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金融科技与金融创新的关系研究第一章：引言金融科技和金融创新是当今金融领域中备受关注的概念。
金融科技是指将信息技术应用于金融领域，通过技术手段改善金融服务和业务流程的过程；而金融创新则是指利用新的商业模式、产品和服务等方法改变传统金融行业现有的商业模式和流程。
本文旨在探讨金融科技和金融创新之间的关系。
第二章：金融科技的发展近年来，随着互联网技术的不断发展，金融业也在迅速变革。
金融科技兴起，无论是传统金融机构还是新生在线金融公司都在加速推进技术创新。
以支付宝、微信支付为代表的移动支付已经成为人们日常生活中不可或缺的一部分。
P2P网贷、数字货币、智能投顾等新型金融业务扎堆涌现，极大地改变了金融市场的格局。
同时，金融科技的成果也为传统金融机构带来了更多的机遇。
银行和证券公司也推出了各种金融科技产品，优化银行业务流程，提升客户体验。
将区块链技术应用于金融领域，提高交易效率和流通速度，有望成为分布式支付、证券、合同甚至企业的新型架构。
第三章：金融创新的实践金融创新的实践主要体现在以下两个方面。
1.金融产品和服务创新。
传统的金融机构主要提供储蓄、贷款和系统化的证券投资服务。
但是随着金融环境的不断变化，许多新兴的金融产品和服务被引入金融市场。
例子包括基于互联网的P2P借贷、众筹、第三方支付和智能投顾等产品和服务，这些产品和服务带来了更多的选择，满足了消费者的个性化需求。
2.金融业务流程改进。
随着技术的发展，许多金融机构开始把业务流程数字化。
例如，银行将ATM和网上银行引入他们的日常业务中，投资公司采用智能投顾为客户提供咨询服务。
这些改变使得金融机构更加高效，降低了客户服务成本。
第四章：金融科技和金融创新的关系金融科技可以更好地促进金融创新，同时也受到金融创新的推动。
1.金融科技促进金融创新。
金融科技本身就是一种创新形式，只有通过技术手段不断改进，才能在传统金融领域中找到差异化竞争的优势。
例如，国内的第三方支付行业深度整合了互联网和移动互联网，以更便捷的方式实现了支付流程，由此产生了一些新型金融交易方式，并深刻影响了股票市场的转型和改革。
金融科技创新理论与实践一、金融科技创新的发展历程20世纪80年代后期，银行开始采用数字技术自动化操作，但是这种技术仅仅是熟悉金融业务的程序员将银行操作自动化。
1990年代，由于互联网技术的发展，出现了在线银行和支付平台。
支付宝和微信支付的兴起给中国的互联网金融提供了新的动能。
二、金融科技创新理论1、区块链技术区块链技术是一种分布式的记账系统，通过加密技术和链式结构来保障数据的安全性和不可篡改性。
过去，区块链技术为支付、结算和保险等领域带来了革命性的变革，目前，它也可用于征信和金融风控。
2、人工智能人工智能是一种赋能技术，它可以通过各种算法和模型来自主学习，进行预测、分析和决策。
人工智能在金融领域的应用可以帮助处理大量的数据，并通过大数据分析和机器学习来分析用户行为模式，为投资者提供更好的建议。
3、物联网技术物联网技术就是将物体和互联网连接，使物体之间互相协作。
在金融领域，物联网技术可用于物联网智能设备的保险精算、车险和民宿险的预测、用户的花销限制等方面。
三、金融科技创新实践1、普惠金融普惠金融，指的是通过金融科技创新为贫困地区或者个人提供金融服务。
移动支付、移动理财、P2P借贷等金融科技工具的发展促进了中国金融行业的发展，为广大贫穷地区打开了小额金融服务的通道，也满足了小微企业的融资需求。
2、金融风控金融风控就是金融机构通过技术手段，对金融业务进行风险管理。
金融科技创新的应用可以帮助金融机构识别和评估风险，并采取更加精细化和科学化的管理方式，实现高质量的风控效果。
3、智慧投资智慧投资就是基于大数据、人工智能等技术，将复杂的股票、基金、债券、外汇等金融工具进行分析、筛选和管理，达到科学化、精细化的投资效果。
这一领域也是金融科技创新的重要应用之一。
