经济学投资学XXXX9

可编辑修改精选全文完整版第一章投资概述1、投资：一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。

也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。

2、直接投资：直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。

3、间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券（包括股票、债券）和提供信用所进行的投资。

间接投资形成金融资产。

4、证券投资：投资者为了获得预期收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。

5、信用投资：投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。

6、投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。

7、行为金融学：由心理学、行为科学及金融学交叉并结合而成，它是从人的观点来解释和研究投资者的决策行为及其对资产定价影响的学科。

8、标准金融学：以投资人是理性的、市场完善、投资人最大化期望效用、投资人具有理性预期等为假设前提，其理论基础为现代资产组合理论（MPT）和有效市场假说（EMH）。

第二章投资收益率与利率期限结构1、投资收益率：投资者在进行金融工具投资时所需要的最重要的分析指标，它是指金融工具获得收入的现值与当前价值相等时的利率水平。

2、债券的息票率：又称作债券的票面利率或名义利率，它是指在债券发行时设定并印在券面上的、而且在债券整个存续期间固定不变的利率。

第三章债券投资理论与实务1、债券：是一种表明债权债务关系的凭证，证明持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。

2、中央政府债券：是中央政府财政部发行的以国家财政收人为偿还保证的债券，也称国家公债（简称国债）。

3、公司债券：是公司为筹措营运资本而发行的债权债务凭证，其持有者是公司的债权人，而不是公司的所有者。

中级经济师投资学知识点精讲关键信息项：1、投资学的基本概念：＿___________________________2、投资的分类：＿___________________________3、投资风险与收益的关系：＿___________________________4、资产定价模型：＿___________________________5、投资组合理论：＿___________________________6、有效市场假说：＿___________________________7、债券投资：＿___________________________8、股票投资：＿___________________________9、衍生证券投资：＿___________________________10、投资决策方法：＿___________________________11 投资学的基本概念投资是指经济主体为了获取预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。

投资具有时间性、风险性和收益性等特征。

111 时间性指投资从投入到回收需要经历一定的时间跨度。

112 风险性表示投资可能面临损失本金或无法获得预期收益的可能性。

113 收益性则是投资的目的所在，投资者期望通过投资获得经济回报。

12 投资的分类121 按照投资对象的不同，可以分为实物投资和金融投资。

实物投资是对固定资产、流动资产等实物资产的投资；金融投资则是对股票、债券、基金、衍生证券等金融资产的投资。

122 依据投资期限的长短，可分为短期投资和长期投资。

短期投资通常在一年以内，流动性较强；长期投资期限一般超过一年，更注重长期的资本增值。

123 从投资方式来看，有直接投资和间接投资之分。

直接投资是投资者直接将资金用于开办企业、购置设备等；间接投资则是通过购买金融工具来间接参与投资。

13 投资风险与收益的关系131 一般来说，投资的风险越高，预期收益也越高；风险越低，预期收益相对较低。

研究生金融学投资学知识点归纳总结随着金融市场的不断发展和全球经济的深入交流，研究生金融学投资学已经成为了当下最受关注的学科之一。

在这个竞争激烈的领域中，了解投资学的基本知识点以及其应用是至关重要的。

本文将对研究生金融学投资学的知识点进行归纳总结，旨在帮助读者深入了解这一学科。

1. 投资学的基本概念投资学是一门研究投资决策理论和实践的学科，它涉及到资产配置、投资组合、风险管理等方面的内容。

投资学的核心是如何在有限资源下，选择出最佳的投资方案，以实现最大利益。

2. 投资组合理论投资组合理论是投资学的重要组成部分，它研究如何通过合理的资产配置，降低投资风险并提高收益。

其中，资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model, CAPM）是投资组合理论中的核心概念，它通过衡量风险与收益的关系来决定资产的定价。

3. 风险管理在投资过程中，风险管理是不可忽视的一环。

风险管理旨在通过分散投资、使用衍生工具等方式来降低投资风险。

风险管理的基本方法包括风险评估、风险分析和风险控制等。

4. 市场有效性市场有效性是指市场上的信息是否被充分反映在资产价格中。

市场有效性理论认为，在有效市场中，任何公开的信息都会迅速被市场反应并体现在资产价格中。

市场有效性的三种形式分别是弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。

5. 投资策略投资策略是投资学的核心内容之一，它涉及到投资者在不同市场环境下的决策方式和方法。

常见的投资策略包括价值投资、成长投资、技术分析等。

投资者可以根据市场条件和自身情况选择适合的投资策略。

6. 衍生产品衍生产品是金融市场中的一种金融合约，其价值的来源是与之相关的基础资产，如股票、债券、商品等。

常见的衍生产品包括期货、期权、互换等。

衍生产品可以用来进行风险管理、投资组合调整等操作。

7. 金融工程金融工程是指运用数学、统计学和计算机科学等方法，设计和创新金融产品和服务的过程。

金融工程的目的是提供更多的金融工具，以适应市场的需求和风险管理的需要。

一、名词解释1 、投资：投资是指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。

投资定义要点：①投资是一定主体的经济行为；②投资的目的是为了获得收益；③投资的结果形成可获利的资本或资产2 、投资主体：投资主体就是投资者。

投资主体必须具备四个条件：①具有一定货币资金；②对货币资金具有支配权；③拥有投资的收益权；④能承担投资的风险。

3 、产业投资：产业投资是指为获取预期收益、以货币购买生产要素、从而将货币收入转化为产业资本、形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。

