高盛在中国的里程碑
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案例1:华尔街最著名的投资银行——高盛高盛公司是1869年成立的,现在是华尔街最著名的投资银行,在2000年世界500强的排名中,名列第112名。
可以说高盛的发展史实际就是美国投资银行业务或者说国际银行投资银行业务的发展史,从高盛公司经过的各个时期,经历的挫败、起伏、转折中,给中国投资银行提供非常多的启发。
中国的投资银行处在刚刚的起步阶段,学习高盛公司的发展史,可以让中国投资银行避开成长过程中的暗礁、风险。
高盛公司的创立高盛公司成立于1869年,在19世纪90年代到第一次世界大战期间,投资银行业务开始形成,但与商业银行没有区分。
高盛公司在此阶段最初从事商业票据交易,创业时只有一个办公人员和一个兼职记账员。
创始人马可斯•戈德门每天沿街打折收购商人们的本票,然后在某个约定日期里由原出售本票的商人按票面金额支付现金,其中差额便是马可斯的收入。
股票包销业务使高盛成为真正的投资银行,公司从迅速膨胀到濒临倒闭后来高盛增加贷款、外汇兑换及新兴的股票包销业务,规模虽小,却是已具雏形。
而股票包销业务使高盛变成了真正的投资银行。
在1929年,高盛公司还是一个很保守的家族企业,当时公司领袖威迪奥•凯琴斯想把高盛公司由单一的票据业务发展成一个全面的投资银行。
他做的第一步就是引入股票业务,成立了高盛股票交易公司,在他狂热的推动下,高盛以每日成立一家信托投资公司的速度,进入并迅速扩张类似今天互助基金的业务,股票发行量短期膨胀1亿美元。
公司一度发展得非常快,股票由每股几美元,快速涨到100多美元,最后涨到了200多美元。
但是好景不长,1929年的全球金融危机,华尔街股市大崩盘,使得股价一落千丈,跌到一块多钱,使公司损失了92%的原始投资,公司的声誉也在华尔街一落千丈,成为华尔街的笑柄、错误的代名词,公司濒临倒闭。
这之后,继任者西德尼•文伯格一直保持着保守、稳健的经营作风,用了整整30年,使遭受“金融危机”惨败的高盛恢复了元气。
高盛对国内银行的评级:全面分析与中国银行业的未来展望高盛,作为全球顶尖的投资银行,对全球金融市场有着深远的影响。
对于国内银行,高盛的评级更是备受关注。
本文将深入探讨高盛对国内银行的评级方法、主要影响因素以及未来的展望。
一、高盛的评级方法高盛对国内银行的评级主要基于财务分析、行业比较和风险管理三个维度。
财务分析是核心,涵盖了银行的资产质量、盈利能力、资本充足率和流动性等方面。
行业比较则是将目标银行放在整个银行业的大背景下,考察其在行业中的地位和竞争优势。
风险管理评估则是对银行的风险管理能力、内部控制和合规水平的评价。
二、主要影响因素1.宏观经济环境:国内银行业的经营状况与宏观经济环境密切相关。
经济增长、通货膨胀、利率水平等因素都会影响银行的盈利能力和风险状况。
2.金融监管政策:金融监管政策的变化对银行业的影响深远。
监管政策的调整可能会影响银行的业务模式、资本充足率要求和风险管理策略等。
3.行业竞争格局:国内银行业的竞争格局也是评级的重要考虑因素。
不同类型和规模的银行在市场竞争中的地位、市场份额和盈利能力等方面存在差异。
4.银行内部管理:银行的内部管理水平和风险控制能力是决定其稳健发展的关键因素。
公司治理结构、风险管理机制和内部控制体系等都是评估的重要内容。
三、未来展望随着中国经济的持续发展和金融市场的深化,国内银行业将面临新的机遇和挑战。
高盛认为,未来银行业的发展将呈现以下趋势:1.数字化转型:随着科技的发展,银行业将加速数字化转型,提升服务效率和客户体验。
数字化转型不仅能够提高银行业务处理速度,降低运营成本,还有助于提升风险控制能力和客户信息保护水平。
2.金融创新:在监管政策的鼓励和支持下,银行业将加大金融创新的力度,探索新的业务模式和产品,以满足客户需求和应对市场竞争。
金融创新将推动银行业的产品和服务更加多样化、个性化,增强银行的竞争优势。
3.绿色金融和可持续发展:在全球气候变化和可持续发展的背景下,绿色金融和可持续发展将成为银行业的重要发展方向。
中国石化被高盛并购的原因
摘要:
1.中国石化的背景和业务范围
2.高盛并购中国石化的原因
3.并购的影响和未来展望
正文:
中国石化是中国最大的石油和化工企业之一,其业务范围涵盖了石油和天然气的勘探、开发、生产、炼制和销售,以及化工产品的生产和销售。
近年来,随着国际石油市场的波动和竞争加剧,中国石化面临着巨大的压力和挑战。
在这样的背景下,高盛集团宣布并购中国石化,引起了市场的广泛关注。
