外汇产品第1讲

1、外汇衍生产品⑴外汇远期：交易规定在未来某一时刻以协议汇率交换一定价值的两种货币。

⑵外汇掉期：指在合同签订后以协议汇率互换两种货币，之后在未来的某个时刻再以协议利率换回各自货币的交易，包括即期对远期和远期对远期。

⑶货币互换：该合约要求双方在协议期限内互换两种不同货币所产生的利息收益，并在协议期限到期时换回本金。

⑷外汇期权：外汇期权赋予买方在规定期限内以协议价格买入一定数量货币的权力，该类衍生品包括奇异型外汇期权，如平均外汇期权和障碍期权。

根据期权优先原则，任何带有期权的外汇衍生产品都被划入期权，如嵌入期权的外汇衍生产品等，其他外汇衍生产品或者属于远期或者属于互换。

其他可以分解为多种基本衍生工具的外汇衍生品，如本金和利息分别采用不同货币的互换等，因无法确定属于哪一类基本工具，只能纳入其他类型外汇衍生产品。

2、利率衍生产品⑴利率远期协议（FRA）：该协议在未来时刻开始，双方以签约时约定的利率向对方支付利息。

⑵利率互换：协议规定就某一货币定期互换相关利息，可以是固定对浮动互换，也可以是基于不同指标的浮动对浮动互换。

⑶利率期权：赋予期权持有者在一定期限内支付或接受以特定利率根据某数额本金所计算出的利息的权力。

⑷利率上限：实际上是一种看涨期权，向购买者支付浮动利率和利率上限之间的差价。

⑸利率下限：实际上是一种看跌期权，向购买者支付利率下限和浮动利率之间的差价。

⑹利率双限：利率上限和利率下限的组合。

⑺利率走廊：由两个利率上限组成，持有者买入一个执行价格的利率上限，随后卖出一个执行价格较高的利率上限，从而冲销第一个利率上限的部分费用。

⑻利率互换期权：该期权赋予购买者一种权力，即以后可以以协议固定利率支付或接受利息。

和外汇衍生品一样，如果利率衍生品中带有期权，则根据期权优先的原则把该衍生品看作期权。

其他利率相关衍生品可以看作远期或互换。

其他奇异型的产品，如变动本金等划入其他类利率产品。

3、股票和股票指数衍生产品⑴股票远期合约：合约规定在未来某一日以协议价格交付一种或多种股票。

外汇基础入门知识课件 (一)
外汇基础入门知识课件是指给初学者上课用的一些专业软件，能够帮助初学者了解外汇市场与外汇交易的基础知识，同时也能够提供分析和交易外汇的基本工具。

一个优秀的外汇基础入门知识课件，应该有以下几个方面的特点：
1.基础知识简明易懂。

一个好的外汇课件应该提供贯彻教育思想一以贯之的教学方法，重点突出基础知识，便于初学者易于理解和掌握。

2.实践操作性强。

外汇市场是需要不断实践和观察的，一个好的外汇课件应该提供实践操作的机会，可以模拟市场实际操作，帮助初学者锻炼实践能力和独立思考水平。

3.多方位的教学方法。

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4.完善的功能。

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总之，优秀的外汇基础入门知识课件不仅要给初学者带来新的知识，还能够提供一定的实用性和实践性，以帮助初学者打好基础，更好地了解和把握外汇市场和交易的核心知识。

第一节认识外汇一、什么是外汇？外汇有两个方面的含义：动态:为了清偿国际间债权债务关系将一种货币兑换成另一种货币的汇兑活动；静态:一个名词，用外币表示的用于国际结算的手段和工具。

外汇不单单只有外国货币还包括一些外币支付的凭证：票据、银行存款凭证等，还有外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等。

所以以外币记的凭证和证券也都属于外汇的范畴。

一种外币成为外汇有三个前提条件：（1）自由兑换性：这种外币能自由兑换成本币（2）可接受性：这种货币在国际流通中能被各国普遍接受和使用（3）可偿性：简单地说货币可视为发行国政府对持有人的负债证明，我持有美元，就是我拥有对美国的债权。

我就可以拿美元去换你美国的商品或者其他资产，而可偿性就是我不会因为美元的贬值或其他原因得不到偿付，就是不会赖账。

具备这三点，一种货币就可以成为在国际市场上流通的外汇了。

汇率：是指一个国家的货币与另一个国家货币之间的兑换比价。

例如：EUR/USD=1.0596表示1欧元等于1.0596美元。

1.0596是汇率，也叫汇价。

汇率是24小时不停变动的。

二、外汇市场与外汇交易外汇市场是指以外汇银行为中心，由外汇需求者、外汇供给者或卖买中间机构组成的外汇买卖的场所或交易网络，是国际金融市场的重要组成部分。

在外汇市场上，外汇买卖有两种类型：一类是本币与外币之间的买卖，另一类是不同币种的外汇之间的买卖，即用一种外币换成另一种外币。

我们目前的交易就是不同币种外汇的买卖。

根据外汇交易主体的不同外汇市场分为银行间市场和客户市场。

银行间市场又叫同业市场、外汇批发市场，交易量占整个外汇市场的交易量的90%以上；客户市场是外汇银行与散客交易的市场，其交易量占比不足10%，又称作“外汇零售市场”。

外汇交易大致分为4个方面：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易、外汇保证金交易。

即期外汇交易是指买卖双方以固定价格成交，并在当日或两个营业日内办理交割的外汇交易，又称现汇交易。

外汇产品介绍及投资要点远程培训概述本远程培训旨在向您介绍外汇产品以及投资要点，帮助您了解外汇市场的基本概念和运作方式，并为您提供投资外汇产品的基本知识和技巧。

外汇产品介绍外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量巨大。

外汇产品交易包括货币对的买卖，常见的货币对有欧元/美元、英镑/美元等。

外汇市场的特点之一是24小时交易，让投资者有更多的机会进行交易。

外汇投资要点1. 研究基本知识在投资外汇之前，了解外汇市场的基本知识是非常重要的。

您需要研究和理解货币对的波动原因，掌握基本的技术分析和基本面分析，以及了解相关的交易工具和平台。

2. 制定投资计划在投资外汇之前，您应该制定一个明确的投资计划。

确定您的投资目标、风险承受能力和投资时间，同时也要考虑到市场的波动性和风险因素。

3. 风险管理外汇市场的波动性较高，投资者在交易中应具备风险管理的能力。

您应该设定合理的止损点和盈利点，以防止损失过大，并分散投资风险。

4. 熟悉交易工具和平台在投资外汇之前，您需要熟悉所使用的交易工具和平台。

了解交易工具的功能和操作流程，以及平台上的交易图表和指标，有助于您进行有效的交易决策。

5. 持续研究和实践投资外汇是一个不断研究和实践的过程。

您应该持续跟踪外汇市场的最新动态，研究交易策略和技巧，并通过模拟交易或小额真实交易来积累经验。

结论通过本远程培训，您将了解外汇产品的基本概念和运作方式，并掌握投资外汇的基本知识和技巧。

希望您能够在研究和实践中不断提升自己的外汇投资能力，取得良好的投资回报。

请注意：这份文档仅供参考，并不构成投资建议。

在进行外汇投资之前，请咨询专业金融顾问以获得个性化的投资意见。