风险管理与金融机构（约翰·赫尔）一到五章名词解释整理
第1章 导言
1. （风险）套利定价理论 arbitrage pricing theory
投资回报与若干因子相关的理论。
（套利，arbitrage，利用若干种证券价格的不一致来获益的交易策
略。）
2. 有效边界 efficient frontier
投资者的预期回报与回报标准差之间的最佳替代关系。
3. 市场投资组合 market portfolio
包含所有可能投资的资产组合。
4. 系统风险 systematic risk
不能被分散的风险。
5. 非系统风险 nonsystematic risk
可以被分散的风险
6. 资产定价模型 capital asset pricing model
关于资产预期回报与资产的beta系数之间关系的模型。
7. 市场择时 market timing
基金经理允许一下特殊的客户可以频繁地买入或者卖出基金的份额，或
进行迟后交易来盈利。
8. 破产成本 bankruptcy cost
在宣布破产后由于销售的损失、主要管理人员的离职及专业费用的增加
所带来的成本，这些成本与引发破产的不利事件无关。
第2章 银行
1. 操作风险 operational risk
不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统以及外部事件所造成
的损失。
2. 一级资本 tier 1capital
股本以及类似来源的资本金。
3. 二级资本 tier 2 capital
次级债务以及其他类似来源的资本金。
4. 道德风险 moral hazard
某一被保主体因为保险合约的存在而改变自身行为举止所带来的风险。
5. 可转换债券 convertible bond
可以在债券期限内的某个时刻转换为一定数量股票的公司债券。
6. 私募 private placement没向公众发行新发证券，而将证券卖给小数量金融机构的过程。
7. 公开发行 public offering
向大众出售证券的过程。
8. 非包销 best efforts
名词解释1风险投资：也成为创业投资，一般指投资主体甘冒风险将风险资本投入到创业企业，并通过参与风险投资企业的经营管理与咨询服务，待风险企业成长为规模企业后，出让股权，以分享其高成长所带来的长期资本增值的一种投资方式。2风险投资机构：具体从事风险投资运作的组织和个人。3IPO: 指企业（股份有限公司或责任有限公司）首次向社会公众公开招股的发行方式，通常为“普通股”。4风险管理：是一个组织或个人用以降低风险的负面影响的决策过程。5反摊薄条款：在风险投资行业中，用来保证早期投资者所拥有的权益，不能超过比他更早的初始投资者，从而确保风险投资者作为初始投资者在风险企业的高风险期投资后，能够在未来取得与高风险相对应的高收益。6有限合伙制：包括有限合伙人和普通合伙人。有限合伙人只负责提供资金（99%），不负责具体经营;普通合伙人：负责提供资金（1%），负责经营7棘轮条例：当风险企业以低价格出售股份给后来投资者是，必须以相同价格无偿给予风险投资者购买一定股份的权股份利，以保证作为初始投资者的持股股份比例不因企业出售股份而下降。
简答1风险投资与其它投资区别：a风险的含义不同b投资者的来源不同c投资者的素质要求不同d投资对象与投资目的不同e流动性与投资期限不同f风险的控制方式与投资依据不同2风险运行过程阶段：a建立投资基金和寻找投资机会b筹集风险资金c识别，筛选有潜力的投资项目d评估，谈判和达成投资协议e风险投资家和创业家共同努力合作共创风险企业和风险投资策划e实施退出风险企业3政府在风险投资中的作用和政策：作用a政策支持（政策1财政补贴2税收优惠3政府采购政策4信用担保政策）b税收优惠c资本市场支持d增进高等教育与产业的融合，培育高素质人才e创业家精神培育及技能培养f信息服务4风险投资退出途径和原因：退出途径a股票上市IPO b风险企业或创业家回购c风险企业被兼并收购d风险企业清算原因a风险投资是以投资高新技术项目为主，它追求的是风险企业成长后所能得到的高额投资利润。