(并购重组)公司并购尽职调查提纲
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并购项目尽职调查方案三篇第1条并购尽职调查项目尽职调查项目1 、简介在过去的一个世纪里,西方国家经历了五次并购浪潮。
通过并购,实现了企业规模的快速扩张,促进了产业升级和资本优化配置,涌现出一大批国际知名的大型跨国公司。
在经济全球化的背景下,随着中国经济的快速增长和市场化程度的提高,越来越多的国内企业也选择并购作为实施扩张战略的主要方式。
并购已经成为各种企业迅速扩大规模+增强实力+提高效率的重要手段。
企业并购的基本流程主要包括并购方形成并购决策、选择目标企业、尽职调查、交易路径和交易结构方案设计、企业估值、谈判和交易、并购后整合等几个主要环节。
尽职调查,又称尽职调查,是企业并购的关键环节之一。
指收购方选择目标公司后,为准确了解目标公司的真实情况,对目标公司的财务状况、法律事务、业务活动等方面进行全面的、详细的调查和分析。
尽职调查之所以重要,是因为它在并购过程中扮演了以下两个角色。
First 、为企业制定并购战略提供了可靠的依据。
通过尽职调查了解目标公司的财务、法律、管理等方面的信息,将这些信息与并购方的并购目的进行核对,以确定并购行为是否继续;根据尽职调查结果,确认或修订之前制定的M&A 计划、并确定估值的基本假设和估值模型;尽职调查结果也是设计交易路径和交易结构方案、和制定整合方案的重要基础。
第二、有效防范并购风险。
通过对目标企业的建立和存在情况进行全面回顾、行业发展趋势、市场竞争力、公司治理、经营管理、技术研发、资产、负债、财务状况、盈利能力、税务事项、质量控制、环境保护、员工健康和安全生产,准确描述了目标企业的现状,全面揭示了目标企业存在的风险,有助于收购方在确定收购范围、进行收购时有意识地规避事实上,许多不成功的并购也从反面证明了尽职调查的重要性。
完成合并后,很多企业发现被合并的企业成了“鸡肋”,没有产生“112的”预期效果。
他们甚至成了企业的累赘、资金的无底洞。
其原因是缺乏尽职调查或不规范操作,导致信息不充分、不准确,缺乏风险意识,更不用说有意识的风险规避。
如何进行并购重组项目的尽职调查与评估一、引言并购重组是企业发展过程中的重要手段之一,能够快速扩大规模、整合资源、提高竞争力。
然而,在进行并购重组项目之前,进行充分的尽职调查与评估是必不可少的环节,它能够帮助投资者全面了解目标企业的情况,降低风险,确保项目的成功实施。
本文将从尽职调查的目的、内容和方法等方面,探讨如何进行并购重组项目的尽职调查与评估。
二、尽职调查的目的进行并购重组项目的尽职调查旨在全面评估目标企业的价值和潜在风险,以确定是否能够实现预期的收益,并制定相应的风险控制措施。
1. 评估目标企业的商业模式和盈利能力:通过尽职调查,了解目标企业的经营模式、市场地位、竞争优势以及盈利能力,评估其未来的发展潜力和增长空间。
2. 评估目标企业的财务状况:通过对目标企业的财务数据进行分析,评估其资产负债状况、现金流状况、盈利能力等,确定其是否具备可持续发展的能力。
3. 评估目标企业的法律合规性:调查目标企业的合规情况,包括是否存在法律诉讼、知识产权纠纷等,以确保并购重组项目的合法性和稳定性。
4. 评估目标企业的管理团队和人才储备:了解目标企业的管理团队能力和组织结构,评估其是否具备实施并购后的整合能力和培养新一代领导层的潜力。
三、尽职调查的内容进行并购重组项目的尽职调查需要全面搜集、分析和评估有关目标企业的信息,内容涵盖以下几个方面:1. 公司概况:包括公司的注册信息、股权结构、股东情况等。
2. 经营情况:调查公司的产品和服务、市场份额、销售渠道、客户群体等。
3. 财务状况:分析公司的财务报表、财务指标、盈利能力、现金流等。
4. 法律合规:了解公司的法律协议、合同、知识产权、法律诉讼等。
5. 管理团队:评估公司的管理团队、核心人才、组织结构等。
6. 风险评估:识别潜在风险,包括财务风险、法律风险、经营风险等。
四、尽职调查的方法尽职调查的方法主要包括数据分析、文件审查、访谈、实地考察等,采取合适的方法能够帮助投资者全面了解目标企业的情况。
(并购重组)并购业务尽职调查指引并购业务尽职调查指引目录一、尽职调查所要达到根本目标3二、尽职调查的范围及需了解的内容3(一)尽职调查基本内容3(二)反映并购双方行业情况的内容41.目的42.需要注意的问题43.资料搜索指南4(三)反映并购双方业务发展情况的内容5 1.目的52.需要注意的问题53.资料搜索指南5(四)反映并购双方财务信息情况的内容5 1.目的52.需要注意的问题63.资料搜索指南6(五)反映并购双方法律和监管环境情况的内容7 1.目的72.需要注意的问题73.资料检索指南8(六)反映并购双方人事情况的内容81.目的82.需要注意的问题83.资料搜索指南9(七)反映并购交易事项的专门内容91.目的92.需要注意的问题93.资料搜索指南10(八)反映公司环保情况的专门内容101.目的102.需要注意的问题103.资料搜索指南10三、尽职调查清单11(一)基本情况11(二)财务信息12(三)经营协议13(四)人事管理13(五)行政规章与环保14(六)法律事项14(七)并购交易事项14(八)其他重要信息15附件:并购业务的一般流程16一、尽职调查所要达到根本目标1.弄清楚兼并或控制目标公司对收购方的股东来说是否具有长期的利益;2.了解目标公司价值如何;3.判断收购方是否有能力进行此次收购。
二、尽职调查的范围及需了解的内容(一)尽职调查基本内容1.深入了解并购双方的合法性、合法名称,公司可以合法存续的期间。
通过阅读公司章程和公司的会议记录了解是否有与国家或当地的相关法律法规相抵触的内容,是否包含限制公司经营活动的条款。