四、金融科技创新面临的挑战和未来展望1、安全问题金融科技创新的核心在于数据和交易的安全性，而在现实中，有一些不法组织和个人，会通过黑客攻击或者数据泄露等形式来进行非法活动，因此金融科技创新的安全问题必须得到解决。
金融行业金融科技创新实践与案例随着科技的不断发展，金融行业也在逐渐迎来了一个新的时代——金融科技时代。
金融科技创新为传统金融行业带来了巨大的变革和机遇。
本文将探讨金融科技创新的实践和一些成功的案例，以期对读者加深对这一领域的了解。
一、背景介绍金融科技，又称金融科学，是指利用先进的科技手段创新金融产品、服务和经营模式的行为，以提高金融机构的效率和降低金融交易的成本。
金融科技的出现打破了传统金融行业的壁垒，为金融行业带来了许多新的机遇和挑战。
二、金融科技创新实践1. 人工智能技术在金融业的应用人工智能技术是金融科技创新的一大亮点。
通过大数据分析和深度学习算法，金融机构可以更好地处理海量的金融数据，提高风控能力和客户服务体验。
例如，许多银行采用了智能风控系统，能够自动识别风险，并进行评估和监控。
此外，人工智能还可以用于推荐系统，为客户提供个性化的金融产品和服务。
2. 区块链技术在支付领域的应用区块链技术是一种去中心化的分布式账本技术，它可以实现快速、安全、低成本的跨境支付和清算。
通过区块链技术，金融机构可以减少中间环节，提高支付效率，降低交易成本。
例如，国际银行间金融电信协会（SWIFT）与区块链技术公司合作，推出了SWIFT gpi（全球支付创新）系统，使国际跨境支付更加快捷和安全。
3. 互联网金融平台的崛起在金融科技创新实践中，互联网金融平台是不可忽视的一部分。
互联网金融平台以线上化、移动化为特点，提供多样化的金融产品和服务。
通过互联网金融平台，投资者可以进行线上交易、理财和借贷等操作，为金融机构和个人用户搭建了一个便捷的交流和合作平台。
三、金融科技创新案例1. 支付宝支付宝是中国最著名的金融科技创新案例之一。
它通过移动支付技术和互联网金融服务，实现了线上线下支付的便捷和安全。
支付宝提供了支付、转账、理财、信用卡还款等多种功能，不仅方便了消费者，也为商家提供了更多的交易渠道和支付方式。
2. 微众银行微众银行是中国首家互联网银行，也是金融科技创新的典型案例之一。
科技金融创新的理论与实践作者：来源：《新材料产业》2015年第11期一、科技金融理论综述1.科技金融的内涵科技金融，作为20世纪八九十年代才开始在我国政府公文中出现的一个新概念，是我国在实施自主创新战略、建设创新型国家的实践中，对科技创新领域资金投入与金融相关服务的归纳式总结；也是新经济时代“围绕产业链部署创新链、围绕创新链配置资金链、构建创新驱动型经济发展模式”的一种理论与实践创新。
众所周知，科技是第一生产力，金融是现代经济的核心，科技创新能力与金融发展水平是衡量一个经济体综合发展水平的2大关键要素。
“科技和金融的结合作为科技与经济结合的重要方式，是催化创新经济的重要战略举措”。
大力发展科技金融，是提高创新能力、更好发挥科技对经济发展支撑作用的重要保障。
目前，科技金融作为发挥科技支撑引领作用不可或缺的工具，已受到各级政府相关部门与经济社会各界的普遍重视，各类科技金融创新实践正在全国各地开展。
然而对于科技金融的理论研究在我国才刚刚起步，尚未达成广泛共识。
从理论上看，科技与金融的结合具有双向性，即产生“科技金融”和“金融科技”2种结果，科技金融专指金融对科技的服务，金融科技专指科技对金融的服务。
从产业分类来看，科技金融作为一种以科技创新为对象的服务业，既可以归属于科技服务业，也可以理解为一种产业金融。
科技金融是促进科技创新和高技术产业发展的金融资源综合配置与创新服务，是实现科技与金融更加紧密结合的一系列体制机制安排。
从资本供给来看，政府的财政投入与市场化金融机构、各类资本及其投资主体的科技类投资服务都是科技创新资金的重要来源。
因此，科技金融体系是政府和市场为满足科技创新主体的资金需求，围绕创新链设置的一系列财政与金融制度安排，科技金融工作和科技金融服务是该体系的2大重要组成部分。
