公司治理视角下的会计信息质量问题研究

经济市场　

基于公司治理的会计信息质量研究　

冯金平　

（湖北省信息中心，湖北武汉４３００７１）　

摘要：上市公司的会计信息是连接公司与广大投资者之间的纽带，是证券监管机构监管上市公司和投资者了解公司　的主要途径，其质量不仅关系着股东的利益，而且关系着证券市场的稳定。因此，从公司治理角度，探讨会计信息质量问　题具有重要的理论意义和现实意义。本文采取理论分析结合案例研究的方法，从公司治理与会计信息的关系入手，对公　司治理与会计信息质量关系从多角度进行了分析和阐述，对提高会计信息质量提出相关的措施建议。　关键词：上市公司；会计；信息质量；治理　

１　会计信息虚假与公司治理的相关分析　

财务报告信息虚假已经成为全球证券市场普遍　问题，引起了相关人员的高度重视。对此，很多学者从　

不同的角度对虚假问题进行着研究，以期能寻求到有　效控制财务报告信息虚假的途径。而从公司治理角度　

来研究此问题是被普遍认可和一种有效方法。　１．１　股权结构与会计信息虚假的相关分析　股权结构是公司治理的产权基础。包括股权构成　

和股权集中度，我国上市公司股权结构特点是国家股　或国有法人股处于控股地位，股权相对集中。　

１．１．１股权结构对会计信息虚假影响　国外研究认为，股权集中度与财务报告质量呈负　

相关关系。国内研究认为，第一大股东与其他股东之　间的力量对比程度越高，大股东侵占动机越强。个人　

认为，只要控制权大于现金流权，转移资源所获的利　益大于现金流存在的损失，控股股东考虑到监管成本　

或担心债务契约就有可能粉饰财务报告。股权越集　中，信息披露程度越低。　１．１．２管理层持股对虚假会计信息的影响　

现在，管理层持股成为一种常见的激励措施，它　带来的相关影响也在逐步显现，其中就包括对财务报　

告信息的影响。研究结果显示：法人股比例、股权集中　度、高级管理层持股比例与财务报告做假高度负相　

关。内部人控股、国家股比例、股权制衡度与报告做假　高度正相关。　１．２董事会与会计信息虚假的相关分析　董事会是全体董事组成的业务执行机关。负责业　

屋　露镩　寓罄　瀹黧　摄寓　瞎慰　屋舫　瓣宽　口汪瑞李纹　（西南财经大学会计学院四川成都６ｌｌ　１３０　江苏省标准化研究院江苏南京２１００２９）　摘要：研究和分析我国上－＃］２－司会计信息披露的现状和３＂－３题，并对如何加强上市公司的内部治理和外部治　理提出了一系列的政策建议和路径，通过完善公司治理结构来提高上市公司的会计信息质量是一项复杂庞　大的工程，信息机制与治理机制的互动协助，从而改善我国上市公司治理机制，解决普遍存在的会计信息质　量问题。　父踺　：公司治理会计信息质量途径　计信息质量的高低直接影响到　公司治理的有效运行，而公司　治理的健全与否也影响着会计系统的　正常运行，从而影响到输出的会计信　息质量的高低。因此，完善公司治理与　提高会计信息质量相互影响，密切相　关，在探讨完善公司治理与提高会计　信息质量的时候，必须将两者有机的　结合起来　一、会计信息披露质量的现状　在各种法规的逐步完善和实施　下．我国上市公司年度报告的披露质　量有了明显的提高，会计信息披露工　作有了长足的进展。但同发达国家相　比　在披露信息内容的及时性、完整性　和可靠性等方面都存在着较大的差　距。总体来看，我国上市公司会计信息　质量主要存在以下几个方面的问题：　（一）会计信息披露不及时。体现　会计信息质量的一个重要方面就是所　披露的信息是否足够及时，但信息披　露不及时．是我国上市公司普遍存在　的现象，这从上市公司年度报告、中期　报告等定期披露可以看出来。　（二）会计信息披露不完整详尽。会　计信息披露不完整详尽，是指我国上市　公司在做信息披露工作时做不应该的　简略，有意或无意地轻描淡写或遗漏某　些必须披露的重要事项，反而对一些无　需详述的细节问题颇费笔墨。　（三）会计信息披露不真实。真实　性是对上市公司会计信息披露行为最　基本的要求，也是会计信息最根本的　质量特　，但我国上市公司中存在着　严重的利润操纵和会计造假现象。我　国上市公司会计信息不真实主要表现　在编制并披露虚假的财务报告和严重　的盈余管理行为导致会计信息失实两　个方面。　（四）会计信息披露制度不完善、　责任不明确。大多数法律法规对会计　信息披露内容方面都作了明确的规　定，但对于所披露的会计信息存在不　及时、不真实等问题时，由谁来承担责　任及承担多大的责任并没有做出明确　的规定。加之大部分公司自身也没有　建立起严格的信息披露机制和事故问　责机制，使得很多的上市公司只是满　足了信息披露内容的规定．即使质量　存在问题也能逃避法律的制裁。　二、完善公司内部治理提高会计　信息质量的途径　（一）完善内部控制制度，尤其是　会计控制制度。内部控制是企业进行　有效经营和管理的基础，在经营管理　中处于十分重要的地位　而在部门和　企业的内部控制中，会计内部控制是　其重要组成部分。虽然严格来说，内部　公司治理与内部控制是两个不同的概　念，但二者却有着紧密的内在联系，内　部控制的许多方面涉及到内部治理．　公司治理实际上是内部控制的环境。　内部控制的很多活动，例如职责划分、　授权与批准、调节与复核、人员控制、　实物控制等活动都对会计信息的真实　性和可靠性有很大影响。在公司治理　中，内部控制担当的是内部管理监控　系统的角色。因此完善内部控制，尤其　是会计控制制度对加强和改善内部治　理的有效运行及提高会计信息质量都　有很大的作用　（二）完善董事会结构。强化董事会　职能。应从以下三个方面来完善董事会　结构，强化董事会职能：第一，董事长与　总经理两职应当分离，若董事长和总经　理由同一人担任．总经理将有可能操纵　和控制会计信息．很难发挥董事会的监　督作用；第二，引进独立董事制度，以减　少“内部人控制”现象的发生．对内部董　事起到监督和制衡作用，提高董事会的　决策质量；第三，应在董事会下设立主　要有外部董事组成的审计委员会。在国　外．很多国家都认识到了审计委员会在　保证财务报告真实性方面发挥着重要　作用，并且已成为上市公司治理结构的　一个重要组成部分。我国也应借鉴国外　的先进经验，逐步加大对审计委员会的　建设力度。　（三）改进监事会运行机制，强化　监事会职能。首先．应加强监事会的独　

