《股票投资的特点》PPT课件

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证券投资行业分析PPT课件

中国证券市场的改革与开放
中国证券市场的现状
01
中国证券市场经过多年的发展，已经具备了一定的规模和影响
力。
中国证券市场的改革与开放
02
中国政府一直在推动证券市场的改革和开放，如加强监管、推
进注册制改革等。
中国证券市场的发展前景
03
随着改革的深入和开放的扩大，中国证券市场将迎来更加广阔
的发展空间和机遇。
的风险。
信用风险
流动性风险
利率风险
在证券借贷中，如果借款人违约，投资者将面
临巨大的损失。
某些证券可能难以买卖，导致投资者无法及时退
出投资。
对于固定收益证券，利率变动可能影响其市场
价值。
证券投资行业的机遇
经济增长与投资机会
随着全球经济的增长，企业盈利增加，为投资者提供了更多
投资机会。
技术创新与新兴产业
技术创新和新兴产业的发展为投资者提供了新的投资领域和机会。
多元化投资组合
通过多元化投资组合，投资者可以分散风险，提高投资回报的稳定性。
政策支持与市场准入
政府政策支持和市场准入条件的放宽为投资者提供了更多的
投资机会和空间。
04 证券投资行业的未来发展趋势
CHAPTER
金融科技在证券投资行业的应用
证券投资行业分析ppt课件
目录
CONTENTS
• 证券投资行业概述 • 证券投资行业现状分析 • 证券投资行业的风险与机遇 • 证券投资行业的未来发展趋势 • 结论与建议
01 证券投资行业概述
CHAPTER
证券投资的定义与特点
总结词
证券投资是指投资者通过购买股票、债券等有价证券，以获取收益的行为。其特点包括风险性、收益性、流通性和分散性。

《股票、基金讲义》PPT课件

根据其风险特征可分成蓝筹股、成长股、收入股、周期股、防守股、概念股和投机股。
4
股票的收益
股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬,包括股利收益和资本收益. 股票的收益具有以下特点: 1.不固定. 2.风险大. 3.可能的收益较高.
5
股票市场 – 分类
股票市场可以分为一级市场和二级市场.股票的一级市场是指股票的发行市场,股票的二级市场是指股票的交易市场.而股票的交易市场又分为场内市场和场外市场两大类. 所谓场内市场也叫有组织的市场,它是在证券交易所场内进行有组织交易的市场,也是公开竞价交易的市场所谓场外市场主要是指柜台市场,其次也指三级市场和四级市场.
6
股票市场 – 构成
股票市场主要是由一些与股票发行交易有关的主体构成的.这些主体既相互独立, 又互相联系,形成了统一的市场. 1.投资者 2.证券商 3.管理者 4.证券登记结算公司
7
证券交易所
证券交易所是依据国家有关法律,经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易的有形场所.证券交易所的职能主要有两个:一是服务职能,即为买卖双方提供交易的场地、席位及交易设施等服务; 另一个是证券管理与监督职能,即对证券交易过程进行管理,对证券交易双方进行监督,维护整市场中的三公原则即公开公正公平的原则,保障证券交易的正常化.
股票基金
1
股票与股票市场
股票是股份公司为筹集资金发给股东作为其投资入股的证书和索取股息的凭证.其实质是公司的产权证明书. 特征: 1.权利性. 2.流动性 3.面值和价格的差异性 4.风险性 5.非返还性
2
股票的分类
根据股东享有权利和承担风险的大小不同,股票分为普通股股票和优先股股票. 按票面是否记载投资者姓名,股票分为记名股票和无记名股票. 按业绩好坏,股票分为绩优股和垃圾股. 在我国,按发行地及交易币种的不同,可把股票划分为A股，B股，H股，N股。