科技金融创新旨在满足科技创新与成果产业化的资金融通、风险管理等金融服务需求，包括金融制度、业务、组织、市场创新等，是国家技术创新体系和金融创新系统的重要组成部分。
金融科技的实践与创新随着科技的不断进步，金融领域也受益于新兴的科技发展，金融科技（FinTech）作为这个时代的产物，被视为创新和变革的关键因素。
金融科技的兴起，为传统金融业带来了新的可能性和挑战。
本文将从金融科技的定义、发展历程、现状和创新实践等方面，探讨金融科技的实践与创新。
一. 金融科技的定义金融科技起源于“FinTech”一词，该词最早出现于20世纪90年代初期。
简单来说，金融科技是以科技为基础，利用计算机科技、人工智能、大数据、区块链等技术手段，改变传统金融业务的方式、内容和形式，提升金融服务的效率和质量，推动金融业的创新和发展。
金融科技包括但不限于以下领域：1. 互联网金融：包括支付结算、P2P借贷、股权众筹、互联网保险等。
2. 区块链技术：区块链技术在金融领域的应用主要包括数字货币、智能合约、供应链金融等。
3. 人工智能技术：人工智能技术在金融领域的应用主要包括风险控制、客户服务、投资咨询等。
4. 大数据：大数据技术在金融领域的应用主要包括信用评估、反欺诈、投资决策等。
二. 金融科技的发展历程金融科技的发展历程可以追溯到20世纪90年代，当时的金融科技主要应用于证券交易和投资银行业务。
2008年金融危机为全球金融业带来了前所未有的冲击，金融巨头们也因此逐渐开始向金融科技方向转型。
自2010年代起，互联网金融逐渐兴起，成为金融科技的代表。
而随着区块链、人工智能和大数据等技术的发展，金融科技正在向更为多样化和智能化的方向发展。
三. 金融科技的现状目前金融科技已经成为互联网领域最热门的话题之一，很多创新型公司和传统金融机构都投身其中，争夺市场份额。
具体来说，2019年第三季度，全球共发生406笔金融科技投资交易，总投资金额达到198.18亿美元。
据国内咨询公司艾瑞咨询发布的报告指出，2019年中国金融科技市场规模已经达到8.3万亿元，同比增长超过30%。
四. 金融科技的创新实践在金融科技领域，创新实践是充满挑战的过程，需要不断地尝试新技术和新方法，加强科技与金融的深度融合。
金融行业金融科技与创新实践方案第一章：引言 (2)1.1 金融科技概述 (2)1.2 金融科技创新的重要性 (2)1.3 金融科技发展趋势 (3)第二章：金融科技基础设施建设 (3)2.1 金融科技基础设施概述 (3)2.2 基础设施建设的关键要素 (3)2.2.1 技术创新 (4)2.2.2 政策法规 (4)2.2.3 人才培养 (4)2.2.4 产业链协同 (4)2.2.5 数据资源 (4)2.3 基础设施建设的实践案例 (4)2.3.1 支付清算系统升级 (4)2.3.2 金融科技创新中心建设 (4)2.3.3 金融科技监管沙箱 (4)2.3.4 金融科技人才培养 (5)2.3.5 金融科技企业上市 (5)第三章：金融科技创新模式 (5)3.1 金融科技创新模式概述 (5)3.2 创新模式分类 (5)3.2.1 技术驱动创新 (5)3.2.2 业务模式创新 (5)3.2.3 监管科技创新 (5)3.2.4 跨界合作创新 (5)3.3 创新模式实践案例 (6)3.3.1 技术驱动创新案例：蚂蚁金服 (6)3.3.2 业务模式创新案例：微众银行 (6)3.3.3 监管科技创新案例：金融壹账通 (6)3.3.4 跨界合作创新案例：京东金融 (6)第四章：金融科技产品创新 (6)4.1 金融科技产品概述 (6)4.2 产品创新方法 (7)4.3 产品创新实践案例 (7)第五章：金融科技服务创新 (7)5.1 金融科技服务概述 (7)5.2 服务创新策略 (8)5.3 服务创新实践案例 (8)第六章：金融科技风险管理 (9)6.1 金融科技风险概述 (9)6.2 风险管理框架 (9)6.3 风险管理实践案例 (10)第七章：金融科技监管创新 (10)7.1 金融科技监管概述 (10)7.2 监管创新方法 (11)7.3 监管创新实践案例 (11)第八章：金融科技人才培养与引进 (11)8.1 金融科技人才概述 (12)8.2 人才培养与引进策略 (12)8.3 人才培养与引进实践案例 (12)第九章：金融科技国际合作与交流 (13)9.1 国际合作与交流概述 (13)9.2 合作与交流策略 (13)9.2.1 建立多层次合作机制 (13)9.2.2 加强政策法规交流与对接 (13)9.2.3 促进技术交流与合作 (13)9.2.4 拓展市场准入与合作 (13)9.2.5 加强人才培养与交流 (14)9.3 合作与交流实践案例 (14)9.3.1 中美金融科技合作 (14)9.3.2 中欧金融科技合作 (14)9.3.3 亚洲金融科技合作 (14)第十章：金融科技发展趋势与展望 (14)10.1 发展趋势分析 (14)10.2 发展前景展望 (15)10.3 未来金融科技创新方向 (15)第一章：引言1.1 金融科技概述金融科技，简称FinTech，是指运用现代信息技术，特别是互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等新兴技术，对传统金融服务模式进行创新和优化的一种新型金融形态。
金融科技与金融创新一、绪论金融科技，又称为FinTech，是指以技术手段为核心，通过信息技术、互联网、大数据、人工智能等技术，提升传统金融业务效率和用户体验，探索新的金融业态及商业模式。
金融创新是指利用金融创新思维和手段，提出新的金融产品、服务和机制，从而推动金融业向创新驱动模式转型。
本文将对金融科技与金融创新进行探讨。
二、金融科技的发展1.技术驱动下的金融变革金融科技的发展，与信息技术、互联网、大数据、人工智能等技术的快速崛起密切相关。
这些技术革命让金融行业不再依赖传统的实体银行和金融机构，而是面向全球客户的在线龙头企业等出现。
金融科技公司在创新产品和服务、简化金融交易和提高消费者体验等方面，发挥了积极的作用。
2.金融科技的应用金融科技在传统的金融业务领域，如支付、证券交易、贷款、保险、投资等方面大量应用。
其中，移动支付、网络借贷和互联网保险等领域的兴起，使得越来越多的消费者选择了一系列便捷的金融服务。
互联网巨头们也感受到了这个市场的潜在价值，纷纷进入金融领域与传统金融机构竞争，比如阿里金融、蚂蚁金服等公司。
3.金融科技面临的问题金融科技在技术创新周旋中也面临许多问题，包括安全、隐私保护、透明度、监管等，这些问题是其发展的重要限制因素。
同时，传统金融机构也在积极转型，借助金融科技提高效率、拓展业务，与金融科技公司围绕技术和服务展开角逐。
金融科技和金融创新相互影响、相辅相成，共同推动金融业的发展。
三、金融创新的实践与探索1.金融创新金融创新是在金融领域推陈出新、跨界整合和融合创新，在保持金融稳健性和风险可控的前提下，推进金融业转型发展，推进实体经济发展，为社会创造价值。
金融创新需要树立创新理念，面向客户需求进行创新，注重风险可控和监管合规，注重可持续发展。
2.金融创新的实践当前，金融机构拓展创新领域非常广泛，包括微交易、区块链基金、创新产品等。
其中，互联网+跨境金融是金融创新的重要方向。
国内外多家企业同步发力，打造互联网+跨境金融平台，以解决资金安全、支付等问题，促进国际贸易和投资的便捷交流。
金融科技创新的理论与实践随着信息技术、人工智能、大数据等技术的发展，金融科技（FinTech）正在成为一个热门的创新领域。
金融科技的出现，不仅能够实现传统金融业务的数字化、自动化，更能够给金融服务带来更广阔的发展前景。
本文将从理论和实践两个方面探讨金融科技创新的重要性、现状和未来。
一、金融科技创新的理论意义金融科技创新是信息技术与金融融合的产物，也是实现金融服务有效性和效率的有力手段。
金融科技创新的目标是为金融服务提供更好的体验、更安全的交易环境、更贴近客户需求的产品和更高效的服务模式。
这不仅符合金融服务的本质需求，也促进了社会经济的发展。
金融科技创新既涉及金融理论，也涉及技术创新。
在理论层面，金融科技借鉴了复杂系统模型、信息论、数据挖掘、网络科学等多领域的知识进行模型设计和分析，应用了人工智能、区块链、云计算、物联网等新技术，并利用高速网络、大数据、智能终端等分布式计算技术进行实现。