高盛并购中国石化的原因主要有以下几点:
首先,中国石化拥有丰富的石油和天然气资源,这对于高盛集团在全球范围内的能源业务具有重要的战略意义。
其次,中国石化在石油和化工领域的技术实力和生产能力,也吸引了高盛的目光。
此外,高盛集团在金融领域的强大实力和经验,可以帮助中国石化优化其财务结构和业务模式,提高其运营效率和竞争力。
而中国石化则可以通过与高盛的合作,获取更多的国际市场机会和资源,实现其业务的国际化和多元化。
对于并购的影响和未来展望,市场普遍认为这将是一个双赢的结果。
一方面,高盛集团可以通过并购中国石化,进一步扩大其在全球能源市场的份额和影响力。
另一方面,中国石化也可以通过与高盛的合作,实现其业务的转型升
级和可持续发展。
然而,并购也面临着一些挑战和风险,比如文化的差异、管理的复杂性等。
因此,如何有效地管理和整合并购后的业务,将是高盛和中国石化需要共同面对的问题。
总的来说,高盛并购中国石化,是中国石油和化工行业的一件大事,也是全球能源市场的一个重要事件。
第1篇一、前言在过去的一年里,高盛集团在全体员工的共同努力下,秉承“客户至上、专业卓越、创新驱动”的核心价值观,积极应对国内外市场变化,不断提升综合实力,实现了业务的稳健增长。
现将本年度工作总结如下:一、业务发展1. 资产管理业务:本年度,高盛资产管理业务实现了稳健增长,资产管理规模达到XXX亿元,同比增长XX%。
其中,股票投资收益率为XX%,固定收益投资收益率为XX%,实现投资收益XXX亿元。
2. 投行业务:本年度,高盛投行业务保持领先地位,成功承销了XX个项目,融资总额达到XXX亿元。
其中,为企业提供IPO服务的项目共XX家,融资总额为XXX亿元。
3. 私募股权业务:本年度,高盛私募股权业务实现新突破,成功投资了XX家企业,投资总额为XXX亿元。
在投资领域方面,重点关注了科技创新、医疗健康、消费升级等行业。
4. 咨询业务:本年度,高盛咨询业务业务收入同比增长XX%,成功为XX家企业提供战略咨询服务。
其中,为企业提供数字化转型咨询服务的项目共XX个,为企业提供并购重组咨询服务的项目共XX个。
二、市场拓展1. 国内市场:本年度,高盛进一步巩固了在国内市场的领先地位,新拓展了XX个重点客户,业务收入同比增长XX%。
2. 国际市场:本年度,高盛积极拓展国际市场,成功进入XX个国家,业务收入同比增长XX%。
三、风险管理1. 资产管理业务:本年度,高盛资产管理业务严格执行风险控制措施,投资组合风险处于可控范围内。
2. 投行业务:本年度,高盛投行业务加强项目风险管理,确保项目顺利进行。
3. 咨询业务:本年度,高盛咨询业务注重项目风险管理,为客户提供专业、高效的服务。
四、人才培养与团队建设1. 人才培养:本年度,高盛加大人才培养力度,开展了XX场内部培训,提升员工专业技能。
2. 团队建设:本年度,高盛加强团队建设,举办了一系列团队活动,增强员工凝聚力。
五、总结与展望过去的一年,高盛在业务发展、市场拓展、风险管理、人才培养等方面取得了显著成绩。
高盛(Goldman Sachs)是一家全球领先的投资银行和证券公司,总部位于美国纽约。
以下是关于高盛2024年投资报告的1200字以上的简要介绍。
2024年对全球经济来说是一个充满挑战的一年。
自2024年全球金融危机以来,世界各国经济增长放缓,金融市场充满不确定性。
在这样的背景下,高盛发布了一份投资报告,为投资者提供了对当年市场走势和机会的深入分析和建议。
首先,高盛在报告中指出,全球经济正面临多方面的压力,包括欧洲主权债务危机、全球通胀压力以及能源和农产品价格上涨等。
这些压力给投资者带来了许多不确定性,因此在投资时需要更加谨慎。
报告进一步分析了不同地区的经济前景。
高盛预测,发达经济体的增长将放缓,而新兴市场经济体将继续保持较高的增长速度。
其中,中国被认为是全球经济增长的引擎,因为该国拥有强大的内需和出口能力。
然而,报告也提醒投资者,新兴市场经济体在经济增长的同时面临着一些风险,如通货膨胀、资本流动以及政治和社会的不稳定因素。
在投资建议方面,高盛建议投资者注重分散资产配置,即将资金投入不同的资产类别和地区,以降低风险。
此外,报告还提出了一些细分领域的投资机会,如消费品、能源、科技和医疗保健等。
在消费品领域,高盛认为亚洲地区的中产阶级消费将继续增长,这将带动相关行业的发展。
而在能源领域,高盛预测油价将继续上涨,并推荐投资相关的能源公司和基金。
此外,高盛还指出科技行业将继续受益于数字化和互联网的发展,而医疗保健行业在人口老龄化的趋势下也将有良好的增长前景。
