高盛发展模式与成功经验以及启示

高盛集团发展模式及对我国投资银行发展的思考一、高盛集团发展概述高盛公司成立于1869年，在19世纪90年代到第一次世界大战期间，投资银行业务开始形成，但与商业银行没有区分。

高盛公司在此阶段最初从事商业票据交易。

1929年，高盛增加贷款、外汇兑换及新兴的股票包销业务，规模小，初具雏形。

而股票包销业务使高盛变成了真正的投资银行。

高盛公司还是一个很保守的家族企业，当时公司领袖威迪奥·凯琴斯想把高盛公司由单一的票据业务发展成一个全面的投资银行。

在1929~1933的经济大萧条中，由于危机前的过度发展，公司损失了92%的原始投资，公司的声誉也在华尔街一落千丈，成为华尔街的笑柄、错误的代名词，公司濒临倒闭。

这之后，继任者西德尼·文伯格一直保持着保守、稳健的经营作风，用了整整30年，使遭受“金融危机”惨败的高盛恢复了元气。

60年代，增加大宗股票交易更是带来的新的增长。

70年代，反恶意收购业务使高盛真正成为投资银行界的世界级“选手”。

2008年，高盛集团由独立投资银行模式转型为接受美联储监管的银行控股公司，目前仍是世界领先的投资银行、证券及投资管理公司，面向世界各地向重要、多样化的客户提供全系列的服务，客户包括企业、金融机构、政府和高净值个人。

高盛集团自创立至今已经上百年，由当初家族式、合伙人制的小企业成为现在世界上最著名的投资银行之一，其核心是高盛集团的团队合作精神、客户至上原则、以人为本的公司文化价值观。

二、高盛发展模式分析1.高盛的人才战略分析从马可斯·戈德门1869 年创建公司之初, 高盛就有意识地吸引、选拔和培养那些以非金钱标准定义成功的银行家, 即“渴望长期利益”者。

高盛人在追逐利润之外还有更高远的目标。

在高盛, 公司对员工一直灌输这样的思想: “要始终创造价值, 但创造价值的方式并不只是赚钱。

”高盛认为, 只有那些“渴望长期利益”的人才真正懂得创造价值的内涵, 才真正具备领袖潜质。

第1篇一、前言在过去的一年里，高盛集团在全体员工的共同努力下，秉承“客户至上、专业卓越、创新驱动”的核心价值观，积极应对国内外市场变化，不断提升综合实力，实现了业务的稳健增长。

现将本年度工作总结如下：一、业务发展1. 资产管理业务：本年度，高盛资产管理业务实现了稳健增长，资产管理规模达到XXX亿元，同比增长XX%。

其中，股票投资收益率为XX%，固定收益投资收益率为XX%，实现投资收益XXX亿元。

2. 投行业务：本年度，高盛投行业务保持领先地位，成功承销了XX个项目，融资总额达到XXX亿元。

其中，为企业提供IPO服务的项目共XX家，融资总额为XXX亿元。

3. 私募股权业务：本年度，高盛私募股权业务实现新突破，成功投资了XX家企业，投资总额为XXX亿元。

在投资领域方面，重点关注了科技创新、医疗健康、消费升级等行业。

4. 咨询业务：本年度，高盛咨询业务业务收入同比增长XX%，成功为XX家企业提供战略咨询服务。

其中，为企业提供数字化转型咨询服务的项目共XX个，为企业提供并购重组咨询服务的项目共XX个。

二、市场拓展1. 国内市场：本年度，高盛进一步巩固了在国内市场的领先地位，新拓展了XX个重点客户，业务收入同比增长XX%。

2. 国际市场：本年度，高盛积极拓展国际市场，成功进入XX个国家，业务收入同比增长XX%。

三、风险管理1. 资产管理业务：本年度，高盛资产管理业务严格执行风险控制措施，投资组合风险处于可控范围内。

2. 投行业务：本年度，高盛投行业务加强项目风险管理，确保项目顺利进行。

3. 咨询业务：本年度，高盛咨询业务注重项目风险管理，为客户提供专业、高效的服务。

四、人才培养与团队建设1. 人才培养：本年度，高盛加大人才培养力度，开展了XX场内部培训，提升员工专业技能。

2. 团队建设：本年度，高盛加强团队建设，举办了一系列团队活动，增强员工凝聚力。

五、总结与展望过去的一年，高盛在业务发展、市场拓展、风险管理、人才培养等方面取得了显著成绩。

G L O B A L V I E W令球视线超越危机管理—高盛的声誉风险管理经验及启示■郭宏宇导语：声脊风险管理是金融机构巩险管理的重要纽成部分，也是防控金柚领域系统性风险的重要方向，我 国金融监管部门已经陆续更新各类金融机构的声誉风险管理办法，以期有效防范化解声誉风险。