即首先确认公司是否是一个合法的法人组织,公司的章程是否合法,公司的业务范围有多大,以确定准备收购的是一家可以合法正常经营什么业务的公司及并购双方的大致业务对接性。
2.了解并购双方拥有和发行各种股份(普通股、优先股或可转债等)的全部历史和现状。
即深入了解并购双方股权结构的演化情况,以清晰地把握公司股份发行、转让、注销及交易的全过程,清楚地了解公司在发行股票的过程中是否符合相关的法律法规,并确定并购方在持有多少目标公司股份时就可以最低限度地控制该公司了,或持有多少股就可以拥有公司多大的控股权了。
并购中的尽职调查内容一、公司背景1.公司的名称、地址以及各主要加工、销售及其他部门的分布;2.公司何时成立、公司的性质;3.公司的所有权结构(主要股东和持股比例、股东的背景情况);4.公司董事的有关情况;5.外部顾问人员的有关情况;6.公司概况(包括所有的主要业务部门、组织结构、公司开发的产品和服务);7.公司发展历程及重大事件(所有权和主要业务的变化);8.公司出售的目的和相关信息:(1) 为什么要出售公司;(2) 由谁负责有关公司出售的事宜;(3) 是否存在影响交易的少数股权;(4) 建议收购的支付条件是什么;(5) 出售方及其股东的税收目标;(6) 预期的会计和税收处理;(7) 由谁支付经纪人的佣金及佣金额和何时支付;9.管理人员:(1) 主要股东、董事和管理人员的声誉;(2) 公司收购后他们的聘用合同是否继续有效;(3) 公司董事和高级管理人员是否涉及未决诉讼;10.公司及主要股东涉及的诉讼(未决的和潜在的);11.公司收购是否会导致契约终止、失去主要客户或合同、人员的辞职;12.公司及其所在产业的最新发展和变化趋势;13.公司将来的计划,取得公司过去几年的会议记录、经营计划、预测报告和预算报告;14.对公司经营产生重大影响的“关系户”业务;15.政府的限制和管制;16.对公司产生影响的周期性因素;17.信贷和证券的信用等级;18.影响公司发展的主要外部力量;19.其它说明。
二、产业分析1.产业结构:(1) 按规模划分的公司数;(2) 产业集中度;(3) 并购与收购趋势;(4) 地区分布;(5) 产品线;(6) 分配渠道;(7) 一体化程度;(8) 新公司的进入壁垒;2.产业增长:(1) 过去的年增长率(销售、利润、市场占有率等);(2) 预计将来的年增长率(销售、利润、市场占有率等);(3) 影响增长的因素(人口变动趋势、总体经济趋势、可支配收入、利息率、产业构成和趋势、市场规模、市场占有率、技术创新、生产设计、规模经济、产品定价和差别化、进出口、广告和营销、政府因素、顾客购买力、环境考虑等);3.竞争:(1) 同一行业中其他公司的竞争实力和竞争战略;(2) 来自其它产业的竞争,即替代产品;(3) 影响竞争的关键因素;(4) 进入壁垒;(5) 对成功的主要威胁;4.产业中的主要客户和供应商:(1) 列出向其提供产品的主要产业;(2) 在最近几年是否存在较大增长的新的客户和供应商;(3) 是否存在前向一体化的供应商和后向一体化的客户的发展趋势;(4) 是否依赖少数客户和供应商;5.劳动力:(1) 公司员工的结构;(2) 核心岗位劳动力的供给情况;(3) 公司平均工资与地区工资水平的比较;(4) 劳动力的稳定程度;6.政府管制程度;7.专利、商标、版权等;8.其它信息。
股权并购尽职调查范本一、公司背景调查1.1 公司基本信息●公司名称、注册地、注册资本、营业执照号码等基本信息。
●公司的股权结构,包括主要股东、持股比例等。
1.2 公司组织结构●公司组织架构图,包括主要的部门和负责人。
●公司的治理结构,如董事会、监事会等。
1.3 公司股权结构●公司的股权分布情况,包括主要股东的持股比例和股权质押情况。
●股权结构的稳定性和潜在的股权变动。
1.4 公司历史沿革●公司的成立和发展历程。
●公司的重要历史事件和变更,如合并、重组、重大投资等。
1.5 公司法律地位●公司的法律地位和资质,如高新技术企业、ISO认证等。
●公司是否涉及诉讼、仲裁等法律纠纷。
二、业务调查2.1 行业分析●行业的发展趋势和市场规模。
●行业竞争格局和主要竞争对手。
●行业的政策法规和监管环境。
2.2 业务模式分析●公司的产品或服务类型,及其在市场中的定位。
●公司的采购、生产和销售流程,及其运营模式。
●公司的盈利模式和主要的收入来源。
2.3 客户及供应商分析●主要客户和供应商的分布情况及合作历史。
●客户和供应商的集中度及风险评估。
●客户和供应商的信用状况及偿债能力。
2.4 销售与市场分析●公司的销售渠道和营销策略。
●目标市场和潜在市场的分析。
●竞争对手的销售和市场情况。
2.5 竞争状况分析●主要竞争对手及其竞争优势。
●公司与竞争对手的差异化及优势分析。
●公司面临的市场竞争格局和未来趋势。
三、财务调查3.1 财务报表分析●资产负债表、利润表和现金流量表的分析,包括收入、成本、利润等关键指标。
3.2 财务指标分析●通过比率分析、趋势分析等方法,对公司的偿债能力、营运能力、盈利能力等财务指标进行深入分析。
●对公司的现金流情况进行预测和分析,评估公司的资金管理能力。
3.3 资产评估与定价●对公司的资产进行评估,包括固定资产、无形资产等,并确定其价值。
●根据市场情况和公司的财务状况,确定公司的合理定价。
3.4 税务调查与审计●对公司的税务情况进行调查,确保其合法合规。
精品资料----项目尽职调查文件及主要问题清单-----(副标题)(声明:系本人亲自撰写,整理后上传百度!)目录一、公司基本情况 (4)二、公司经营状况 (5)三、公司财务状况 (5)四、公司人力资源情况 (8)五、公司法律纠纷情况 (10)六、公司其他情况 (11)一、公司基本情况1.公司基本法律文件请提供公司成立时及以后每次发生变更的法律文件,包括但不限于:法人代码证书、税务登记证(国税/地税)、设立及每次变更时发起人/股东签署的协议及其他有关设立和变更的政府批准文件。
