常用50种财务比率计算公式

流动比率

A、流动比率＝流动资产/流动负债(下限为1，适当为2)

a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱；

b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强；

c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际；

d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：

汽车1.1房地产1.2制药1.25建材1.25化工1.2家电1.5啤酒1.75

计算机2电子1.45商业1.65机械1.8玻璃1.3食品>2饭店>2

一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。

速动比率 1.85

B、速动比率＝速动资产/流动负债（适当为1）

注：速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收账款＋应收票据＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用－待处理流动资产损失

保守速动比率＝（现金＋证券＋应收账款）/流动负债

a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全；

b、部分行业的速动比率参考如下：

汽车0.85房地产0.65制药0.90建材0.90化工0.90啤酒0.90 计算机1.25电子0.95商业0.45机械0.90玻璃0.45餐饮>2

一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。因此，不同行业、不同企业要具体分析

长期偿债能力分析

企业对一笔债务总是负两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是支付债务利息的责任。评价企业的长期偿债能力时，不仅要分析企业偿还本金的能力，也要分析其支付利息的能力。对长期债务而言，债权人则关心企业的长期持续性，如果企业的盈利能力很强，日后就能从经营活动中获取足够的现金或从其他债权人及投资者那里筹到新的资金，就样就不用顾虑以后偿付本息的能力。负债对资产的比率和负债对所有者权益的比率通常用来评价企业的偿债能力。企业长期偿债能力主要利用以下指标来分析。

流动性比率年初数流动比率0.83速动比率0.23净营运资金总资产比率0.61资产利用能力比率存货周转率存货周转天数应收帐款周转率应收帐款平均收账期净营运资金周转率固定资产周转率总资产周转率杠杆比率资产负债率0.74负债权益比率2.78权益乘数3.78长期负债比率0.00利息保障倍数获利能力比率销售净利率资产报酬率（ROA）0.09股东权益报酬率（ROE）0.36期末数1.13流动资产/流动负债0.59(流动资产-存货)/流动负债0.72营运资金净额/总资产

9.91销售成本/平均存货36.33360/存货周转率4836.01销售收入/平均应收帐款0.07360/应收帐款周转率5.98销售收入/净营运资金平均净额13.21销售收入/固定资产平均净值4.06销售收入/资产平均总额

0.64(资产总额-所有者权益总额)/总资产1.79负债总额/所有者权益总额2.79资产总额/所有者权益总额0.00长期负债/(长期负债+所有者权益总额)3.03息税前利润/利息费用

0.02净利润/销售收入0.06净利润/资产总额0.16净利润/股东权益总额

A、评价企业获利能力的财务比率一、有限责任公司投资回报比率

1、长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值）*100%+3

2、资本金收益率=净利润/资本金总额*100%实收资本

二、股份有限公司投资回报比率

1、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值*100%

普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股股东权益平均值）*100%

2、普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外普通股股数

3、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

4、普通股每股股利=普通股股利总额/流通在外普通股股数

5、普通股每股帐面价值=（股东权益总额-优先股股东权益）/流通在外普通股股数

纯益率：指企业生产经营实现的利润额占销售收入的比例。

三、企业经营与利润比率

1、总资产利润率=（利润总额+利息支出净额）/平均资产总值*100%

2、毛利率=毛利润/销售收入*100% 销售成本率=销售成本/销售收入*100%=1-毛利率

3、营业利润率=（营业利润+利息支出净额）/销售收入*100%

4、销售净利率=净利润/销售收入*100%

5、成本费用利润率=营业利润/（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）*100%

B、有关成本效益指标（P90）能够反映企业生产经营成果和效益的指标通常有商品产值、销售收入和实现利润等。将它们分别与各该期产品成本相对比，建立起产值成本率、销售成本率、成本利润率等考核评价指标。

C、短期偿债能力的比率（重点了解相互之间的关系）

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=速动资产/流动负债

3、现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债

D、融资结构与长期偿债能力的比率

1、融资结构弹性=弹性融资/融资总量*100%

2、某类弹性融资强度=某类弹性融资/弹性融资总额*100%

3、资产负债比率=负债总额/资产总额*100% （又称负债比率）

流动比率

下限为1，适当为2

a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱；

b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强；

c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际；

d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：

汽车1.1 房地产1.2 制药1.25 建材1.25 化工1.2 家电1.5 啤酒1.75

计算机2 电子1.45 商业1.65 机械1.8 玻璃1.3 食品>2 饭店>2

一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。

速动比率

适当为1

a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全；

b、部分行业的速动比率参考如下：

汽车0.85 房地产0.65 制药0.90 建材0.90 化工0.90 啤酒0.90

计算机1.25 电子0.95 商业0.45 机械0.90 玻璃0.45 餐饮>2

一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。因此，不同行业、不同企业要具体分析

现金比率

企业在正常经营的情况下，该指标值越高，说明短期偿债能力越强。 现金比率用以衡量即刻偿还债务的能力，可以衡量流动资产变现性的大小。但由于是基于极端保守的观点，该比率忽略了企业流动资产和流动负债间循环的性质[5]

营运资本

营运资本是指流动资产总额减去流动负债部分，它是偿还流动负债的“缓冲垫”，是计量企业短期偿债能力的绝对指标。营运资本数额越大，企业偿债能力越强。