帕玛拉特案例分析.

反思帕玛拉特事件作者：[王欣龚欣]２００３年１２月１９日，意大利著名乳制品与食品加工企业帕玛拉特（Ｐａｒｍａｌａｔ）公司的财务丑闻曝光后，在意大利引发强烈“地震”并波及整个欧洲。

１９日当天，该公司的股价大幅跳水，下跌了６６％，公司债券价格狂跌至不到其面值的三分之一。

由于公司无力填补规模达１００多亿欧元的财务黑洞，意大利地方破产法院已批准对它实行破产保护。

帕玛拉特丑闻案使人们再一次拉紧被银广夏、安然等假账事件抽紧的神经，将视线再次聚焦于会计信息虚假和会计监督问题。

一、帕玛拉特公司的财务黑洞这一丑闻案的直接导火索是２００３年１２月１９日美国美洲银行发出的一份传真。

传真显示，帕玛拉特公司的一家分支机构在该银行账户上所存的一笔钱并不存在，而帕玛拉特公司提供的一份与此有关的证明文件也是伪造的。

这意味着，帕玛拉特公司的分支机构Ｂｏｎｌａｔ金融公司于２００２年１２月３１日在美洲银行存有一笔３９．５亿欧元的流动资金并不存在。

意大利司法机关据此猜测帕玛拉特公司账目中隐藏着“漏洞”。

于是，米兰检察院和帕尔马检察院的检察官顺藤摸瓜，揭出了公司内部隐藏巨大金融欺诈和银行假账的内幕。

在初步调查后，意大利检查人员表示，在过去长达１５年的时间里，帕玛拉特公司管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方式弥补了累计高达１６２亿欧元的负债漏洞。

欺诈的目的不外乎两个，一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空，二是把资金从帕玛拉特公司（其中坦齐家族占有５１％的股份）转移到坦齐家族（坦齐，帕玛拉特公司创始人，公司前董事长）完全控股的其他公司。

目前的调查情况显示，帕玛拉特公司财务欺诈的手法有四种：１．利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。

例如，１９９９年，帕玛拉特公司向花旗集团借款１．１７亿欧元，但这笔借款却由花旗集团的一家分公司以“投资”形式流向帕玛拉特公司，从而掩盖了负债。

２．伪造文件虚报银行存款。

帕玛拉特公司通过伪造文件，声称通过其开曼群岛的分支机构Ｂｏｎｌａｔ金融公司将价值３９．５亿欧元的资金（大约占其资产的３８％）存放在美洲银行账户。

帕玛拉特审计案例第四章注册会计师的法律责任一、注册会计师的法律责任概述（一）注册会计师法律责任的表现形式注册会计师职业受到影响甚至受到阻碍或冲击的原因归结为以下几个方面：一是消费者利益的保护主义兴起；二是有关审计保险论的运用；三是所有商业领域，注册会计师的参与日益增加。

1．诉讼爆炸近十年来，企业经营失败或者因管理层舞弊造成破产倒闭的事件剧增，投资者和贷款人蒙受重大损失，因而指控注册会计师未能及时揭示或报告这些问题，并要求其赔偿有关的损失。

迫于社会的压力，许多国家的法院判决逐渐倾向于增加注册会计师在这些方面的法律责任。

注册会计师法律责任不断扩大，履行责任的对象随之拓宽，这些都使得注册会计师很容易被指控为民事侵权，“诉讼爆炸”（litigation explosion）也由此产生。

在目前的法律环境下，注册会计师职业引人关注的一个问题是，指控会计师事务所和注册会计师执业不当的诉讼案件和赔偿金额日益增多。

2．保险危机伴随着诉讼迅速增长的趋势，出现了另外一个重要的现象：职业过失保险赔付急剧增长，而保险赔付的增加又不可避免地导致保险费用的攀升。

早期的司法制度倾向于限定注册会计师对第三方的法律责任，但自20世纪70年代末以来，不少法官已放弃上述判例原则，转而规定注册会计师对已知的第三方使用者或财务报表的特定用途必须承担法律责任。