请说明公司是否存在可能被吊销、注销营业执照的情况。
2.公司的历史沿革请说明:公司设立至今是否有合并、分立、增加和/或减少注册资本、收购兼并等资产重组行为?该等行为是否已经有关政府部门、公司的董事会和股东会批准,是否进行公告?如有,请提供相关股东会决议、董事会决议、有关协议及政府部门的批准文件和审计报告、评估报告、验资报告等。
3.公司的治理结构请就公司治理结构图进行说明。
请提供历次董事及董事长、董事会秘书姓名,并提供现任董事、董事长、董事会秘书简历及在公司及其他单位的任职证明文件、任期等。
请提供历次监事及监事会负责人姓名,并提供现任监事简历及在公司和其他单位任职证明文件、任期等。
4.公司的股东结构及股东结构的变化请提供公司现有股东姓名或者名称、出资额、出资方式、出资比例及出资取得方式(原始取得/受让取得),并提供现有股东的身份证复印件和/或法人营业执照复印件。
请提供自公司设立至今的股东变动情况,包括但不限于原始股东名单、变更时的股东会决议、股权转让协议等。
5.公司的关联企业(境内外)请提供关联企业的名单及关联关系和业务范围,并提供主要关联企业成立的合同、章程、政府批准文件及营业执照。
(关联企业包括:公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股权关系的企业,公司董事、高级管理人员在其中任重要职务的企业等)6.公司章程及章程的变化请提供公司历次变更的公司章程及章程变更时的股东会决议。
公司调查尽职调查问卷1、股权及组织结构1.1、公司章程、股权证明书、审计报告;1.2、母公司、控股子公司及关联公司公司营业执照复印件(经年检)、外商投资企业批准证书、公司验资报告、公司章程、公司税务登记证;1.3、以上各公司董事会构成及高级管理人员构成;1.4、以上各公司以及其他关联公司之间的股权关系;1.5、以上各公司组织机构图(包括下属分公司、子公司、参股公司)、各部门员工数、各部门负责人、下属各公司业务简介、员工人数和负责人;2、公司业务2.1 销售2.1.1以上各公司的收入模式:产品销售收入或服务费、加工费收入;2.1.2 以上各公司销售模式:直销、经销、代理销售在各公司销售收入中的比例;2.1.3 以上各公司销售人员数量、销售人员分布和销售政策;2.1.4过去两年以上各公司销售产品种类、每年各类产品销售数量和金额,各产品在各公司主销售收入中的比例;2.1.5目前以上各公司主营业务收入的地域分布和客户行业分布;2.1.7 过去三年每年以上各公司各主产品前5大客户名单、销售额、占公司各年销售收入的比例;2.1.8 前三年以上各公司内销及出口销售收入数据、公司出口的主要产品品种、出口地域分布;2.1.9 以上各公司行业内主要竞争对手(三家)、竞争对手及公司的产品的市场占有率、竞争对手的成长状况、潜在竞争对手分析、国外竞争对手分析;2.1.10 以上各公司出口产品的关税税率及变化趋势;2.1.11以上各公司产品市场需求量分析:目前的市场容量、未来市场需求量变化、过去三年公司产品市场价格变化、未来公司产品市场价格变化趋势、公司产品/行业变化周期;2.1.12 目前国家对以上各公司的产业政策;2.1.13 以上各公司产品质量标准、质量控制措施、产品质量纠纷解决办法;2.1.14 以上各公司产品售后服务政策、人员、收费;2.2生产2.2.1 以上各公司必须具备和已经具备的生产资质(许可证)、质量管理认证、产品鉴定书和产品认证书、产品出口许可证或国际认证、公司产品获奖情况;2.2.2以上各公司产品的生产能力、过去三年公司各产品的产量、达产率和产销率、历史最高和最低产量、毛利率水平;2.2.3 以上各公司产品生产工艺图;2.2.4 以上各公司生产技术来源(自创、引进、合作)及知识产权、公司已拥有专利技术和非专利技术、公司被特许的技术使用权及使用费、公司产品技术鉴定证书、2.2.5 以上各公司主要生产设备名称、制造商、购置年代、购置成本、预计使用年限、已使用年份、折旧方式、年折旧及累计折旧、进口设备海关监管期;2.2.6 以上各公司年度生产所需的原材料、辅助材料种类、数量和金额,各主要产品的原材料和辅助材料的单耗;2.2.7 以上各公司年度生产所需能源(水、电、汽、气等)消耗量和各主要产品的能源单耗;2.2.7 公司辅助生产设施(配电、供水、污水处理等)的能力和资产权属,如果是外部供应,收费如何?是否为关联交易?2.2.8 公司生产部门人员数量及构成;2.2.9 公司主要产品生产成本构成;2.2.10 公司主要在建工程项目清单、在建工程可行性研究报告、在建工程政府批文、许可证照、工程合同、大额设备购买合同、在建工程进度及预计交付期;2.2.11 公司计划投资建设的新项目的投资总额、建设期、项目产品产能和预计新增销售收入、可研报告、财务内部收益率、投资回收期。
如何进行并购重组项目的尽职调查与风险评估并购重组项目尽职调查与风险评估在进行并购重组项目之前,尽职调查和风险评估是至关重要的步骤。
本文将介绍如何有效进行并购重组项目的尽职调查和风险评估,并提供一些实用的方法和技巧。
一、尽职调查1.确定尽职调查的范围和目标在进行尽职调查之前,首先需要明确范围和目标。
确定要调查的方面,如财务状况、法律合规性、商业模式、经营管理等。
同时,明确目标是为了找出潜在的风险和机会,从而更好地进行决策和评估项目的可行性。
2.获取必要的信息和文件尽职调查需要获取大量的信息和文件,这包括财务报表、合同文件、知识产权文件等。
与卖方取得联系,确保获取到全面准确的信息,并与专业人士合作进行分析和解读。
3.进行实地调查和面谈除了获取文件和信息外,实地调查和面谈也是尽职调查的重要环节。
亲自前往被收购公司的办公地点,了解其实际经营状况和内部管理情况。