b 风险投资的运作是以追求在资本流动中释放风险和收回投资成本及高额投资回报为目标c在以基金制的风险投资组织形态下，一家风险投资公司往往同时管理几个风险投资基金d当被投资的风险企业进入成熟阶段后，成熟的技术往往会使技术壁垒在同行业中不断消失，随着竞争者的大量加入，拥有高新技术的风险企业的垄断利润逐渐消失5风险管理过程：过程a设定目标b识别问题c估计和评价风险d识别和评价可选方案e选择方案f实施方案与监督风险管理成本类型a损失控制成本b机会控制成本c心理成本d损失融资成本e实际损失成本6风险投资及经济发展关系：a有利于增加R&D资金来源b有利于科技成果的转化c有利于促进技术进步和创新，带动传统产业的改造和升级的需要d有利于建立现代企业制度e增加就业机会7风险投资企业发展阶段和特点:阶段a萌芽阶段b创业阶段c扩张阶段d成熟阶段特点a风险企业的创办者一般都是一些即懂技术又有经营头脑的科技人员b风险企业一般是高科技企业c风险企业在创立初期一般都是小型企业和新兴公司d风险企业有高收益率和告失败率所形成的高风险e风险企业中的风险投资家和创业家是合作伙伴关系而不是雇佣关系8风险投资成功条件a有战略眼光的风险投资家b具有较大发展潜力的创意或新技术c畅通的风险投资退出通道d健全的法律制度环境和优惠的政策措施9风险管理工具优缺点：工具a风险回避b风险转移c风险分散d损失控制e损失自留10风险类型a根据造成风险范围大小划分1宏观环境带来的风险：政治风险，经济风险，文化风险2微观环境带来的风险：技术风险，生产风险，市场风险，管理风险b根据投资过程的不同阶段的风险划分1融资风险2项目选择风险3经营风险4资本退出风险11商业计划书内容：a摘要b风险企业创业者和经营人员的简介c企业的经营和管理规划,产品市场需求，成长率和规模的预测d产品的市场环境e风险企业的风险分析12做市商制度和作用：制度又称为庄家制度，是指在纳斯达克上市的每一家公司，都要几家相互独立和相互竞争的做市商来主持该公司的股票在市场上的交易。作用a加深了纳斯达克的市场深度b帮助了上市公司提高知名度c是股票价格具有较高的透明度d具有发现价格的功能e提高了上市公司的公开性和可信度13风险投资中介的作用a投资银行b律师及会计师事务所c代理人和顾问公司14资本市场如何去支持风险投资a架起投资者与风险投资公司的资金融通桥梁b为风险资本的退出提供途径15风险投资对创新型国家的作用16创业家的特点性质：特点a问题的解决者b不断进取的创业精神c善于建立自己的主观目标d准确地预测风险大小的能力e预测未知事件性质a冒险精神b强烈的创新意识和创新能力c忠诚正直可信d强健的体魄和坚强的意志e学识渊博，天资过人f领导才能g事业的成功者
序号问题类型名词解释
1私自售卖店方在未得到释放通知先将质押车
售出。
2私自移动店方未得到正式移动许可自行移动
质押车
3提前售卖监管员未做入库手续店方先将质押
车售出，只针对有发车明细的品牌
4借证超时正常借证未在规定期限内打款释放
5移动超时正常移动超过移动期限
6换证超时正常换证超过换证期限未打款释放
7收车异常（1）发车明细下发超过7天未能收
到车的情况；【具体期限以银行规
定期限为准】
（2）开票信息下发超过1个月未能
收齐的情况；
（3）在收车过程中，收到合格证未
收到车或收到车未收到合格证的情
况；
8身份核实当巡检人员到店检查时需拨打此电
话进行身份验证核实
9经营异常店方日常运营出现问题，包括店方
销售异常、人员变动频繁、更换经
营品牌等
10超时不清票汇票到期店方拒绝清票
11质押物交接收车、释放环节、工作疏漏及其他
原因导致的质押物脱离监管，且店