但是，目前声 寮风险管理要求仍主要沿用危机管理蟆式.未与金融机构业务能力紧密联结…笔者结合高盛的声脊风险管理经验.探讨声誉风险的标的，以及声誉风•险管理的重点与眯络，笔者认为，声脊风险实项上是金舳合约中隐藏条款的违约R险，所以声誉风险的管理需要以业务々基絀业务不同.声誉R险也会有所差异，并且投行业务的声誉风险显著高于零«业务，在风险爆发时也更睢修复。

声誉风险管理，需要“人”和“业条”并行，注重声夯绩效评价，声誉文化建设和业务标准制定，以作为执行•各类金融仉构声脊风险管理办法的讣乞内容。

声诛风险管理常被理解为危机管理，即通过信息披露与公众沟通来茯得谅解4支持。

在《银行保险机构声誉风险管理办法(试行）》中，披辦相关信息1.i加强正而宣怜也被作为声誉风险管理的丨•:要措施。

是，声铢本质上是各类1:体对金融机构能汾按客户怠愿完成、丨丨'.务的评价，丨4险事件爆发时的危机符珲只是声誉风险竹押的表象，对收务及从彳k人员的竹观才是本质。

所以，声誉风险管理不能W限于与声谉相关信总的宣传与披谣.而要从业务标准及业务人员入手，最终落实到金融业务能否按客户意愿完成。

高盛的声誉W•险管理经验表明，•旦丨<1险爆发，恢复是长期的过程，短期的危机哲理效汜釘限。

相对于媒体肓传和信息被露而言，对、Ik务中所蘊含声#K险的管控及对业务人员的管理，G L O B A L V丨E W全球视线电有助f-金融机构有效管理声誉风险。

金融机构声誉的标的—隐藏条款尽W声誉风险可以简单概括为负面评价所带来的风险，似M 负i f t丨评价这一变量本身也是复杂的，负面Si否总是相对T客户期望而言的。

高盛帝国读后感《高盛帝国》是一部关于高盛集团的历史和商业发展的书籍，作者是约翰·扬。

这本书详细地介绍了高盛集团从创立至今的发展历程，揭示了其成功的商业模式和管理理念。

通过阅读这本书，我对高盛集团有了更深入的了解，也对商业世界有了更深刻的认识。

高盛集团作为全球最大的投资银行之一，其影响力和实力不容小觑。

书中介绍了高盛集团的创始人和创立初期的发展历程，以及在金融危机期间的表现和应对策略。

通过这些内容，我了解到高盛集团之所以能够成为金融界的巨头，不仅仅是因为其资金实力雄厚，更重要的是其敏锐的市场洞察力和灵活的经营策略。

高盛集团的成功并非是偶然的，而是建立在对市场的深刻理解和对风险的精准把控之上。

在阅读《高盛帝国》的过程中，我也深刻感受到了商业世界的竞争激烈和变化迅速。

高盛集团之所以能够在金融危机中生存并蓬勃发展，正是因为其不断调整和创新的能力。

在这个信息爆炸的时代，企业要想生存和发展，就必须具备快速应变的能力，不断创新和改进自己的商业模式和经营策略。

高盛集团的成功经验给了我很多启发，让我意识到在商业竞争中，只有不断学习和进步，才能立于不败之地。

除了对商业世界的认识，我在阅读《高盛帝国》的过程中还对高盛集团的企业文化和价值观有了更深入的了解。

书中提到，高盛集团一直以来都注重团队合作和人才培养，重视员工的创新和创意。

这种企业文化和价值观的传承和弘扬，正是高盛集团能够不断壮大的关键所在。

作为一名职场新人，我深深地感受到了高盛集团所倡导的企业文化对于企业发展的重要性，也对自己在工作中的态度和价值观有了更清晰的认识。

总的来说，阅读《高盛帝国》给了我很多启发和思考。

通过对高盛集团的历史和发展进行深入了解，我不仅对商业世界有了更深刻的认识，也对自己的职业发展有了更清晰的规划。

我相信，在今后的工作和生活中，我会不断学习和进步，不断调整和改进自己的能力和素质，努力成为一个对企业有价值的人才。

同时，我也希望能够借鉴高盛集团的成功经验，不断创新和改进，为企业的发展贡献自己的力量。

高盛投资银行业务操作：经验与借鉴摘要：随着金融业的发展，以高盛为代表的国际大投行的业务范围已从传统的承销经纪、并购等业务扩展到信贷、直接投资、衍生产品、风险管理等领域，它们通过承销、并购与融资、风险管理业务的结合，全方位满足客户需求并提高投行的综合收益。