与关键人员进行面谈,了解他们对公司的看法和未来发展规划。
4.评估调查结果并形成报告通过对所获信息进行评估和分析,形成尽职调查报告。
报告应该清晰、详细地呈现调查结果,指出潜在的风险和机会,并提供建议和对策。
二、风险评估1.确定评估指标和标准风险评估需要明确评估指标和标准。
一般来说,风险可以分为财务风险、市场风险、法律风险等方面。
根据项目的具体情况,确定评估指标和标准,并为每个指标设定具体的得分和权重。
2.收集并整理风险数据收集各方面的风险数据,并进行整理和分类。
这包括市场数据、财务数据、法规文件等。
确保收集到的数据准确可靠,并与专业人士一起分析和解读。
3.分析和评估风险通过对风险数据进行分析,确定各个风险的概率和影响程度。
根据评估指标和标准,对各个风险进行评估,并给出相应的分数和等级。
4.制定应对策略根据评估结果,制定相应的应对策略。
对于高风险项目,可以考虑减少投资规模、增加尽职调查的深度和广度等;对于低风险项目,则可以继续进行后续的并购重组步骤。
5.监控和跟踪风险风险评估不是一次性的工作,应该建立监控和跟踪机制,及时发现和解决潜在的风险。
尽职调查清单对以下资料的要求和备注,如本公司无此类资料或不涉及,或理解上有差异的话,双方在联合工作当中,应就具体理解的差异及时沟通,以便顺利达成尽职调查工作总体目标。
一、企业基本情况1、公司成立背景及情况介绍;2、企业历史沿革;3、公司成立以来股权结构的变化及增资和资产重组情况;4、公司成立以来主要发展阶段,及每一阶段变化发展的原因;5、企业行业地位(主要竞争对手基本情况、行业发展状况、行业统计资料及相关政策等);6、企业组织结构和管理架构;7、公司对外投资情况,包括投资金额,投资比例,投资性质,投资收益等情况和被投资主要单位情况介绍;8、企业高管团队(董事长、董事、监事、总经理、副总经理、其他相当于副总及以上)个人资料(比照上市公司董事、监事资料披露详细程度);9、企业人力资源情况(劳动工资情况、人员结构、岗位编制与薪酬制度、培训情况、绩效考核和奖惩制度等);10、公司历年股利发放情况和公司现在的股利分配政策;11、公司实施高级管理人员和职工持股计划情况。
12、历年的主要荣誉、商誉、业绩证明;13、公司现在建立的组织管理结构;14、公司章程;15、公司董事会的构成,董事。
高级管理人员和监事会成员在外兼职情况;16、公司股东结构,主要股东情况介绍,包括背景情况、股权比例、主要业务、注册资本、资产状况、盈利状况、经营范围和法定代表人等;17、公司和上述主要股东业务往来情况(如原材料供应、合作研究开发产品、专利技术和知识产权共同使用、销售代理等)、资金往来情况,有无关联交易合同规范上述业务和资金往来及交易;18、公司主要股东对公司业务发展有哪些支持,包括资金,市场开拓,研究开发、技术投入等;19、公司附属公司(厂)的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况、对外业务往来情况;20、控股子公司的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况、对外业务往来情况、内资金河谷业务往来情况;21、公司与上述全资附属公司(厂)、控股子公司在行政上、销售上、材料供应上、人事上如何统一进行管理;22、主要参股公司情况介绍。
公司并购尽职调查在商业世界中,公司并购是一项重大的战略决策,涉及到大量的资源整合和风险承担。
为了降低风险、保障交易的顺利进行,并购前的尽职调查就显得尤为重要。
尽职调查,简单来说,就是对目标公司进行全面、深入、细致的审查和评估。
这就像是在购买一件昂贵的商品之前,要对其进行全方位的检查,以确保物有所值,没有隐藏的缺陷。
那么,公司并购尽职调查究竟包括哪些方面呢?首先是财务尽职调查。
这就如同查看一家公司的“账本”,了解其真实的财务状况。
要审查公司的财务报表,包括资产负债表、利润表和现金流量表。
不仅要看数字,还要分析财务数据的真实性、准确性和完整性。
比如,应收账款是否能够按时收回,存货是否存在积压和减值的风险,固定资产的折旧计提是否合理等等。
同时,还要关注公司的财务制度是否健全,税务是否合规,是否存在潜在的债务和担保。
其次是法律尽职调查。
这相当于给公司做一次“法律体检”,排查可能存在的法律风险。
要审查公司的设立和存续是否合法合规,股权结构是否清晰,各类合同是否存在潜在的纠纷,知识产权是否得到有效的保护,是否存在未决的诉讼和行政处罚等等。
特别是在涉及到重大资产的权属问题上,必须要查清楚,以免在并购后出现产权纠纷。
然后是业务尽职调查。
这就像是了解公司的“核心竞争力”和“发展潜力”。
要对公司的主营业务、市场份额、竞争优势、客户群体、供应商关系等进行深入分析。
比如,公司的产品或服务在市场上的竞争力如何,市场需求是否稳定增长,客户的忠诚度怎样,供应商是否稳定可靠等等。
同时,还要关注公司的业务发展战略是否清晰,是否具备可持续发展的能力。
此外,还有人力资源尽职调查。
这关系到公司未来的“人才储备”和“团队战斗力”。
要了解公司的组织架构、人员结构、薪酬福利制度、员工培训和发展体系等。
比如,核心团队成员是否稳定,员工的专业素质和工作能力如何,是否存在潜在的劳动纠纷等等。
一个优秀的团队是公司发展的关键,因此在并购中,人力资源的状况不容忽视。
控股公司尽职调查问题清单2010年 11月尽职调查问题清单填写说明本次尽职调查的主要目的是对贵公司(的业务、财务、综合发展情况进行全面的初步了解。
请贵公司在填写本问题清单时,确保文字材料和数据的真实、准确、完整。
