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融资融券知识点PPT

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融资融券业务介绍(PPT 45页)

融资融券业务介绍(PPT 45页)

融资融券 可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物 （股票）
折算率
保证金
保证金 融资融券 杠杆倍数 比例 可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现 相对收益
无法实现T+0交易
无法实现 配对交易 无法实现 可转债套利 无法实现 股票抵押融资 无法实现 期限套利（贴水）
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆 有做空机制
可以实现 相对收益 间接实现T+0交易 配对交易
可转债套利 可以实现
股票抵押融资 期限套利（贴水）
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例：是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例， 计算公式： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内的证券市值）/
（融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用）
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在合同

《融资融券专题》PPT课件

《融资融券专题》PPT课件

交易时间
与A股市场交易时间一致。
委托方式
限价委托或市价委托。
保证金制度
保证金比例
投资者融资买入或融券卖出证券 时，需按一定比例缴纳保证金。 保证金比例根据证券类型、折算
率等因素确定。
保证金追加
当投资者信用账户内的保证金比例 低于维持保证金比例时，证券公司 会通知投资者追加保证金或平仓。
保证金提取
投资者在偿还融资融券债务后，可 提取其信用账户内的保证金。
、杠杆交易等。
增加投资收益与风险
02
通过融资融券交易，投资者可以放大投资收益，但同时也承担
了更高的风险。
改变投资者行为
03
融资融券交易可能会改变投资者的投资行为和决策方式，如更
加关注市场动态、更加注重风险管理等。
对金融机构影响
增加业务收入
金融机构通过提供融资融 券服务，可以获取额外的 业务收入。
提高风险管理能力
略和风险控制措施。
监管部门应加强对证券公司和投 资者的监管力度，维护市场秩序
和投资者利益。
THANKS FOR WATCHING
感谢Hale Waihona Puke 的观看某投资者融资融券投资失败
背景介绍
该投资者在融资融券投资中，因市场波动和自身操作失误导致亏损 。
失败案例剖析
失败原因
缺乏投资经验、盲目跟风、风险控制 不当。
教训总结
提高投资能力，理性对待市场波动， 制定合理的风险控制策略。
经验教训总结
证券公司应建立完善的风控体系 ，确保融资融券业务稳健发展。
投资者应提高投资能力，理性对 待市场波动，制定合理的投资策
成果展示
资产实现大幅增长，投资收益显著。

《融资融券业务》PPT课件

《融资融券业务》PPT课件

2024/1/24
20
监管政策框架梳理
01
融资融券业务的基本法律框架
包括《证券法》、《证券公司监督管理条例》等，为融资融券业务提供
了基本的法律保障和规范。
2024/1/24
02 03
监管部门发布的规章和规范性文件
如《证券公司融资融券业务管理办法》、《关于进一步规范证券公司融 资融券业务的通知》等，对融资融券业务的开展、风险管理、内部控制 等方面做出了详细规定。
加强与国际监管机构的沟通和合作，了解和遵循国际监管标准和合规要求，提升我国融资 融券业务的国际竞争力。
27
THANKS
感谢观看
2024/1/24
28
25
科技赋能提升运营效率
2024/1/24
云计算技术应用
采用云计算技术，实现融资融券业务系统的弹性扩展和高效运维 ，降低运营成本。
大数据分析与挖掘
运用大数据技术，对融资融券业务数据进行深度分析和挖掘，发现 潜在的业务机会和风险点，为决策提供支持。
人工智能辅助决策
引入人工智能技术，建立智能决策支持系统，为融资融券业务提供 智能化的决策建议和风险预警。
设立专门的投诉处理渠道和机制，及时响 应和处理投资者的投诉和纠纷。
投资者教育宣传
监管与自律措施
定期开展投资者教育活动，提高投资者对 融资融券业务的认知和风险意识。
加强监管机构的监督和自律组织的自律管 理，确保融资融券业务的规范运作和投资 者的合法权益得到保障。
2024/1/24
19
05
监管政策与自律规范 解读
6
02
融资融券交易规则与 流程
2024/1/24
7
交易规则解读

