下载文档原格式
财务报告分析的四个视角来源：财务顾问网财务报告分析不是机械的比率计算，而是一个定性、定量的系统工程。
本文从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角简述财务报告分析的过程。
一、会计政策选择分析会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范，但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。
公司经理人员被允许作出许多与会计有关的职业判断，因为他们最了解公司的经营和财务情况。
公司管理层的财务决策对财务报告的形成有很大的影响，包括影响财务报表数据、分析人员对数据的理解、会计规则的选择、科目调整、格式选择和计量判断等。
财务报告分析的目的就是对交易和事项加以确认、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性；分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度，确定是否调整财务报告的会计数据，以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲。
一般来说，分析一个单位选择会计政策、估计的程序是：①辨明关键的会计政策；②评价会计灵活性；③评价会计战略；④评价会计信息披露的质量；⑤辨明潜在亏损；⑥消除会计扭曲。
二、突出财务战略的一个维度分析财务报告分析是战略分析的必要步骤，它有助于对公司、竞争者以及经济环境量化的理解。
从战略高度进行财务报告分析立足于量化分析的现实基础，通过辨明关键的利润动因和商业风险，帮助经营者作出现实的预测选择。
战略分析用于财务报告分析必然涉及管理会计，而平衡计分卡是财务会计和管理会计相融合的极好工具。
根据美国Gartnergroup的调查，在《财富》杂志公布的世界前1000家企业中，有55%的企业运用了平衡计分卡系统。
平衡计分卡从财务维度、客户维度、内部业务流程维度和学习成长维度等四个方面进行系统的分析，帮助管理层对具有战略重要性的领域作全方位的（“平衡”）思考，以保持经营战略一致。
平衡计分卡方法最大的贡献在于引入了非财务评价指标而成为有效的战略执行的框架和工具。
财务指标是企业追求的结果，其他三个方面的指标（非财务指标）是取得这种结果的动因。
财务会计计量观一、概述财务会计计量观是指财务会计在记录和报告企业经济活动时所采用的计量方法和原则。
它是财务会计的基础，对于企业的财务信息准确性和可比性具有重要影响。
本文将详细介绍财务会计计量观的相关内容，包括计量基础、计量原则和计量方法等。
二、计量基础1.货币计量：财务会计将企业经济活动的各项资源、负债、所有者权益和收入、费用等以货币形式进行计量。
货币计量是财务会计计量观的基础，也是财务会计信息可比性的基础。
2.历史成本计量：财务会计将企业经济活动的各项资源和负债以其获取或形成时的实际成本进行计量。
历史成本计量是财务会计计量观的核心，它能够提供可靠的财务信息，并保证财务报表的真实性和可靠性。
3.实体计量：财务会计将企业作为一个独立的经济实体进行计量，即将企业与其所有者和其他相关方区分开来，以独立计量的方式记录和报告企业经济活动。
三、计量原则1.实质重于形式原则：财务会计要求根据经济实质进行计量，而不仅仅依据交易的法律形式。
这意味着财务会计应该关注经济实际效果，而不是仅仅按照法律合规进行计量。
2.收入确认原则：财务会计要求在企业实际取得收入后才能确认为收入，即收入应当与相应的经济利益相匹配。
这确保了财务报表反映了企业实际的经济状况。
3.费用匹配原则：财务会计要求将企业的费用与相应的收入进行匹配，即费用应当与相应的收入同时计量和确认。
这使得财务报表更加准确地反映了企业的经济成果。
4.持续经营原则：财务会计假设企业将会持续经营下去，即企业不会因为短期的经营困难而停业或破产。
这使得财务报表能够提供有关企业未来经营能力和偿债能力的信息。
四、计量方法1.现金基础计量：财务会计将企业的收入和支出以现金流量为基础进行计量。
这种计量方法适用于小型企业和个体经营者，能够提供简单明了的财务信息。
2.权责发生制计量：财务会计将企业的收入和支出以权责发生的原则进行计量。
这种计量方法适用于大型企业和上市公司，能够提供更加准确和全面的财务信息。
财务会计计量观
财务会计计量观是指在财务会计中，对经济事项进行计量时所遵循的原则和方法。
财务会计计量观主要包括以下几个方面：
1. 以货币计量：财务会计计量观主要以货币为计量单位，将经济事项的价值转化为货币金额进行计量。
这是因为货币是衡量经济价值的普遍接受的媒介。
2. 成本计量：财务会计计量观主张以成本为基础进行计量，即以企业获取或者生产资产所支付的成本作为计量依据。
这是因为成本是能够客观反映企业经济资源价值的重要指标。
3. 实物计量：财务会计计量观强调对实物进行计量，即按照实物的数量或者分量进行计量。
这是为了能够准确反映企业的实际经济活动和资源占有情况。
