证券从业资格考试证券交易真题解答1

证券从业资格考试《证券交易》真题解答1一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.我国ST股票日涨幅限制为( )。

[2010年5月真题]% % % %【答案】B【解析】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

2.根据我国现行有关制度的规定，过户费属于( )的收入。

[2010年5月真题]A.国家税收部门B.证券公司C.中国结算公司D.证券交易所【答案】C【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。

这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

3.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应( )。

[2010年3月真题]A.不高于前收盘价格的100%，并且不低于前收盘价格的100%B.不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的50%C.不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%D.不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%【答案】D【解析】根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：①股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%;②基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。

4.沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的( )。

[2010年3月真题]【答案】A【解析】证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

5.根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，上海证券交易所债券现货的单笔交易佣金最低收取标准为( )。

[2010年3月真题]元元元元【答案】B【解析】上海证券交易所债券现货的单笔交易佣金的收取标准为不超过成交金额的%，起点1元。

6.按照现行有关规定，上海证券交易所A股的过户费收取标准为( )。

[2009年11月真题]A.成交面额的%B.成交面额的%C.成交金额的%D.成交金额的%【答案】A【解析】在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元;在深圳证券交易所，免收A股的过户费。

7.有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报买入X股票，申报价格和申报时间如下：甲的买入价元，时间为13：40;乙的买入价元，时间为13：25;丙的买入价元，时间为13：25;丁的买入价元，时间为13：38。

那么他们交易的优先顺序应为( )。

[2010年5月、2009年11月、2009年5月真题]A.丁、甲、丙、乙B.丙、乙、丁、甲C.丁、丙、乙、甲D.丙、丁、乙、甲【答案】A【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：价格优先是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报;时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。

如表2—3所示。

表2—3 申报价格表买入价买入时间田13：40乙13：25丙13：25丁13：388.某上市公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，某交易日该股最后一分钟的成交情况为元成交50手，元成交150手，元成交300手，该股的收盘价是( )元。

[2009年5月真题]【答案】B【解析】证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

则：该股的收盘价=(11×50+×150+×300)/(50+150+300)=(元)。

9.证券交易所场内交易遵循的竞价原则是( )。

A.时间优先B.时间优先、价格优先C.价格优先D.价格优先、时间优先【答案】D【解析】价格优先原则是指较高买进申报价格优先于较低买进申报价格，较低卖出申报价格优先于较高卖出申报价格;时间优先原则是指同价位之买卖委托单，依买卖委托单输入交易所计算机自动交易系统之时间先后原则决定其先后顺序。

之所以不选B项是因为价格优先的原则要先于时间优先的原则。

10.以下各客户委托中，最优先的是( )。

时35分，元买入时40分，元买入时35分，元买入时40分，元买入【答案】C【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。

因此，BC两项价格优先，再按时间先后顺序，C项委托最优先。

#p#分页标题#e#11.下列四个关于时间优先原则的陈述句中，( )是正确的。

A.同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序B.同价位申报，按申报时序决定优先顺序C.无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序D.无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序【答案】B【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。

12.假设2010年8月18日某只股票有如表2—4所示的4个买单，那么成交顺序为( )。

表2—4 某股票申报价格和数量表买单交易量(手) 时间价格(元)Ⅰ900 10：45Ⅱ180 10：45Ⅲ 5 10：46Ⅳ180 10：47A.Ⅰ>Ⅱ>Ⅳ>ⅢB.Ⅰ>Ⅱ>Ⅲ>ⅣC.Ⅳ>Ⅱ>Ⅳ>ⅠD.Ⅳ>Ⅱ>Ⅰ>Ⅲ【答案】D【解析】证券交易原则包括：①价格优先原则;②时间优先原则。

由于是买单，所以价格越高越优先成交。

价格相同，时间越早越优先成交。

13.连续竞价中，对新进入的一个买进有效委托，下列表述错误的是( )。

A.若不能成交则进入买入委托队列等待成交B.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价D.若成交，其成交价格取买方叫价【答案】D【解析】在连续竞价的情况下，对于每一笔委托，能成交者予以成交;不能成交者等待机会成交;部分成交者则让剩余部分继续等待。

如果委托成交，按照连续竞价的成交价格确定原则：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。

14.下列关于连续竞价的说法，错误的是( )。

A.能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交B.在无撤单的情况下，委托当日有效C.开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价D.上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价【答案】D【解析】D项上海证券交易所规定，集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。

15.为了保证场内证券交易的公开、公平、公正，使其高效、有序地进行，证券交易所制定了交易原则和规则。

下列各项不符合交易原则的是( )。

A.价格优先原则、时间优先原则B.同价位的申报，依照申报时序决定优先顺序C.价格低的买入申报优于价格高的买入申报，价格高的卖出申报优于价格低的卖出申报D.价格高的买入申报优于价格低的买入申报，价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报【答案】C16.如表2—5所示，该股票上日收盘价为元，则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是( )。

表2—5 某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量买入数量(手) 价格(元) 卖出数量(手)－100－200150 300200 500300 150500 －600 －300 －分页标题#e#【答案】C【解析】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①可实现最大成交量的价格;②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价;上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

表中可实现最大成交量的价格为元和元;高于该价格的买入申报价与低于该价格的卖出申报全部成交的价格分别为元和元;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格为元和元;因此其中间价为开盘价为+/2=(元)，可实现的成交量为150+200=350(手)。

17.我国证券交易所的交易规则规定，竞价交易股票单笔申报最大数量应当低于( )万股。

【答案】C【解析】股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股(份)，债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过1万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5万手。

18.某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为元、元、元、元和元，申报数量都为1000股。

若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为元，数量也为1000股，则成交价应为( )元。

【答案】D【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则之一为：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。

因此本题成交价应为元。

19.某*ST股票的收盘价为元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为( )元。

【答案】B【解析】*ST股票的涨跌幅比例为5%，根据涨跌幅价格的计算公式可得：涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)=×(1±5%)，可得价格上限和下限分别为：元和元。

20.证券的涨跌幅价格与( )因素无关。

+涨跌幅比例涨跌幅比例 C.前日收盘价 D.当日数量【答案】D21.根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过( )。

% % % %【答案】C22.连续竞价时，某只股票的买入申报价格为15元，市场即时的最低卖出申报价格为元，则成交价格为( )。

元元元 D.不能成交【答案】B【解析】连续竞价时，成交价格具有三个确定原则：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

本题符合第二种情形，即买入申报价格(15元)>最低卖出申报价格元)，以即时揭示的最低卖出申报价格元)为成交价。

23.以下非新上市证券连续竞价的申报价格，其中有效的是( )。