融资融券知识点PPT

融资融券知识点PPT
案例分析
通过融资融券交易，投资者可以扩大投资规 模，增加盈利机会，但同时也增加了风险。
融资融券风险案例
案例概述
某投资者在融资融券交易中因市场波动导致保证金不足， 被证券公司强制平仓。
01
案例细节
投资者在市场下跌时未能及时补充保证 金，导致账户被强制平仓，损失惨重。
02
03
案例分析
融资融券交易具有高风险性，投资者 需充分了解市场风险，合理控制杠杆 比例，避免因市场波动造成损失。
融资融券交易流程包括开户、资金划 转、下单、清算交收等环节。投资者 需要先在证券公司或银行等机构开设 融资融券账户，然后通过转账等方式 将资金划转到账户中，再根据市场走 势进行买入或卖出操作。
融资融券交易风险
融资融券交易具有较高的风险性，因 为投资者需要向机构借入资金或证券 ，需要承担相应的利息和费用。同时 ，杠杆效应也会放大投资者的盈利和 亏损。
市场风险主要来自于证券价格波动，包括 市场整体下跌和特定证券价格波动。
操作风险
流动性风险
操作风险主要来自于交易过程中的技术故 障、人为错误或其他非预期事件。
融资融券交易中，证券公司可能面临流动 性不足的风险，特别是在市场波动剧烈或 交易量不足时。
风险评估
定量评估
通过建立数学模型和运用统计方 法，对各种可能出现的风险进行 量化评估。
融券则是指投资者向机构借入证券进行卖出。
02
融资融券交易类型
融资交易是指投资者以自有资金为基础，向证券公司或银行等机构借入
资金来购买证券；融券交易则是指投资者向证券公司或银行等机构借入
证券进行卖出。
03
融资融券交易特点
融资融券交易具有杠杆效应、做空机制和风险管理等特点。通过融资交

2024年度《融资融券实战讲解》PPT课件

2024年度《融资融券实战讲解》PPT课件

2024/2/2
8
02
融资融券业务操作流程
2024/2/2
9
客户申请条件及资格审查
客户申请条件
符合开户条件的个人或机构投资 者，具备相应的风险承受能力和
投资经验。
2024/2/2
资格审查内容
包括客户身份、财产状况、证券投 资经验、信用记录等方面的审查。
审查流程
客户提交申请后，券商进行初步审 查，符合条件的客户进行现场或在 线核实，最终确定是否符合融资融 券业务要求。
案例二
某投资者通过融券卖空高估题材股，在市场下跌时实现盈利。
2024/2/2
案例三
某投资者结合融资融券和股指期货，构建多元化投资组合，降低 整体风险。
23
05
监管政策解读与合规经营 建议
2024/2/2
24
监管机构对融资融券要求
01
02
03
投资者资质审核
监管机构要求证券公司严 格审核投资者资质，确保 其符合融资融券业务要求 。
学员B
课程中讲到的交易策略非常实用 ，我已经在实际操作中尝试运用 ，取得了不错的效果。
学员C
老师对风险管理的讲解让我深刻 认识到控制风险的重要性，今后 我会更加注重这方面的学习和实 践。
2024/2/2
31
下一讲预告及预备工作
2024/2/2
下一讲内容
将重点讲解融资融券交易中的高级技 巧，如组合策略、量化交易等，帮助 学员进一步提升交易水平。
。
02
费用种类
包括融资融券利息、交易佣金、印花税、过户费等。
2024/2/2
03
结算方式
采用逐日盯市制度，每日计算利息和费用，到期一次性还本付息或按期