4. 公允价值计量：财务会计计量观认为，在某些情况下，应当使用公允价值进行计量。
公允价值是指在市场上交易双方在公平、公正、公开的条件下达成的交易价格。
公允价值计量能够更准确地反映资产和负债的真实价值。
5. 实质重于形式：财务会计计量观主张根据经济事项的实质进行计量，而不仅仅依据其法律形式。
这是为了能够更准确地反映经济事项的经济价值和经济影响。
财务会计计量观的遵循能够确保财务会计信息的准确性、可比性和可靠性，为用户提供有关企业经济活动和财务状况的真实和全面的信息。
财务会计计量观财务会计计量观是指在财务会计中，对于企业经济活动的计量方式和原则的总称。
它是财务会计的基础，对于企业的财务报告和决策具有重要的影响。
本文将详细介绍财务会计计量观的概念、原则、方法以及其在财务报告中的应用。
一、概念财务会计计量观是指在财务会计中，对于企业经济活动的计量方式和原则的总称。
它是财务会计的基础，决定了财务报告的真实性和可靠性。
财务会计计量观旨在通过对企业经济活动的计量，反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，为内外部利益相关者提供决策依据。
二、原则1. 成本原则：根据成本原则，企业的资产和负债应该按照其购买或获取成本进行计量。
这意味着企业应该以购买或获取资产时的实际成本作为计量依据，而不是按照市场价值或其他估值方法进行计量。
2. 实质重于形式原则：实质重于形式原则要求财务会计应该根据经济实质进行计量，而不是仅仅按照法律形式进行计量。
这意味着当经济实质与法律形式不一致时，应该以经济实质为准。
3. 稳定性原则：稳定性原则要求企业在计量方法上的稳定性和连续性。
即在相同情况下，企业应该保持一致的计量方法，以便能够进行比较和分析。
4. 公允价值原则：公允价值原则要求企业应该根据市场价格或其他可观察到的公允价值进行计量。
这意味着企业应该根据市场上的交易价格或其他可靠的市场信息来确定资产和负债的价值。
三、方法1. 历史成本法：历史成本法是最常用的计量方法之一，它按照资产和负债的购买或获取成本进行计量。
这种方法简单直观，能够提供可靠的财务信息，但也存在着无法反映资产市场价值波动的缺点。
2. 公允价值法：公允价值法是一种根据市场价格或其他可观察到的公允价值进行计量的方法。
这种方法能够反映资产和负债的实际价值，但也存在着市场价格波动的不确定性。
3. 实际价值法：实际价值法是一种根据资产和负债的实际价值进行计量的方法。
这种方法主要用于非市场交易的资产和负债，如无形资产和长期投资。
实际价值法通常需要进行估计和折旧计算，具有一定的主观性和不确定性。
决策有用目标下的“信息观”和“计量观”一、会计目标的“决策有用观” 会计目标，是在一定社会环境条件下，会计人员从事会计工作想要达到的境界或目的，以及为达到这一境界或目的而确定的衡量标准。
会计目标是财务会计概念框架研究的起点，迄今为止主要有“受托责任观”和“决策有用观”两种观点。
“受托责任观”侧重于强调会计信息要为管理者受托责任的履行服务; “决策有用观”则站在投资者、债权人等主要使用团体的角度，强调会计信息服务于其决策需要，即“决策有用观”是通过研究财务报告使用者的决策信息推导他们的信息需要的一种观点。
20 世纪70 年代后，由于资本市场的发展完善，“决策有用观”取代“受托责任观”成为主流的会计目标观点。
“决策有用观”一旦被采纳，随之而来产生了两个问题：一是“谁是财务报告的使用者？二是“财务报告的使用者需要什么样的决策信息”？按照FASB（美国会计准则委员会），财务报告主要使用者的主要使用主体是作为资本提供者对其资本做出决定的目前以及潜在的权益投资者、贷款人以及其他债权人，他们需要有关公司未来现金流量的数额、时间以及不确定性的信息。
财务会计信息的基本特征是要能帮助主要使用团体做出符合自身需要的不同决定。
为此，财务报告必须提供具有信息含量的信息系统。
为使信息含量最大化，财务报告还需要在相关性和可靠性质量特征之间进行最有用的权衡。
与“受托责任观”相比，“决策有用观”要提供满足主要使用团体的需要、有助于其决策的信息，因而在相关性和可靠性的权衡中更倾向于相关性，即不仅提供已经发生的各类交易或事项的信息，而且提供尚未发生的但与企业未来业绩相关的各类交易或事项的信息。
在决策有用会计目标下，围绕如何计量这些交易或事项形成了两种主要观点：“信息观”和“计量观”。
以下我们站在投资者的视角对比分析决策有用目标下的这两种观点。
二、决策有用目标下的“信息观”（一）“信息观”的理论基础。
“信息观”的理论基础是理性决策理论和有效市场假说。
摘要：会计信息仅仅提供经济责任的履行情况已不能满足其需要，必然要求改革受托责任观下所形成的传统会计程序和方法，信息观倡导公开、公平的信息披露机制与惩罚机制，这有力地增强了信息的决策有用性。
决策有用性信息观的前提是次强式有效的资本市场，但现实经济环境并非是理想的，噪声、流动投资者及信息不对称的存在是对有效市场的有力冲击，应使用现值或公允价值以增强决策有用性的计量观的发展，为我们提供了解决问题的契机。
