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票据交换的原理
票据交换是一种金融活动，在这种活动中，持有人可以通过以下方式交换或转让他们拥有的票据。
票据交换的原理包括以下几个方面：
1. 作为债券工具：票据作为一种债券工具，表示持有人对某个特定金额的支付承诺。
当持票人需要现金时，他们可以选择将票据转让给其他人，以获得所需的资金。
2. 公开市场交易：票据交换通常在公开市场上进行。
在这个市场上，投资者可以自由地买入或卖出他们手中的票据，以获取利润或满足资金需求。
3. 汇票贴现：票据交换的一种常见方式是通过汇票贴现。
持票人可以将票据出售给银行或金融机构，获取所需的现金，但会以较低的金额进行交易，即票面金额减去贴现率。
4. 交易的清算与结算：当票据交换发生时，交易的清算和结算过程将得到处理。
清算是指确认买方和卖方之间交易的有效性和准确性，而结算则是指交易当事人之间交付货款和票据的过程。
5. 市场力量的作用：票据交换的价格和流动性会受到市场力量的影响。
供求关系、市场利率和投资者对不同类型票据的偏好都可能影响票据的交换价格。
票据交换的原理是基于持票人需要现金或其他投资机会的动机，
以及市场对票据的需求和评估。
通过票据交换，持票人可以灵活管理自己的资金，并在需要时获取流动性。
同时，票据交换也促进了市场的流动性和效率。
中国人民银行专门执行中央银行职能后，成为各金融机构的支付中介，对金融体系提供的支付清算服务目前主要体现在同城和异地清算。
(1)同城清算①同城票据交换。
票据交换，亦称票据清算，一般指同一城市(或区域)各金融机构对相互代收、代付的票据，按照规定时间和要求通过票据交换所集中进行交换并清算资金的一种经济活动。
它是银行的一项传统业务，票据交换业务不仅涉及到银行间票据的交换与清算，而且还牵涉到社会资金的使用效益等。
同城票据交换的具体做法主要有以下几种：1)同城商业银行间本系统内票据交换。
由同城商业银行的主管行牵头，对辖内各营业机构代收、代付本系统的票据组织交换，通过同城行处的往来科目划转，当日或定期通过联行往来科目讲行清算。
2)同城商业银行间跨系统票据交换。
根据各商业银行机构设置和在有民银行开立存款帐户的情况，采取三种不同的票据交换额。
当时清算的办法。
二是如果各商业银行的所属机构都直接在通过在人民银行的存款帐户进行资金清算的办法。
是对业务量不大的县城行处的跨系统票据交换，采取直接交换、当时清算资金的办法。
②资金清算。
参加票据交换的商业银行和其他金融机构，当票据交换所核对轧平当天（或场）的票据交换业务后，主要采取下面两种资金清算方法：1）全额清算。
即参加票据交换的行处，将提出提入票据的应借和应贷差额分别进行汇总，然后通过人民银行向对方行清算资金。
2)差额清算。
即参加票据交换的行处，将各自提出提入的票据金额进行轧差，得到应贷差额或应借差额，然后通过在人民银行的存款账户进行清算。
③同城票据的微机清算。
随着科学技术的不断进步，金融业务的电子化工作也得到飞速发展。
1987年以后，在结算业务多的大、中城市，人民银行开始建立清算中心，通过电子计算机处理同城票据交换业务，使同城资金清算工作有了质的飞跃。
(2)异地清算在我国，异地清算业是同现行的联行往来制度相联系的，中央银行和商业银行在联行转汇清算业务中的基本做法是：①各商业银行全国联行跨系统和系统内大额汇划款项均通过人民银行联行办理转汇并清算资金②商业银行全国联行跨系统和系统内未达到转汇金额起点的汇划款项、内部资金汇划款项和县以下全国联行通汇机构的汇划款项，仍分别通过商业银行跨系统和本系统联行划转。
