财务公司——企业集团资金集中管理模式研究

财务共享模式下集团企业资金管理模式研究以碧桂园为例

一、本文概述

随着全球经济一体化的加速和信息技术的快速发展，财务共享模式逐渐成为企业提升财务管理效率、优化资源配置的重要手段。特别是在集团企业中，财务共享模式的运用不仅可以实现资金管理的集中化、标准化，还可以有效降低运营成本，提升企业的整体竞争力。本文将以碧桂园集团为例，深入研究财务共享模式下集团企业的资金管理模式，旨在探讨其在实际操作中的应用效果、存在的问题以及优化策略。

本文首先对财务共享模式的理论基础进行梳理，包括其定义、特点以及发展历程等。接着，结合碧桂园集团的实际情况，分析其采用财务共享模式的背景、动因以及具体实施方案。在此基础上，文章重点探讨碧桂园集团在资金管理方面的创新做法，如资金集中管理、预算控制、风险管理等，并评价其在实际运行中的成效。

本文还将对碧桂园集团在资金管理过程中遇到的挑战和问题进行分析，如信息不对称、流程繁琐、系统建设不足等。针对这些问题，文章将提出相应的优化建议和改进措施，以期为其他集团企业在实施财务共享模式下的资金管理提供借鉴和参考。

本文还将对财务共享模式下集团企业资金管理的未来发展趋势进行展望，探讨新技术、新理念在其中的应用前景，以及对企业财务管理带来的深远影响。通过本文的研究，旨在为集团企业在财务管理领域提供有益的启示和思考。

二、文献综述

随着企业财务管理的不断发展和优化，财务共享模式逐渐成为集团企业资金管理的重要手段。财务共享模式通过集中化、标准化的财务管理流程，提高了企业的资金使用效率和风险控制能力。在此背景下，国内外学者对财务共享模式下的集团企业资金管理模式进行了广泛而深入的研究。

国外学者在该领域的研究起步较早，主要集中在财务共享服务的定义、特点、影响因素以及实施效果等方面。例如，Bryan Bergeron（2003）在《共享服务精要》一书中详细阐述了财务共享服务的概念、发展历程和实施策略，为后来的研究提供了理论基础。还有一些学者从实践角度出发，分析了财务共享服务在集团企业资金管理中的应用和效果。

集团企业加强资金集中管理问题研究

摘 要：对企业集团来说，资金的安全性是资金管理的基础和保障，集团公司通过对资金进行集中控制和管理，了解下属公司资金存量和流量，随时掌握其生产经营情况，有效防范经营风险，降低整体财务成本。本文从资金集中管理的必要性出发，分析了当前我国主要资金集中管理模式的现状及存在的问题，最后针对这些问题，给出了自己的一点建议。

关键词：企业集团；资金集中管理；资金结算中心；财务公司

一、资金集中管理的必要性

（一）集团资金集中管理可以加强集团管控力度，控制资金风险

资金的安全性是资金管理的基础和保障，集团公司通过对资金进行集中控制和管理，首先可获得知情权，即通过对资金流入、流出的总控制，了解下属公司资金存量和流量，随时掌握其生产经营情况，有效防范经营风险；其次是通过对下属公司收支行为、尤其是支付行为的有效监督，实现对下属公司经营活动的动态控制，保证资金使用的安全性。此外，实行资金集中管理，不仅包括资金结算业务，而且还有资金的预算管理、选择资金筹集方式、监控资金的运行情况等。通过资金集中管理，有利于企业集团加强资金集中管理，规范资金收支行为，加快资金回笼，加强资金运行的过程控制，一定程度上可以避免资金滥用等现象发生，起到防范经营风险和金融风险的作用。

（二）集团资金集中管理可以发挥财务资源的聚合优势，降低整体财务成本

集团内各成员企业处于不同的行业或地域，它们面临的竞争形势和发展机遇不尽相同，可能出现某企业由于业务增长迅速出现资金短缺；而另一企业由于业务增长平稳出现资金大量结余却无法有效利用，导致集团资源浪费。同时，由于处于不同生命周期的企业融资能力不同，新兴产业处于初创阶段，各项财务指标不尽如人意，融资成本高，但是发展前景好，而成熟企业融资能力强，现金流充沛，融资成本低。因此，集团企业实施资金集中管理可以加速资金回流，减少资金流出，减少资金头寸，将集团内部留存的资金余额控制在最低水平；在保证集团内部资金需要的前提下，充分发挥存量资金作用，提高资金使用效益，增加剩余资金的投资收益。同时，集团资金集中管理可以减少外部融资需求，改善公司整体财务状况，节省财务费用，提高公司整体信贷信用等级，扩大融资能力。