股票ppt课件

成长投资
总结词
关注高成长潜力的新兴行业和公司。
详细描述
成长投资者关注新兴行业和高速发展的公司，他们认为这些公司具有较大的成长潜力和投资机会。
总结词
追求高收益，愿意承担较高风险。
详细描述
成长投资者通常追求高收益，并愿意承担较高的投资风险。他们愿意在市场波动中寻找机会。
总结词
关注创新、技术和社会趋势。
06
股票投资案例分享
成功投资案例分析
腾讯控股
通过长期持有和分散投资，投资者获得了丰厚的回报。分析其商业模式、竞争优势和未来发展前景。
贵州茅台
作为中国的高端白酒品牌，其业绩稳定、品牌优势明显。探讨其品牌价值、市场地位和未来增长潜力。
失败投资案例分析
乐视网
曾经的互联网视频巨头，因资金链断裂和业务模式问题陷入困境。分析其失败的原因和投资者应吸取的教训。
止损与止盈策略
要点一
总结词
设置合理的止损点和止盈点，以控制亏损和锁定盈利。
要点二
详细描述
止损点是当股票价格跌到某一预定点时，投资者决定卖出以减少亏损的点位。止盈点则是当股票价格上涨到某一预定点时，投资者决定卖出以锁定盈利的点位。合理设置止损点和止盈点需要考虑市场走势、个人风险承受能力、投资目标等因素。通过执行止损和止盈策略，投资者可以控制亏损和锁定盈利，实现稳健的投资回报。
股票交易规则与流程
交易规则
股票交易需要遵循一定的规则，如竞价原则、撮合方式、涨跌幅限制等。
交易流程
股票交易流程包括开户、委托、竞价、成交、结算等环节。投资者需要了解并遵守交易规则，以便顺利完成交易。
02
股票投资策略
价值投资

6.2-股票、债券和保险-课件(共21张PPT)

第六课投资理财的选择
股票、债券和保险
一.股票（高风险、高收益的投资）
1.含义：股票是股份有限公司在筹集资本时（P50一段）向出资人出具的股份凭证。
2.性质：股份凭证，体现股东对股份有限公司的所有权。（不是债务关系）
3.股票投资的特点
不返还性流通性高
风险性高
收益性高
提示：风险与收益成正相关，高风险，往往高收益。
储蓄、股票及三种债券风险与收益的比较
（风险）大
股票
企业债券
注意：国债的风险比储蓄小。
金融债券储蓄国债
（风险）小
高（收益）
股票企业债券金融债券
国债储蓄
低（收益）
天有不测风云,人有旦夕祸福
三.保险（规避风险的投资）
1.商业保险的含义
（P52第二段）
保险公司性质：以赢利为目的的金融企业
《政治练习册》第六课，全部练习。
可以降低负债率
2.债券的种类及特点（P51第二段）
国债
债券金融债券
企业债券
三种债券的比较（P51第三～第五段）
发行主体
国债中央政府
金融银行等债券金融机构
企业债券
企业
风险状况最小
中等最大
收益情况
低但高于银行储蓄
流动性强
中等
较强
最高
弱
注意：企业债券的利率与企业风险成正相关，与企业收益成负相关。
——股票是一种高风险的投资方式
（3）影响股票价格的因素（P50倒二段）
• 股票价格要受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响。
• 其中，起决定性的因素是公司经营状况。

《股票基础知识学习》幻灯片PPT

盈利情况，利大多分，利小少分，公司破产时那么可能血本无归；其次，股价受经济的、政治的、社会的甚至人为的等诸多因素的影响，处于不断变化的状态中，大起大落的现象也时有发生。股票市场上股票价格的波动虽然不会影响上市公司的经营业绩，从而影响股息与红利，但股票的贬值还是会使投资者蒙受局部损失。
根本概念
八、股票清算价格股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进展清算时，每股股票所代表的实际价值。从理论上讲，股票的每股清算价格应与股票的帐面价值相一致，但企业在破产清算时，其财产价值是以实际的销售价格来计算的，而在进展财产处置时，其售价一般都会低于实际价值。所以股票的清算价格就会与股票的净值不相一致。股票的清算价格只是在股份公司因破产或其他原因丧失法人资格而进展清算时才被作为确定股票价格的依据，在股票的发行和流通过程中没有意义。
股票特征
3、责权性股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。持有股票的股东一般有参加公司股东大会的权利，具有投票权，在某种意义上亦可看作是参与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称之为利益分配权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有股份的比例向公司请求清偿(即索偿)，但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后如仍有剩余资产时，才具有追索清偿的权利。
股票特征
4、流通性股票可以在股票市场上随时转让，进展买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以，股票亦是一种具有颇强流通性的流动资产。由于电子技术的开展与应用，我国深沪股市股票的发行和交易都借助于电子计算机及电子通讯系统进展，上市股票的日常交易已实现了无纸化，所以现在的股票仅仅是由电子计算机系统管理的一组组二进制数字而已。