这些理论和技术的运用，推动了金融科技的不断创新和发展，为金融服务提供了更丰富和有效的方式。
二、金融科技创新的现状金融科技创新在全球范围内已经形成了比较成熟的格局。
互联网金融平台、移动支付、数字货币、投资管理、风险控制等领域的创新应用层出不穷，成为金融行业改革的重要推手。
其中，中国互联网金融发展最为迅速，网络借贷、支付宝、网商银行等代表了中国金融科技应用的最新水平。
中国互联网金融的快速发展，源于多种因素。
一方面是中国金融服务市场的巨大空白和潜力，另一方面是中国互联网技术的快速发展和用户适应的高度。
此外，中国政策的支持也成为推动中国金融科技创新的重要因素。
在政府监管、税收优惠、创业投资等方面，中国政府均出台了支持和促进金融科技创新的政策。
三、金融科技创新的未来金融科技创新的未来是前景广阔的。
首先，金融科技的应用范围将会越来越广，金融科技应用将占据更多新兴领域，如智慧城市、物流、医疗等。
其次，金融科技的应用将涉及更为广泛的人群，普通民众将有更加贴心的服务，因而更加便捷、快速、安全和有效。
金融科技的实践与创新金融科技是近年来备受瞩目的领域之一，它将科技与金融融合，创造出了许多新的商业模式与服务方式。
它的发展不仅带动了金融领域的创新，也促进了社会经济的发展。
本文将深入探讨金融科技的实践与创新。
一、金融科技的实践金融科技的实践可以分为两个方面。
一方面是大型金融机构在推动金融科技应用方面的实践。
另一方面是一些金融科技初创企业的实践。
让我们分别来看一下。
大型金融机构的实践主要是在现有业务模式下，引入了各种金融科技手段来提高效率、增加收益和降低成本。
其中最为明显的就是数字化转型。
大型银行、证券、保险等金融机构通过引入人工智能、区块链、云计算等技术手段，实现业务数字化、流程优化和数据分析。
这些手段不仅提高了效率，也更大程度上保证了数据的准确性和安全性。
此外，大型金融机构还在积极推进智能投顾、智能信贷等服务，更好地满足客户的个性化投资和融资需求。
另一方面，一些金融科技初创企业也正在通过实践不断拓展金融科技的应用领域。
这些初创企业的优势在于创新，它们往往能够挖掘到市场痛点，提供更为个性化的金融服务。
以支付宝为例，它的出现改变了人们对支付方式的认知，不止简单地提供支付服务，更提供票务、理财、信用卡、保险等全方位的金融服务。
二、金融科技的创新金融科技的创新主要包括了三个方面：一是改变商业模式；二是改变金融服务方式；三是改变金融行业生态。
改变商业模式。
传统金融行业主要通过收取一定的手续费或固定利率来获得收益。
而在金融科技的推动下，很多企业开始探索服务付费模式、广告模式和会员模式等新的商业变现方式。
例如，一些智能投顾平台采用的是基于资产管理的服务付费模式，同时还将与保险公司达成合作关系，一方面共同研发高端投资方案，另一方面将提供更具针对性的保险服务。
改变金融服务方式。
金融科技还带来了很多新的服务方式，例如，智能投顾、大数据风控、移动支付等。
这些服务方式更加便捷、智能、个性化。
比如，智能投顾平台采用量化算法为客户提供风险评估和投资建议，为用户提供更具针对性的投资组合；移动支付让人们无需携带现金和银行卡，便捷地完成各种付款操作。
科技金融创新与金融服务实践一、科技金融创新的概念与发展科技金融创新指的是将科技与金融行业相结合，利用科技手段和创新模式来改变金融行业的传统业务模式，实现金融服务的数字化、智能化、高效化和创新化，推动金融业的升级和转型。
随着科技的不断进步和金融市场的竞争加剧，科技金融创新已成为金融业的重要方向之一。
在过去几年中，包括金融科技、人工智能、区块链等新兴技术相继涌现，对于金融业来说，这不仅是一种挑战，更是一种机遇。
科技金融创新的目的就在于，利用新技术和新模式，促进金融服务的创新与升级。
二、科技金融创新的实践——数字化金融服务数字化金融服务是科技金融创新的重要方向之一。
在传统金融行业中，银行需要为客户办理业务进行多次核实、审批、签字、盖章等繁琐流程。