随着尽职调查的深入,很可能将补充新的问题,该补充问题清单亦构成对*****集团公司的全面尽职调查的一部分,具体填写本尽职调查清单的回复时,请注意如下问题:1.问题回答中涉及统计数据的,请给出数据使用的具体统计口径,以方便分析比较在涉及市场的统计数据时,请参考权威统计数据填报,并注明出处涉及未来战略的部分,请公司尽可能根据过往经验及对未来市场预期做出回答。
2.就与财务有关的问题,可先以公司管理层报表为主来回答,然后以经审计后的数字进行调整。
3.文件清单中所要求的数据所涵盖期间包括 2007、2008、2009及 2010年上半年。
4.文件清单中的所有文件请同时准备电子版和纸制版本提供给***煤化集团工作组。
由此带来的麻烦敬请谅解,谢谢!第一部分公司总体情况一、公司历史沿革1、公司设立情况1.1.关于设立公司及子公司(如适用)的相关发起人会议决议、发起人协议(合资协议、出资协议等)等。
1.2.相关工商注册登记文件。
2、公司自成立以来历次股权变动(股东股权转让、增资或者减资等)情况。
2.1 自成立以来历次股权变动的情况说明、内部有权机构决议、政府批准文件、评估报告、审计报告、验资报告、股权转让协议、工商变更登记文件等。
3、公司的股东及控股股东3.1.公司股东的名称、营业执照、持股数量、股权性质。
3.2.股东之间的产权控制关系或其它关联关系的说明和相关证明。
3.3.股东所持股份是否存在质押和其它争议的情况说明。
3.4.持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的成立时间、注册资本、实收资本、注册地和主要生产经营地、主营业务。
3.5.控股股东和实际控制人控制的其它企业的成立时间、注册资本、实收资本、注册地、股东情况、股权架构和主要生产经营地、主营业务。
并购尽职调查提纲1、公司基本情况1)历史沿革、股权结构、股权变动2)公司业务发展历史3)股东、董事、分支机构、合资公司、联营企业情况4)相关法律和行政文件,包括政府执照、国税地税证明、房产证明、专利证明、技术鉴定证明、名誉证明、行业主管部门颁布的各类批准证书、公司章程和历次增资扩股文件(董事会文件、验资报告和批准文件)等;以及分支联营机构的相关法律和行政文件5)股权结构。
需重点了解职工持股比例和数量及此方面安排。
6)税收情况。
包括税种、税率、减免税情况及未来税收政策。
7)有关公司介绍和宣传资料。
包括CI。
2、公司财务和投资情况1)公司成立以来的各种预算计划(如预算资产负债表、损益表、费用预算表等)2)公司成立以来的年度会计报表和审计报告3)截至最后一个月份的当期会计报表4)对外投资情况:名称、主要营业项目、投资方式、投资时间、目的、金额、比例、获利状况以及企业/项目的具体经营管理情况3、公司产品、技术情况1)产品或服务的类型。
已生产、销售、在研和预研产品情况,产品发展阶段(初创、中试或成熟),OEM产品情况。
2)产品或服务的各种批准证明、鉴定、定型证书,许可证和进网证等。
3)技术。
产品/服务及所依赖技术的先进性、专有性和竞争对手情况。
股东从事相同竞争性业务或生产类似产品的情况。
4)专利技术情况。
相关法律文件、付费和收费情况。
5)拥有的其他无形资产,如专有技术、商标等的相关文件、资料6)研究开发部门、人员情况、管理等7)公司成立以来的研发历史和未来方向。
4、公司产品生产、经营情况1)生产流程2)厂房设备和生产能力:如果存在加工外包虚拟生产,委托生产厂商基本情况及加工依赖性(是否有两个以上的委托加工商)。
是否有建厂、扩厂计划,如有,相关计划情况。
3)生产过程管理。
相关规章制度,生产过程中各个子过程的衔接情况,尤其是生产与采购,营销的衔接情况。
4)产品质量。
公司产品/服务使用的主要标准(国际、国家、部委/地方、企业等);各项质量指标,主要包括:产品合格率、开箱合格率、退换率和退货率等。
企业并购尽职调查方案1. 背景介绍企业并购是指一个企业通过购买或合并其他企业的股权或资产来扩大自己的规模和影响力。
并购活动对于企业的发展战略具有重要意义,但同时也存在风险和挑战。
为了降低风险并确保并购交易的顺利进行,尽职调查方案变得非常关键。
2. 概述尽职调查是指在企业并购过程中,对被收购企业的各方面情况进行全面深入的调查和评估。
通过尽职调查,可以获取关键信息、风险评估和合规情况,从而为决策提供依据,减少风险并提高投资回报率。
3. 尽职调查方案3.1. 调查目标确定在进行尽职调查之前,明确调查的目标和范围非常重要。
根据企业的战略规划和交易目标,确定调查的重点和关注点,以确保调查的全面性和针对性。
3.2. 调查团队组建尽职调查需要由专业团队来执行,包括财务、法务、税务、人力资源等各方面的专家。
根据调查的目标和范围,组建相应的团队来分工协作,确保调查的高效性和准确性。
3.3. 调查计划制定制定详细的调查计划是保证调查进展顺利的关键。
根据调查目标和范围,确定调查的时间安排、调查方法和数据收集方式等,确保调查的全面性和可行性。
3.4. 调查内容覆盖尽职调查应该覆盖多个方面,包括财务状况、经营情况、管理层团队、法律合规、知识产权、市场前景等。
通过对这些方面的调查,可以全面了解被收购企业的情况,并判断是否存在风险或挑战。
3.5. 数据收集与分析在进行尽职调查时,需要收集并分析大量的数据和资料。
通过内部审计、财务报表、案例研究等方式,获取和整理相关数据,并利用统计分析和风险评估模型等工具进行数据分析和风险评估。
3.6. 调查结果报告尽职调查的最终目的是为决策提供依据。
根据调查的结果,编写详细的调查报告,并结合详尽的分析和评估,提供建议和决策支持,为并购交易的决策提供依据。
4. 注意事项在进行尽职调查时,还需要注意以下事项:4.1. 保密性:尽职调查涉及大量敏感信息和商业秘密,需要确保信息保密,避免泄露给任何未经授权的第三方。
并购项目法律尽职调查报告编制提纲尽职调查报告是并购项目中的一项重要工作,其目的是为买方提供有关目标公司的详细信息,协助买方评估目标公司在财务、法律、税务等方面的状况,确定交易的可行性及风险。