《股票基础知识学习》ppt课件

势的股票。
14
股票种类
二、按票面形态分类
1、记名股：这种股票在发行时，票面上记载有股东的姓名，并记载
于公司的股东名册上。记名股票的特点就是除持有者和其正式的委托代理人或合法继承人、受赠人外，任何人都不能行使其股权。另外，记名股票不能任意转让，转让时，既要将受让人的姓名、住址分别记载于股票票面，还要在公司的股东名册上办理过户手续，否则转让不能生效。显然这种股票有安全、不怕遗失的优点，但转让手续繁琐。这种股票如需要私自转让，例如发生继承和赠予等行为时，必须在转让行为发生后立即办理过户等手续。
7
基本概念
三、股票作用
对上市地避免公司被少数股东单独支配的危险，赋予公司更大的经营自由度；3、广告效果；
对投资者的作用
1、获得信息全面，便于投资；2、成交价格公平合理；3、收费统一
8
基本概念
四、股票面值
股票的面值，是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，它以元/股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元，即每股一元。股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例，作为确定股东权利的依据。第二个作用就是在首次发行股票时，将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说，股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后，股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高，它就有多高。
12
基本概念
八、股票清算价格股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值。从理论上讲，股票的每股清算价格应与股票的帐面价值相一致，但企业在破产清算时，其财产价值是以实际的销售价格来计算的，而在进行财产处置时，其售价一般都会低于实际价值。所以股票的清算价格就会与股票的净值不相一致。股票的清算价格只是在股份公司因破产或其他原因丧失法人资格而进行清算时才被作为确定股票价格的依据，在股票的发行和流通过程中没有意义。

股票课件

（二）股票分割与合并股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为 1股。
（三）增发、配股、转增股本与股份回购 1．增发。增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发，也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后，公司注册资本相应增加。
(二)股票的账面价值股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。因此，账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。
(二)股票的市场价格
股票的市场价格一般是指股票在二级市场上买卖的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。由于影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。
2．送股。也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。送股时，将上市公司的留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现在的上市公司一般只将未分配利润部分送股。
3．资本公积金转增股本。资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。股份公司的资本公积金，主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。
5．股票是综合权利证券
股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。股票持有者作为股份公司的股东，享有独立的股东权利。

股票的特征、种类、发行与上市(ppt 14页)

普通股股票是公司发行的无特别权利的股份，是自有资本的基本部分和股票的基本形式。其特点有：(1) 股利不固定；(2)持股人具有公司经营管理权，在董事会选举中，有选举权与被选举权。(3)公司增发股票时享有按一定比例优先认股权。(4)公司破产清算时，对其剩余财产的清偿在优先股股东之后。
优先股股票是在筹资时，给投资者一些优惠权利的股票。其特点有：(1)有先于普通股东获取股利的权利，股利按约定的固定股利率支付；(2)公司破产清算时，对其剩余财产的清偿在普通股股东之前；(3)不能参与公司经营管理，在董事会选举中无选举权与被选举权
4. 股票发行的价格股票发行价格可采用：(1)面值发行；(2)溢价发行；(3)折价发行。我国公司法规定不允许折价发行。 5.发行股票的时机选择 (1)资本结构情况：保持合理的资本结构，即保持长期负债与资产总额之间合适的比例，是公司理财中不可忽视的重要内容。如果公司长期负债在资本结构中所占的比率过大，容易带来较大的财务风险，由此而来股票价格会下跌。此时，公司可通过发行股票来调整资本结构。反之，则应采用银行借款或发行债券。 (2)宏观经济情况：当经济由低谷走向复苏时公司产品销售上升，盈利增加，投资机会增多，公司对资金的需求增加，可考虑发行股票增加自有资本。 (3)股市行情情况：股票行情看涨，发行溢价可定得高一些，发行同样数量的股票可筹集更多的资金，发行成本也可降低。
4.我国特有的股票类型。按我国国家体改委1992年颁布的《股份有限公司规范意见》中规定：我国公司的股份按投资主体可分为：国家股、法人股、个人股。上市还有B股、H股、N股等。
二、股票的发行与上市（一）股票发行程序 1. 公司设立时公开发行股票的程序（1）提出募集股份的申请。按所属关系向省、市人民政府或中央企业主管部门提出申请并经有关部门批准。申请时应提交下列文件：①批准设立公司的文件；②公司章程；③ 发起人的姓名或名称，认购的股份数、出资的种类及验资证明；④招股说明书；⑤代收股款银行的名称和地址；⑥承销机构的名称及有关协议。（2）公告招股说明书、制作认股书、签定承销协议和代收股款协议。招股说明书应附有发起人制定的公司章程，并载明发起人认购的股份数，每股的票面金额和发行价格，认股人的权利与义务，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明事项。（3）招认股份，缴纳股款。认股人缴纳股款时，一律按股票发行价格一次缴足。采取募集设立方式的，须由发起人认购应发行股份的35%以上，其余部分向社会公开募集。采用发起人设立的由发起人认购全部股份。发起人可用货币或实物、无形资产等作价出资经评估后折合为股份。