最后,报告提出了一些建议,帮助投资者在不确定的市场环境中应对风险。
其中包括加强风险管理、关注市场流动性和利用新的交易工具等。
总的来说,高盛2024年投资报告对全球经济的分析和对投资机会的建议给投资者提供了有价值的指导。
尽管当年的经济环境充满挑战,但在投资中注意分散风险、抓住细分领域的机会以及加强风险管理等方面的建议,有助于投资者更好地应对市场波动并取得长期回报。
论高盛与汇丰银行在中国发展中的差异高盛与汇丰银行是两家具有代表性的国际投资银行,在华发展历程中有着不同的经历和表现。
本文旨在探讨高盛和汇丰银行在中国市场的发展中的差异,包括文化差异、业务定位、市场策略等方面,以期为其他跨国公司在中国市场中的发展提供一些参考。
一、文化差异高盛是一家源自美国的投资银行,文化上注重精益求精,追求卓越。
而汇丰银行则来自英国,注重传统与稳健,更为谨慎。
两家公司的文化差异在中国市场中也得到了体现。
高盛在中国的早期投资中涉足了一些高风险、高回报的领域,如私募股权,同时也更倾向于寻求与创业公司的合作,以争取更大的收益。
相比之下,汇丰银行则更多地关注于常规的投资银行业务,如企业融资和资产管理,对风险控制比较谨慎。
这些文化上的不同也影响了两家公司在中国市场中的定位和发展策略。
二、业务定位在业务上,高盛和汇丰银行也存在一些差异。
高盛在中国市场开拓了一些新的领域,如与互联网金融公司的合作,这也使得高盛成为了许多新兴创业公司的首选投行。
同时,高盛还积极与中国政府和监管部门合作,获取更多的业务机会。
另外,高盛的金融工具、衍生品等创新产品也为大型企业的融资和国际交易提供了更多选择。
相比之下,汇丰银行则更注重长期稳健的业务发展,着重关注企业融资、理财、资产管理等常规业务领域。
汇丰银行更倾向于与企业建立更为长久的关系,这也是汇丰银行在中国市场中取得成功的重要原因。
三、市场策略在市场策略方面,高盛和汇丰银行的做法也存在着一些差异。
高盛在中国市场较早地开拓了线上业务,注重互联网在企业融资中的应用,通过开发 App、网站、社交媒体等渠道,积极吸引新客户。
高盛在中国市场更为灵活,通过创新营销活动和广告方式与客户互动,积极提高品牌知名度。
相比之下,汇丰银行则更加注重线下业务的拓展。
除了传统的办公室受理外,汇丰银行还大力推崇家庭业务的发展,推出了各种优惠政策和家庭专属理财服务,以吸引更多客户群体。
总之,高盛与汇丰银行在中国市场的发展中,无论是在文化差异、业务定位还是市场策略等方面都有它们各自的特色和取向。
2010年发表关于高盛文章一、关于高盛的一些基本情况1. 高盛啊,那可是金融界的一个大角色呢。
在2010年的时候,它就已经在金融界有着举足轻重的地位。
它就像金融海洋里的一艘大船,影响着很多经济方面的事情。
高盛的业务很广泛,从投资银行到证券交易,再到资产管理等等。
比如说,它在投资银行领域,就参与了很多大公司的上市业务。
就像帮助一些新兴的科技公司走向大众视野,走向股票市场。
这些科技公司可能是一些很有潜力的企业,高盛就像是一个桥梁,把这些公司和投资者连接起来。
2. 在2010年,高盛的一些决策和行动也引起了很多人的关注。
它的投资策略在当时的经济环境下,就像是一场棋局中的布局。
它可能会看好某个行业,然后大量地投入资金。
比如当时对新兴能源行业的涉足。
那时候新兴能源行业就像是一颗冉冉升起的新星,有着无限的潜力。
高盛看到了这个机会,就像一个敏锐的猎人发现了猎物,开始在这个领域布局自己的投资。
二、高盛对金融市场的影响1. 高盛的影响力可不仅仅局限于它自己的业务范围。
它就像一个中心,周围围绕着很多的金融机构和投资者。
它的一举一动都会引起金融市场的波动。
在2010年的时候,如果高盛调整了自己的投资组合,就像是在平静的湖面上扔了一块大石头。
其他的金融机构和投资者就会密切关注,甚至会跟着做出一些调整。
比如说,如果高盛抛售了某个公司的股票,其他投资者可能就会想,是不是这个公司有什么问题呢?然后也跟着抛售,这样就会导致这个公司的股票价格下跌。
2. 高盛的研究报告在当时也是很有影响力的。
就好比是金融市场的天气预报。
它的研究人员就像是气象专家,通过分析各种数据,然后得出一些结论。
这些结论会被很多投资者参考。
如果高盛的研究报告说某个行业的前景不太乐观,那投资者可能就会对这个行业的投资变得谨慎起来。
三、高盛面临的挑战与争议1. 不过呢,高盛在2010年也不是一帆风顺的。
它也面临着很多的挑战和争议。
比如说,它的一些交易行为被质疑是否存在利益冲突。
身家20亿元昌盛集团邹锡昌:我是被高盛狠狠骗过的人财富记分牌:身家20亿元高盛说:“只要跟高盛名字沾边,上市绝对没问题。