以下是并购项目法律尽职调查报告的编制提纲,包括以下方面:一、报告概述1.1 调查目的和范围1.2 调查方法和流程1.3 报告结论和建议二、公司治理2.1 公司组织结构2.2 股东权益结构2.3 董事会和高级管理团队2.4 公司章程和政策三、合同和商业往来3.1 合同清单3.2 合同重要条款3.3 商业往来及协议清单3.4 商业往来及协议重要条款四、知识产权4.1 商标和商号4.2 专利和专利申请4.3 著作权和许可证4.4 商业秘密五、劳动与雇佣5.1 工资政策和方案5.2 雇佣协议和合同清单5.3 劳动争议和诉讼5.4 社会保险和福利计划六、税务6.1 税务清单6.2 税务部门的沟通记录6.3 税务管理程序的程序和批准书6.4 税务争议和诉讼七、诉讼和债务7.1 诉讼清单7.2 非标准协议和条款7.3 债务清单7.4 债务协议和安排八、法规遵从8.1 公司依法运营8.2 公司合规政策制定8.3 国内和国际法规的遵守九、环境和可持续发展9.1 环境评估报告9.2 环境污染和法规违反报告9.3 环境和可持续发展政策和计划以上是并购项目法律尽职调查报告编制提纲,内容较为齐全且详细,能够全面地反映目标公司在各方面的情况,为买方决策提供支持。
但是,在实际操作中,尽职调查的内容和深度可能根据项目特殊情况进行调整。
上市公司并购重组尽职调查随着全球经济的不断发展,上市公司之间的并购重组成为了企业发展的一种常见战略选择。
而在进行并购重组之前,进行充分的尽职调查是至关重要的环节。
本文将围绕上市公司并购重组的尽职调查展开讨论,探究其必要性、流程与方法,并在最后进行总结。
一、尽职调查的必要性尽职调查是指在进行并购重组之前,对目标公司进行全方位、深入细致的调查和审查,以获取所需信息并分析评估风险。
其必要性主要体现在以下几个方面:1.降低风险:尽职调查可以评估目标公司的财务状况、法律纠纷、经营风险等方面的情况,帮助买方发现潜在风险并制定相应应对措施,降低交易风险。
2.明确价值:通过尽职调查,买方可以更好地了解目标公司的实际价值,确定交易价格,并为后续的谈判提供依据。
3.识别机会:尽职调查还可以帮助买方识别目标公司的潜在机会,发现可能的战略互补性,为未来的业务整合提供指导。
二、尽职调查流程尽职调查的流程需要具体根据实际情况来确定,但一般包括以下几个阶段:1.规划阶段:确定尽职调查的目标和范围,明确所需资源与团队组成,并编制尽职调查计划。
2.准备阶段:搜集目标公司的必要信息,包括财务报表、合同文件、业务资料等,并与相关人员进行初步沟通。
3.实施阶段:根据计划进行实地调查,与目标公司内部人员和关键业务合作伙伴进行面谈,审核相关文件,并记录调查过程与发现。
4.分析与评估阶段:对搜集到的信息进行整理、分析与评估,识别出潜在的风险与机会,并形成尽职调查报告。
5.决策阶段:根据尽职调查报告,评估是否继续推进并购重组事宜,并制定后续行动计划。
三、尽职调查方法1.财务尽职调查:重点关注目标公司的财务状况,包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表,并进行财务指标分析和风险评估。
2.法律尽职调查:全面了解目标公司的法律风险,包括合同履行情况、知识产权、诉讼纠纷等,并与律师进行合作,解决法律难题。
3.商业尽职调查:审查目标公司的商业模式、市场地位、产品竞争力等,了解其市场前景与发展趋势,评估潜在商业风险。
公司并购法律尽职调查要点在公司并购的复杂过程中,法律尽职调查是至关重要的环节。
它就像一场深入的“体检”,旨在揭示目标公司潜在的法律风险和问题,为并购决策提供坚实的依据。
下面,我们将详细探讨公司并购法律尽职调查的要点。
一、主体资格审查首先要确认目标公司是否依法成立并有效存续,查看其营业执照、公司章程等文件。
这包括确认公司的注册地址、经营范围是否与实际经营活动相符,以及公司是否按时进行了年检等。
同时,要审查公司的股权结构,明确股东的身份、出资方式和出资比例,查看是否存在股权质押、代持等情况。
二、资产状况调查资产是公司的重要组成部分,包括有形资产和无形资产。
对于有形资产,如土地、房产、设备等,要核实其所有权归属、是否存在抵押、查封等限制情况。
对于无形资产,如专利、商标、著作权等,要审查其权利的有效性、保护范围以及是否存在侵权纠纷。
三、重大合同审查仔细审查目标公司的重大合同,如采购合同、销售合同、租赁合同、借款合同等。
关注合同的条款是否合法、有效,是否存在对公司不利的条款,如过高的违约金、苛刻的交货条件等。
同时,要确认合同的履行情况,是否存在违约风险。
四、劳动人事情况了解目标公司的员工数量、用工形式、劳动合同的签订情况,以及是否存在劳动纠纷和潜在的劳动法律风险。
比如,是否存在未支付的工资、社保欠费、工伤赔偿等问题。
此外,还要关注公司的高管人员的聘用合同和竞业禁止协议。
五、税务情况税务问题直接影响公司的财务状况和合规性。
要审查目标公司的纳税申报和税款缴纳情况,是否存在偷税、漏税等违法行为。
同时,了解公司所享受的税收优惠政策是否合法、合规,以及这些政策的持续性。
六、诉讼和仲裁情况调查目标公司是否存在未了结的诉讼、仲裁案件,以及是否存在潜在的纠纷。
这包括民事、刑事、行政等各类案件。
对于已有的诉讼和仲裁,要了解案件的进展情况、可能的结果以及对公司的影响。
七、知识产权情况在当今知识经济时代,知识产权的重要性日益凸显。
投资并购尽职调查报告范文提纲doc ----项目尽职调查文件及主要问题清单-----(副标题)(声明:系本人亲自撰写,整理后上传百度!)目录一、公司基本情况(3)二、公司经营状况(4)三、公司财务状况(4)四、公司人力资源情况(7)五、公司法律纠纷情况(9)六、公司其他情况(10)一、公司基本情况1.公司基本法律文件请提供公司成立时及以后每次发生变更的法律文件,包括但不限于:法人代码证书、税务登记证(国税/地税)、设立及每次变更时发起人/股东签署的协议及其他有关设立和变更的政府批准文件。