国内商业银行在开展投资银行业务时，也应借鉴国际投行的先进思路，在分业监管和风险隔离的前提下，发挥融资优势，最大限度地实现贷款业务与投行业务的交叉销售和互动发展，尝试采用双客户经理制加强营销，强化为企业客户的直接融资服务功能，促进投行部门和市场交易部门的分工与配合，并加强投行研究队伍建设，强化团队精神。

关键词：高盛公司；投资银行；商业银行；收益结构；综合金融服务2006年11月，中国工商银行和高盛公司(Goldman Sachs)在美国纽约高盛总部举办了投资银行业务高级培训班。

工商银行总行投资银行部、城市金融研究所、董事会办公室主要负责人以及北京、上海、浙江等分行主管领导参加了培训。

培训课程涉及投行业务发展战略、经营理念及各项主要业务，包括投行业务总体介绍，投行客户营销及交叉销售，并购业务发展趋势及案例分析，直接投资业务及案例分析，承销业务，银行业与其他金融业、能源业发展趋势，企业文化、媒体关系及投资者关系等。

双方就行业发展趋势及具体案例进行了深入分析，讨论了如何在重组并购业务等投行业务中，综合利用直接投资、贷款等多种融资安排手段和风险管理能力，为客户提供全方位的服务，获取包括顾问费、融资安排费及风险管理费在内的综合收益，以投行业务带动融资业务，以融资业务促进投行业务的开展。

本文将介绍本次课程培训所反映的高盛投资银行业务的经验及其对中国商业银行的启示。

一、高盛集团简介(一)历史沿革高盛1869年创立于纽约，在以合伙人制度经营了 130年之后，于1999年5月在纽约证券交易所挂牌上市。

公司总部设在纽约，在全球二十多个国家设有分部，并以香港、伦敦、法兰克福及东京等地作为地区总部。

英国高盛集团现状分析报告概述高盛集团是一家领先的全球性投资银行、证券和投资管理公司，总部位于美国纽约。

该集团成立于1869年，是世界上最重要的金融机构之一。

本文将对英国高盛集团的现状进行分析，并评估其在英国金融市场的地位和挑战。

业务范围高盛集团在英国的业务范围广泛，包括投资银行业务、证券交易、资产管理等方面。

作为一家综合金融服务提供商，高盛集团在英国的投资银行业务中扮演着重要角色。

该集团参与了大量的大型企业并购、债务融资和股票发行活动，为英国企业提供了强有力的资金支持和咨询服务。

地位分析领先地位高盛集团凭借其强大的资金实力、先进的技术和广泛的人际网络在英国金融市场中占据了领先地位。

其投资银行业务在英国市场中具有很高的声誉，并获得了许多重要交易的mandate。

高盛集团的品牌影响力和专业知识使其能够吸引世界各地的投资者和客户。

持续创新高盛集团一直致力于不断创新，以应对金融市场中的变化和挑战。

集团积极推动科技和数字化转型，通过引入先进的技术和分析工具，提高了自己的业务效率和竞争力。

高盛集团还投资了一系列科技初创公司，并与众多科技巨头合作，以推动金融科技的发展。

责任投资高盛集团将可持续投资和社会责任融入其业务战略之中。

该集团致力于推动可持续发展，旨在通过投资可再生能源、绿色建筑和社会创新等领域，减少碳排放和资源消耗。

高盛还发起了一系列的社会项目，包括提供教育资助、支持社区服务和推动性别平等等。

面临挑战金融监管英国金融市场的监管环境在过去几年发生了巨大变化，高盛集团也面临了更严格的监管要求。

例如，金融行为监管局(FCA)对银行资本要求的提高，对高盛集团的业务模式和盈利能力提出了挑战。

此外，脱欧和全球贸易紧张局势也增加了金融市场的不确定性。

数字化挑战随着科技的迅猛发展，金融行业正面临数字化转型的挑战。

许多新兴科技公司进入了金融领域，为客户提供更便捷、低成本的服务。

高盛集团需要积极跟进技术进展，提供更智能化、个性化的金融服务，以保持竞争优势。

秘密更在于“幕后”——回顾2000年来的每一次市场波动，从石油、CDS再到大宗商品市场，高盛的“预测”无不带有明确的目的性，在高盛兼预测家、投机商和对赌方的三位一体猎杀下，他的交易对手很少能够全身而退。