公司治理与会计信息质量相关性研究

由于我国的经济在不断发展，公司的数量以及规模都在不断扩大，同时在国际化竞争中公司需要不断的进行自我完善，因此对于会计信息质量的要求也更加严格。然而在我国的市场化进程中，出现了很多信用方面的问题，如一些企业为了获取上市的机会，花费巨额资金来对自身加以包装，这样也就为以后的发展埋下了诸多隐患，好多上市公司在上市之初就开始亏损，而这些公司又会继续在其会计信息中做手脚，给外界制造出一种盈利的假象，这样也就严重的影响到了证券市场的发展，使得证券市场的秩序遭到破坏，对于证券市场而言是非常不利的[1]。一般来说，对于会计信息质量起作用的因素有很多，例如：会计相关政策不够完善、经济市场发展不够成熟、会计中介机构自身能力不足等，然而最终起根本作用的因素还在于公司内部的管理。

一、我国公司治理的现状分析

我国企业在市场化进程中，公司治理起着非常突出的作用。然而，现在由于我国的多数企业管理制度都不太完善，公司内部运营仍然存在着很多缺陷，所以也就极大地影响到了会计信息质量。

1.公司的组织结构呈现形式化发展趋势

一般来看，我国的多数企业在上市之后，均会依据《公司法》的相关法规，在公司内部设置股东大会、董事会以及监事会这样的组织机构，然而在具体的管理中，这些组织机构往往无法得到很好的运用，很多情况下仅仅只是摆设。我国企业组织结构出现形式化的主要原因在于公司内部的股权管理不科学[2]。在国有企业中，股权往往会集中于企业的董事长手中，而董事长也经常是由政府任命产生，这样股东大会的本身作用就无法体现出来。此外，当公司的国有股权主体出现问题时，能够在公司中行使职权的不是企业中的真正管理者，而是政府委派的管理人员，这样所作出的管理决定自然也就不是董事会的意愿。同样本应该起到监督作用的监事会，由于其内部组成人员大多数都是与公司管理者有紧密关系的人员，这样监事会在运行过程中也无法保持其自身的独立性。由于我国公司内部股东大会、董事会、监事会都无法独立发挥其自身作用，公司被一小部分人所掌控，难免会发生一些违规操作。

公司会计治理:公司治理与会计

信息质量相关性研究的新视角

柏子敏

(四川大学工商管理学院,成都　610064)

摘　要:会计信息质量与公司治理存在强烈的互动关系,但相互作用机理并不明确。将公司会计治理从公司治理中解析

出来,明晰了会计信息质量与公司治理的相互作用机理,为完善公司治理结构和提高会计信息质量提供了一种新的视角。

关键词:　公司治理;公司会计治理;社会会计治理;会计信息

中图分类号:F27616 文献标识码:A 文章编号:1004-972X(2008)03-0036-04

一、引言

真实、可靠的会计信息是资本市场健康发展的基石。正

因为如此,政府一直为改善会计信息质量在规范信息披露、

增强信息透明度及强化会计管制等方面做出了持续不断的

努力,企业会计信息质量和会计师事务所执业质量总体上有

所提高,但会计信息质量普遍不高,失真问题突出,盈余管理

过度,甚至存在严重的会计造假行为。1999年至2004年,仅

在上交所上市交易的公司中就有多达140家上市公司因为

信息虚假披露、误导性陈述、业绩预测结果不准确或不及时

以及未及时披露公司重大事项等问题被中国证监会和上交

所处罚。2007年10月财政部发布第13号会计信息质量检

查公告显示,部分企业存在一定程度的会计违法违规问题,个别企业甚至存在严重的会计违规行为。天津市天海集团

有限公司会计信息严重失真,将利用外国政府贷款购置的价

值712亿元的船舶长期挂往来账,未纳入固定资产核算。其

下属子公司天津市海运股份有限公司连续两年伪造银行存

款115亿元,以隐瞒大股东占用上市公司资金的问题。黑龙

江省电力有限公司2005年虚增收入511亿元。少数上市公

司利用少计成本费用、关联方交易等手段粉饰业绩。浏阳花

炮股份有限公司为了避免2003年、2004年连续亏损,将以前

年度发生的费用1859万元及欠缴税款786万元推迟计入

2005年度。航天通信控股集团股份有限公司2003年至2005

年划出资金通过其他单位进行周转,虚增利润3110万元。