金融债券和公司债券区别

金融债券有哪些常见的分类金融债券，是一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。

金融债券中包括的常见种类有很多。

接下来就由店铺为你详细介绍金融债券的相关种类吧。

金融债券的常见分类(一)政策性金融债券政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。

政策性银行包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

金融债券的发行也进行了一些探索性改革：一是探索市场化发行方式;二是力求金融债券品种多样化。

(二)商业银行债券(1)商业银行金融债券：金融机构法人在全国银行间债券市场发行。

(2)商业银行次级债券。

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。

(3)混合资本债券。

《巴塞尔协议》并未对混合资本工具进行严格定义，仅规定了混合资本工具的一些原则特征，而赋予各国监管部门更大的自由裁量权，以确定本国混合资本工具的认可标准。

混合资本债券是一种混合资本工具，它比普通股票和债券更加复杂。

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。

第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。

第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。

第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

(三)证券公司债券2004年10月，经商中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》。

证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

交易所和银行间市场债券品种
交易所债券市场和银行间市场债券品种各有不同的特点。

在交易所市场，债券品种包括国债、地方政府债、企业债、金融债、公司债、可转债、可交换债、分离交易型可转债等。

其中，国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，被公认为是最安全的投资工具。

地方政府债券是由某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的债券。

企业债一般是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行，最终由国家发改委核准。

金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。

可转债是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普
通股票的债券。

银行间交易市场主要针对机构客户，包括但不限于银行、保险公司、证券公司等金融机构。

这个市场的债券品种同样包括国债、地方政府债、企业债、金融债等，但与交易所市场略有不同，主要是交易的主体和监管要求等方面的差异。

对于银行间债券市场，其参与主体主要是机构投资者，例如商业银行、保险公司、证券公司等，这些机构投资者之间进行债券的买卖和交易。

监管方面，银行间债券市场主要由中国人民银行进行管理和监管，同时还有自律组织如中国银行间市场交易商协会进行自律管理。

总体来说，交易所市场和银行间市场在债券品种上并无本质区别，但两个市场的参与主体和监管要求有所不同。

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金融债券、公司债券和企业债券的定义及分类金融债券、公司债券和企业债券的定义及分类导语：在中国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。

金融债券，是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。

下面是关于金融债券、公司债券和企业债券的定义及分类的'相关内容。

(一)金融债券1.金融债券的定义金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

2.金融债券的分类(1)根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。

(2)根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。

(二)公司债券1.公司债券的定义公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。

2.公司债券的类型(1)信用公司债券。

(2)不动产抵押公司债券。

(3)保证公司债券。

(4)收益公司债券。

(5)可转换公司债券。

(6)附认股权证的公司债券。

(7)可交换债券。

(三)企业债券1.企业债券的定义我国的企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

2.企业债券的分类(1)按照期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。

(2)按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。

(3)按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券。

(4)按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。

(5)按债券票面利率是否变动，企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。

(6)按发行人是否给予投资者选择权分类，企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。

(7)按发行方式分类，企业债券可分为公募债券和私募债券。

第三章债券第一节债券的特征与类型一、债券的定义与特征（一）债券的定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。

所借数额，时间，债券利息。

债券的基本性质：1、属于有价证券2、是一种虚拟资本3、是债权的表现含义：发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证）（二）债券的票面要素1、票面价值2、债券的到期期限：债券发行之日起到偿清本息之日止的时间影响债券偿还期限的因素资金的用途：临时周转使用发行短期债券，而长期资金需要则发行长期债券。

期限的长短主要考虑利息负担。

市场利率的变化：利率看涨发行长期债券，否则发行短期债券。

债券变现能力：债券市场的发达程度，发达市场可以发行相对长期的债券，而不发达的债券市场则发行短期债券。

影响债券利率的因素：借贷资金市场利率水平，筹资者的资信，债券期限长短3、债券的票面利率：也称名义利率，债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。

形式有单利、复利和贴现利率4、债券发行者名称所有要素不一定都体现在票面上，可能以公告等形式公布利率、偿还期限等重要因素。

但票面可能包括其他因素，如还本付息方式（三）债券的特征偿还性― 到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束，而股东和股份公司之间的关系在公司存续期内是永久的，另外，英美国家历史上发行过无期公债或永久性公债流动性― 持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失安全性― 收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。