请说明公司是否存在可能被吊销、注销营业执照的情况。
2.公司的历史沿革请说明:公司设立至今是否有合并、分立、增加和/或减少注册资本、收购兼并等资产重组行为?该等行为是否已经有关政府部门、公司的董事会和股东会批准,是否进行公告?如有,请提供相关股东会决议、董事会决议、有关协议及政府部门的批准文件和审计报告、评估报告、验资报告等。
3.公司的治理结构请就公司治理结构图进行说明。
请提供历次董事及董事长、董事会秘书姓名,并提供现任董事、董事长、董事会秘书简历及在公司及其他单位的任职证明文件、任期等。
请提供历次监事及监事会负责人姓名,并提供现任监事简历及在公司和其他单位任职证明文件、任期等。
4.公司的股东结构及股东结构的变化请提供公司现有股东姓名或者名称、出资额、出资方式、出资比例及出资取得方式(原始取得/受让取得),并提供现有股东的身份证复印件和/或法人营业执照复印件。
请提供自公司设立至今的股东变动情况,包括但不限于原始股东名单、变更时的股东会决议、股权转让协议等。
5.公司的关联企业(境内外)请提供关联企业的名单及关联关系和业务范围,并提供主要关联企业成立的合同、章程、政府批准文件及营业执照。
(关联企业包括:公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股权关系的企业,公司董事、高级管理人员在其中任重要职务的企业等)6.公司章程及章程的变化请提供公司历次变更的公司章程及章程变更时的股东会决议。
尽职调查清单对以下资料的要求和备注,如本公司无此类资料或不涉及,或理解上有差异的话,双方在联合工作当中,应就具体理解的差异及时沟通,以便顺利达成尽职调查工作总体目标。
企业基本情况1、公司成立背景及情况介绍;2、企业历史沿革;3、公司成立以来股权结构的变化及增资和资产重组情况;4、公司成立以来主要发展阶段,及每一阶段变化发展的原因;5、企业行业地位(主要竞争对手基本情况、行业发展状况、行业统计资料及相关政策等);6、企业组织结构和管理架构;7、公司对外投资情况,包括投资金额,投资比例,投资性质,投资收益等情况和被投资主要单位情况介绍;8、企业高管团队(董事长、董事、监事、总经理、副总经理、其他相当于副总及以上)个人资料(比照上市公司董事、监事资料披露详细程度);9、企业人力资源情况(劳动工资情况、人员结构、岗位编制与薪酬制度、培训情况、绩效考核和奖惩制度等);10、公司历年股利发放情况和公司现在的股利分配政策;11、公司实施高级管理人员和职工持股计划情况。
12、历年的主要荣誉、商誉、业绩证明;13、公司现在建立的组织管理结构;14、公司章程;15、公司董事会的构成,董事。
高级管理人员和监事会成员在外兼职情况;16、公司股东结构,主要股东情况介绍,包括背景情况、股权比例、主要业务、注册资本、资产状况、盈利状况、经营范围和法定代表人等;公司和上述主要股东业务往来情况(如原材料供应、合作研究开发17、产品、专利技术和知识产权共同使用、销售代理等)、资金往来情况,有无关联交易合同规范上述业务和资金往来及交易;18、公司主要股东对公司业务发展有哪些支持,包括资金,市场开拓,研究开发、技术投入等;19、公司附属公司(厂)的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况、对外业务往来情况;20、控股子公司的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况、对外业务往来情况、内资金河谷业务往来情况;21、公司与上述全资附属公司(厂)、控股子公司在行政上、销售上、材料供应上、人事上如何统一进行管理;22、主要参股公司情况介绍。
二、企业生产管理情况(一)供应1、公司在业务中所需的原材料种类及其他辅料,包括用途及在原材料中需求中的比重;2、上述原材料主要供应商的情况,公司有无与有关供应商签订长期供货合同,若有,请说明合同的主要条款;3、请列出各供应商所提供的原材料在公司总采购中所占的比例;4、公司主要外协厂商名单及基本情况,外协部件明细,外协模具明细及分布情况,各外协件价格及供货周期,外协厂商资质认证情况;5、公司有无进口原材料,若有,该进口原材料的比重,国家对进口该原材料有无政策上的限制;6、公司与原材料供应商交易的结算方式、有无信用交易;7、公司对主要能源的消耗情况。
(二)业务和产品1、企业产品结构、生产能力配置(子公司、分厂、车间等的产能配置)和历年更新改造情况;2、企业主要产品(按照产品类别)产销存变动情况( 3 年);3、企业生产经营用设备清单(数量、原产地、技术工艺水平、规格、型号、购置年限、原值、折旧与大修理计提情况、设备完好性、定检和配套情况等);主要生产设备(数量、质量状况、先进程度、产能负荷度)。
4、质量保证体系(认证、认可)和产品计量、标准化工作情况(部门设置、岗位配备和人员素质、检测手段、检测仪器设备的数量和先进程度);5、企业生产工艺流程和物流(采购、储运、调配)的运转方式与保障情况;6、近 3 年来的主要技术改造和设备投资情况;7、生产计划制定、实施及考核办法(年度)。