关键词：会计信息会计模式受托责任观信息观计量观一、会计模式的演变在受托责任观下，会计信息主要是向企业的所有者报告经济责任的履行情况，因此也就决定了在受托责任观下以历史成本为主要计量模式。
由于广大信息使用者决策需求是不断变化的，投资者在决定其财产分配以及确定证券投资组合时，无论其财富多寡、风险态度偏好以及投资专业知识如何，都会对会计信息产生需求。
会计信息仅仅提供经济责任的履行情况已不能满足其需要，必然要求改革受托责任观下所形成的传统会计程序和方法，而决策有用观下提供的会计信息顺应了广大信息使用者决策的需要。
此外，由于信息中介能将报告中的信息加工成投资者需要的、可直接使用的信息，从而与财务报告形成竞争。
因此财务报告必须为使用者提供更有价值的信息，以便在竞争中取得优势。
Ball和Brown（1968）通过非正常报酬率和未预期盈利两大指标验证了证券市场中股票价格会对公司的财务报告所提供的会计信息产生反应的结论，也就是说，以历史成本为基础编制的财务报告具有信息含量，有助于投资者作出正确的投资决策。
Beaver（1968）的实证研究结果基本上证明了这一点。
这种把有用性等同于信息含量的提法，后来被称之为决策有用的信息观，并在财务会计理论和研究中逐步占据了主导地位。
市场价格综合了投资者等会计信息群体的信息处理及决策能力，通过充分披露机制及惩罚机制，可以有力地增强会计信息的决策有用性，但现实经济环境并非是理想的，噪声、流动投资者及信息不对称的存在是对有效市场的有力冲击，如何消除噪声以及降低甚至消除信息的不对称，已成为学者们所不得不面对的问题，而计量观的发展为我们提供了解决问题的契机。
信息观、计量观与会计目标的实现武汉大学经济与管理学院谢获宝（博士生导师）张璐怡【摘要】遵循信息观可以提高会计信息的可靠性，遵循计量观可以提高会计信息的决策相关性，将信息观和计量观在更高的平台上进行契合可以更有效地实现决策有用性的会计目标。
【关键词】信息观计量观会计目标决策有用性一、决策有用性的支柱——会计信息的可靠性与相关性将会计目标定位为决策有用性意味着企业会计系统旨在提供各方利益相关者进行经济决策时需要的会计信息。
对于“有用性”，各个会计组织给出了不同的界定。
其中，最具代表性的当属美周财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）在第２号财务会计概念公告中对会计信息质量特征所作的系统阐述。
该公告提出，信息的有用性主要取决于可靠性和相关性。
作为对决策有用性会计目标的支撑，我国《企业会计准则——基本准则》在会计信息质量要求中也对可靠性与相关性进行了明确的规定。
在传统会计模式下，可靠性是最重要的会计信息质量要求。
可靠性原则与历史成本原则、稳健性原则紧密相连，这反映了会计人员传统的价值取向，即会计应以事后反映为主，而这种反映必须是客观、中立、证据确凿的，排斥主观的估计和预测，以降低财务报告使用者面临的财务风险。
与可靠性相对应的是会计信息的相关性，较可靠性而言，相关性是具体的，它与每个利益相关者的决策类型紧密联系。
不同投资者由于其决策偏好、采用的决策方法和模型、个人禀赋、知识结构等方面的差异，对会计信息的相关性有着不同的要求。
目前，企业披露的会计信息本质上是一种通用目的和意义上的会计信息，要想让通用会计信息满足每个投资者的具体要求是不现实的。
在完全信息的条件下，投资者一般能够有效辨认和吸收企业提供的对自己有用的会计信息，这时财务报告向投资者提供的信息可以说是可靠的和相关的。
但这种理想状态在现实社会中是不存在的，人们不得不面对我国资本市场是次强式有效这一事实，会计信息更多地表现为一种不对称的状态，即在商业交易中有一些人可能比其他人具有信息优势。
财务报表的发展历程及改进一、财务报告过去的发展与变化回顾（一）财务报告理论上的发展与变化回顾1、关于计量。
财务报表是以传统会计的三个特征为支柱的。
那就是：记录按复式簿记系统；确认以权责发生制为基础；计量采用历史成本属性。
因此，人们把传统的财务会计分别称为复式簿记会计.权责发生制（即应计制）会计和历史成本会计。
在财务会计的上述三个特征中，对会计信息特别是盈利信息最有影响作用的，是确认和计量。
传统财务报表受到的冲击最早也是针对计量。
所以，报表的使用者莫不关注计量。
随着20世纪70年代末至80 年代初美国出现的通货膨胀以及90年代以后衍生金融工具的发展，在传统的历史成本计量模式之外，先后创造了现行成本、现行市价、可实现（清算）净值和公允价值计量模式。
正如FASB （财务会计准则委员会）第5号财务会计概念公告所说：〃当前，在财务报表中报告的各种项Lb是用不同属性来计量的。
这要山项H的性质和计量属性的相关性与可靠性来定。
"因此，到U前为止，我们对财务报告中的计量可以看到下列变化：山早期以历史成本为主（甚至占完全统治地位）到儿种计量属性同时并用，再到当前倾向于采用公允价值。
这种种变化明显地说明，讣量属性的釆用决定于社会经济的发展，即经济环境的变化和各种不同计量属性所带来的不同经济后果及其应用的不同前景。
2、关于确认。
早期财务报表的确认仅研究收入的决定和费用的分配。
在股份企业出现以前，往往采用收付实现制来确认收入和费用。