高盛，Goldman Sachs，他是谁？高盛是全球历史最悠久、最有权势的投行，是众多个人、私营公司、金融企业乃至各国政府机构的投资、咨询和金融服务的提供商，是与深南电对赌油价的杰瑞公司的母公司，高盛“永远不败”。

“华尔街是这样一条街，街这头是一条河，街那头是一座坟墓”。

在这条“河”中，高盛趟过了140多年，将无数个对手送进“坟墓”。

高盛缘何“永远不败”？是他对市场走势的准确判断？是他网罗世界最顶级的投资精英的忠诚？是他与各国政界的紧密关系？秘密更在于“幕后”——回顾2000年来的每一次市场波动，从石油、CDS （信用违约互换）再到大宗商品市场，高盛的“预测”无不带有明确的目的性，退潮时每每能全身而去，而他的交易对手，则多被留在沙滩。

石油获利路线图：油价兀自涨跌，惟高盛通吃在进入石油市场之前，高盛在互联网市场泡沫破灭中有着不光彩的记录——他被指通过降低科技股IPO门槛、阶梯技术以及钓鱼技术赚取巨额利润，最终将互联网泡沫转化为历史上最严重的金融危机之一。

互联网泡沫破灭后，高盛并未检讨自己的盈利模式，而是转身寻找着下一个制造泡沫的机会。

从2005年，高盛开始唱多原油价格。

高盛首席分析师Arjun N. Murti撰写报告称，到2009年，国际油价将会在50-105美元/桶之间运行。

2008年5月，Murti进一步将未来两年国际油价格预测上调至150-200美元/桶之间。

同时，高盛通过其旗下的商品交易子公司J.Aron大量投资石油行业，它还拥有堪萨斯州一家主要炼油厂的股份，那里囤积着大量原油。

石油期货价格也很配合高盛的预测，一路攀升，从2007年中的60美元/桶飙升到2008年7月的峰值147美元/桶。

高盛集团发展历程及战略高盛公司的创立高盛公司成立于1869年，在19世纪90年代到第一次世界大战期间，投资银行业务开始形成，但与商业银行没有区分。

高盛公司在此阶段最初从事商业票据交易，创业时只有一个办公人员和一个兼职记账员。

创始人马可斯·戈德门每天沿街打折收购商人们的本票，然后在某个约定日期里由原出售本票的商人按票面金额支付现金，其中差额便是马可斯的收入。

后来高盛增加贷款、外汇兑换及新兴的股票包销业务，规模虽小，却是已具雏形。

而股票包销业务使高盛变成了真正的投资银行。

在1929年，高盛公司还是一个很保守的家族企业，当时公司领袖威迪奥·凯琴斯想把高盛公司由单一的票据业务发展成一个全面的投资银行。

他做的第一步就是引入股票业务，成立了高盛股票交易公司，在他狂热的推动下，高盛以每日成立一家信托投资公司的速度，进入并迅速扩张类似今天互助基金的业务，股票发行量短期膨胀1亿美元。

公司一度发展得非常快，股票由每股几美元，快速涨到100多美元，最后涨到了200多美元。

但是好景不长，1929年的全球金融危机，华尔街股市大崩盘，使得股价一落千丈，跌到一块多钱，使公司损失了92%的原始投资，公司的声誉也在华尔街一落千丈，成为华尔街的笑柄、错误的代名词，公司濒临倒闭。

这之后，继任者西德尼·文伯格一直保持着保守、稳健的经营作风，用了整整30年，使遭受“金融危机”惨败的高盛恢复了元气。

60年代，增加大宗股票交易更是带来的新的增长。

反恶意收购业务使高盛真正成为投资银行界的世界级“选手”。

70年代，高盛抓住一个大商机，从而在投资银行界异军突起。

当时资本市场上兴起“恶意收购”，恶意收购的出现使投资行业彻底打破了传统的格局，催发了新的行业秩序。

高盛率先打出“反收购顾问”的旗帜，帮助那些遭受恶意收购的公司请来友好竞价者参与竞价、抬高收购价格或采取反托拉斯诉讼，用以狙击恶意收购者。

高盛一下子成了遭受恶意收购者的天使。