”事实:上市未成,被高盛追债且加罚21%利息。
高盛说:“买地钱不够我们可以借给你。
”事实:高盛作为股东不能借钱且不能做贷款担保,最终借高息贷款解决。
高盛说:“我们是CB合伙人,不是股东。
”事实:委托给二线券商承销,拒绝一同路演宣传,禁止提及与高盛关系。
昌盛集团董事长邹锡昌与高盛对赌,2008年上市失败后欠下2500万美元的高息债务,广州地标“中华广场”一度险些易主这则大新闻,你可能听说过。
但你一定不知道,这家全球最大的投行,是如何让邹锡昌这个老江湖暴跳如雷、悔青肠子的。
7月27日、8月10日,理财周报记者两次与他深入交谈,独家披露他与高盛合作三年背后不为人知的细节。
“跟高盛沾边上市绝对没问题”理财周报:当初是你去找的高盛,还是高盛主动找的你?首次引进战略投资者是出于怎样的考虑?邹锡昌:是高盛旗下创投基金GSSIA投资部的人主动找上门的。
很多人说我跟高盛合作是为了钱,但当时考虑引进战略投资者,真不是因为缺钱,而是为了上市,想把企业做大做强。
另一个方面,我是100%控股昌盛集团,引进一个战略投资者也是为了规范公司的治理结构。
其实,筹备上市不是我的本意,但因为我是广州最早做房地产的,别的企业一个一个都上市了,老板碰见我就说,“邹先生,大家都上市了,你怎么不上?”我觉得不上市没面子。
关于决定上市引进战略投资者,当时公司开了一个高管层会议,一半人支持,一半人反对。
反对的原因主要是说,我们做项目,一直是一个一个做,不缺钱,上市有风险,还有业绩压力。
结果我最后拍板,决定要上市。
理财周报:那怎么会选择高盛的?还有别的选择吗?邹锡昌:2006年底的时候股票市场很火,那时很流行的做法是,你房地产公司做得不错,投行就派人主动上门,通过发CB(可赎回可转换债券)方式出一部分资金,上市成功后占一定股份。
2013校园招聘大礼包—— 大街网 倾情奉献高盛校园招聘公共主页/大街网校园招聘频道/大街网校园招聘微博/yjsxyzp高盛2013校园招聘简介:高盛集团(Goldman Sachs),一家国际领先的投资银行和证券公司,向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务,拥有大量的多行业客户,包括私营公司,金融企业,政府机构以及个人。
高盛2012校园招聘回顾:启动于2011年9月,并在2011年10月份在北京大学、上海交大等高校进行了校园宣讲会,主要招聘是分析员以及助理等。
招聘对象为2012应届本科生、硕士及博士毕业生。
要求应聘学生有很强的英语交流能力。
并且高盛对申请者有严格的要求,请同学们看清要求再进行简历的准备工作。
从高盛2012校园招聘的情况看,高盛集团招聘对象的学历最低为本科生,工作地点位于北京、上海和香港。
欲了解高盛公司2013最新校园招聘信息,请关注高盛公司2013校园招聘公共主页相关公共主页此次大街网推出了高盛2013校园招聘大礼包供同学们备战。
此外,我们会随着2013年度各名企校园招聘项目的进度,适时地为同学们提供高盛2013校园招聘第一时间上线通知、网申攻略图解、HR官方答疑、应聘笔试面试指导等各种求职信息,助你在面试路上披荆斩棘,通关获胜。
让我们·赢在2013!高盛2013校园招聘大礼包目录一、高盛简介 (5)1.1高盛概况 (5)1.2高盛历史 (5)1.3高盛中国分公司 (6)1.4 高盛主营业务/品牌 (6)1.5高盛文化/价值观 (7)二、高盛2013校园招聘项目介绍 (8)2.1高盛2013校园招聘介绍 (8)2.2高盛校园招聘流程 (8)三、高盛招聘常见问题解答 (9)3.1高盛校园招聘FAQ (9)四、高盛职业发展&薪酬待遇 (10)4.1高盛职业发展 (10)4.2高盛薪酬待遇 (10)五、高盛校园招聘笔试经验 (11)5.1高盛笔试题 (11)5.2高盛集团笔试 (11)5.3高盛笔试题型 (12)六、高盛校园招聘面试经验 (13)6.1 Goldman Sachs GIR ART过程2011.11 – 2011.12 (13)6.2GS OPS Summer Internship 2012 面经 (13)6.3 高盛面试之旅2012.4 (14)6.4 Goldman Sachs Accelerated Process Code (15)6.5高盛Off-Cycle Beijing电面面经—2011.08 (15)6.6GIR Summer @HK ——First Round Phone Screening (16)6.7刚面完GSGH IBD SUMMER ANALYST,感觉要挂了 (16)6.8Summer Ops HK 1st round phone interview (16)6.9GS Principal Investment Area SA NYC Accelerated Superday - FAILED (17)6.10Goldman Sachs ART面经 (17)七、高盛工作经历&感悟 (19)7.1高盛:高官制造厂 (19)7.2从加州理工到高盛 (21)八、高盛相关资料延伸阅读 (24)8.1在高盛工作好在哪里? (24)8.2如何做一个风险投资家——高盛分析员的总结 (24)一、高盛简介1.1 高盛概况高盛集团(Goldman Sachs),一家国际领先的投资银行和证券公司,向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务,拥有大量的多行业客户,包括私营公司,金融企业,政府机构以及个人。
⾼盛集团在加拿⼤有分公司吗1. ⾼盛中国的企业⽂化⾼盛公司卓越的企业⽂化吸引并保留了最佳的雇员和客户。
在Marcus Goldman先⽣于1869年创⽴⾼盛公司起,客户⾄上、团队合作、诚信守法、追求完美和开拓进取的企业精神就⼀直植根于⾼盛⽂化之中。
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⾼盛在招聘员⼯以及对雇员进⾏业绩评估的过程中,以商业原则为准绳。
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此外,⾼盛的员⼯对⼯作和⽣活所在的社区具有强烈的责任感。
通过全球各地的组织⽹络积极参与多种慈善活动是⾼盛长期保持的企业传统之⼀。
2. ⾼盛持有哪些上市公司的股票1、⽬前,⾼盛集团持有⼯商银⾏和吉宝房地产的股票。
①⾼盛在2006年以战略投资者⾝份斥资约25。
8亿美元,购⼊⼯⾏7%的股权。
随后⼯⾏实上海和⾹港上市,在经营业绩稳健提升的同时,⼯⾏的整体实⼒持续增强。
②北京时间5⽉21⽇,⾼盛集团宣布已同意以2。
80亿新加坡元(约合2。
23亿美元)收购世界最⼤钻井平台制造商新加坡吉宝企业集团(Keppel Corp)旗下吉宝房地产投资信托(Keppel REIT)的6。
7%股权。
2、⾼盛集团是⼀家国际领先的投资银⾏,向全球提供⼴泛的投资、咨询和⾦融服务,拥有⼤量的多⾏业客户,包括私营公司,⾦融企业,政府机构以及个⼈。
⾼盛集团成⽴于1869年,是全世界历史最悠久及规模最⼤的投资银⾏之⼀,总部位于纽约,并在东京、伦敦和⾹港设有分部,在23个国家拥有41个办事处。
其所有运作都建⽴于紧密⼀体的全球基础上,由优秀的专家为客户提供服务。
同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能⼒。
3. 要保持公司的可持续发展,对员⼯有怎样的内在要求可持续发展理论与国家发展战略 21世纪论坛2005年会议专题讨论会⼀ 2005-9-5 法国前总理⽪埃尔·莫鲁⽡:既要保护环境,⼜要确保社会和经济取得实实在在的发展,循此⽅针去做,是当务之急。
平安发展史1、百年渊源:1885年—1986年►缘起招商局——1872年12月26日,清朝的北洋大臣兼直隶总督李鸿章向同治皇帝上书,获准创立轮船招商总局。
之后,其船舶保险业务一直被外商保险公司垄断,每年都必须缴纳高达10%的保险费。
1875年12月,轮船招商局出资20万两白银,创办了保险招商局,承办轮船招商局所有轮船、货栈和货物运输的财产保险业务,成为中国最早的民族保险机构,打破了外国保险公司对中国保险市场的垄断局面。
►“首家民族保险企业”怆然落幕——1885年,保险招商局改组为独立的“仁和”、“济和”两家保险公司,之后又扩股合并成“仁济和保险公司”,承办各种水险与火险业务。
这是我国保险界目前公认的中国首家民族资本保险企业,标志着中国民族保险业的正式开始。
►中国改革的试验田——20世纪70年代末,地处香港的招商局敏锐地抓住历史性机遇,创办了被誉为中国改革开放窗口的蛇口工业区。
创业者们大胆探索,勇于创新,首先发展国内外横向经济联系,成立数百家外引内联合作、合资、合营企业,打造了一个新型的、真正遵循市场经济规律运作的企业群。
因外商在其本国银行借贷,均被要求出具投保证明,但按照中国法律,外商必须在中国境内投保,而当时中国大陆一家保险企业垄断市场、服务单一的现状,根本不能满足其保险需求。
该状况久而未决,成了蛇口招商引资的严重瓶颈。
►百年招商,重操旧业——1985年,作为中国“改革试管”的蛇口,改革开始触及金融领域。