那时确认的唯一标准是看有无现金流入（收入）和流出（费用）。
后来，由于出现委托和代理关系，为了正确反映和评估在某一期间的受托责任，就产生并广泛运用了权责发生制。
然而权责发生制仍然是针对收入的实现和费用的发生来说的。
它提出了确认收入和确认费用的新标准。
这个新标准不再是看有无现金收付，而是看权利与责任是否发生。
为了实现权责发生制的要求，乂形成了应计、递延、分配和摊销等四个特殊的会计程序。
权责发生制使财务会计处理和报表的编制较前复杂，当然所获得的收益数据也较前更为相关与可靠。
财务呈报——会计革命读后感威廉·H·比弗是美国当代著名的会计学家和教育家，是推动实证会计研究产生和发展的重要奠基人之一。
其代表作《财务呈报：会计革命》立足于现实的经济环境，创造性地提出了会计价值观的范式变革，是一本具有很高学术价值的经典会计学著作。
其立论深刻，论证严谨，结论可靠。
作者将会计价值观从计量观到信息观的转变评价为一场深刻的会计革命。
计量观产生于完美和完全市场，核心思想是以会计收益准确反映经济收益。
信息观则放宽了对完美和完全市场的假设，将会计呈报的功能仅定位在提供能够改变投资者未来预期的增量信息上。
深入阐述了财务呈报有待深入研究的两个基础问题：一是处于现行财务会计结构中心位置的应计制会计的功用问题，二是作为财务呈报环境主要构成的财务呈报规范的功用问题。
上世纪90年代时，美国著名会计学家威廉·H·比弗提出这样一个观点，即财务呈报正处在从经济收益计量观向信息观转变的过程中。
其由之前向投资者提供用以评价管理当局受托责任履行情况的报告，转向帮助投资者决定如何在当前消费和投资之间分配财富，以及如何在各种证券之间配置所需资金。
比弗将这一过程称为会计革命。
他还针对21世纪的财务报告提出了一个有趣的问题：如果废弃掉传统的资产负债表和收益表格，而采用综合数据库方法加以展示的话，那财务报告将会是什么样子?遗憾的是，他并没有给出答案。
事实上，基于权责发生制的角度，以上问题是不可能得出答案的。
正如比弗所说，企业财务会计主要服务于外部投资者的需求。
外部投资者需要在不同投资方案中进行选择、取舍，为此需要有统一的、公认的会计准则作为对外财务报告的通用标准。
财务会计准则聚焦在与企业对外财务报告相关的确认、计量、记录、编制和列报方面。
所以衡量会计信息质量的可靠性、相关性，最终还要落实到会计信息的可比性上。
而这种可比性，虽然也可被理解为决策有用性，但这里所指的决策者，更多的是指投资者或外部决策者，而非企业内部决策者。
第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的书面文件。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、政府部门等利益相关者可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为决策提供依据。
本文将从历史视角出发，对财务报告进行分析，以期为读者提供有益的参考。
二、财务报告分析的历史背景1.财务报告的产生与发展财务报告起源于17世纪的意大利，经过几百年的发展，逐渐形成了较为完善的体系。
在我国，财务报告的发展始于20世纪初，经过几十年的发展，现已形成了较为成熟的体系。
2.财务报告分析的历史演变财务报告分析的历史演变可以分为以下几个阶段：（1）会计基础分析阶段：这一阶段主要关注会计要素的确认、计量和报告，分析企业的财务状况和经营成果。
（2）财务比率分析阶段：这一阶段引入了财务比率指标，通过对财务比率的比较，分析企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。
（3）现金流量分析阶段：这一阶段关注企业的现金流量状况，分析企业的偿债能力、经营风险等。
（4）综合分析阶段：这一阶段将财务分析与其他分析方法相结合，如经济增加值、战略分析等，全面评估企业的经营状况。
三、财务报告分析的历史方法1.财务报表分析财务报表分析是财务报告分析的基础，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
（1）资产负债表分析：分析企业的资产结构、负债结构和所有者权益结构，评估企业的财务状况。
（2）利润表分析：分析企业的收入、成本、费用和利润，评估企业的盈利能力。
（3）现金流量表分析：分析企业的现金流入、流出和净流量，评估企业的偿债能力和经营风险。
2.财务比率分析财务比率分析是财务报告分析的重要手段，主要包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和成长能力比率。
（1）盈利能力比率：如毛利率、净利率、净资产收益率等，反映企业的盈利水平。
（2）偿债能力比率：如流动比率、速动比率、资产负债率等，反映企业的偿债能力。
（3）运营能力比率：如存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等，反映企业的运营效率。
论财务会计的计量观(2)(一)费尔萨姆-奥尔森模型引进了持续性，这里有两方面问题值得关注：（1）即使在理想条件下，由于异常收益会持续到下期，则损益表也含有重要的信息。