《融资融券业务培训》课件

《融资融券业务培训》课件

提交担保品
总结词
投资者在开通融资融券账户后，需要 向证券公司提交担保品，作为融资融 券交易的抵押。
详细描述
投资者可以选择现金、股票、基金等 作为担保品，证券公司会对担保品进 行评估和审核，确定其价值。担保品 的价值将直接影响到投资者能够获得 的融资融券额度。
融资融券交易
总结词
融资融券交易是投资者利用融资融券账户进行的买卖操作，投资者可以通过融资买入或融券卖出获取收益。
案例一
某证券公司的融资融券业务风险 事件
背景
该证券公司在融资融券业务方面存 在风险管理漏洞。
案例描述
由于风险管理不善，该证券公司的 融资融券业务出现了大规模的违约 ，导致公司面临巨大的财务压力。
融资融券业务风险案例
风险因素分析
缺乏完善的风险管理制度、风险评估 不足和风险控制不力。
案例二
背景
该上市公司在融资融券交易中未能及 时控制风险。
详细描述
投资者在交易过程中，可以选择融资买入或融券卖出，根据市场走势进行操作。融资买入是指投资者向证券公司 借入资金购买股票，融券卖出是指投资者向证券公司借入股票卖出获得现金。
还款与买回
总结词
在融资融券交易结束后，投资者需要按照约定还款并买回相应的担保品。
详细描述
投资者在交易结束后，需要按照约定的利率和期限向证券公司归还借款和利息，同时需要买回相应的 担保品。如果未能按时还款或买回担保品，证券公司将按照约定进行强制平仓或追索欠款。
融资融券市场发展历程
自试点以来，中国融资融券业务经历了多个阶段的发展，市 场规模不断扩大，交易规则和制度也不断完善。随着市场的 成熟和规范化，融资融券业务在中国证券市场中的作用越来 越重要。

融资融券业务基础培训课件

融资融券业务基础培训课件

二、名词解释
• 保证金比例：是指客户交付的保证金与融资、融券交易金 额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
• 融资保证金比例：是指客户融资买入证券时交付的保证金与 融资金额的比例，计算公式为：融资保证金比例＝保证金/ （融资买入证券数量×买入价格）×100％
• 根据交易所融资融券交易试点实施细则规定，客户融资买入证 券时，融资保证金比例不低于50%，公司在不超过交易所规定 比例的基础上，可以自行确定相关融资保证金比例。
一、基础知识
3、融资融券业务推出有何积极意义
1 有助于价格稳定机制的形成
2
增强证券市场的流动性
3
开创新的交易方式
4 提高金融资产的运用效率
一、基础知识
4、融资融券交易与普通证券交易有何不同
1
保证金要求不同
2
法律关系不同
3 风险承担和交易权利不同
目录
一 基础知识 二 名词解释 三 业务环节 四 交易案例
5
二、名词解释
• 信用证券账户：客户为参与融资融券交易，向证券公司申请开 立的证券账户；客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证 券账户只能有一个。
• 信用资金账户：客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户； 客户只能开立一个信用资金账户。
二、名词解释
• 标的证券：指证券交易所发布的，可以作为融资买入或融券卖出 的上市证券。 • 标的证券范围: 证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的 证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。
四、交易案例
2、 融券交易案例
客户小张信用账户中有现金50万元作为保证金，经分析判断后，选定证券A进行融券卖 出，融券保证金比例为50%。在不考虑佣金和其他交易费用的情况下，小张可融券卖出 的最大金额为100万元（50万元÷50%=100万元）。证券A的最近成交价为10元/股，小 张以此价格发出融券交易委托，可融券卖出的最大数量为10万股（100万元账户 客户持开户所需要的资料到证券公

融资融券知识点PPT

融资融券知识点PPT

客户 信用 交易 担保 证券 账户
卖券/融券 卖出
融资 买入
融资 买入 买券
卖券
信用 交易 证券 交收 账户
融券 卖出
买券 还券
直接还券 余券划转
融券 专用 证券 账户
券源 划入
券源 划出
自有 证券 账户
存 管 银 行
客户 管理 账户
资金 划出
资金
客户 结算 账户
资金 划出
资金
客户 信用 管理 账户
七、额度管理
– 客户实际发生融资额与融券额之和不得大于其 融资融券授信额度
– 发生的融资额不得大于融资授信额度 – 发生的融券额不得大于融券授信额度 – 系统自动通过授信额度控制客户信用交易
征信、评级与授信
八、额度调整
– 客户可在开户所在营业部申请调整授信额度。 – 调低额度的处理
• 客户本人携带有效证件临柜提交《授信额度调整申请表》 • 营业部融资融券业务账户管理岗接受客户申请材料，由营业部
4
第二章 征信、评级与授信
征信、评级与授信
一、准入标准
– 不是证券市场禁入的个人和法人 – 在公司开立账户时间18个月（含）以上 – 个人客户证券资产规模50万元（含）以上，机
构客户证券资产规模100万元（含）以上 – 客户风险承受能力中等及以上 – 融资融券知识测试80分及以上
征信、评级与授信
–可充抵保证金证券的转入通过登记公司非交易
32
保证金与担保物
三、可充抵保证金证券的范围及折算率的确
证券类型
国债 定
交易所交易型开放式指数基金 其他上市证券投资基金和债券折算率
折算率
≤0.95 ≤0.9 ≤0.8
上证180指数成分股票 深证100指数成份股股票 其他股票