同年10月,蛇口社会保险公司成立,在开办社会保险的同时,尝试开发工伤保险,但因其属于商业保险的范畴而受挫。
此时,筹办者们联想到招商局曾于1886年在上海成立名为“仁济和”的第一家民族保险公司的历史,大胆设想:100年后招商局可否重操旧业,成立一家新体制的保险公司?►保险“上书”——1986年,恰逢招商局百年志庆,时任蛇口社会保险公司经理助理马明哲的一句“100年后我们重操旧业”的提议,令创办蛇口工业区的招商局常务副董事长袁庚心下一动。
《高盛在中国》
佚名
【期刊名称】《《投资与合作》》
【年(卷),期】2011(000)009
【摘要】高盛中国20年“魅影”:一直在掠夺从未被揭穿?看“华尔街最诡秘的投资银行”如何玩转中国企业。
抛开“阴谋论”这样的解读不论,从这八个企业的发展叙事细节,无疑给人非常独到的启发,虽然这并不是作者力图想表达的,【总页数】1页(P109-109)
【正文语种】中文
【中图分类】F830.59
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Goldman Sachs Hong Kong – 7-22-03 – Kevin Zhang张奕,董事总经理,高盛亚洲资本市场部张奕先生(简称“张”):我是张奕,先前一直在固定收益产品、货币和商品部工作,后来转到资本市场部,担任董事总经理。
采访者:请您介绍一下您先前所在的部门主要从事哪些工作?张:在固定收益产品、货币和商品部,我们主要参与固定收益证券、货币和商品等各项产品的购入和出售活动,其中包括代表客户进行上述活动以及高盛公司的自主交易活动。
采访者:您现在主要从事哪些业务?张:股票资本市场的专业人员主要从事股票发行的具体操作。
我们帮助政府或企业客户设计并在全球市场发售股票或与股票相关的产品。
我们也向潜在的客户提供这方面的咨询服务。
采访者:您曾参与过公司的招聘过程。
请问你是如何使应征者对固定收益商品部感兴趣的?张:我记得九年前加入高盛公司的时候,没有人告诉我固定收益商品部究竟做什么工作。
因此,我希望今天能够有这样的机会,和所有的夏季实习生分享我们的经验,告诉他们我们的工作情况,使他们对本部门的业务以及高盛的业务感兴趣。
采访者:您能够向这些实习人员提供哪些技能,或希望他们具备哪些素质?张:我们一直希望本部门的员工能够在工作中非常投入,目标明确,能够帮助客户解决最具挑战性的问题。
我们从事的是销售和交易方面的业务,节奏和变化都很快,因此我们的员工需要进行快速的决策,采取快速的行动,而最为重要的是,他们需要具有很强的解决问题的能力。
采访者:您已经在这一市场中工作了很长时间,并目睹了市场的演变。
您能否给我们介绍一下,在亚洲地区存在哪些令人激动的机会?张:1994年从商学院毕业后,我就加入了高盛在香港的办事处。
当时,办事处的规模还很小。
今天,当我们回头看看所取得的成绩,简直难以相信这一切是在短短九年间发生的。
我认为,亚洲地区能够给所有的公司提供大量的机会,其中当然也包括美国的银行。
今天,高盛在亚洲的业务规模本身就是最好的证明,而高盛面前的增长潜力进一步反映了亚洲地区存在的大量机会。
高盛在中国的里程碑高盛长期以来视中国为重要市场,自二十世纪九十年代初开始就把中国作为全球业务发展的重点地区。
高盛1984年在香港设亚太地区总部,又于1994年分别在北京和上海开设代表处,正式进驻中国内地市场。
此后,高盛在中国逐步建立起强大的国际投资银行业务分支机构,向中国政府和国内占据行业领导地位的大型企业提供全方位的金融服务。
高盛也是第一家获得上海证券交易所B股交易许可的外资投资银行,及首批获得QFII资格的外资机构之一。
高盛在中国的股票和债务资本市场中已经建立起非常强大的业务网络,并在中国进入国际资本市场以及参与国际资本市场交易的过程中发挥了积极的作用。
在过去的十年中,高盛一直在帮助中资公司海外股票发售中占据领导地位,其中具有里程碑意义的交易包括:中国移动通信于1997年进行的首次公开招股发售,筹资40亿美元,成为亚洲地区(除日本外)规模最大的民营化项目之一;中国石油于2000年3月进行的首次公开招股发售,筹资29亿美元;中国银行(香港)于2002年7月进行的首次公开招股发售,筹资26.7亿美元;平安保险于2004年进行的首次公开招股发售,筹资18.4亿美元;中兴通讯于同年进行的香港首次公开招股发售,筹资4亿美元,这是第一家在香港上市的A股公司;交通银行于2005年进行的海外上市项目,筹资22亿美元,成为第一个在海外上市的中国国有银行;以及中国石油于同年进行的后续股票发售,筹资27亿美元。
