中国精密铝合金压铸行业重点企业综合竞争力对比分析

中国精密铝合金压铸行业重点企业综合竞争力对比分析
曲学良，铸造杂志社刘鸿超，中国机械工程学会铸造分会
一、重点企业简介
来自行业协会的统计资料显示，目前全国范围内通过下游客户企业（指移动通信设备提供商）审核承认，具备合格供应商资格的精密铝合金压铸企业约50家。

经汉鼎咨询实地调研发现，其中综合实力较强企业有：思德泰克（苏州）电子有限公司（下简称“思德泰克”）、苏州春兴精工股份有限公司（下简称“春兴”）、高要鸿爱斯科技集团（下简称“鸿爱斯”）、上海恩耀机电有限公司（下简称“恩耀”）、深圳市湘银天机电有限公司（下简称“湘银天”）、苏州金澄精密铸造有限公司（下简称“金澄”）、菲斯达精密工业部件(苏州)有限公司（下简称“菲斯达”）、弗兰德科技(深圳)有限公司（下简称“弗兰德”）、广东鸿图科技股份有限公司（下简称“鸿图”）、天津市先达精密压铸有限公司（下简称“先达”）、迈凯实金属技术(苏州)有限公司（下简称“迈凯实”）、苏州市永创金属科技有限公司（下简称“永创”）。

在前13家重点企业当中，2008年销售规模在2.5亿元以上的为思德泰克、春兴、鸿爱斯、恩耀和湘银天等5家。

以下将对此5家重点企业的竞争能力做综合分析。

二、生产技术装备能力对比分析
在精密铝合金压铸生产流程中，压铸和机加工为重要环节，分别使用的主要生产设备为压铸机和CNC数控机床，其加工精度及稳定性将直接影响到压铸结构件的成品率。

图表 1 中国精密铝合金压铸行业重点竞争企业生产装备能力对比
数据来源：汉鼎咨询如上表所示，思德泰克为欧洲企业，资金实力较雄厚，且凭借其总部靠近压铸设备的货源地的优势，具有较强的议价能力，因此此两企业的进口设备使用比例均超过85%，紧随其后的便是春兴，其进口设备使用率为56%，加工能力都很强。

从生产中的平均废品率方面看，前三家企业在压铸、机加工等环节的平均废品率均分别控制在5%、3%以内，而恩耀和湘银天则分别保持在10%、5%以内。

三、研发能力及创新能力对比分析
图表 2 中国精密铝合金压铸行业重点竞争企业研发能力对比
资料来源：知识产权局、汉鼎咨询在精密铝合金压铸制造过程中，主要涉及到研发的是模具开发环节，而目前该环节的研发工作主要由移动系统集成商完成，而压铸生产企业只是负责辅助性研发，所以从总体上看，前5家重点企业目前的研发投入占比均偏小，均在5%以下。

但随着精密铝合金压铸生产企业自身工艺生产水平的和研发实力地不断增强，一些优秀
的压铸企业也更多地参与到模具的研发工作当中，研发投入不断增加。

从目前5家重点企业的研发情况来看，春兴的研发投入比例最大，且所获专利数量也是最多的。

四、市场营销能力对比分析
根据汉鼎咨询对全国范围内包括本产业链上、中、下游等20多家企业实地调研获悉，在前5家重点企业的人员结构当中，生产、研发两个环节的人员整体占比约为80%左右，而根据各企业实际发展情况不同，营销人员占比约为4%-6%不等。

其中，由于思德泰克目前营销重心放在海外市场，故国内营销团队比例较低。

而剩下4家企业目前仍以国内市场为主。

图表 3 中国精密铝合金压铸行业重点竞争企业市场营销能力对比
数据来源：汉鼎咨询从前5家重点企业目前所拥有的客户数量上看，春兴的市场覆盖面是最广的。

而从下游客户企业本身的影响力上看，爱立信、诺基亚均为全球前3大移动通信集成商，而春兴、思德泰克分别占据了诺基亚在华采购总额的24.6% 和 17.9%，为诺基亚在华最主要的压铸结构件供应商。