因为公式：公司价值＝每期资产负债表上公司资产的账面净值+未来异常收益的预期现值（商誉），此时公式中商誉≠0。
（2）由于可持续收益对公司未来业绩至关重要，所以投资者希望获取能帮助他们估计可持续收益的信息，会计人员应当对持续性不同的项目进行分类，以提供对投资者更有用的信息。
费尔萨姆-奥尔森模型可用来预测公司的股票价值，然后与公司的实际价值对比，这样可以看出公司的股票价值是被高估还是被低估了。
奥尔森的净剩余理论支持了计量观。
因为如果在资产负债表上报告的公允价值部分越多，则公司价值中包含在未入账的商誉就越少，于是投资者在估计公司价值的构成部分时所犯错误的可能性就越小。
这就能够提高投资者的决策质量。
尽管净盈余理论适用于任何会计基础，但其“企业价值取决于基本的会计变量”的证明与计量观是一致的。
（三）实务中法律责任的承担也支持计量观的运用（不是增加披露）越来越多的实务因素也支持将更多的注意力放在计量上，比如金融机构的破产表明资产价值被严重高估了，所以，出现了要求用市价计价、最高价测试以及其他公允价值为基础技术的会计准则以有助于减轻审计人员的责任。
审计人员为了减轻法律责任，更愿意在资产负债中引入公允价值的计量观，在不严重丧失可靠性的情况下，会计人员采用公允价值会预测到公司可能出现破产、兼并、环保责任等方面的价值变化，增加决策的有用性，这导致了计量观的复归。
环境的变化也给历史成本会计带来了难题：如技术进步要求公司调整规模和结构，这必然会造成许多兼并、重组、裁员与破产事件的发生，这就给以历史成本为基础的净收益与资产估值的充分性施加了压力。
另外，由于面临许多的未来责任，如环保责任、社会责任，则无法应用历史成本会计的收益与配比原则。
计量观的大量使用在减少投资者的偏见以及控制市场的无效率上还是有作用的。
财务呈报的历史观、信息观与计量观【摘要】随着资本市场的发展以及会计信息使用者需求的变化，在财务报告的演进过程中，财务报告的目标渐渐从受托责任观转向决策有用观。
具体而言，历史观是早期观点，信息观和计量观则是随着相关科学的发展而逐步提出来的，是实践推动的结果。
在财务呈报的发展进程中，历史观建立在完善和完全市场的前提下，认为会计应该反映企业真实的资产、负债和所有者权益，经济收益是其关注的主要目标。
但是市场并不是完善的，而且充满了不确定性，信息经济学和决策科学的发展使得历史观逐渐被信息观所替代，证明证券市场是有效的，股价会对盈余作出反应，因而会计盈余是具有信息含量的。
20世纪70年代，大量出现的市场异象证明市场并不总是有效的，报告净收益只能解释股价变动中的很小部分，因此以历史成本为基础的会计信息含量是有限的，应将公允价值逐步引入到会计计量中，提高会计信息的决策有用性。
简而言之：历史观、信息观、计量观为本文的核心。
一、历史观“管理当局的受托职能是主导财务报表目的的早期观点。
在这一观点下，管理当局是资本提供人（换言之，即股东和信贷者）授权控制其部分财务资源的受托人。
在这个意义上，财务报表就是提供给资本提供人易于评价管理当局受托关系的报告。
”历史观建立在完善和完全市场条件下，认为会计应该真实反映企业的资产、负债和所有者权益，经济收益是具有较优属性的概念。
根据比弗的观点，完善市场是指：1.商品及要求权交易是在零交易成本下发生的；2.任何企业或个人都不具备赚取超常投资回报的特别优势或机会；3.价格并不随任何个人或企业的行为而改变。
完全市场概念是指所有的商品或要求权都有相应的市场存在。
因此，任何商品或要求权的市场价格都是公开可查的。
在完善和完全市场以及确定性的背景下，经济收益是衡量收益的理想概念。
“它不仅反映了管理当局在本年度经营活动的结果（如当期现金流量），而且反映了把影响纳入本年度计量的净收益。
因此，从受托责任观来看，经济净收益具有引人注目的质量”。
威廉!!"比弗是美国当代著名的会计学家和教育家"比弗先后在重要会计期刊上发表了#$余篇专业论文#并出版了一本有着重要影响的专著$$$%财务呈报&会计革命’"%财务呈报&会计革命’是比弗的代表作#初版面世于%&’%年#先后再版两次"该书针对财务呈报的方式提出了一系列具有前瞻性的理论和建议#突出了揭示非财务数据(前瞻性数据和公允价值数据是财务呈报自然拓展的主题"该书由革命(信息(确定性(不确定性(证据(市场效率和规范七章所构成#因其论证严密(观点新颖和大量运用实证研究成果而被誉为)当代最有影响的会计学著作之一*"下面对本书第三版的内容作简要概述与评价"一、财务呈报从经济收益计量观向信息观的转移在本书的第一章比弗着重描述了会计革命的内涵#为读者理解财务呈报的革命提供了一个基础"($世纪初#受托理论是主导财务呈报的主要观点"在这一观点下#财务报表就是提供给投资者的以评价管理当局受托责任履行情况的报告"因此#传统会计主要倾向于经济收益的计量#对经济收益的计量大量采用了应计观点"然而#由于应计程序的模糊性和没有很好的定义#导致了选择最佳应计方法的难题"因此#从($世纪)$年代开始#随着信息方法在财务呈报中的广泛运用#导致财务呈报从经济收益计量观向信息观转移#这种转移一直持续到现在#比