2006年,高盛还成功完成了中海油价值19.8亿美元快速建档发行项目以及中国银行111.9亿美元H股首次公开上市项目。
这是至发售日中国最大以及全球第四大的首次公开上市项目。
在债务融资方面,高盛在中国牵头经办了40多项大型的债务发售交易。
高盛多次在中国政府的大型全球债务发售交易中担任顾问及主承销商,分别于1998年、2001年、2003年和2004年10月完成了10 亿美元以上的大型交易。
高盛是唯一一家作为主承销商全程参与中国政府每次主权美元债务海外发售项目的国际投行。
与在世界其他地区一样,高盛在中国市场同样担当着首选金融顾问的角色,通过其全球网络向客户提供策略顾问服务和广泛的业务支持。
近年来,高盛作为金融顾问多次参与在中国的重大并购案,如日产向东风汽车投资10亿美元;戴姆勒-克莱斯勒向北汽投资11亿美元;TCL与汤姆逊成立中国合资企业;汇丰银行收购交通银行20%股权;联想收购IBM个人电脑部;中国石油收购哈萨克斯坦石油公司以及中海油收购在尼日利亚的石油资产等等。
2004年12月,高盛获得中国证监会批准成立合资公司—高盛高华证券有限责任公司。
合资公司的成立是高盛在中国发展的又一个里程碑。
高盛拥有合资公司33%股权,北京高华证券有限责任公司拥有67%股权。
合资公司的成立令高盛从此可以在中国开展本土A股上市业务,人民币企业债券,可转换债券和提供国内金融顾问以及其他相关服务。
2008年•高盛担任中国旺旺控股有限公司10.47亿美元香港联交所首次公开发行的联席账簿管理人和联席保荐人•高盛担任远洋地产8790万美元快速建档发行的独家账簿管理人•高盛担任国美电器2.75亿美元快速建档发行的独家账簿管理人•高盛担任茂业国际控股有限公司3.43亿美元香港联交所首次公开发行的联席全球协调人、联席账簿管理人、联席保荐人、联席主承销商和后市稳定代理人•高盛担任太平洋航运集团有限公司2.75亿美元快速建档发行的独家账簿管理人•高盛担任尚德电力5.75亿美元可转换票据发行的独家全球协调人、独家结算代理人和联席账簿管理人•高盛担任中石化42亿美元可转换公司债券发行(认股权和债券分离交易)的联席保荐人、联席主承销商和联席账簿管理人2007年•高盛担任中国银行1.816亿美元H股快速建档发行的独家账簿管理人。
•高盛担任分众传媒6.08亿美元纳斯达克美国存托股后续发行的联席账簿管理人。
•高盛担任迈瑞2.77亿美元充分促销的纽约证交所美国存托股后续发行的联席账簿管理人和后市稳定代理人。
•高盛担任新东方3.03亿美元纽约证交所后续发行的联系账簿管理人和后市稳定代理人。
•高盛高华担任平安保险50.07亿美元A股首次公开发行的联席保荐人、联席账簿管理人和联席主承销商。
•高盛担任中国粮油控股有限公司分拆及包含同步再分配的4.6亿美元首次公开发行的独家全球协调人和联席账簿管理人。
•高盛担任先声药业2.61亿美元纽约证交所首次公开发行的独家全球协调人和独家账簿管理人。
•高盛担任英利新能源3.25亿美元纽约证交所首次公开发行的独家全球协调人、联席账簿管理人和后市稳定代理人。
•高盛高华担任宁波银行5.47亿美元A股首次公开发行的保荐人、独家账簿管理人和独家主承销商。
•高盛担任中国铝业19.69亿美元快速建档发行的独家账簿管理人。
•高盛担任北京控股4.77亿美元先旧后新快速建档发行的独家账簿管理人。
•高盛担任远洋地产17.62亿美元香港联交所首次公开发行的联席全球协调人和联席账簿管理人。
•高盛担任雨润食品2.03亿美元快速建档发行的联席账簿管理人。
•高盛担任SOHO中国有限公司19.06亿美元香港联交所首次公开发行的联席保荐人、联席全球协调人、联席主承销商、联席账簿管理人和后市稳定代理人。
•高盛担任东南融通2.1亿美元纽约证交所首次公开发行的独家全球协调人和联席账簿管理人。
•高盛担任波司登8.93亿美元香港联交所首次公开发行的联席全球协调人和联席账簿管理人。
•高盛担任阿里巴巴16.92亿美元香港联交所首次公开发行的联席保荐人、联席全球协调人和联席账簿管理人。
•高盛在中国工商银行以54亿美元收购南非标准银行20%股权的项目中担任工商银行的首席财务顾问。
•高盛在中国工商银行以5.856亿美元收购澳门诚兴银行79.9%股权的项目中担任工商银行的联席财务顾问。
•高盛在国美电器9.41亿美元股票与可转债双重发行中担任独家账簿管理人。
•高盛在中石化15亿美元零票息可转债发行中担任联席账簿管理人。
•高盛在尚德电力5亿美元可转债发行中担任联席账簿管理人和后市稳定代理人。
2006年•高盛签订协议以37.8亿美元与安联集团及美国运通公司入股中国工商银行(一月)。