而恩耀虽也为诺基亚供货，但供应占比仅约7.5%左右。

鸿爱斯是爱立信在华的重点供应商之一，但对爱立信的供应量已超过其总产量的80%，对爱立信存在较大的依赖风险。

虽有尝试跟诺西、伟创力等企业合作，但目前仍处于试样阶段，供应量仍较小。

综合分析后发现，春兴目前的市场营销能力是最强的，且由于市场覆盖面广，有效地减
少了其对下游客户企业的依赖性，同时也能使其产能利用率保持在较高水平，降低生产成本。

五、2006年-2008年重点企业销售收入对比分析及市场份额综合排名（通信领域）
随着通信市场竞争的日益激烈，全球各大移动通信设备制造商为了保证自身的竞争优势，提高自身在采购过程中的议价能力以及最大程度地实现零库存，通常会委托不同的压铸企业负责对其不同的零部件进行生产加工。

另外为了保证供货的及即时性，客户甚至会把同一类零部件交由多家压铸厂商进行供应。

而大若通信基站机柜外壳，小若各种零部件的支架，不同产品在体积、用铝量方面具有较大的差别，为了更加客观地体现出各压铸企业的市场份额，本报告统一采用销售收入作为统计口径。

经汉鼎咨询对全国范围内本产业链上、中、下游及相关行业协会、组织等10多家单位的实地调研，中国精密铝合金压铸制造行业前5家重点企业2006-2008年的销售情况如下：
图表 4 中国精密铝合金压铸行业重点竞争企业2008年销售收入对比（亿元）
数据来源：汉鼎咨询
目前，中国优秀的精密铝合金压铸外包服务供应商共有13家，国内市场份额为35.5%。

其中发展最快的前5家企业分别是：思德泰克、春兴、鸿爱斯、恩耀、湘银天。

在各种体制企业数量上看，民营企业53.8%，其次为外商独资企业30.8%，国有企业和中外合资企业分别占比7.7%。

民营企业已经成长为本行业的中坚力量。

考虑到国内移动通信基站设备提供
123456思德泰克
春兴
鸿爱斯
恩耀
湘银天
商和移动通信系统集成商是面向全球进行销售的，意味着中国精密铝合金压铸企业同时也与国外同行企业产生间接的竞争，为了更客观、科学地体现出本行业的竞争情况，本报告选择在全球范围内进行排名。

图表 5 中国精密铝合金压铸行业重点竞争企业全球市场份额对比（通信领域）
数据来源：汉鼎咨询根据2008年各企业的销售收入情况，结合当年精密铝合金压铸结构件在通信领域的市场整体需求规模进行推算，中国精密铝合金压铸企业整体全球市场占有率为44.1% 。

其中单个企业市场占有率超过2% 的只有两家，分别是思德泰克：2.68%；春兴：2.26%。

值得一提的是，春兴是唯一一家民营企业。

六、成长性对比分析
中国经济的飞速增长把通信、汽车等行业推上了快车道，而国家4万亿刺激计划的逐步落实无疑又为该两行业打了一剂“强心针”，另外随着世界有色金属制造重心逐步东移，又大大拓宽了中国精密铝合金压铸行业的发展空间。

各企业未来的发展不能局限在国内市场，应该主动走出去，寻求与国外其它下游客户企业的合作机会，抢占国际市场份额，提高在国际市场的知名度，为企业自身发展寻求新的经济增长点，有效降低对国内下游客户的依赖性，夺回主动权。

图表 6 中国精密铝合金压铸行业重点竞争企业销售收入走势图（亿元）
12
10
8
6
4
2
数据来源：汉鼎咨询在国内5家重点企业未来成长性方面，根据汉鼎咨询对各家企业高层关于市场发展方面的深入访谈，结合各企业的历史销售数据进行综合分析，我们预测，未来3年各企业将进入一个高速成长期。

思德泰克、春兴凭借着前几年积累的市场基础以及和各大下游客户企业建立的深层次战略合作伙伴关系，在未来三年内仍将稳居国内行业龙头地位，年均增长率将分别超过28% 和25% ，且与后3名企业的竞争差距将逐步拉大。

另外，随着前期投资建设的逐步落实到位，以及市场开拓力度的不断增强，鸿爱斯、恩耀、湘银天等企业也将逐渐步入成熟期，预计整体年均增长率将突破 20% 。

从市场发展战略方面，由于思德泰克属于外商独资企业，延用国外的生产管理体制及薪资制度，造成其生产、管理、人力等成本均高过国内同行企业，而国内下游客户对采购价格的不断压低，已经接近他们的承受极限。

面对不断萎缩的利润空间，思德泰克把销售重心放在国外市场，目前其海外市场的销售占比已超过 95%。

因此，从这个意义上分析，春兴才是国内精密铝合金压铸行业真正的龙头企业。