中国人民银行上海分行关于修订《上海票据交换管理办法》的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行上海分行•【公布日期】2020.07.20•【字号】上海银发〔2020〕128号•【施行日期】2020.09.01•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】票据正文中国人民银行上海分行关于修订《上海票据交换管理办法》的通知上海银发〔2020〕128号国家开发银行上海市分行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、中国邮政储蓄银行上海（市、自贸区）分行，上海银行、上海农商银行、上海华瑞银行，其他法人银行上海分行，上海市各经营人民币业务的外资银行，上海市各村镇银行：为保障票据交换业务安全、有序开展，规范票据交换单位管理及提升信息化管理水平，现将我分行修订的《上海票据交换管理办法》（详见附件）印发给你们，请遵照执行。
执行中如遇情况和问题，请及时与我分行联系（联系人及联系电话：丁方，58845843）。
特此通知。
附件：上海票据交换管理办法中国人民银行上海分行2020年7月20日附件上海票据交换管理办法第一章总则第一条为适应上海金融业务稳健发展的需要，提升信息化管理水平，规范票据交换单位管理，保障票据交换业务的安全、有序进行，制定本办法。
第二条本办法适用于参加上海票据交换的票据交换单位及上海票据交换中心。
第三条上海票据交换中心是负责上海票据交换业务正常运行的专设机构，并负责票据交换业务系统的建设、运行和维护。
第四条票据交换单位分为直接交换单位和被辖带交换单位。
直接交换单位是指由中国人民银行上海分行核发交换号码，独立参加上海票据交换的机构。
被辖带交换单位是指由直接交换单位辖带参加上海票据交换的机构。
第五条交换票据的种类包括支票、银行本票、银行汇票、华东三省一市银行汇票、银行承兑汇票、商业承兑汇票、电汇凭证、托收凭证、定期（专用）借记凭证、代收（付）款项报数单、收入缴款书、收入退还书、贷记凭证、预算拨款凭证、特种转账凭证、特种转账凭证[退借（贷）方凭证专用]、利息凭证等。
同城票据交换业务管理及管理知识分析介绍一、同城票据交换业务管理概述同城票据交换业务指的是在同一城市范围内进行的票据交换活动。
作为一项重要的金融业务，同城票据交换业务管理是确保交易的顺利进行和风险控制的关键。
本文将介绍同城票据交换业务管理的相关知识和管理技巧。
二、同城票据交换业务的风险与管理同城票据交换业务面临的主要风险包括信用风险、流动性风险和市场风险。
信用风险是指交易对手无法按时支付票据本金和利息的风险；流动性风险是指票据市场出现交易不活跃、价格波动大等问题；市场风险是指政策、经济等外部因素对票据市场的影响。
针对这些风险，同城票据交换业务的管理需要注重以下几个方面：1. 建立科学的风险评估体系风险评估是同城票据交换业务管理的基础，需要建立科学、全面的评估指标和方法。
包括对交易对手的信用评级、票据品种的风险定价、对市场风险的预判等等。
2. 健全的内部风控体系内部风控体系是确保同城票据交换业务管理顺利进行的重要保障。
包括建立合理的业务流程、风险控制指标和风险警示机制，定期进行风险评估和监控，及时发现和应对潜在风险。
3. 加强信息披露和透明度信息披露是提高同城票据交换业务管理效率和降低风险的重要举措。
需要对票据市场、交易对手、票据品种等信息进行全面、及时地披露，提高交易参与者的透明度和决策效果，促进市场的稳定发展。
4. 加强合规管理同城票据交换业务管理需要严格遵守法律法规，加强合规管理。
包括遵守票据交换市场的相关规则和制度，落实交易对手的资质审查和交易准入制度，做好交易数据的收集和报送工作等。
三、管理知识分析同城票据交换业务管理需要掌握相关的管理知识和技巧，下面从组织管理、人力资源管理、财务管理和市场营销等方面进行分析：1. 组织管理组织管理是实施同城票据交换业务管理的基础。