弗称之为会计革命"财务呈报的信息观主要表现为信息经济学(证券价格和行为科学在财务会计研究领域中的运用"最明显的证据就是美国财务会计准则委员会+*+,-,在其财务会计概念公告中表现出的信息观"在财务呈报信息观下#财务报表应当有利于投资者决定如何在当前消费和投资之间分配财富#以及如何在各种证券之间安排投资所需的资金数额"比弗认为#在信息观下#盈余数字能够提供比当前的现金流量更好的有关未来现金流量和股利支付能力的信息#从而应计会计能够起到一定的作用"在这一章比弗还描述了财务呈报的投资者(信息中介(财务报表的规范者(管理当局(审计师等主要利益关系人以及财务呈报环境的主要特征(财务呈报的经济后果和财务呈报的发展倾向"在本书的第二章比弗进一步探讨了财务报表向投资者(信贷人和其他人士提供有用信息的意义"为此#比弗以财务报表的个别用户为起点#然后扩展到在多重个体背景下进行分析"比弗认为#在单一个体背景下#信息价值是个人的和主观的#并且可能因投资者的个性不同而有所不同"在多重个体背景下#比弗把其他投资者和其他利益关系人一并纳入研究范畴#指出财务信息系统的经济后果可能会以不同的方式影响利益关系人"由于财务呈报有许多潜在的经济后果#因此财务呈报制度之间的选择可以在本质上被看成是涉及利益关系人之间平衡的一个社会选择问题"比弗认为#依据这种观点会计准则制定便成为政治程序的结果"由于决策的不确定性#各种利益关系人都可能受到具体财务会计准则或公司披露要求的不同影响#同时#它也可能以不同方式受到信息的影响#所以对何为)最佳会计方法*就不会达成共识"因此比弗特别强调#财务呈报制度的选择虽然是一种社会选择#但仍然需要规范财务呈报提供信息的形式"二、财务呈报信息观下的会计盈余与证券价格比弗认为#在财务呈报信息观下#财务报表中没有任何数字能够像会计盈余那样更吸引投资者的注意"会计盈余和证券价格之间的关系是证券分析中最为重要的关系#大量的经验研究也都是针对会计盈余和证券价格的关系而展开的"所以#该书的第三章和第四章分别探讨了确定性与不确定性条件下的会计盈余与企业价值及普通股价值之间的关系"在完善或完全市场与确定性背景下#经济盈余和证券价格是同一事物的两个方面#会计盈余一直都是借助经济盈余计量的近似性进行评价#此时引入不确定性只是对确定性的一种最简单的扩展"在这种背景下#市场价值会计+代替历史成本会计,使会计盈余等于经济盈余"计量经济盈余仅需要少量的现值模型知识#不需要财务会计知识"然而#由于存在备选会计方法#比弗认为即使在确定性条件下会计盈余与经济盈余之间的差异也可能存在#并将其称为会计盈余中的计量误差"在不完善或不完全市场下#由于证券价格不可能充分反映个体的偏好#所以证券价格不再是一个很好定义的概念"在某些情形下#根本就不存在证券价格#而在其他一些情形下#观察到的证券价格可能因为某些不完善性而难以充分反映该要求权的价值"因此#在不完善或不完全市场下价格属性是未知的#如同从价格中得出的任何盈余数字的属性一样"因此#价格导向法不再具有在完善或完全市场下所具有的明显的吸引力"比弗认为#在不完善或不完全市场下#会计盈余可以从信息观的角度来加以评述"会计盈余是投资者用于评价证券价格的信息源#但会计盈余却不一定会像在完善或完全市场下的经济盈余那样#与证券定价过程具有简单的(直接的关系"为此#比弗研究了在不完善或不完全市场下证券价格和会计盈余之间的关系#他认为在不确定性条件下#应计会计就是一个信息系统#应计项目可以看成是对未威廉!!.比弗的"财务呈报#会计革命$中南财经政法大学王昌锐蔡传里许家林/博士生导师0会计名著导读!!!!""#$)财会月刊+会计,!!"!!来的预测!如果某一证券的价格和价值是预期未来现金流量的函数!应计会计就可能传递从过去现金流量分析中无法得出的信息"所以!价格盈余程序可以看成是由当期价格与未来股利链#未来股利与未来盈余链#未来盈余与当期盈余链三个要素组成"根据这三个要素!就可能从概念上将证券价格与会计盈余联系起来"三、财务呈报信息观下的经验研究从信息观的角度看!会计盈余可被看成是信息系统的一个信号"因此在财务或会计学领域的经验研究中!证券价格与会计盈余之间的关系受到研究人员的关注"在本书第五章比弗对!"个关于会计盈余与股票价格之间关系的经验研究进行了回顾!这些经验研究的主要结论是$!价格变动与盈余变动之间呈显著正相关关系%"尽管价格变动与盈余变动之间的关系很显著!但它并不是简单的一对一关系!原因之一是价格会随着盈余中包含的某种暂时性因素变动%#股票价格会随着投资者对企业间存在的许多会计方法反应差异进行部分调整%$股票价格会随着对盈余变动中的现金流量和应计项目部分分别进行定价而变动%%价格预测盈余是因为有更及时的信息源%&股票价格可以用来预测盈余%’价格会随着市场参与者意识到盈余和普通权益账面价值中的延迟确认因素而变动%(价格会随着市场参与者意识到盈余和权益账面价值中的保守因素而变动%)权益账面价值和盈余在解释价格中似乎是很重要的%*年度报告附注中所披露的信息也能解释证券价格%+,-市场对会计数字的酌定性部分和非酌定性部分进行差别定价%+.-股票价格系统风险的计量标准与会计数字的系统性波动计量标准呈显著正相关关系"比弗认为!