第一章 外汇、汇率与外汇交易市场
四、名词解释：
1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。
2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。
3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接换算出来的汇率。
4、市场汇率 ：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。
五、简答题：
1、简述外汇的特点。
（1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性
2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
（2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。
第二章 外汇交易的基本原理与技术
四、简答题：
1、简述外汇交易的规则。
（1）采用以美元为中心的报价方法；
（2）客户询价后，银行有义务报价；
（3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交；
（4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销；
（5）交易金额通常以100万美元为单位；
（6）交易术语规化。
2、简述外汇交易的程序。
询价（Asking） 报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement)
3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。
P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？
M银行：50/70.
P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.
如何看待我国的外汇储备
这是我转入新专业后的第一个假期。假期对自己来说是很好的加油的时期，因此，我选择多经济论文来补充自己的经济方面的知识。根据自己的兴趣、水平及国内外比较重点的经济事件，我选择了我国的外汇储备作为我的研究对象，并结合了从网络上得到的一些数据、权威专家的一些观点和我自己的理解完成了这篇论文。
我国外汇储备的现状及历史数据
中国人民银行4月14日公布的统计数据显示，截至2011年3月末，我国外汇储备余额为30447亿美元，首次突破3万亿美元关口。对此，中国政府和人民都表示出了极大的关注。
外汇储备是为了应付国际支付需要，各国的中央银行及其他政府机构所集中掌握的外汇资产，它是指一国政府所持有的国际储备资产中外汇的部分，即一国政府保有的以外币表示的债权，是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。所以，我国政府及各机构表示出了很大的重视。
数据显示，其实改革开放之初，我国外汇储备增长缓慢。1996年11月，外汇储备首次突破1000亿美元。5年后，这一数字才翻一番达到2000亿美元。进入21世纪，我国外汇储备增速开始加快。2006年2月，我国超过日本成为全球第一大外汇储备国。2006年10月，我国外汇储备首次突破万亿美元。不到3年，2009年6月，外汇储备一举突破2万亿美元。而外汇储备从2万亿美元增至3万亿美元，仅仅用了不到两年的时间。
4月18日晚间，周小川在清华大学金融高端讲坛上坦言，外汇储备已经超过了我国需要的合理水平。
不过有分析人士表示，预计随着我国贸易结构的进一步均衡化，未来外汇储备的增速有可能将出现回落。
外汇持续高速增长的原因
中国外汇储备主要由四部分组成：一是巨额贸易顺差；二是外国直接投资净湖南大学经贸学院
- 2 - 流入的大幅增加；三是外国贷款的持续增多；四是对人民币升值预期导致的“热钱”流入。
中国外汇交易中心 China Foreign Exchange Trade System 外汇市场交易须知 FX Markets Trading Guide 中国外汇交易中心 2009年5月
中国外汇交易中心 版权所有 ©2006 第2页，共14页 目 录 1. 市场交易...................................................................................................................................... 31.1 交易时间............................................................................................................................ 3 1.2 交易模式............................................................................................................................ 3 1.2.1 竞价交易（Anonymous） ..................................................................................... 3 1.2.2 询价交易（Bilateral） ........................................................................................... 4 1.3 交易产品............................................................................................................................ 5 1.3.1 即期交易................................................................................................................. 51.3.2 远期交易................................................................................................................. 61.3.3 掉期交易................................................................................................................. 71.3.4 货币掉期................................................................................................................. 71.4 交易系统............................................................................................................................ 8 1.4.1系统交易逻辑.......................................................................................................... 81.4.2 系统功能一览......................................................................................................... 91.5 系统用户.......................................................................................................................... 11 1.6 异常情况处理.................................................................................................................. 11 1.6.1 技术停盘或临时停市 ........................................................................................... 11 1.6.2 应急处理............................................................................................................... 12 1.6.3应急交易................................................................................................................ 12
第一阶 外汇市场与外汇交易
一、 外汇
外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。外国货币不一定都是外汇。
目前，国际市场上进行交易的外汇主要有美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、新西兰元。
二、 外汇市场
外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。外汇市场现在是全球最大的金融市场，一天的交易额约2万亿美元，而纽约证券交易所的日交易额仅有250亿美元。外汇市场的日交易量相当于证券和期货市场日交易量总额的三倍多。
1. 外汇市场的组织形式
各国的外汇市场，由于各自长期的金融传统和商业习惯，其外汇交易方式不尽相同。传统的外汇市场组织形式主要有两种：柜台市场方式和交易所方式。 柜台交易方式是外汇市场的主要组织形式。这不仅是因为世界上两个最大的外汇市场——伦敦外汇市场和纽约外汇市场是用这种方式组织运行的，还因为外汇交易本身具有国际性。
2外汇市场的参与者
从外汇交易的主体来看，外汇市场主要由下列参与者构成：
(1) 中央银行。中央银行不仅是外汇市场的参与者，而且是外汇市场的实际操纵者。
(2) 外汇银行。外汇银行是外汇市场上最重要的参与者，其外汇交易构成外汇市场活动的主要部分。
(3) 外汇交易商。
(4) 外汇经纪人。外汇经纪人必须经所在国的中央银行批准才能营业。
(5) 外汇投机者。
(6) 外汇实际供应者和实际需求者。
3.主要外汇交易中心
目前，世界上大约有30个主要的外汇交易中心，它们分布于世界各大洲的不同国家和地区。其中，最主要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，大洋洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和中国香港等。