《股票讲座教案》课件

《股票讲座教案》PPT课件第一章：股票基础知识1.1 股票的定义与特点1.2 股票的种类1.3 股票市场的构成与功能1.4 股票交易的基本流程第二章：股票发行与交易2.1 股票的发行条件与程序2.2 股票的发行方式2.3 股票的交易规则2.4 股票交易的注意事项第三章：股票投资分析方法3.1 基本面分析3.2 技术分析3.3 量化分析3.4 投资组合分析第四章：股票投资策略与风险管理4.1 股票投资策略分类4.2 长期投资与短期投资策略4.3 股票投资风险的类型与识别4.4 风险管理方法与技巧第五章：股票投资心理与行为5.1 股票投资心理分析5.2 投资者常见的心理偏差5.3 股票投资行为分析5.4 投资心理与行为调整策略第六章：股票投资分析实例6.1 宏观经济分析实例6.2 行业分析实例6.3 企业分析实例6.4 投资组合构建实例第七章：股票投资实战技巧7.1 股票买入时机分析7.2 股票卖出时机分析7.3 股票投资止损与止盈策略7.4 股票投资实战案例分析第八章：股票投资常用工具与软件8.1 股票交易软件使用方法8.2 投资分析软件与工具介绍8.3 实时的股票行情与资讯获取方法8.4 股票投资模拟交易平台使用指南第九章：股票投资与财务规划9.1 股票投资与个人财务规划的关系9.2 股票投资在个人财务规划中的应用9.3 股票投资风险管理与财务规划9.4 股票投资与退休规划第十章：股票投资教育与培训10.1 股票投资教育的意义与方法10.2 股票投资培训课程设置与实施10.3 股票投资教育平台与资源推荐10.4 股票投资教育案例分析与启示第十一章：股票投资伦理与法规11.1 股票投资伦理的重要性11.2 股票投资中的合规行为11.3 股票市场的法律法规11.4 投资者的法律责任与权益保护第十二章：股票投资策略的调整与优化12.1 股票投资策略的评估方法12.2 投资策略调整的时机与原则12.3 投资组合的优化方法12.4 投资策略案例分析与启示第十三章：国际股票市场简介13.1 国际股票市场的特点13.2 主要国际股票市场概述13.3 国际股票市场的投资机会与风险13.4 投资国际股票市场的策略与注意事项第十四章：科技发展与股票市场14.1 科技发展对股票市场的影响14.2 科技创新与股票投资机会14.3 金融科技在股票投资中的应用14.4 科技股票投资策略与风险管理第十五章：股票投资讲座总结与展望15.1 股票投资讲座的主要内容回顾15.2 股票投资的关键要素与建议15.3 股票投资者素养的培养与提升15.4 股票市场的发展趋势与投资展望重点和难点解析本教案《股票讲座教案》PPT课件共分为十五个章节，涵盖了股票投资的基础知识、发行与交易、投资分析方法、投资策略与风险管理、投资心理与行为、投资分析实例、实战技巧、常用工具与软件、财务规划、投资教育与培训、投资伦理与法规、策略调整与优化、国际股票市场简介、科技发展与股票市场以及讲座总结与展望等内容。