融资融券业务PPT课件

融资融券业务PPT课件
第30页/共35页
客户帐户被强制平仓的情形
了司对仓充六未及易强委易证户的客整证相复证，对程证调券户客时（客记措相的结法客应牌公被序券采可户如户载施。关担券整了线足个按相日制托日券单证户实券出融在司融机户在的后司调的取以应遇提的的未措保范实结客，额月约关可平的，公笔券未施采现融券融客法资关提本信，在出，融强申及节供权，及施物围施的户合客担资期定费对仓最客司融被及前取单业资机户融采供合用该调的客资制请时假益客时前强。前，账同融户保限归用客。长户在券调时最强笔关务融维券取的同交证整融户融平展了日担采户了，制若最在户终券未物届还。户六未届卖出了后制依融中 券持交 相 担到易 券 实 券 未 仓 期 结 顺 保 取 应 结 由 平客 后 本的止标法在。满融证单个证满出，结一平资，交担易 关 保期期 被 施 证 及 交 措 。 融 延 物 财 及 的 证 仓户 一 合融的的对证前资券笔月券前的在的个仓买单易保。 措 物前限 调 前 券 时 易 施 如 资 ） 强 产 时 ， 券 。未 个 同券情证九客券一一本公融期归一担范，交措二三四五六七八入笔期未 施 强比十可 出 最 采 了 。 。 未 融 ， 制 保 了 在 公及 交 期标形券户公、交金司资限还交保围由易施成及 前 制融间、、、例个顺 融 后 取 结 由 按 券 由 平 全 结 司 司时 易 限的时进信司易及在买届该易物调证日。时 ， 平交券，交达延 券 一 强 被 证 期 交 证 仓 或 融 法 对了 日 届证，入用指了 由 仓日利届入满证日强整券，委卖如易至 标 个 制 终 券 申 易 券 。 强 资 机 客结 ， 满到券客终交结 证 。定，息满的前券可制实公对日托出果复 的 交 平 止 公 请 。 公 制 融 关 户该 对 当暂或户止易的 券时，客或前担一时对平施司被牌 证 易 仓 上 司 展 未 司 执 券 采 提交 该 日的成融停应低上账， 公客间。 券 日 措 市 在 期 及 对 行 交 取 供易 证户证一保，客仓前在调最交交券及市于户在 司若 的 ， 施 ，的补仍券交物，调出易时长标平。，

融资融券培训教程PPT课件

融资融券培训教程PPT课件

投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入资金并买入标的 证券，证券公司在办 理投资者与证券登记 结算机构结算时，为 投资者垫付资金，完 成证券交易的交易行 为。
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入标的证券并卖出 ，证券公司在办理投 资者与证券登记结算 机构交收时，为投资 者垫付证券，完成证 券交易的交易行为。
01.基本概念 02.账户区别
01.交易类 02.资产负债类
01. 交易前准备 02. 交易过程 03. 合同终止 04.开户流程
01. 投资风险 02. 法律风险 03. 违约风险
每一笔融资融券交 易即为一笔合约
每笔合约期限不得 超过六个月
合约到期，标的券 停牌，期限顺延
特殊情况，双方约 定
不得低于最近成交价
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入资金并买入标的 证券，证券公司在办 理投资者与证券登记 结算机构结算时，为 投资者垫付资金，完 成证券交易的交易行 为。
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入标的证券并卖出 ，证券公司在办理投 资者与证券登记结算 机构交收时，为投资 者垫付证券，完成证 券交易的交易行为。
投资者认同并同 意进行两融业务
客户进行初步的 适当性测试
预征信
通过测试的客户 签署申请书，提 供相关征信资料
营业部推荐人进 行资料审核和预 征信打分
投资者填写两融 业务申请表等表 单，经营业部审 核，上报总部
征授信
信用业务总部进 行征信调查和审 核，出具《信用 等级评定报告》
进行授信评估和 审核
开户
市
融 资 买 入
场