三、市场经营情况(近 3 年)1、公司目前所从事的主要业务及业务描述,各业务在整个业务收入中的重要性;2、主要业务所处行业的的该行业背景资料;3、该业务的发展前景;4、主要业务近年来增长情况,包括销量、收入、市场份额、销售价格走势,各类产品在公司销售收入及利润中各自的比重;5、公司产品系列,产品零部件构成细分及明细;6、公司产品结构,分类介绍公司目前所生产主要产品情况和近年来销售情况;产品需求状况;7、上述产品的产品质量、技术含量、功能和用途、应用的主要技术、技术性能指标、产品的竞争力等情况;针对的特定消费群体;8、公司是否有专利产品,若有,公司有那些保护措施;9、公司产品使用何种商标进行销售,上述商标是否为公司注册独家使用;10、上述产品所获得的主要奖励和荣誉称号;11、公司对提高产品质量、提升产品档次、增强产品竞争力等方面将采取那些措施;12、公司新产品开发情况;13、企业主营业务的销售数量和销售收入(按销售区域、行业、产品大类);14、各细分市场占有率,销售收入构成,竞争对手同类状况(如有);15、营销策略、网络、渠道和销售优势区域及其各自回款状况;16、主要客户名单及所属行业,与企业的关联程度;主要客户收入占总收入比重;17、对各级经销商、代理提供的各类优惠条件,常用促销手段等;18、外销(出口)渠道、主要进出口市场和业绩状况、趋势;内外销的数量和比例,内外销的价格差异;19、销售管理模式(包括应收款管理、销售费用要求和售后服务项目等);20、销售目标考核的相关制度;21、采购、招投标、外协加工承揽等的合同审批管理方式、制度规章。
一般民用合同项目的设计、生产组织、验收等管理工作流程。
四、技术与研究、开发1、技术研发人员的数量及专业素质结构;2、近3〜5年新品每年研发的品种数量、新品的销售数量、销售收入以及占总销售收入的比重;3、企业产品和竞争对手类似产品的技术性能比较;4、研发的技术手段和设备配置情况;5、近3〜5 年的研发资金投入结构和金额情况;6、主要研发项目的开展方式(技术合作、技术交流、自主研发)和各自完成工作量、质量、金额。
五、财务资料(近3 年)1、财务部门结构(组织结构、包括现有独立法人及分支机构、财务部领导的姓名、学历、职称、财务人员的学历、专业技术等级构成、每个岗位的人员配备数量、岗位工作职责描述等);2、会计核算情况(公司现行会计政策及近3 年的重大政策变更、公司会计报表合并范围、流程、原则及方法,公司现行财务制度,会计电算化实施情况);3、公司近3 年适用的税种、税率、实际缴纳税金,享受的税收优惠政策及实际金额;4、公司财务管理制度(财务报告的体系、分析流程)5、公司财务表格(2004、2005、2006,最好以审计报告方式提供)a)资产负债表、损益表、现金流量表;b)销售分类统计资料(按照现在产品统计分类的方式,提供历年的分类销售数量、销售收入、销售成本统计表);c)产品制造成本结构;d)制造费用、营业费用、管理费用、财务费用明细表;e)应收款项(应收帐款、预付货款、其他应收款)余额、帐龄、分类、坏帐准备金额,以及前10 位明细的余额、年限;f)在建工程余额及项目清单,工程项目周期表g)固定资产分类表、折旧年限、年折旧率、减值准备计提情况h)待摊费用、递延资产的清单、余额i)其他资产(货币资金、应收票据、长期股权投资等)的构成、质量状况j)银行负债的清单k)主要负债(应付/预收帐款、其他应收款)的余额及前10 位明细的金额l)其他负债的构成(细化到二级明细科目余额)m)股东权益的构成n)或有事项(担保、大额合同的签定、合资合作的意向、贴现、应收客户财务状况不良…)的存在情况。
六、行业背景资料1、请介绍近年来行业发展的情况;2、国家对该行业的有关产业政策,管理措施,及未来可能发生的政策变化;3、该行业的市场竞争程度,并介绍同行业主要竞争对手的情况,包括年生产能力、年实际产量、年销售数量、销售收入、市场分额、在国内市场地位;4、国外该行业的发展情况;5、国家现行相关政策对该行业的影响;6、目前全国市场情况介绍,包括年需求量、年供给量、地域需求分布、地域供给分布、生产企业数量,是否受同类进口产品的竞争。
1、主体资格;⑴企业法人营业执照⑵行业主管部门、上级单位各类生产经营活动的专项批准证书⑶ 许可证/资格证书批准文件⑷ 出资协议、合资(合作)协议/合同(如有)⑸企业章程⑹验资报告⑺对外投资情况2、财产权属;⑴ 房屋(权属证明、使用状况一一有无资产抵押、转置、出租出让、强制执行等,清查明细、室内定置图、室外机械动力管线情况、在建工程概预算书、当地或行业主管部门规定的建筑安装定额、特殊要求和配置满足情况等)⑵土地使用权(土地使用权的清单及证明、取得方式与相关文件、是否设定了抵押权及强制措施采取、划拨文件、受让情况及出让金缴纳、使用权办理、税费缴纳情况、租赁合同等)⑶重要机器设备(设备权属证明、有无租借、租赁、转让、报废、改装、二次划拨、抵押、海关监控、强制措施等)⑷存货(资产状态清单、是否设置抵押权、强制措施等)⑸ 无形资产(专利、商标、著作权保护受理、年费缴纳、外购交易(购买或出售)情况、拟申报、注册登记、质押权情况、强制措施情况)3、重大债权债务;前10 位的债权、债务事项的形成情况、是否附有抵押、质押、担保、公司债务人偿债情况和能力陈述。
4、所有者权益;⑴ 实收资本-- 国有实际出资历年增减变动⑵ 公积金①资本公积金累计提取情况、股本溢价、重估增值、捐赠资产②盈余公积金累计提取情况5、担保;(保证、抵押、质押、反担保等的责任方式、期限、范围等。
)6、重大合同① 借贷、委托经营、受托经营、委托理财、赠与、承包、资产的收购、出售、租赁、知识产权授权使用等重要合同;② 可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的合同;③公司与关联人之间的合同。
7、或有诉讼(历年诉讼、仲裁、行政处罚等处理结果文件)8、业务经营(附件或影印)长期业务合作的合同文本,影响业务发展的法规、政策、要求、通知和同意文件9、其它(质量保证体系、环境、职业健康安全体系通过证明和年审、复查结论)六、企业发展情况(公司未来三至五年发展规划、产品能力设计和业务组合策略、投资计划、资金筹措计划、技措、技术改造方案、改造工作安排等)。