虽然经验研究在证券价格与会计盈余之间的关系上已经取得了一些成果!但还有许多问题有待进一步探讨"如由于应计会计是现行财务呈报制度的一个主要特征!因此!比弗认为应计项目问题就成为一个非常重要的需要研究的问题"另外!他认为盈余是否为影响股票价格的因素还很难下定论"比弗认为!在研究股票价格与会计盈余之间的关系时!中心问题就是市场效率"因此本书的第六章重点讨论了市场效率问题"比弗指出市场效率对财务呈报的重要性主要表现在以下三个方面$!它会影响信息公开披露是否会对股票价格产生显著影响%"它会影响某个项目在附注中披露与在财务报表中加以确认是否会对股票价格产生不同的影响%#它会影响财务呈报数据相对于信息总体混淆而言所具有的重要性"比弗写作本章的目的并不是要采取一种支持或反对与某一具体信息系统有关的市场效率的立场!也没有详细#深入地对这类研究进行技术性评价"本章的重点在于说明市场效率的起源#定义#形式#证据#研究设计理论和应用!以及它对于财务呈报利益人的重要性"比弗认为!市场效率的讨论必须指定将要在其中定义市场效率条件下的信息系统"因为市场对某些信息系统而言是有效的!但并不意味着它对其他信息系统也有效"对于三种形式的市场效率!比弗认为!弱式效率中所描述的信息系统是半强式效率中所描述的信息系统的恰当子集!而半强式效率中所描述的信息系统又恰好是强式效率中所描述的信息系统的恰当子集"因此!强式效率隐含了半强式效率!而半强式效率又隐含了弱式效率!但反过来不成立"四、财务呈报规范的潜在理性在该书的第七章比弗着重探讨了为什么要规范#如何规范#由谁规范等一些财务呈报问题"财务呈报规范源于!#$$年的&证券法’和!#$%年的&证券交易法’!为了确保发行证券的股份公司(充分与公允披露)!法律赋予美国证券交易委员会*&’(+确定符合其财务呈报要求的会计标准的权力"&’(把这一权力交由)*&+来行使符合&’(财务呈报要求的公认会计原则"对于为什么要强制规范财务呈报!比弗认为其潜在理性包括三类$!财务呈报涉及到外部性和某种形式的市场失灵%"如果没有规范!市场力量将导致投资者之间的信息不对称或不均衡拥有%#公司管理当局有动机隐瞒不利的信息"但是实际结果表明!规范也许实际上根本不可能成为(理想)的规范"所以!比弗认为规范的功用还有待进一步讨论!其中规范公布时的预期影响和报告时的数据影响方面的经验研究在提供有关财务呈报规范某一方面的证据上也许是有用的"比弗进一步指出!作为一种社会选择结果的财务呈报制度!在即使有规范的环境下也不可能把(滥用)会计处理方法的现象消除"而且他认为!即使有这种可能!也会因为成本过高而不具有可行性!同时还应当考虑规范者因缺乏投资者信息需求的证据所产生的介入性偏差"由于对利益关系人的规范具有潜在且相异的影响和后果!所以!财务呈报规范是一种社会选择"这种社会选择通常符合把财务呈报系统看成是一个多元个体背景下的信息系统的观点"这种观点可能会导致财务呈报方面潜在的巨大变革!而且这种变革可以看成是会计革命的一种形式"&财务呈报$会计革命’一书主要是为会计学术团体的学术研究所写!该书对财务呈报与证券市场之间的关系的当前状况和未来发展作了一个非常有用的描述"该书着重阐述了财务呈报有待进一步研究的两个基础问题$一个是处于现行财务会计结构中的中心位置的应计会计的功用问题!另一个是作为财务呈报环境主要构成的财务呈报规范的功用问题"作为一本关于会计未来的书!本书着重描述了一个概念框架!以使我们能够把对可能发生变化的环境的认识放在其中来解释会计革命!并提出可行的解决方案"不过!正如比弗在其书中声明!为了避免预测失误的尴尬!他只对会计的未来作最低限度的预测"值得注意的是!本书是站在美国的角度所写!作者并没有尝试从国际视角来研究相关问题!因此本书将除了美国以外的所有与财务呈报的计量和披露相关的经验研究结论忽略了"另外!本书主要侧重于研究投资决策#金融市场和证券价格行为!对财务会计理论的研究较少!没有讨论会计规范#会计实务以及盈余数字的经济后果!同时将财务呈报的使用者几乎完全集中在投资者身上!忽视了其他一些主要利益关系人"而且本书虽然把应计会计的功用作为重点来探讨!但仅对这个问题的某些概念进行了诠释!仅为解释不确定性或不完善市场下的会计盈余提供一个框架!分析不够深入"但本书在激发读者的学术研究!帮助他们找寻相关的研究主题方面有独特的学术价值"!"!会计名著导读",!",财会月刊*会计+!""#$,。
财务会计计量观财务会计计量观是指在财务会计中，对于经济事项的计量方法和原则的理解和应用。
它是财务会计的核心概念之一，对于正确记录和报告经济事项的相关信息至关重要。
本文将详细介绍财务会计计量观的相关概念、原则和应用。
一、财务会计计量观的概念财务会计计量观是指在财务会计中，对于经济事项的计量方法和原则的理解和应用。
计量是指将经济事项转化为可度量的数值，以便于记录和报告。
财务会计计量观是为了确保财务报表的准确性和可比性而制定的一系列计量方法和原则。
二、财务会计计量观的原则1. 成本原则：根据成本原则，经济事项应该以其发生时的实际成本进行计量。
这意味着财务报表上所反映的数值应该是企业实际支付或者应支付的金额。