产业投资属于真实投资、从价值源泉来看、产业投资也是最具典型意义的真实投资。

4 、证券投资：证券投资是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券、以形成金融资产的经济活动。

证券投资属于金融投资、是最具典型意义的金融投资。

5 、直接投资：直接投资指投资者直接开厂设店从事经营、或者投资购买企业相当数量的股份、从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。

6 、间接投资：间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动的投资方式。

直接投资与间接投资的主要区别在于是否拥有企业的经营控制权。

7 、货币的时间价值：货币的时间价值是为取得货币单位时间内使用权支付的价格、它是对投资者因投资而推迟消费所作出牺牲支付的报酬、它是单位时间的报酬量与投资的比率、即利息率。

8 、即期利率：是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。

9 、远期利率：指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。

10 、到期收益率：可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

它是投资者按照当前市场价格购买债券并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。

11 、风险溢价：是投资者因承担风险而获得的超额报酬；各种证券的风险程度不同、风险溢价也不相同；风险收益与风险程度成正比、风险程度越高、风险报酬也越大。

投资学与经济学关联研究投资学和经济学是两个相互关联的学科，它们共同研究经济体系中的资金流动、资源配置和市场行为等问题。

投资学主要关注个体或机构在金融市场上的投资决策和资产配置，而经济学则更加广泛地研究整个经济体系的运行和发展。

两者的关联研究不仅可以帮助投资者制定更科学的投资策略，也可以为经济学家提供更准确的经济分析和预测。

首先，投资学和经济学的关联研究在资本市场的运行中起到了重要作用。

经济学家通过对经济体系的宏观分析，可以预测经济周期的变化和市场的走势。

这些预测结果可以为投资者提供参考，帮助其在不同的经济环境下做出更明智的投资决策。

同时，投资学的理论和方法也可以为经济学家提供一种衡量经济发展水平和经济政策效果的指标。

例如，通过研究股票市场的波动和股价的变化，可以对经济增长和金融政策的效果进行评估。

其次，投资学和经济学的关联研究在资源配置和经济增长中具有重要意义。

经济学家通过对资源配置的研究，可以评估不同产业的发展潜力和经济增长的动力来源。

而投资学则可以通过对不同资产类别的研究，为经济学家提供一种衡量资本配置效率和资源利用率的指标。

例如，通过研究股票市场和债券市场的表现，可以评估不同资本市场的发展水平和对经济增长的贡献。

此外，投资学和经济学的关联研究也可以帮助投资者降低风险和提高收益。

经济学家通过对市场供求关系和价格形成机制的研究，可以预测不同资产的风险和收益特征。

而投资学则可以通过对不同投资组合的研究，提供一种降低投资风险和提高投资收益的方法。

例如，通过研究资产组合的多样化和风险分散，可以降低特定投资的风险，提高整体投资组合的收益。

最后，投资学和经济学的关联研究在金融市场的监管和政策制定中也具有重要意义。

经济学家通过对金融市场的研究，可以评估不同金融制度和金融政策对市场的影响。

而投资学则可以通过对不同投资工具和交易规则的研究，为金融监管机构提供一种衡量市场风险和制定监管政策的指标。

例如，通过研究股票市场的交易机制和市场操纵行为，可以为监管机构提供改善市场监管和防范市场操纵的建议。

1.补偿贸易：补偿贸易又称产品返销，指交易的一方在对方提供信用的基础上，进口设备技术，然后以该设备技术所生产的产品，分期抵付进口设备技术的价款及利息.2.BOT：BOT(build—operate—transfer)即建设—经营—转让，是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。

3.贴现债券：贴现债券又称贴水债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。

即指，以低于面值发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，债券期满时按面值偿付的债券。

4.股票指数：股票价格指数即股票指数。

是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。

也就是表明股票行市变动情况的价格平均数。

5.国际租赁：国际租赁，又称国际租赁贸易、租赁贸易或租赁信贷，也称为国际金融租赁或购买性租赁。

6.直接投资：直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经验管理。

7.在建投资规模：在建投资规模是指一个国家或一个部门、一个地区、一个单位当年施工的建设项目全部建成交付使用所需的投资额，包括以前年度已完成的投资以及本年度和以后年度继续建设所需要的投资，反映了一定年份全国实际铺开的建设战线的长短。