债券投资不能收回的两种情况：发债人不能充分和按时履行按期还本付息的约定，流通市场面临的风险。

收益性― 获得相对稳定的利息收入以及转让差价二、债券分类(一)按照发行主体：政府债券、金融债券和公司债券政府发行债券的目的：用于公共设施建设、重点项目建设和弥补国家财政赤字在有的国家，把政府担保的债券也划规政府债券体系，称为政府保证债券金融债券的发行主体为银行和非银行金融机构发行金融债券的目的：用于特定用途以及改善银行的资产负债结构（金融机构发债使其有更大的灵活性和主动性）公司债一般由上市公司发行，但有的国家也允许非上市的企业也可以发行债券(二)按照计息与付息方式：零息、附息、息票累积债券，浮动利率债券。

金融理论与实务-金融市场概述(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：23，分数：23.00)1.资金的需求者发行债券，属于______∙ A.直接融资方式∙ B.间接融资方式∙ C.政府融资方式∙ D.合法融资方式（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 直接融资方式是指资金的需求者通过发行债券和股票等直接融资工具直接从资金的所有者那里融通资金。

2.中央银行参与金融市场活动的主要目的是______∙ A.获取盈利∙ B.货币政策操作∙ C.筹集资金∙ D.套期保值（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。

3.金融市场上市场交易的载体是______∙ A.资金供应方∙ B.资金需求方∙ C.金融工具∙ D.金融机构（分数：1.00）A.B.C. √D.解析：[解析] 金融工具是金融市场至关重要的构成要素，金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。

4.一国金融市场的主要资金需求者是______∙ A.政府部门∙ B.商业银行∙ C.工商企业∙ D.居民个人（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 政府部门作为金融市场的参与主体之一，通常是一国金融市场上主要的资金需求者，通过发行公债和国库券为基础设施建设、弥补财政预算赤字等筹集资金。

5.金融工具的信用风险是由______引起的。

∙ A.政治∙ B.金融工具的发行者∙ C.经济∙ D.市场（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 金融工具的信用风险是指金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而给金融工具的持有者带来损失的可能性。

由此可见，金融工具的信用风险是由金融工具的发行者引起的。

一、金融债券是什么金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。

在我国金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。

金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此金融债券往往有良好的信誉。

二、金融债券与公司债券的区别在哪从分析角度看，企业债券与公司债券的主要区别有几个方面：第一、发行主体的差别。

公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券法》对此也做了明确规定，因此，非公司制企业不得发行公司债券。

企业债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。

在我国各类公司的数量有几百万家，而国有企业仅有20多万家。

在发达国家中，公司债券的发行属公司的法定权力范畴，它无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定；与此不同，各类政府债券的发行则需要经过法定程序由授权机关审核批准。

第二、发债资金用途的差别。

公司债券是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，它的主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源的结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等等，因此，只要不违反有关制度规定，发债资金如何使用几乎完全是发债公司自己的事务，无需政府部门关心和审批。

但在我国的企业债券中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。

第三、信用基础的差别。

在市场经济中，发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等是公司债券的信用基础。

由于各家公司的具体情况不尽相同，所以，公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应，各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。

虽然，运用担保机制可以增强公司债券的信用级别，但这一机制不是强制规定的。

与此不同，我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券大同小异。

第五章金融市场概述一、名词解释1、金融市场：（P118）是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

其含义有广义和狭义之分。

广义金融市场既包括直接金融市场，又包括间接金融市场；狭义金融市场则仅包括直接金融市场。

2、金融工具：（P119）是金融市场至关重要的构成要素，因为金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。

3、股票：（P122）是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。

4、债券：（P121）是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还酬金的债权债务凭证。

5、政府债券：（P121）是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也抵于金融债券和企业债券。

6、金融债券：（P121）发行主体是银行或非银行金融机构。

发行目的一般是为了筹集长期资金，金融债券的信用风险要低于公司债券，其利率水平也相应低于公司债券。

7、公司债券：（P121）又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。

8、可转换债券：（P122）是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。

9、可赎回债券：（P122）是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

10、偿还基金债券：（P122）要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。

11、带认股权证的债券：（P122）是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。

12、优先股：（P122）是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。

其具有两种优先权：一是优先分配权；二是优先求偿权。