方拒绝、拖延交接质押物
12资金风险店方资金周转出现问题、存在拖欠
员工工资现象、存在收购和被收购
的可能
13信誉风险质押车重复抵押、店方经常在当地
媒体上出现负面报道、拖欠监管费
用。店方恶意故意干扰监管秩序导
致不能开展工作。
14股权变更公司法人变更，影响监管工作正常
开展
15债务纠纷经常有人上门要债、经常有客户上
门闹事、该店出现法院上门查封
16人为灾害店方遭到被盗、被抢、被砸的情况;
质押物由于人为原因受到损毁
17自然灾害该店因自然灾害造受损失，质押物
受到损毁
18市场风险整体的汽车大环境导致的问题，同
行业竞争风险，经销商退出监管风
险
风险：风险是指客观存在的，在特定情况下、特定时期内，某一事件导致的最终损失的不确定性。风险因素：也称风险隐患，是指足以引起或增加风险事故发生机会的条件，也包括风险事故发生后导致损失扩大的条件。物质风险因素:指某一标的本身所具有的足以引起或增加损失机会的客观原因和条件。道德风险因素:指由于个人的恶意行为或不良企图，故意促使风险事故发生，以致引起损失结果或扩大损失程度的原因或条件。心理风险因素:指由于人们主观上的疏忽或过失，以致增加风险事故发生的机会或扩大损失程度的原因或条件。风险事故：指可能引起生命或财产损失的偶然事件。损失：指经济价值意外的减少或灭失。损失概率：是指损失发生的可能性。损失幅度：是指损失的严重程度，指一定时期内，某一次事故一旦发生时可能造成的最大损失的数值。基本风险：指影响整个社会或社会主要部门的风险。特定风险：指后果涉及特定的人或相关部门的风险。纯粹风险：指只有损失机会而无获利可能的风险。投机风险：指既有损失机会又有获利可能的风险。静态风险：指由自然力的不规则变动或人们行为的错误或失当所导致的风险。动态风险：指由社会经济的或政治的变动所导致的风险。财产风险：指导致一切有形与无形财产毁损、灭失或贬值的风险。责任风险：指个人或团体因行为上的疏忽或过失，造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同或道义应付的经济赔偿责任风险。人身风险：指可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险。整合性风险管理：是融合各类学科的管理方法。它也是融合财务性风险与危害性风险于一炉的管理理念。危机管理：指企业为应付各种危机情景所进行的规划决策、动态调整、化解处理、员工训练等活动的过程。风险管理：是指经济单位透过对风险的认识、衡量和分析，设计或选择减少或避免损失的处理方案，以最小的成本达到最大安全保障的有组织有计划的活动。风险识别：风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪些方面风险的过程。风险源：是指那些可能导致风险后果的因素或条件的来源风险清单法：又称制式表格法，采用专业人员设计好的标准表格或问卷识别风险。风险分析调查表：由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书。包含所有的纯粹风险。保单检视表：将保险公司现行出售的保单所列出的风险与风险分析调查表的项目综合而成的问卷式表格。财务报表分析法：通过对公司的重要财务报表的分析来识别风险。流程图分析法：以生产过程或管理流程识别风险的方法。事故树分析法：该方法把系统可能发生的某种事故与导致事故的各种原因之间的逻辑关系用一种称为事故树的树形图表示,通过定性与定量分析,找出事故的主要原因,为确定安全对策提供可靠依据。实质资产：是指除了有价证券等财务资产外，所有有形与无形的资产。不动产：指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”。动产：指“除不动产之外任何被拥有的财产”。