现在，数字化金融服务的出现，可以实现客户在家中或办公室就可以办理各种金融业务、查询金融相关信息等操作，不再需要到银行窗口办理，极大地提高了金融服务的效率。
数字化金融服务需要借助信息技术手段，例如互联网、移动应用、大数据分析等手段，以顺畅的信息传输和优质的用户界面，实现智能、快捷、安全的金融服务方式，比如移动支付、手机银行、网上贷款等。
同时，数字化金融服务与金融科技的发展也紧密相关。
三、科技金融创新的实践——普惠金融服务普惠金融服务是科技金融创新的另一个重要方向。
传统金融服务往往只面向个人和企业客户，而对于贫困地区、无抵押品的小微企业等人群，则保难获得金融服务。
而普惠金融服务，强调以科技手段满足全社会客户对于金融服务的需求，让金融服务真正惠及到人民群众。
包括小额贷款、移动支付、基于区块链的信用评估等服务，可以使得金融服务更加开放、透明，让金融服务真正服务于人民的广大群众。
四、科技金融创新的实践——智能风控管理随着金融市场的快速发展，各种金融风险和金融诈骗的情况也越来越多，这就需要金融机构能够利用科技手段进行风险识别和风控管理。
智能风控管理就是基于大数据、人工智能等技术手段，利用客户的历史数据和行为，来进行风险评估和风险预测，从而提高金融机构对于客户信用度的准确把握和完善的管理，避免风险的产生。
科技金融实践与创新（中国金融出版社）部分章节节选第二节投贷联动发展现状及主要模式近年来，金融机构市场化改革不断推进，金融市场活跃度人人增加，但总体来看，我国整体融资结构中，债权融资仍占据较高比重。
相对于VC/PE融资需让渡股权的高额成本，银行信贷融资是一种低成本的资金来源。
合理的股权融资和银行信贷融资的投贷联动方案，可以帮助企业以更合理的成本获得所需资金，更加受科创企业的欢迎，同时也有利于降低银行信贷风险。
投贷联动在国外已有较成熟的模式，如美国硅谷银行积极与风险投资机构开展合作，以获得少量认股权证的风险补偿来进行风险贷款投放，取得了良好效果。
我国虽然在多年前就已提出投贷联动的概念，但仍处于业务发展初期阶段。
一、开展投贷联动的必要性和重要性（一）有利于银行风险收益匹配、实现转型发展科技创新企业可分为种子期、初创期、成长期、成熟期几个发展阶段。
种子期、初创期、成长期科技创新企业普遍轻资产，现金流不稳定，有可能爆发式增长，也可能经营失败。
商业银行由于低风险偏好、低债权融资收益，根据风险及信贷管理制度，倾向于介入成熟期以及部分优质的成长期企业，尤其是当前经济活动有所收缩、部分银行小微企业贷款不良率上升的背景下，这一倾向更为明显。
而开展投贷联动，用投资收益抵补信贷风险，有利于解决风险收益不匹配的问题。
此外，在银行业转型发展的背景下，开展投贷联动有利于一些银行，尤其是中小银行探索在股权投资、科技企业贷款、综合服务等方面提高专业能力，实现差异化发展。
（二）有利于满足科技创新企业的实际需求初创期、成长期科创企业不同程度地存在融资难问题。
在当前经济环境下，有银行存在抽贷现象，且一家抽贷易引发连锁效应，极大地冲击企业经营。
企业财务结构上，最好既有投资介入，获取长期稳定资金用于生产经营，同时提升估值，又有信贷介入降低融资成本。
综合服务方面，企业对财务顾问、介绍业务合作伙伴、物色技术与管理人才、协助企业开拓市场等有较多需求，创投能给予一定的支持，而银行更多仅限于放贷收贷角色。
投贷联动提供了对接企业上述需求的可行途径：银行通过投资收益抵补信贷风险，相应地提高风险偏好，向更多初创期、成长期科技创新企业提供融资支持；银行通过股权投资介入企业经营成长，与企业结成更紧密的合作关系，保持在企业长期的资金沉淀，减少抽贷的可能，同时利用自身的渠道、系统、人才等优势，为企业“融智”，实现共同成长。
（三）从长远来看有利于改善我国整体融资结构总体来看，我国整体融资结构中，债权融资仍占据过高比重。
商业银行始终占据融资体系主体地位；市场上银行理财、信托、券商资管、基金子公司、保险资管等多数为债权融资或“明股实债”；天使投资、创业投资、私募股权投资等投资机构发展迅速，但仍难以满足企业的股权融资需求，导致我国经济存在杠杆率偏高的问题。