在建投资规模应与一定时期的国力相适应。

8.看涨期权：看涨期权又称认购期权、买进期权、购买期权、买方期权、买权、延买期权，或敲进期权。

看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。

9.跨国并购：国际并购就是指一国跨国性企业为了某种目的，通过一定的渠道和支付手段，将另一国企业的一定份额的股权直至整个资产收买下来。

投资是一定的经济主体为了获取预期的、不确定的收益或效益,投入资金及其它经济资源,用以不断转化为实物资产或金融资产的行为和过程。

第一，是指为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动；第二，是指投资的资金。

生产性投资是指投入到生产、建设领域等物质生产领域中的投资，其直接成果是货币转化为生产性资产非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资直接投资是投资者将资金直接投入投资项目，形成实物资产的投资。

间接投资是指通过购买证券（股票、债券）以预期获取收益的投资。

净投资是指来自国民收入（Ｖ＋Ｍ）的投资，是国民收入积累额中用于增加固定资产和流动资产的部分折旧再投资是指来自固定资产补偿价值的投资，是生产和经营过程中磨损的固定资产的转移价值。

投资主体是指进行投资活动，具有一定资金来源，拥有投资决策权，享受投资带来收益，并承担投资风险的社会组织和个人。

投资学作为一门独立的学科，它的研究对象是以投资领域为客体，研究投资运动规律及其管理原理的一门经济学科。

经济增长是指一个国家或地区，在一定时期内生产总量的增加，即国民财富和国家经济实力的增长。

一般用国民生产总值、国民收入增长率及人均国民生产总值的增加来表示。

社会主义市场经济投资体制：是公有制与市场经济内在统一的，在灵活有效的国家宏观调控下以企业投资为主体，以市场调节为基础，实现谁投资谁决策谁受益谁承担风险的投资体制。

投资分配制，就是由国家计划部门有计划地按部门归口切块分配投资。

投资经营制，是指在国家计划指导下以企业的投资经营和银行的经营投资为特征的投资体制。

投资股份制，就是以股票为载体，由不同的投资主体采取入股、合股、参股、控股等方式进行投资的一种投资模式。

投资宏观调控，是以国家为主体对社会经济中的投资活动进行有目的的干预，运用适当的调节机制和调节手段，使之符合国民经济良性循环和国民经济增长、发展要求的经济过程。

经济手段是国家通过调节经济变量来影响微观经济行为，并使之符合于宏观经济发展目标的一切政策措施的总和。

投资经济学第一章导论第一节投资的涵义一、投资的定义投资是一个重要的经济范畴。

它源于人类社会的商品经济活动，并随着社会经济发展和社会形态的差异，其涵义也不相同。

投资是一个极为重要的经济问题，是关系到宏观经济发展和微观经济效率的经济变量。

投资者为什么投资？垫付货币或资源，目的在保证资金回流，实现增值。

投资活动是为了获取一定的经济效益。

进行任何经济活动，使成果超过支出，以少换取多产出，是任何社会形态下人类经济活动都要受其支配的一条基本经济规律。

（结合学生上学，金钱、时间、努力程度。

）投资具有双重的词性：作为动词，是指“用钱生钱的过程”；作为名词，是指“投资之资本，投资之对象”。

1、在西方发达国家，投资是人们为获取利润而把资金投放于企业的行为，主要是通过购买股票和公司债券来实现的。

因此，西方的《投资学》一般是介绍股票和债券间接投资为主要内容。

2、在计划经济体制下，我国的投资是以购置和建造固定资产、购买和储备流动资产等直接投资为其内容。

3、在市场经济条件下，我国的投资，既包括直接投资，也包括间接的股票、债券投资。

无论是直接的投资，还是间接投资，经济学界曾经有过许多有同的定义，归纳起来，可以分为两大类：（1）从投资的行为与过程来界定：a、《经济大辞典》中写到，投资是经济主体以获得未来收益为目的，预先垫付（或支出）一定量货币或实物，以经营某项事业的经济行为。

（强调行为）b、《不列颠百科全书》中认为，投资指在一定时期内，期望在未来能产生收益，而将收益变为资产的过程。

（2）从价值与资本的角度来界定：a、《经济大辞典》认为，投资是指经营盈利性事业，预先垫付一定量的资本或其它实物。

投资的意义，总是实际的资本形成——增加存货的生产，或新工厂、房屋和工具的生产……只有当物质资本形成生产时，才有投资。

b、Paul.A.Samuelson.萨缪尔森《经济学》中写道，投资的意义总是实际的资本形成——增加存货的生产，或新工厂、房屋和工具的生产······只有当物质资本形成生产时，才有投资。