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正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册税务师考试辅导《财务与会计》第五章讲义2应收账款管理三、应收账款管理（一）应收账款管理的目标在适当利用赊销增加企业产品的市场占有率的条件下控制应收账款的余额；加快应收账款的周转速度。
（二）企业的信用政策企业信用政策是管理和控制应收账款余额的政策，它由信用标准、信用条件、收账政策组成。
1.信用标准信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件。
客户达到了信用标准，享受赊销条件；达不到信用标准，不能享受赊销，必须要支付现金。
2.信用条件信用条件是客户可以享受的优惠条件，包括信用期间、现金折扣和折扣期间。
（1）信用期间。
是企业允许客户从购买商品到付款的最长时间。
（2）现金折扣。
是企业为了吸引客户提前付款而给予的价格上的优惠。
（3）折扣期间。
是企业给予客户享受现金折扣的时间，客户只有在这个期间付款才能得到现金折扣。
3.收账政策收账政策是在信用条件被违反时企业采取的收账策略，有积极型和消极型两种。
采用积极型收账政策，对超过信用期限的客户通过派人催收等措施加紧收款，必要时行使法律程序。
采用消极型收账政策，对超过信用期限的客户通过发函催收或等待客户主动偿还。
经典例题－5【多选题】下列项目属于信用条件的有（）。
A.信用期间B.信用标准C.折扣期间D.现金折扣E.收款政策[答疑编号6312050105]『正确答案』ACD『答案解析』信用条件是客户可以享受的优惠条件，包括：信用期间、现金折扣和折扣期间，所以选项ACD正确。
选项B信用标准和选项E收账政策是信用政策的内容。
应收账款的机会成本＝应收账款的平均余额×机会成本率＝日赊销额×平均收账时间×机会成本率。
第2节应收账款管理
一、应收账款的功能
促销、降低存货
二、应收账款的成本（信用成本）
机会成本、管理成本、坏账成本
1.机会成本：因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。
应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×机会成本率（资金成本率）
=应收账款的平均余额×变动成本率×机会成本率（资金成本率）
=平均日赊销额（年赊销额/360）×平均收现天数×变动成本率×机会成本率（资金成本率）
2.坏账成本=赊销额×预计坏账损失率
3.管理成本：资信调查费用、收账费
三、信用政策构成
信用政策，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。
（一）信用标准
1.含义：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。
2.影响因素：
（1）同行业竞争对手的情况；（2）企业承担风险的能力；（3）客户的资信程度（5C系统评估法：信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况）
（二）信用条件
信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求。
信用条件包括：信用期限、折扣期限和现金折扣率等。
基本表现方式为“2/10，n/30”。
（三）收账政策
收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒绝付款时企业所采取的收账策略与措施。
四、应收账款信用政策的决策
例题1:某企业预测的2007年度赊销额为3 600万元，其信用条件是：n/30，变动成本率为60%，资金成本率（或有价证券利息率）为10%。
假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。
该企业准备了三个信用条件的备选方案：
A：维持n/30的信用条件；
B：将信用条件放宽到n/60；
C：将信用条件放宽到n/90。
为各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见表6-5。
表6-5 信用条件备选方案表单位：万元
根据以上资料，可计算如下指标，见表6-6。
表6-6 信用条件分析评价表单位：万元
根据表6-6中的资料可知，在这三种方案中，B方案（n/60）的获利最大，它比A方案（n/30）增加收益51.6万元；比C方案（n/90）的收益要多144.6万元。
因此，在其他条件不变的情况下，应选择B方案。
例题2：仍以例1所列资料为例，如果企业为了加速应收账款的回收，决定在B方案的基础上将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”（D方案），估计约有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。
坏账损失率降为1.5%，收账费用降为42万元。
根据上述资料，有关指标可计算如下：
应收账款平均收账天数=60%×10+15%×20+（1-60%-15%）×60=24（天）
应收账款平均余额=3 960÷360×24=264（万元）
维持赊销业务所需要的资金=264×60%=158.4（万元）
应收账款机会成本=158.4×10%=15.84（万元）
坏账损失=3 960×1.5%=59.4（万元）
现金折扣=3 960×（2%×60%+1%×15%）=53.46（万元）
根据以上资料可编制表6-7。
表6-7 单位：万元
计算结果表明，实行现金折扣以后，企业的收益增加47.7万元，因此，企业最终应选择D方案（2/10，1/20，n/60）作为最佳方案。
例题：某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。
2002年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。
该企业A产品销售额的相关范围为3000～6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素）。
（2002年）
要求：
（1）计算该企业2001年的下列指标：
①变动成本总额；②以销售收入为基础计算的变动成本率；
解:
①变动成本总额=3000-600=2400（万元）
②以销售收入为基础计算的变动成本率=2400/4000×100%=60%
（2）计算乙方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数；②应收账款平均余额；③维持应收账款所需资金；
④应收账款机会成本；⑤坏账成本；⑥采用乙方案的信用成本。
解：
①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52（天）
②应收账款平均余额=（ 5400/360）×52=780（万元）
③维持应收账款所需资金=780×60%=468（万元）
④应收账款机会成本=468×8%=37.44（万元）
⑤坏账成本=5400×50%×4%=108（万元）
⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50 =195.44（万元）
（3）计算以下指标：
①甲方案的现金折扣；②乙方案的现金折扣；③甲乙两方案信用成本前收益之差；
④甲乙两方案信用成本后收益之差。
解：
①甲方案的现金折扣=0
②乙方案的现金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2（万元）
③甲乙两方案信用成本前收益之差 =5000×（1-60%）-[5400×（1-60%）-43.2] =-116.8（万元）
④甲乙两方案信用成本后收益之差=-116.8-（140-195.44） =-61.36（万元）
（4）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
解：
∵乙方案信用成本后收益大于甲方案∴企业应选用乙方案
四、应收账款的日常管理（见教材）。