稳步推进投贷联动，发挥银行在资本、渠道、系统、人才等方面的优势，增加股权投资市场供给，同时促进市场环境优化，有利于盘活存量、优化增量，从长远看改善我国整体融资结构。
二、现有投贷联动业务模式的主要分类现有投贷联动业务模式中，根据商业银行是否承担投资科创企业的风险、获取高收益，可以分为外部投贷联动和内部投贷联动。
外部投贷联动是商业银行与创投机构合作对科创企业进行融资支持，商业银行本身不直接参与股权投资也不承担投资风险，或者通过某些方式锁定风险和收益参与投资，最终获得约定的固定信贷收益。
内部投贷联动是商业银行同时参与对科创企业的股权投资和债权投资，获得利息收入和股权增值回报，同时通过内部信息共享降低信贷风险，并由投资收益抵补潜在的信贷损失。
从我国发展实践来看，这两种投贷联动模式可以分为以下种类。
（一）外部投贷联动1.跟随创投贷款跟随创投贷款是指银行与创投签订合作协议，对创投入股并推荐的企业，银行依据自身的风险及信贷管理制度，并适度参考创投评判标准进行审核，审核通过后发放一定额度的贷款。
该业务中，银行一般不分享投资收益；主要借鉴创投的项目筛选能力和共享的企业调查信息，多采用信用贷款等弱担保形式；额度一般不高，“跟随”特征明显。
该模式的主要代表是美国硅谷银行，其主要客户是已经获得私募股权基金或者风险投资机构( VC/PE)的A轮或B轮投资但仍处于早期发展阶段的科创企业。
硅谷银行在进行信贷投资的同时，通常会要求少量的认股期权进行风险补偿。
这也是国际上开展外部投贷联动的主要模式，国内浦发硅谷银行也在探索开展此种模式业务。
2.与投资机构开展投行业务合作于投资机构开展投行业务合作是指银行利用自身的结算、渠道、投行等专业优势为投资机构和企业提供服务。
股权投资基金募集阶段，可提供基金托管、推荐高净值客户参与优先级份额募集等服务；项目投资阶段，可提供推荐项目、撮合企业和创投等服务；基金存续阶段，可提供并购顾问等服务；项目退出阶段，可提供新三板市场挂牌顾问等服务。
3．认股权贷款认股权贷款是指银行向企业提供贷款授信等服务的同时，获得一定的认股权，享有按约定的行权日期、价格、份额等条款获得企业股权的权利。
由于《商业银行法》规定银行不得投资企业，银行已开展的实践中，认股权由第三方投资机构代持。
银行通过选择权转让、股东回购或行权实现收益。
比如，杭州银行总行于2012年末制定《杭州银行科技金融选择权贷款业务指导意见》，正式开始推行认股权贷款业务。
4.结构化投资结构化投资是指银行与创投、产业资本等投资机构合作，成立结构化股权投资基金，银行锁定收益和风险，本质是“明股实债”。
银行一般作为基金的有限合伙人( LP)，以出资为限承担有限责任；以高净值客户理财资金出资，购买基金的优先级份额，通过约定到期回购等方式，锁定固定收益。
投资机构担任普通合伙人( GP)和基金的管理人；投资机构、政府引导基金、保险资金等购买劣后级份额，作为优先级份额的风险缓冲，同时可能获得超额收益。
比如，浦发银行北京分行与产业龙头、科技园区合作，成立结构化产业基金，投向产业链上下游、园区内的创新企业。
（二）内部投贷联动内部投贷联动在实施过程中，一般是商业银行集团出资设立股权投资功能子公司，直接进行股权投资，从而为企业提供贷款与股权投资相结合的融资支持以及其他综合服务。
目前主要有两种方式。
1.通过境外子公司开展投贷联动由于相关法律法规限制，目前国内银行仅国家开发银行通过特批成立了开展人民币股权投资子公司——国开金融有限责任公司，国开金融主要在新型城镇化、产业投资、海外投资、基金业务四大领域开展股权投资，发起或参与设立了多只投资基金。
商业银行主要通过境外子公司，在国内通过合作设立投资基金等方式开展股权投资，五家大型银行旗下的工银国际（设立鄱阳湖产业投资基金）、农银国际（设立农银无锡股权投资基金）基本开展了此类业务，进而实现商业银行与投资基金探索开展投贷联动。
2.银行集团试点设立境内投资功能子公司2016年4月，银监会等三部委出台《指导意见》，对投贷联动工作进行了具体部署，明确1 0家试点银行业金融机构、5个地区开展投贷联动试点，由银行业金融机构集团内部分设投资功能子公司、科技金融专营机构开展投贷联动业务。