融资融券PPT课件

融资融券PPT课件
监管机构
负责制定和执行相关法规，维护市场秩序和 保护投资者利益。
02
CATALOGUE
融资融券交易规则与流程
融资融券交易规则
01
02
03
04
投资者适当性管理
参与融资融券交易的投资者需 满足一定的资格条件，如账户
资产规模、投资经验等。
交易标的限制
融资融券交易仅限于交易所规 定的可融资买入和可融券卖出
人员操作风险评估
加强员工培训和风险管理 意识培养，降低因员工操 作失误或违规行为引发的 风险。
04
CATALOGUE
融资融券业务监管与法规政策
监管部门职责及监管措施
监管部门职责
中国证监会及其派出机构负责融 资融券业务的监管，包括制定业 务规则、核准业务资格、监督业 务运行等。
监管措施
监管部门采取多种措施对融资融 券业务进行监管，包括现场检查 、非现场监管、风险提示等。
国内融资融券发展历程
2010年3月31日，我国正式启动融资融券交易试点，标志着我国资本市场进入 了一个新的发展阶段。
融资融券市场参与主体
投资者
包括个人投资者和机构投资者，是融资融券 市场的主要参与者。
证券交易所和结算公司
提供交易和结算平台，确保融资融券交易的 顺利进行。
证券公司
提供融资融券服务，是连接投资者和资本市 场的桥梁。
第三方信用增级措施
引入第三方担保、保险等信用增级措 施，降低信用风险。
担保物信用风险评估
对担保物进行价值评估和风险评级， 以确定担保物在违约情况下的变现能 力和覆盖程度。
市场风险识别与评估
市场价格波动风险评估
01
分析市场利率、汇率、股票价格等波动对融资融券业务的影响

《融资融券规则》课件

《融资融券规则》课件
融资交易是指投资者向证券公司或银行等机构借入资金来买入证券，并在约定期限 内偿还借款本金和利息。
融券交易是指投资者向证券公司或银行等机构借入证券并立即将其卖出来获得现金 ，在约定期限内再以更低的价格买回这些证券来归还借款。
融资融券市场的功能和作用
增加市场的交易量
融资融券交易可以增加市场的交易量，提高 市场的流动性。
投资者在证券市场中选择并买 入证券，同时向证券公司或银
行等机构提交担保物。
如果投资者需要卖出所持有的 证券，则可以通过证券公司或 银行等机构借入其他证券进行
卖出。
在约定期限内，投资者需要偿 还借款本金和利息，并支付相
关费用。
02
融资融券规则详解
融资融券资格条件
融资融券资格条件
投资者在开通融资融券账户前，需要满足一定的资格条件，包括在证券 市场有一定的投资经验、拥有足够的资金实力等。
综合金融服务
将融资融券业务与其他金融服务进行整合，提供综合性的金融服务解决方案，满足投资 者在证券、基金、保险等方面的全方位需求。
感谢您的观看
THANKS
融资融券的风险管理
01
风险管理
02
融资融券交易是一种高风险的投资方式，因此需要进行严格的风险管 理。
03
证券公司会对投资者的信用状况进行持续监控，并根据市场情况调整 投资者的融资融券额度。
04
同时，证券公司还会设置风险警戒线和强制平仓线，以控制投资者的 风险敞口。
03
融资融券的投资策略
融资买入策略
投资者还需要通过证券公司的征信调查，以评估其信用状况和风险承受 能力。
融资融券交易流程
交易流程
投资者通过证券公司的交易系统进行融资融券交易，包 括提交融资融券订单、进行证券借贷等操作。