需要建立科学、合理的组织结构和管理流程，明确各个部门的职责和权限，确保业务流程的顺利进行。
2. 人力资源管理人力资源管理是保障同城票据交换业务管理运作的关键。
票据交换同城票据交换是指收、付款人在同城或同一票据交换区域内不在同一行处开户的企事业单位和个人之间办理资金清算，由开户银行将有关的结算票据持往票据交换所相互交换。
通过这种交换各家银行之间不必逐笔划转款项和单独传递票据，从而可以减少资金清算的中间环节，节省人力、缩短票据资金的在途时间。
票据交换按照票据流向分为提出票据和提回票据，这里的票据包括各类支付票据和凭证。
票据交换单位根据参加交换场次不同分为甲类票据交换单位和乙类票据交换单位。
甲类票据交换单位是指距离中心较近按规定能够参加午场和晚场两场交换；乙类票据交换单位是指距离中心较远只能参加晚场一场交换。
票据抵用是指收、付款人之间受理借方票据，在提交开户银行后要等银行间票据进行清算，将款项从付款人账户付出后，收款人才能支用，即“先付后收，收妥抵用”。
票据抵用时间实行“隔场抵用”，即对提出的借方票据，在下一场交换结束确认没有提入退票后方可抵用。
一、提出票据交换提出票据交换按照资金收付分为提出代付和提出代收。
（一）、提出代付1、概念：客户提交他行转账支票、银行汇票、银行本票等支付凭证，要求入我行客户账。
我行通过人行票据交换系统向他行开户付款行提出他行支付凭证申请划回款项到我行客户账。
（就是我们常说的正存支票、汇票、本票等）2、客户提交他行转账支票、银行汇票、银行本票等支付凭证和我行入账凭证（进账单等），受理柜员按照不同凭证的种类审核凭证要素及真实性无误，并将有关个人名章加盖齐全后扫描票据原件并录入收款人账号、金额、交换号等相关信息后提交任务。
由分行账务中心复核后，提交系统登记提出票据登记簿。
（二）、提出代收1、概念：客户提交本行支付凭证和他行入账凭证委托我行通过人行票据交换系统向在他行开户的收款人划付款项。
（就是我们常说的倒存）2、受理柜员受理客户提交的本行支付业务凭证（支票等支付凭证）和他行贷记凭证（我行进账单等），经审核凭证要素及真实性无误后将有关个人名章加盖齐全后扫描录入，系统自动对需验印验密和圈存的支付凭证完成验印验密和圈存处理，全部通过后信息上传分行账务中心。
简述同城票据交换的基本做法
同城票据交换基本做法是定时定点、集中交换、当场轧平、划转差额。
同城票据交换一般由人民银行主持，设置票据交换所，并派总清算员组织资金清算。
参加同城票据交换的银行须经人民银行批准并核发交换行号，方可按规定时间参加交换。
一般每一营业日规定两场交换，上午和下午各一场。
交换票据时，可分为提出行和提入行两个系统。
各行提出交换的票据有两类：收到在本行开户的收款单位提交的应由他行开户单位付款的票据，称为借方票据或代付票据；收到在本行开户单位提交的委托本行向他行开户单位付款的票据，称为贷方票据或代收票据。
同城票据交换流程咱先来说说啥是同城票据交换呢。
简单来说呀，就是在同一个城市里，各个银行之间互相交换票据的这么个事儿。
就像是小伙伴们互相分享小零食一样，不过这个“小零食”可是票据哦。
比如说，企业A在银行甲存了一张支票，这张支票是企业B 开的，企业B的开户银行是银行乙，那这张支票就得通过同城票据交换的流程，从银行甲跑到银行乙去。
那这个流程具体怎么走呢？银行收到票据。
银行每天都会收到各种各样的票据，就像收到了好多不同的小包裹。
工作人员会先对这些票据进行初步的审核，看看票据填写得规不规范呀，有没有啥明显的错误之类的。
这就好比是我们收到快递，先看看包裹有没有破损一样。
如果票据有问题，可能就会退回去给交票的人，还会告诉他们哪里出了问题，就像告诉小伙伴“你这个东西有点毛病哦，得改改”。
然后就是录入信息啦。
银行的工作人员会把票据上的重要信息录入到系统里，像出票人是谁，收款人是谁，金额是多少等等。