通过投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，突破了《商业银行法》“商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资”的限制，境内金融机构开展内部投贷联动业务进入实施阶段。
第三节投贷联动模式的主要问题及困难投贷合作、投贷联动在具体开展过程中，仍存在一些问题及困难，需要深入研究，寻找解决办法。
一、外部投贷联动模式存在的主要问题（一）外部法规和监管方面一些投贷联动模式受到法规制约。
《商业银行法》规定，商业银行在中华人民共和国境内得向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。
《中国银监会办公厅关于严禁银行业金融机构违规投资参股非金融企（事）业或项目的通知》（银监办发[2007]234号）进一步规定，银行业金融机构通过境外非银行子公司向境内企业投资的，不得对子公司的投资行为有任何融资及提供担保，在同一项目中不得再有任何授信业务。
《中国银监会关于进一步规范银行个人理财业务投资管理的通知》(银监发[ 2009) 65号）规定，除高资产净值客户外，理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。
《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》(银监发[ 2010]72号）规定，投资类银信理财合作业务原则上不得投资于非上市公司股权。
根据上述法规，银行直投、银行与境外子公司开展投贷联动、银行理财参与股权投资在不同程度上被禁止或受到限制。
（二）投资资金来源方面一是与第三方机构合作可能面临收益分配困难、引发纠纷等问题。
由于试点开展较晚且选择权存续期限较长，北京辖内银行目前尚无选择权行权案例，但存在纠纷的可能。
比如，如果第三方代持机构与银行就行权收益产生纠纷，法院依据银行不得直接持有企业股权的法律舰定，可能不支持银行的诉求。
二是理财资金来源与运用不匹配。
在目前刚性兑付市场环境下，银行理财呈保本保收益特征，同时资金来源普遍短期化，这与股权投资浮动收益、资金运用长期化的特征不匹配，导致银行理财资金难以单独进行股权投资，目前一般仅作为优先级参与结构化投资。
（三）贷款管理、机制建设方面一是目前的审核机制不适合股权投资。
银行重在“看过去”，依据财务报表等资料对企业以往的经营、现金流、抵（质）押物等情况进行审核，判断企业的还款能力；而创投更多“看未来”，更看重初创期企业的市场发展空间、核心技术、商业模式、管理团队，关注企业的成长性。
二是目前的考核机制不适合股权投资。
银行实行“信贷终身制”的审慎文化，如果项目出现风险，严格追究客户经理、审批人员的责任；而创投采取投资经理浮动收益的正向激励，同时要求投资经理跟投以降低道德风险。
三是目前的人才队伍建设不适合股权投资。
银行的客户经理、审批人和决策人在传统的信贷文化下开展工作，重点关注企业的财务状况，对企业经营、行业专业的了解有限；而创投的投资经理深耕行业，对企业的调研和了解很深入，具备更强的行业专业水准。
鉴于以上冈素，银行如果不作机制改变而开展投贷联动，对于初创期、成长前期的企业，银行仍然易作出与创投相去甚远的判断，可能导致联动难以成型，或投贷联动仍局限在成长后期、成熟期企业，不能起到扩大融资覆盖面的作用。
（四）股权收益实现方面一是向第三方机构收取费用可能涉及价格管理问题。
银行在投贷联动操作中，多通过向第三方投资机构收费的方式分享部分认股权投资收益，尽管不直接向企业收费，但价格主管部门仍可能就是否变相收费、服务与收费是否质价相符等问题进行关注和检查。
二是认股权行使存在法律障碍。
目前在我国法律框架下，现没有对股权衍生出的认股权明确的权利义务规定，上市公司相关监管制度和规定中也没有就认股权形式给予认可，尚无相应的司法解释予以说明。