融资融券详细版PPT(股指期货ABC)

融资融券详细版PPT(股指期货ABC)
融资融券详细版ppt(股指期货 abc)ຫໍສະໝຸດ 目录CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
目录
CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
具有高杠杆、高风险、高收益等 特性，是一种风险较高的投资品
种。
股指期货的定义
股指期货
指以股票价格指数为标的物的期 货合约。交易双方买卖的是一定 数量的标准化的股指期货合约， 并在未来某个特定时间进行结算。
股指期货的标的物
常见的股指期货标的物包括沪深 300指数、上证50指数、中证 500指数等。
股指期货的特点
证券公司通过合同约定的方式（如电子邮 件、短信等）通知客户还款。
客户还款
结算处理
客户按照通知的要求，将应归还的款项或 证券及利息存入或交付给证券公司。
证券公司对客户的还款进行结算处理，将 相应款项或证券从客户的账户中扣除，并 更新客户的信用状况和账户信息。
融资融券的还款流程
计算还款金额
通知还款
证券公司根据客户的融资融券交易记录和 合同约定的利率，计算出客户应归还的融 资款项或融券证券数量及利息。
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
股指期货对融资融券的影响
股指期货为融资融券提供标的
股指期货合约是融资融券交易的标的之一，投资者可以通过借入资金或证券来增 加交易筹码。
股指期货为融资融券提供风险对冲工具

融资融券业务培训教材(PPT)

融资融券业务培训教材(PPT)
基本原理
基于信用体系，投资者以部分自有资金或证券作为担保，向证 券公司融入更多资金或证券进行交易，从而放大投资收益与风 险。
发展历程及现状
初始阶段
融资融券业务在我国起步较晚，初期规模较小且参与主体有限。
快速发展
随着市场成熟和监管政策逐步放开，融资融券业务规模迅速扩大，成为证券市场重要交易方 式之一。
选取相关性较高的证券 进行配对，利用价差变
化进行交易。
统计分析策略
运用统计方法分析历史 数据，寻找价格波动的 规律并制定相应的投资
策略。
操作技巧分享
01
02
03
04
资金管理
合理分配资金，控制风险敞口， 避免过度交易。
止损止盈
设定合理的止损止盈点，及时 止损控制风险，保护盈利。
仓位控制
根据市场情况和自身风险承受 能力，调整仓位大小。
风险识别方法与技巧
信息监控：实时监测市场动态和交易 对手信用状况，确保及时获取风险信 息。
利用信息平台和数据库资源，建立风险 信息收集和报告机制。
风险防范措施建议
建立健全风险管理制度
制定融资融券业务风险管理政策，明 确风险管理目标、原则和组织架构。
强化风险识别与评估
定期开展风险识别和评估工作，及时发 现潜在风险隐患。
通过对宏观经济、行业和公司基本 面的深入研究，识别潜在风险。
技术分析
运用图表、指标等工具分析市场趋 势，及时发现价格异常波动。
风险识别方法与技巧
掌握趋势线、形态分析、指标背离等分析方法。 量化模型：建立风险量化模型，对市场、信用、流动性等各类风险进行量化评估。
运用历史数据回测，不断优化模型参数和算法。
来源于交易对手的信 用状况变化、评级下 调等。
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融资融券业务部编制
合同管理
三、合同提前终止

在合同的有效期内可前往账户开户营业部提交终止合同申请，提前
终止融资融券业务合同。

在合同有效期内，如果客户的资信状况发生变化，且不再符合作为 公司融资融券客户的标准，公司可要求客户提前清偿债务并提前终
止合同。

公司提前终止客户合同的，将提前2个交易日通知客户所在营业 部。
清算 单位 信用 备付 金账 户
清算 单位 融资 专用 资金 账户
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融资融券业务部编制
第四章
合同管理
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融资融券业务部编制