这一步可不能马虎，就像我们记小本本的时候得写得清清楚楚的。
要是信息录错了，那后面可就麻烦大了，就像你把小伙伴的名字写错了，人家肯定不乐意啦。
接着呢，就是把这些录入好信息的票据进行分类整理。
按照不同的银行、不同的业务类型来分，就好像把小玩具按照颜色或者功能分类一样。
这样做是为了方便后面的交换操作。
之后呀，就是交换环节啦。
各个银行会派专人或者通过专门的系统把自己整理好的票据送到一个集中的地方，这个地方就像是票据的“大聚会”场所。
在这里，不同银行的票据会进行交换。
这个过程可紧张又有序呢，就像一场有趣的交换游戏。
交换完了之后呢，接收票据的银行又要再次审核这些收到的票据。
这一次审核就更严格啦，要确保每一张票据都没问题。
如果发现有问题的票据，还得赶紧联系对方银行来解决，就像发现小伙伴给错了东西，得赶紧跟人家说清楚呀。
最后呢，就是处理票据对应的业务啦。
如果是支票，那就从出票人的账户上扣钱，把钱转到收款人的账户里；如果是汇票之类的，也按照相应的规定进行处理。
票据交换，亦称票据清算，一般指同一城市(或区域)各金融机构对相互代收、代付的票据，按照规定时间和要求通过票据交换所集中进行交换并清算资金的一种经济活动。
它是银行的一项传统业务，票据交换业务不仅涉及到银行间票据的交换与清算，而且还牵涉到社会资金的使用效益等。
同城票据交换指同城有关商业银行和金融机构之间相互代收代付款项的凭证按规定的时间和场次统一在某一场所进行交换，并札记往来行之间应收应付差额，由主办清算行（人民银行）以转账方式进行资金清算。
同城票据交换的具体做法主要有以下几种：1)同城商业银行间本系统内票据交换。
由同城商业银行的主管行牵头，对辖内各营业机构代收、代付本系统的票据组织交换，通过同城行处的往来科目划转，当日或定期通过联行往来科目讲行清算。
2)同城商业银行间跨系统票据交换。
根据各商业银行机构设置和在央行开立存款帐户的情况，采取三种不同的票据交换额。
当时清算的办法。
二是如果各商业银行的所属机构都直接在通过在央行的存款帐户进行资金清算的办法。
是对业务量不大的地区的跨系统票据交换，采取直接交换、当时清算资金的办法同城票据交换的具体做法主要有以下几种：1)同城商业银行间本系统内票据交换。
由同城商业银行的主管行牵头，对辖内各营业机构代收、代付本系统的票据组织交换，通过同城行处的往来科目划转，当日或定期通过联行往来科目讲行清算。
2)同城商业银行间跨系统票据交换。
根据各商业银行机构设置和在央行开立存款帐户的情况，采取三种不同的票据交换额。
当时清算的办法。
二是如果各商业银行的所属机构都直接在通过在央行的存款帐户进行资金清算的办法。
是对业务量不大的地区的跨系统票据交换，采取直接交换、当时清算资金的办法搜狐财经讯 11月21日-22日，第四届21世纪亚洲金融年会在北京威斯汀酒店召开，本次论坛主题为“中小商业银行发展路径”。
几十位财经政要、金融机构领袖、出席本次盛会。
以下是搜狐财经来自现场的报道：上海银监局局长阎庆民：各位来宾，各位女士们、先生们，下午好！刚才听到丘总把这个主题已经做了一个解剖，我倒是认为这个主题应该定的还是比较好的，“中小商业银行发展战略和市场定位”，作为监管来讲，周局长今天来了，其实他们有更多的思想，因为在上海这个大城市工作，有些时候总感觉小银行也好、小企业也好凸显不出来，可能不如浙江或者中部其他省市。
但是如果这个主题讲中小商业银行的发展战略和市场定位，在我们刚刚进入国际金融危机以后，坐下来进行一个冷思考，我认为还是有非常重要的现实意义的。
我讲三点自己不成熟的想法：第一点，中小商业银行在发展战略上应该遵循四条原则。
总的目标“培育有比较竞争力可持续发展的比较优势”。
为什么我强调有比较竞争力、可持续发展？大家知道小银行，应该说近十年的发展，正如刚才主持人陈昆才讲的，发展非常快，规模增加也非常快，特别是在今年1—9月份，它的增速占比得到了大大的提高，过去我们定位中小银行，主要还是在本地，所以我们看到很多就是地方的银行，或者我们过去讲叫社区银行。