浅谈集团企业财务公司资金集中管理模式

企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心。现代企业制度的建立离不开资金管理，资金管理贯穿着整个企业管理核心，企业越发展，资金管理越重要。如何发挥资金管控职能，实现集团企业财务公司资金集中管理，现就自己多年企业财务工作经历，浅谈集团企业财务公司资金管理模式的认识。

标签：集团企业 财务

1 传统的资金管理模式

集团成员单位可以同时在集团财务公司和外部商业银行开设账户，并可自由选择财务公司或银行开展结算业务。此时，成员单位有闲置资金时主动上存到财务公司，财务公司不具有主动收款、归集资金的功能；成员单位需对外支付时，可通过银行账户实现对外支付或委托财务公司对外支付。

这种松散的资金管理模式的好处在于成员单位可以根据自己的实际需要选择资金存放和结算机构，充分体现了成员单位对资金控制的意愿。这种情况下集团财务公司是完全被动的，财务公司的资金归集量依赖于成员单位的主动性和自觉性，很难实现资金在集团范围内的完全集中使用，更不易实现资金流量的集中管理，资金的使用效率不高。

2 高度集中管理模式

集团企业财务公司在银行开立结算账户，成员企业只在财务公司开设结算账户，成员单位所有的存款上存到财务公司，所有的资金结算业务通过财务公司办理，即成员单位之间的往来业务通过财务公司内部转账结算，财务公司起到集团内部资金中心、结算中心的作用；成员单位与集团外企业的结算，通过财务公司完成，财务公司起到代理结算的作用。

这种模式下财务公司成为真正意义上的集团内部银行，保证了集团内资金的高度集中和绝对的统一支付。但财务公司因此必须建立一套类似于银行结算处理的业务体系，这对财务公司的人力资源、信息化建设、分支机构设立、风险控制等方面提出了很高的要求，并且需要一定的政策支持和银行的特别帮助。

3 收支两条线管理模式

资金的归集形式：集团财务公司在中、农、工、建等合作银行开通银企直连，成员单位也在财务公司合作银行中的其中一家开立收入账户，收入户只收不支，由银行自动将收入归集到成员单位在财务公司的账户（专项资金存款除外）；成员单位增加在财务公司的存款，减少其外部银行存款。

集团企业资金集中管理模式

集团企业资金集中管理有多种模式，下面我们从组织结构和管理方式两个维度探讨，资金集中管理的实践。

一、集团企业资金管理的组织结构

1.1结算中心：结算中心是由企业集团内部设立的用于为集团内部全资子公司或绝对控股公司办理现金收付、往来结算和存贷款业务管理的专门机构，它不是一个独立构算、自负盈亏的经济实体，也不同于财务公司的以赢利为目的的运作模式，而只是一个为集团下属公司提供金融管理服务的职能部门，其主要职能是集中集团资金优势，加快资金周转，防范资金风险，降低资金成本等。

在集团结算中心定位上，有两点需要特别注意

在组织设置上，结算中心独立设置、与会计部门平行是一个趋势。许多大型集团企业随着资金规模的扩大，对资金管理的专业化要求日益提高，会计部门下设内部资金结算中心的公司运行方式越来越不能适应集团企业的发展

集团资金结算中心不应作为一个独立核算、自负盈亏的利益主体。因为结算中心资金管理调度的经济效益在很大程度上依赖于各分公司的经营去实现，对它来说，这是不可控的。内部资金结算中心毕竟不是集团公司下的财务公司，更何况若是以盈利为目的，则它的利益可能与公司的利益相冲突，从而有悖公司的经营目标。权威的调查表明，世界上绝大多数大型跨国公司，都不把结算中心当做一个利润中心。

结算中心的核心内容如下：

账户管理。集团下属公司的银行账户，纳入结算中心的管理范围，由结算中心代为管理，并于结算中心凯里内部结算账号，其结算业务通过内部账号进行。未经集团公司许可和委托，任何人不得使用公司名义和银行账户对外开证、担保或者其他经济业务。

结算管理。活腻自己的结算管理，除现金结算范围外，企业的经济活动一律通过结算中心的在开户银行进行转账结算

融资授信管理。融资业务由计算中心向金融计划统一开展，集团下属公司根据资金状况对结算中心申请内部借款和还款。内部融资额度由结算中心在年初根据集团和其预算情况确定。

资金预算和资金计划管理。结算中心作为集团管理资金的运作的职能部门，全盘了解公司的资金状况，根据集团的生产经营计划和下属子公司的资金计划和财务预算进行长 中 短 期的资金预测和资金调度。