合同管理 一、合同期限

合同有效期限为一年。 合同到期前30天，融资融券业务部通知客户

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合同管理 二、合同到期的处理

个人客户

客户为自然人的，如果通知后不同意延续合同，须在合同到期 前到营业部办理合同终止手续
委托买卖关系 特定的财产信托关系


借贷关系
因借贷产生的债权债务的担保关系
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第二章 征信、评级与授信
融资融券业务部编制
征信、评级与授信
一、准入标准

不是证券市场禁入的个人和法人
在公司开立账户时间18个月（含）以上 个人客户证券资产规模50万元（含）以上，机构客户证券资产规模 100万元（含）以上
融资融券业务部编制
征信、评级与授信 七、额度管理


客户实际发生融资额与融券额之和不得大于其融资融券授信额度
发生的融资额不得大于融资授信额度 发生的融券额不得大于融券授信额度 系统自动通过授信额度控制客户信用交易
融资融券业务部编制
征信、评级与授信 八、额度调整


客户可在开户所在营业部申请调整授信额度。
银行存款证明 其他金融资产证明 个人客户
加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存款证明。 1、不在公司其普通证券交易账户上的的股票、基金、期货权益资产证 明须为一个月以内的载有客户资产总额和明细记录的证券或期货对账单， 并加盖证券公司或期货公司的业务专用章； 2、债券资产证明须为加盖银行或者证券公司业务专用章的国债、企业 债、公司债、可转债等证明。 3、黄金资产证明须为加盖银行业务章的纸黄金或者实物黄金证明。 4、理财产品(计划)资产证明须为与商业银行、证券公司、信托公司等 机构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件。

客户如无异议，公司视为客户同意延续合同，则合同在原期限
基础上再延续一年
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合同管理

机构客户

如果延续合同，须在合同到期日之前，由机构法定代表人或其
授权代理人携带经年审的营业执照（副本）及其他有关证明文 件，前往开户营业部办理延续合同手续。

否则，公司视客户不同意延续合同，合同到期自动终止。
个人信用记录
中国人民银行个人信用中心两个月内出具的个人信用记录。
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征信、评级与授信

机构客户
•
必须提交的征信材料



《融资融券业务申请表（机构）》 营业执照副本原件及加盖公章的复印件 组织机构代码证书原件及加盖公章的复印件 税务登记证原件及加盖企业公章的复印件 法定代表人授权委托书 法定代表人身份证明书、法定代表人的有效身份证明文件原件 委托代理人的有效身份证明文件原件、签字样本 普通证券账户卡原件 客户在申请日临柜打印的普通证券账户对账单 客户填写的《融资融券业务知识测试问卷》 经具备资格的中介机构审计的最近一期财务报告 客户持有限售股情况申报表

客户风险承受能力中等及以上 融资融券知识测试80分及以上
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征信、评级与授信 二、征信的内容：


客户基本信息；
客户证券资产； 客户其他金融资产和收入状况； 客户交易历史； 客户信用状况； 营业部对客户信用状况的判断。
注意:客户的其他金融资产及收入状况须提供资信证明,否则不予 采信
存 管 银 行
资金 划出
资金 划出
客户 管理 账户
资金 划入
客户 结算 账户
资金 划入
客户 信用 管理 账户
客户 信用 交易 担保 资金 账户
直接 还款
余款 划转
融资 专用 资金 账户
可融资金转入
可融资金转出
自有 资金 账户
证 券 公 司
普通 资金 账户
普通 证券 账户
信用 证券 账户
信用 资金 账户

客户诚信记录，根据外部信用机构信用记录及内部保证金追加和平 仓情况进行评分。其中当发生不良信用记录时，分数可为负值，构 成对客户信用级别的扣分项。该类评分要素最高分值占总评分的 15%。
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征信、评级与授信 五、信用级别的划分
信用等级 AAA AA
A BBB BB B C D
特征描述 极佳 优秀
•
可选择性提交的征信材料

经具备资格的中介机构审计的最近三年财务报告 外部信用评级报告 中国人民银行征信中心机构信用记录
融资融券业务部编制
征信、评级与授信
客户类别 征信证明文件 总资产 流动资产 最近一年营业收入 机构客户 总负债 流动负债 最近一年加盖公章的资 产负债表、利润表或经 审计的财务报告。 资信证明文件标准
•
可选择性提交的征信材料