现在已经远远突破了物理上的距离，远远突破了时空的限制。
从目标来讲，有比较竞争力，而且是可持续发展。
为什么想到这个？一是，和我们同业的竞争是相对而言的，所以只能有比较竞争力，因为我们大银行提高核心竞争力。
二是，所谓可持续发展，到今年10月底为止，美国先后已经陆续宣布了大概107家，我们前不久在半个月以前，上海有一家美林银行，美林银行在中国的子行，在西海岸美国的加州，最后由FDI宣布了对它的接管，让美国的华美银行全部接管，还有很多了，发生在我们身边、也发生在我们中国。
当然尽管我们在中国上海的子银行自身的资产负债是好的、净资产是正的、资本也是能够覆盖的，但是受到母行的冲击和摧毁仍然没有逃脱其他银行的接管。
我讲四个原则之前用这么一句话定位目标，要走有比较竞争力可持续发展。
第一个原则，科学规划，持续发展。
既然要讲发展战略，每家银行的公司里面有董事会，董事会里面有战略委员会，通常战略委员会都是我们董事长来担任，都会对银行未来的发展作出3年或者5年的规划，我们一定要有一个科学的规划，不要走了一两年随着大股东利益的影响做很大的调整，我们感受到全国148家城商行，加上17家区域银行，目前这些银行大家都要看他们每一个的战略，有共性，但是实际上很难发现差异。
所以我讲科学的规划非常重要的，要善于借鉴和学习国内银行业发展的规律和教训，科学规划教育目标和发展远景，一定要有战略发展的远景才能避免这次金融危机像美国我们的老大哥这些中小银行都没有逃脱结束的命运。
第二个原则，比较竞争，差异发展。
中小商业银行一定要突破同质化竞争格局的途径，从国际银行业的发展史来讲，随着市场开放程度提高，无论大小银行，我们差异化的竞争战略是国际先进银行的致胜法宝，对中小银行而言更不能用规模来进行比较，比如说我们和大银行不能比较，我们的公司治理比不了上市银行，我们IT的蓝图比不了我们发达的先进的一些外资银行。
因此中小银行只有坚持有所为、有所不为，不能盲目追求速度和排名。
刚才丘总讲的非常好，不能完全来排名次、不能完全靠规模来竞争，只有这样才能通过差异化的发展获得比较竞争优势。
比较竞争、差异发展，也是我们在这次金融危机当中，包括在前十年，就是97年亚洲金融危机以后大家的总结都能看到，比如大家看到我们有若干的小银行在这次危机当中都没有逃出被接管，包括富辉银行，包括西海岸若干的小银行，就是因为追求同质化，大家都追求规模竞争，最后跑不赢风险、跑不赢大势都会被大银行兼并。
第三个原则，专业经营，突特色。
对于我们中小银行来讲，专业化是第一要点，中小银行只能走非常独特的专业化管理、专业化技术，逐渐建立自己专业化的标准，让同业们承认你，这样才能做深、做透、做精我们的核心业务，培养我们基于差异化的竞争策略、专业化竞争能力，才能实现稳健的资本回报。
这里面我们强调，一个银行如果没有自身的专业经营，可能也很难在这个市场上取得竞争，其实在我们现在的银行业体系当中，有很多国家的中小银行他们是非常有特色的，乃至于一些比较大的银行，他们也是走专业经营。
大家看到英国的巴克莱，巴克莱并不和我们这些大银行竞争，但是他有独特的，可以发卡，其他的大银行，像汇丰也好、花旗也好没有自己的发卡行，还是要用VISA、万事达，所以这些方面零售业务的顶峰不是每个银行都要建立自己的，可以通过一些专业的平台做一些专业化的经营，来突出自己的特色。
第四个原则，合规为先，合作大于竞争。
这条主要是站在监管角度提出的，当今中小银行都在寻求一种合作联盟，由于受制于规模、网点、地域、品质的限制，我们只能寻求一种合作联盟，建立与大银行非银行金融伙伴的关系，发挥竞争优势，实现共赢。
最主要的是，自己要扩大市场网络，完全吸纳一些客户，完全去做一些风险设计，小银行是没有这个能力的，无论是你的财务能力，还是你的人才队伍支持，都不够的。