•高盛担任中海油以22.7亿美元收购在尼日利亚的石油资产项目的财务顾问(一月)。
•高盛担任分众传媒价值3.23亿美元在纳斯达克后续股票发售项目的全球协调人及联席账簿管理人(一月)。
•高盛担任上海先进半导体价值9,600万美元在香港首次公开上市项目的联席全球协调人及联席账簿管理人(四月)。
•高盛担任中海油价值19.8亿美元快速建档发行的联席账簿管理人(四月)。
•高盛担任中国银行111.9亿美元H股首次公开上市项目的联席全球协调人及联席账簿管理人,这是至发售日中国最大以及全球第四大的首次公开上市项目。
2005年•高盛担任交通银行价值21.6亿美元H股首次公开上市项目的联席全球协调人,这是第一个中国国有银行在海外上市的项目。
•高盛担任中化公司价值2.47亿美元借壳上市项目的主承销商。
此项目的结构分三个部分,所以极其复杂但又非常具有创意。
•高盛担任中国石油价值27.2亿美元后续股票发售的主承销商,该项目是至发售日除日本外亚洲地区最大的快速建档发行案。
•高盛再次成功完成国家开发银行价值10亿美元的全球债券配售。
•高盛担任中国网通收购电讯盈科20%股份项目的财务顾问。
•高盛在淡马锡控股以14亿美元入股中国第三大国有银行中国建设银行的项目中担任财务顾问。
•高盛在苏格兰皇家银行以16亿美元入股中国第二大国有银行中国银行的项目中担任财务顾问。
•高盛担任凯雷投资集团收购中国第三大人寿保险公司中国太平洋人寿24.9%股份项目的财务顾问。
•高盛加入向中国银行业自营投资的行列,同意以18亿美元入股中国第一大国有银行中国工商银行。
•高盛因其资产管理业务成为第一个获得两个合格境外机构投资者执照与投资额度的金融机构。
2004年•2004年,高盛成为领导中国公司在国际市场上市首屈一指的承销商,具体项目包括:网络游戏公司盛大价值1.69亿美元的首次公开上市;即时通讯公司腾讯价值1.8亿美元的上市;平安保价值18.4亿美元的上市;中国网通价值13.1亿美元的上市;中兴通讯价值4.53亿美元的上市;中国石油价值16.8亿美元及中国石化价值7.42亿美元的股份配售。
•高盛成功完成中国进出口银行7.5亿美元,中国工商银行(亚洲)4亿美元,国家开发银行10亿美元以及中华人民共和国5亿美元的全球债券配售。
•高盛担任汤姆逊与TCL成立中国合资企业项目的财务顾问。
•高盛在中国第五大银行交通银行向香港上海汇丰银行战略性地出售20%的股份项目中担任财务顾问。
•高盛担任联想集团收购IBM全球个人电脑业务项目的财务顾问。
•2004年12月,高盛获得中国证监会批准成立合资公司-高盛高华证券有限责任公司。
高盛拥有合资公司33%股权,北京高华证券有限责任公司拥有67%股权。
2003年•高盛与华融资产管理公司成立合资公司并资助该合资公司收购了价值19亿元人民币的不良贷款及地产资产组合。
该合资公司是第一个正式注册并得到政府批准成立的中外合资资产管理公司。
•在中国刚刚摆脱非典影响并即将进行最新一次全球主权债券发行之前,作为中国政府的评级顾问,高盛帮助中国提升了信用评级:穆迪公司将中国的主权信用评级由A3提升至A2。
•高盛担任中华人民共和国第三次主权债券发行美元部分的主承销商,成为自1998年以来唯一一家三次均担任中国政府主权债券发行主承销商的国际银行。
•高盛成为第一批获得中国政府发放的合格境外机构投资者执照的金融机构,投资额度为5,000万美元。
•高盛担任戴姆勒克莱斯勒公司对北汽控股11亿美元投资项目的财务顾问,该项目将在中国生产奔驰轿车和卡车。
•高盛在诺基亚将四个合资企业整合为一个公司的项目中担任财务顾问,该项目使新公司成为中国规模最大的外商投资企业。
2002年•高盛担任中国银行(香港)26.7亿美元首次公开上市的主承销商,这是中国金融服务行业的第一个民营化项目。
•高盛担任日本日产汽车对东风汽车10亿美元收购项目的财务顾问。
•高盛担任中国移动(香港)对中国八个省移动通信公司价值102亿美元的收购及7.5亿美元私募项目的财务顾问。
2001年•高盛在中国又投资了两个项目,一个是收购了中国第三大综合固线电信服务公司中国网络通信集团(中国网通)价值6,000万美元的股份,另一个是收购了中国第一个独立8英寸半导体晶圆企业中芯国际集成电路制造有限公司(中芯国际)价值5,000万美元的股份。
高盛目前持有中国网通2.4%及中芯国际4.0%的股份。
•高盛担任中华人民共和国主权债券发行的主承销商,再次融资10亿美元。
2000年•高盛前任董事长兼首席执行官亨利·保尔森成为北京清华大学经济管理学院顾问委员会首任主席。