重置核算法（加和法）：利用成本核算的基本原理，将重新取得资产所需的费用项目逐项进行计算并累加来估算重置成本的一种方法。物价指数法：在资产历史成本的基础上，通过价格变动指数，将其调整为评估基准日时的重置成本。功能价值法：选择与被评估资产具有相同或相似功能的资产作参照物，根据资产功能与成本之间的内在关系，由参照物成本推算被估资产重置成本的方法。 经济性贬值：也称为外部损失，是指资产本身的外部影响造成的价值损失。收益现值法：通过估算被评估资产未来的预期收益能力，并以适当的折现率或本金化率将未来收益折成现值，借以确定被评估资产价格的一种资产评估方法。 市场价格法：以现实市场上同类资产的现行市场价格为基础，据以确定资产价值的一种资产评估方法。间接损失（或从属损失）：包括营运收入的减少和额外费用的增加。过失责任：是一种普遍的分摊责任的方法，它使得一方承担由于其疏忽或轻信而给他人造成的损失。严格责任：指一种比没有尽到合理的注意而应负责的一般责任标准更加严格的一种责任标准。财产损害直接损失：指由于侵权行为直接作用于受害人的财产权的客体而导致的财产损失；对于此类损失，原则上应全面赔偿。财产损害间接损失：指由于受害人受到侵害，而发生的可得的财产利益的丧失；对于此类损失，是否应赔偿取决于受害人在未来得到该“可得的”财产利益的可能性的大小。 精神损害：指当受害人的名誉权和隐私权等人格权受到侵害时精神上的痛苦。产品责任：是产品的制造者或销售者因所制造或销售的产品具有某种瑕疵或缺陷给消费者或第三人造成损害而引起的赔偿责任。员工伤害责任：指员工从事雇佣活动中遭受损害，雇主应承担的赔偿责任。 职业责任：指专业技术人员在从事职业技术工作时因疏忽或过失造成合同对方或他人的人身伤害或财产损失所导致的经济赔偿责任。承租人责任：承租人或所有者必须对进入不动产所在场所的人负有一定程度的安全责任。人力资本风险：指由于个人的死亡、受伤、生病、年老和其他原因的失业而造成的损失的不确定性。现金需求：指家庭基于现金支出所需的一笔总金额，主要包括善后基金、抵押贷款基金、应急基金、教育基金等。收入需求：指一个家庭每月需要的现金收入，用以支付各项日常生活费用，主要包括家庭调整期收入、子女独立前所需收入、配偶终身所需收入等。健康损失：包括疾病或残疾造成的收入损失和医疗费用的支出。关键员工：那些贡献大且难以替代的员工。风险估测：是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率和数理统计的方法对某一个（或某几个）特定风险的事故发生概率（或频数）和风险事故发生后可能造成损失的严重程度作一定量分析。损失幅度：是衡量损失严重程度的一个量，指在一定时期内某一次事故发生时，可能造成的最大损失数值。最大可能损失：指某一风险单位在其整个生存期间，由单一事故引起的可能的最坏情况下的损失。最大可信损失：指某一风险单位，在一定时期内（不是企业的生命生存期），由单一事故所引起的可能遭受的最大损失。年度预期损失：指在客观条件不变的情况下，经过长期观察而计算的年平均损失。等于年平均事故发生次数乘以每次事故所造成的平均损失。年度最大可能总损失：指在一特定年度中，单一或多个风险单位可能遭受一种或多种风险事故，其所造成的最大总损失。一定时期总损失：是指在已知该时期内损失次数概率分布和每次损失金额概率分布的基础上所求的损失总额。损失频率：是指一定时期内某种风险事故发生的次数。风险控制: 指为了降低损失频率，缩小损失幅度的各种措施。骨牌理论: 意外事故的发生，依据其因果关系，由5张骨牌构成，分別为社会环境、人的过失、不安全行为、意外事故和伤害。一般控制理论: 强调意外发生的原因，危险的物质条件或因素比危险的人为操作更为重要。 能量释放理论: 损失控制应重视机械或物的因素的管理，即为人们创造一个更为安全的物质环境。TOR系统理论: 认为组织管理方面的失误是导致意外事故发生的原因。