当注册会计师涉及民事侵权的案件时，诉讼带来的直接后果就是赔偿金额的持续上涨。

这又导致注册会计师由于支付高额保险费用而引发提供的服务价格持续上涨。

（二）注册会计师法律责任的成因合约、习惯法（已有法律判决案例的积累）以及成文法律，都要求注册会计师承担法律责任。

法律责任的出现，经常是因为注册会计师在执业时没有保持应有的职业谨慎，并因此导致了对其他人权利的损害。

应有的职业谨慎，指的是注册会计师应当具备足够的专业知识和业务能力，按照执业准则的要求执业。

在执业谨慎方面出现问题就构成了过失。

在习惯法下，注册会计师有责任履行对客户承担法律责任。

舞弊审计学——帕玛拉特公司舞弊案例一、案例内容（一）压力因素在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。

20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。

80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。

90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。

这种跨地区的扩张需要大量资金支持。

在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。

由于跨行业经营的困难等原因，其中﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。

再者，90年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。

跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收购国企的现金需要，都使帕玛拉特的管理层患上了资金饥渴症。

1990年，帕玛拉特在米兰股票交易所上市，从公众手里筹得资金后，管理层就迫不及待的将公众公司（即帕玛拉特）的资金转移至其家族企业，将公众公司掏空。

由于资本市场是坦齐资金来源最便捷也是最为重要的方式，所以公司管理层不惜粉饰报表，以造就“表面的繁荣”来蒙蔽投资者。

这就是帕玛拉特管理层舞弊的动机，也即企业舞弊的压力因素。

（二）机会因素管理层具备了舞弊的动机，又是什么给他们舞弊造就了机会呢？首先，家族型上市公司使内部治理无法发挥制衡作用。

帕玛拉特属于家族型公众公司，家族集团在企业中占有绝对数额的股份。

而意大利股票市场规模小、不活跃，又没有强有力的机构投资者向董事会派驻董事以制约大股东，再加上意大利证券监管机构Consob监管不力，所以股票市场上非控股股东力量无法对控股股东形成有效制约。

坦齐既是家族企业的首领，也是上市公司的首领，董事会为大股东所控制，为其掏空上市公司——向家族公司转移资产、操纵财务报表大开方便之门。

用舞弊三角论透析帕玛拉特事件'关于企业舞弊行为的成因，理论界提出了企业舞弊形成的三角理论、GONE理论和企业舞弊风险因子说等许多著名的理论。

其中的三角理论是由美国注册舞弊审核师协会的创始人、曾任美国学会会长的Albrecht教授提出的。

他认为企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则（SAS No.99）提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。

其中，压力要素是企业舞弊者的行为动机。

刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：压力，恶癖的压力，与相关的压力和其他压力。

机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和制度不健全。

在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后一个要素——借口，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。

企业舞弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。

压力、机会和借口三要素，缺少任何＿项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。

在帕玛拉特案件中，帕玛拉特层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。

20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。

80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。

90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。

这种跨地区的扩张需要大量资金支持。

在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、公司等。

由于跨行业经营的困难等原因，其中﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。

再者，90年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。

摘要现代风险导向审计，是国际会计师事务所根据被审计单位的操作风险引入的审计方法。

它基于传统系统基础审计的理论基础上发展出来，是传统风险导向审计的发展与创新。

帕玛拉特案件的发生，对于世界范围内的影响都是十分深远的。

表面上是一片繁荣的经营盛象，其实暗地中却深深潜伏着巨大的财务危机。

由此引发了人们对风险导向审计的重新思考与重视。

本文以玛拉特公司的事件为例，介绍现代风险导向审计的概念和发展，并结合中国审计事业的现状，简要分析帕玛拉特事件对现代风险导向审计的启示及当前应用现代风险导向审计的缺陷，并提出适当的优化办法。