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2.25%
2.70%
2002
1.98%
2.52%
2003
1.98%
2.52%
2004
2.25%
3.24%
2005
2.25%
3.24%
2006
2.52%
3.69%
2007
4.14% 会计ppt
5.40%
11
基金跑赢通胀的案例
统计中国基金行业成立最早的10只开放式股票基金、混合基金的历史表现，年化回报率均远远跑赢物价指数历史平均涨幅
2002-8-16 混合基金-股债平衡型
2002-8-23 混合基金-股债平衡型
2002-9-13 混合基金-偏股型
2002-9-18 混合基金-偏股型
2002-10-8
混合基会计金pp-偏t 股型
305% 282% 408% 448% 328% 153% 281% 360% 275% 162%
18.40% 17.61% 22.40% 24.89% 21.05% 13.40% 19.93% 23.24% 19.88% 14.24% 12
会计ppt
4
3．股票投资和储蓄存款的其风险性不同。投资股票的风险来源于股票市场价格的巨大
波动。股票的价值始终受到各种因素的的影响而不断变化，股票的价格始终在波动，这也是股票的魅力和刺激所在，股价的大幅波动导致了股票投资的收益可以很高，也可能很低或没有，有时甚至亏本。而储蓄存款则仅仅是通过实现货币的储蓄职能来取得收益——存款利息。这一增值部分是事先约定的、是固定的，它不会受银行经营的影响，几乎没有不确定性。因此，股票投资的风险远远高于储蓄存款
1991
7.56%
8.28%
1992
7.56%
8.28%
1993
10.98%
12.24%
1994
10.98%
12.24%
1995
10.98%
12.24%
1996
7.47%
8.28%
1997
5.67%
6.21%
1998
3.78%
4.14%
1999
2.25%
2.70%
2000
2.本金存款起始日期存款结束日期存款结束时的余额投资股市开始日期投资股市结束日期上证指数1991-2009年收益率李四的终值
会计ppt
10,000 1989-12-31 1990-12-31
11,134 1991-1-2 2009-12-31
2,468% 285,931
9
牛市亏钱，无独有偶
会计ppt
5
4．股票投资与储蓄的花费的精力成本不同。在购买股票时，股民需要投入相当的精力去关注股市行情的变化，通过购买相关的报刊、杂志以获取信息资料来帮助研究上市公司的经营情况，从而决定股票的买进卖出。而储蓄存款只需根据利率事先选择好存款期限即可，无需花费过多的精力和物力。
会计ppt
基金名称
成立日
银河基金分类
累计净值增长年化回报
率
率
XX创新 XX稳健成长
XX成长 XX增长 XX行业成长 XX平衡 XXX增长 XX蓝筹 XX成长价值 XX收益
2001-9-21
股票-股票型
2001-9-28 混合基金-偏股型
2001-12-18 混合基金-偏股型
2002-5-8
股票基金-股票型
2002-5-24 混合基金-偏股型
140%
120%
100%
80%
60% 52%
40%
32%
20%
0%
2000
130%
10%
2006
来源：东方网、新浪网、中国证券报
97% 38%
2007
会计ppt
80% 29%
2009
上证指数涨幅亏损投资人的比例
10
定存利率历史情况
年份一年期定存利率三年期定存利率
1990
8.64%
10.08%
会计ppt
2
1．股票与储蓄存款虽然都是建立在信用的基础上，但其性质不同。股票是以资本信用为基础，它体现着股份公司与股东之间围绕着投资而形成的权利和义务关系。而储蓄存款则是一种银行信用，它所建立的是银行与储户之间的借贷性债权债务关系。股票的购买者是股份公司的股东，而存款人实际上是贷款人。从投资的角度来看，股票属于直接投资，而储蓄属于间接投资。
3年后
金额（元）
初始本金
13,010
起始日期
存款结束日期
张三的终值
5年后 15,531
10年后 20年后
22,517
27,590
10000
1989-12-31
2009-12-31
27,590
会计ppt
8
“万元户”的不同命运
万元户2：先存款、再投指数基金的李四
李四在1989末存入10000元做一年期定期存款，1990年我国证券市场初开不久，李四敏锐地看到投资机会，1990年底将存款取出连本带息投资股市并一直持有（相当于购买一只指数基金），其投资收益率以上证指数的实际收益率作为测算依据，那么截至2009年末李四账户如下：
股票和基金 25%
30%
货币现金
房地产（自家居所） 60%
摘自：花旗银行《构筑个人财富》
75%
• 不能提供良好回报，还要受到通胀侵蚀
会计ppt
7
万元户”的不同命运
万元户1：热衷把钱存在银行的张三
张三一直采取滚动存款方式进行一年期定期存款，1989年末存入 10,000元，到期后连本带息滚存于下一期，利率按每次存款当年的一年期定期存款实际利率计算，扣除利息所得税后收益如下：
第二讲股票投资的特点
（ 4课时）主要内容：
第一节股票投资与储蓄的区别第二节股票投资与债券投资的区别第三节股票投资与投资基金投资的区别第四节股票投资与房地产投资的区
会计ppt
1
第一节股票投资与储蓄的区别
股票和储蓄存款在形式有一定的相似性，都是货币的所有人将资金交付给股份公司或银行，相应地有权获取收益，但股票与储蓄存款在实质上有根本的不同。主要表现在一下四个方面：
会计ppt
3
2．股票投资和储蓄存款虽都可使货币增值，但货币增值的收益是不同的。
从长期的角度来看，股票投资的平均收益率有远远过于储蓄存款，从国外和我国证券市场的实践来看，股票投资的平均收益率大概为10~20%，而银行存款的平均利率大概为3~5%左右，从资金的保值增值的角度来看，股票和房产是抵御通货膨胀的两大工具。
6
亚洲家庭资产配置诊断：现金过多
花旗银行的一项研究认为——亚太地区居民的家庭资产组合中持有的现金比重过大，而现金无法
提供理想的长期回报，还会受到通胀的侵蚀；另
外，多数人没有长期的财富规划。
股票和基金
• 很多人甚至从来不投资股票或基金
10% 货币现金
如果房子拿来自住（而非
投资），可将其从资产分配金字塔中抽离，变成：