收入证明文件 资产证明文件 中国人民银行征信中心个人信用记录
融资融券业务部编制
征信、评级与授信
客户类别 征信证明文件 客户证券资产证明 资信证明文件标准 提交申请当日在公司打印的对账单
最近一年收入证明
1、税务登记部门出具的最近年度个人所得税纳税单；
2、银行出具的近期连续三个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工 资活期存折流水； 3、当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明。
信用证券账户与普通证券账户
均由营业部通过新意系统为客户开立，且需要上传影像 资料 一般客户每个证券交易所只能开立一个
不 同 点
信用资金账户在公司只能开立一个； 资金账号在公司开立多个
信用证券账户是公司为客户开立的，只能在开户的证券 公司使用，普通证券账户是登记公司为客户开立，可在 多个证券公司使用，且普通深圳证券账户可同时在多家 券商使用
涉及司法处置的不在此规定的范围内
融资融券业务部编制
第四章
保证金与担保物
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融资融券业务部编制
保证金与担保物 一、保证金

保证金是指公司向客户融资融券，按一定比例向客户收取的担保资
金或可充抵保证金的证券。

客户以公司认可的证券充抵保证金，在计算保证金余额时对证券市
值所用的折算比例，称为折算率。
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融资融券业务部编制
信用账户 三、相关资金账户及证券账户的勾稽关系

∑客户信用资金账户余额=客户信用交易担保资金账户余额
∑客户信用证券账户证券明细=∑客户信用交易担保证券账户证券

明细
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信用账户
信用资金账户与普通资金账户 相 同 点
均由营业部通过金证系统为客户开立 无资金方可销户 均只能在本公司使用
良好 较好 一般 可接受 慎贷 不可接受
评级分值 90以上 85-90
80-85 75-80 70-75 65-70 60-65 60以下
融资融券业务部编制
征信、评级与授信 六、授信上限





不得大于公司规定的单一客户最大授信额度； 客户最大授信额度目前为13000万元 不得大于公司净资本的一定比例 融资授信额度不得大于公司净资本的2%，融券授信额度不得大 于公司净资本的1% 不得大于公司授信规模的5% 不得大于客户金融资产的二分之一或不得大于客户总资产的四分之 一 不得大于评估额度 不得大于客户申请额度

客户本人携带有效证件临柜提交《融资融券业务申请表》，选 择调高额度

营业部将相关表格影像后邮寄至融资融券业务部
融资融券业务部编制
第三章 信用账户
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融资融券业务部编制
信用账户
公司账户体系采用“看穿式”二级账户的模式
一、公司开立的账户




客户信用担保证券账户：是指公司以法人名义在中国证券登记结 算有限责任公司开立的用于记录客户委托公司持有的、担保公司因 向客户融资融券所生债权的证券的证券账户。 客户信用担保资金账户：是指公司以法人名义在具有存管资格的 商业银行开立的用于存放客户委托公司持有的、担保公司因向客户 融资融券所生债权的资金的资金账户。 融券专用证券账户：是指公司以法人名义在中国证券登记结算有 限责任公司开立的用于记录公司持有的拟向客户融出的证券和客户 归还的证券的证券账户。 融资专用资金账户：是指公司以法人名义在具有存管资格的商业 银行开立的用于存放公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金的 资金账户。
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融资融券业务部编制
信用账户 二、客户开立的账户

客户信用证券账户：是指客户委托公司开立的，用于记载客户委托公 司持有的担保证券明细数据的证券账户，是公司客户信用交易担保证 券账户的二级账户。 客户信用资金账户：是指公司按照有关规定为客户开立的实名信用资 金账户，用于记载客户交存的担保资金明细数据，是公司客户信用交 易担保资金账户的二级账户。
最近一年利润
机构信用记录 人民银行出具的法人信 用记录。
融资融券业务部编制
征信、评级与授信 四、评级标准

客户基本情况，包括个人客户年龄、学历、婚姻状况、单位类别；