关键词：现代风险导向审计操作风险帕玛拉特审计现状目录一、现代风险导向审计的产生 (7)（一）现代风险导向审计的意义及产生 (7)（二）现代风险导向审计与传统审计模式的区别 (7)1、审计思路不同 (7)2、分析风险的角度不同 (8)3、不同的审计风险模型 (8)4、审计工作侧重点不同 (8)5、审计测试程序的差异 (8)（三）现代风险导向审计的优化 (9)1、从企业战略系统和业务流程开始 (9)2、风险评估识别以分析审查程序为中心 (9)3、风险评估方式的转变 (9)4、审计程序实施方法更具针对性 (10)二、帕玛拉特案例分析 (10)（一）帕玛拉特案例概况 (10)（二）从现代风险导向审计角度看帕玛拉特事件 (11)1、未充分了解被审计单位及其环境 (11)2、自上而下的企业欺诈，内部控制失效 (12)3、审计师的职业怀疑态度至关重要 (12)三、帕玛拉特案例对现代风险导向审计的启示 (13)（一）现代风险导向审计在我国的应用现状 (13)（二）强化审计人员的职业能力 (13)1、关注并加强审计人员的继续教育 (14)2、提高对审计人员及审计工作的关注 (14)3、增强全方位的专业培训 (14)（三）改革审计制度，健全法律法规 (15)1、实施并完善相应制度 (15)2、明确注册会计师的法律责任 (15)3、建全完善的法律环境 (15)（四）优化信息资源，实现信息共享 (16)1、建立一网通审计信息网络 (16)2、建立健全信息基础，促进资源共享 (16)四、结论 (17)参考文献 (18)一、现代风险导向审计的产生（一）现代风险导向审计的意义及产生风险导向审计是在制度基础审计和面向账户审计基础上发展起来的一种新的审计模式，它是指按照对被审计单位实施的风险评估的结论，对影响被审计单位经济活动的各种因素进行分析和评估。

分享一个经典审计案例我们的故事在一个家庭小作坊里肇始，而以主人公锒铛入狱十七年剧终。

在这两座人生的里程碑之间，逝者如斯，时光见证了意大利最大的奶制品公司以及它赞助的帕尔玛俱乐部的波折起伏：眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了……帕玛拉特事件被称为欧洲版的安然事件。

帕玛拉特是欧洲大陆国家家族企业的典型。

帕玛拉特丑闻金额之大、时问之长都是非常罕见的。

帕玛拉特事件所暴露的问题牵涉到方方面面。

本案例从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的问题。

帕玛拉特事件简介镜头摇回到1961年的亚平宁小城帕尔玛。

一个年仅22岁，名叫卡里斯托-坦济的小伙子，刚刚经历丧父之痛，开始学着打理继承下来的家族企业，做点零售生意。

谁也没有想到，在接下来的四十年里，在坦济的执掌下，这个家族企业成长为世界最大的奶制品公司。

这就是日后大名鼎鼎的帕玛拉特集团公司。

在上世纪80到90年代，坦济的生意获得了爆发式增长，业务遍及全球。

这使得帕玛拉特成为了意大利工商业皇冠上的明珠，一个一直被模仿、从未被超越的标杆。

鼎盛时期的帕玛拉特拥有遍布世界各地的超过3.6万名员工，占据着意大利本土超过50%的市场份额。

坦济及其家族做梦也没有想到，他们有朝一日能够富可敌国，被顶礼膜拜，奉为帕尔玛城的第一名门世家。

2003年岁末，有消息传出，帕玛拉特无力支付一笔1.5亿欧元的到期债券。

这让许多专家大惑不解，他们本应在美洲银行坐拥一笔高达39亿欧元的现金账户的。

最初，公司忙于救火，向大众保证毫无问题，问题将按照流程顺利解决。

然而事情不但毫无进展，反而急转直下。

当月晚些时候，公司承认所谓39亿现金子虚乌有。

帕玛拉特深陷泥沼。

帕玛拉特创始人卡利斯托·坦齐(左)新首席执行长恩里科·邦迪(右)作为针对坦济的调查案的一部分，审计人员抓住这个账号穷追猛打。

结果由此发现了欧洲有史以来最大的一起诈骗和伪造账户案。

39亿只是冰山一角，实际上帕玛拉特黑洞吞噬了令人触目惊心的143亿欧元，几乎是他最初承认数额的四倍。