所以我们讲，通常也是国外比较实行的叫接力，这种接力因为在同业之间，我们可能会付出一定的代价，当然是采用商业的原则我们来接力。
通常我们要走对大银行做一点银行银行之间的中间收费服务，提供一点大银行不愿意做的，我们主要是成大一些批量要讲规模的，而你这个是比较零星的，这些我认为使得我们通过合作联盟合作大于竞争，寻求赢赢平台，大家看兴业银行这条路给大家一个新的启发。
第二点，这个主题讲的市场定位，市场定位其实和发展战略有很多是相似的，这里面培育特色、创造特色，凸显比较竞争优势。
可能大家会听到我今天没有讲很多创新的东西，我就想现在我们中小银行不是说创新不重要，我们有很多教训大于我们的经验，因为这次金融危机以后已经给我们反思出，我们在做很多的创新或者是所谓的低水平上的创新，实际上付出了很大的代价，当然包括我们在外资银行也没有逃脱，很多产品是购买交易对手的理财产品，比如和QDII挂钩的，这块就是购买的交易对手，仍然包括我们一些品牌好的外资银行，也没有逃脱因为市场的波动、市场的变化而导致我们出现亏损。
在这个意义上讲，还是要强调既然要走市场定位，就强调创造特色、培育特色，所以这里面重点讲：第一，经营特色化。
主要是强调我们商业银行增长模式和赢利模式，突出我们的主业才能够使我们的增长模式和赢利模式凸显出来，实现服务群体特色化，取得市场地位。
我们很多小银行，他们在某一领域有他们细分市场客户，提高他们的客户服务，这也是他们获取市场份额的有效途径，当然也有像浦发银行，他们在做产品供应链的服务，包括有些外资银行，都有怎么为客户体现他们的特色化经营。
第二，产品服务特色化。
主要强调可能中小银行应该定位区域经济来做精、做强特色产品，我们强调还是依托经济区域，比如说你是珠三角的中小商业银行，可能你在贸易融资、加工要做更细、更全的服务。
比如你是来自环渤海的，我们要考虑怎么来为大企业、为科技金融服务，因为地处北京、天津，他们科技企业比较多，或者我们科学院、大学园区比较多，比如说为长三角怎么来做好中小企业的融资服务。
就是说产品服务特色化一定是依托于一定的经济区域，离不开经济区域做市场选择，才能以特色化的产品服务为主导，通过资金流、现金流打破行政区域限制，现在我们很多长夜已经跨区域设置，但是这个评价我认为可能要过两年、三年进行一个评价，到底这些银行能不能够在这些地区生存下来、发展起来，最后能够取得更大的赢利。
第三，企业的文化特色。
这也是我认为很重要的，每一家中小银行都有自身的文化，这条是我们经营管理，包括我们实现战略目标是不可缺失的，所以我们讲要加强品牌体系建设，很重要的要看我们企业的文化，如果我们这家银行的文化非常鲜明，他的理念或者他的目标非常突出，我认为这个经营团队一定是在市场经济中能够获取胜利的。
第三点，中小银行在机制上为了保持科学的战略和市场的选择，我提出一个完善、四个强化。
首先，完善公司治理。
这点虽然是老话题，但是对我们中小银行仍然十分重要，大家认为公司治理讲了多少年了，1992年开始政府第一次提出要解决公司治理，那时候还是对国有大企业，到了1997年，正式提出对银行要进行公司治理，到了2004年OECD重新修改完善公司治理的核心原则，这个时候我们就更加重随着股份制改革在我们银行特别是大银行开始提出了公司治理的重要性，中小银行的公司治理我们研究的是不太多的，这种公司治理的比较到底优势在哪里、劣势在哪里。
举个例子，大家都说这次危机以后比较欧美银行和亚洲的银行，大家看到很多，有些董事长和CEO是分离的，本身董事长不是专业人士，比如有些是做慈善的、有些是做文化的、有些是做电器的，完全和金融没有关系，但是这种公司是植根于他的国家文化、他的历史，所以中小银行的公司治理虽然没有一个绝对成熟的模式，但是可能要依照我们这家银行所在地区，要参照它的文化科学的定位，这样公司治理才能符合我们银行的发展。