2. 公允价值原则：公允价值原则要求经济事项应该以公允价值进行计量。
公允价值是指在市场上能够获取的价格，反映了市场供求关系和交易条件。
3. 可比性原则：财务报表应该具有可比性，以便于不同企业或者不同时期的财务报表进行比较。
为了实现可比性，计量方法和原则应该是一致和稳定的。
4. 实质重于形式原则：实质重于形式原则要求财务会计计量应该反映经济事项的实质而不是形式。
这意味着应该根据经济实质来计量经济事项，而不是仅仅根据法律形式进行计量。
5. 谨慎性原则：谨慎性原则要求在计量经济事项时应该采取保守的态度。
这意味着在面对不确定性的情况下，应该倾向于采取较为保守的计量方法，以避免过高估计企业的财务状况。
三、财务会计计量观的应用1. 资产计量：根据财务会计计量观，资产应该以其成本或者公允价值进行计量。
常见的资产计量方法包括历史成本法、公允价值法和可变现净值法等。
2. 负债计量：负债应该以其发生时的实际成本进行计量。
常见的负债计量方法包括历史成本法和现值法等。
3. 所有者权益计量：所有者权益应该以其实际价值进行计量。
常见的所有者权益计量方法包括历史成本法和公允价值法等。
4. 收入计量：收入应该以其实际发生的金额进行计量。
决策有用目标下的“信息观”和“计量观”作者：任纪霞来源：《商情》2015年第04期【摘要】会计目标是社会环境的产物，20世纪70年代兴起的决策有用观围绕提供怎样的会计信息形成了“信息观”和“计量观”。
本文阐述了两观的理论基础、主要观点和对会计人员的影响，提出了未来两观相融合、“计量观”占主导地位的观点。
【关键词】决策有用目标，信息观，计量观一、会计目标的“决策有用观”会计目标，是在一定社会环境条件下，会计人员从事会计工作想要达到的境界或目的，以及为达到这一境界或目的而确定的衡量标准。
会计目标是财务会计概念框架研究的起点，迄今为止主要有“受托责任观”和“决策有用观”两种观点。
“受托责任观”侧重于强调会计信息要为管理者受托责任的履行服务;“决策有用观”则站在投资者、债权人等主要使用团体的角度，强调会计信息服务于其决策需要，即“决策有用观”是通过研究财务报告使用者的决策信息推导他们的信息需要的一种观点。
20世纪70年代后，由于资本市场的发展完善，“决策有用观”取代“受托责任观”成为主流的会计目标观点。
“决策有用观”一旦被采纳，随之而来产生了两个问题：一是“谁是财务报告的使用者？二是“财务报告的使用者需要什么样的决策信息”？按照FASB（美国会计准则委员会），财务报告主要使用者的主要使用主体是作为资本提供者对其资本做出决定的目前以及潜在的权益投资者、贷款人以及其他债权人，他们需要有关公司未来现金流量的数额、时间以及不确定性的信息。
财务会计信息的基本特征是要能帮助主要使用团体做出符合自身需要的不同决定。
为此，财务报告必须提供具有信息含量的信息系统。
为使信息含量最大化，财务报告还需要在相关性和可靠性质量特征之间进行最有用的权衡。
与“受托责任观”相比，“决策有用观”要提供满足主要使用团体的需要、有助于其决策的信息，因而在相关性和可靠性的权衡中更倾向于相关性，即不仅提供已经发生的各类交易或事项的信息，而且提供尚未发生的但与企业未来业绩相关的各类交易或事项的信息。
财务呈报的历史观、信息观与计量观(一)
【摘要】随着资本市场的发展以及会计信息使用者需求的变化，在财务报告的演进过程中，财务报告的目标渐渐从受托责任观转向决策有用观。
具体而言，历史观是早期观点，信息观和计量观则是随着相关科学的发展而逐步提出来的，是实践推动的结果。
在财务呈报的发展进程中，历史观建立在完善和完全市场的前提下，认为会计应该反映企业真实的资产、负债和所有者权益，经济收益是其关注的主要目标。
但是市场并不是完善的，而且充满了不确定性，信息经济学和决策科学的发展使得历史观逐渐被信息观所替代，证明证券市场是有效的，股价会对盈余作出反应，因而会计盈余是具有信息含量的。
20世纪70年代，大量出现的市场异象证明市场并不总是有效的，报告净收益只能解释股价变动中的很小部分，因此以历史成本为基础的会计信息含量是有限的，应将公允价值逐步引入到会计计量中，提高会计信息的决策有用性。
简而言之：历史观、信息观、计量观为本文的核心。
一、历史观
“管理当局的受托职能是主导财务报表目的的早期观点。
在这一观点下，管理当局是资本提供人（换言之，即股东和信贷者）授权控制其部分财务资源的受托人。
在这个意义上，财务报表就是提供给资本提供人易于评价管理当局受托关系的报告。
”
历史观建立在完善和完全市场条件下，认为会计应该真实反映企业的资产、负债和所有者权益，经济收益是具有较优属性的概念。
根据比弗的观点，完善市场是指：1.商品及要求权交易是在零交易成本下发生的；2.任何企业或个人都不具备赚取超常投资回报的特别优势或机会；3.价格并不随任何个人或企业的行为而改变。
完全市场概念是指所有的商品或要求权都有相应的市场存在。
因此，任何商品或要求权的市场价格都是公开可查的。
在完善和完全市场以及确定性的背景下，经济收益是衡量收益的理想概念。
“它不仅反映了管理当局在本年度经营活动的结果（如当期现金流量），而且反映了把影响纳入本年度计量的净收益。
因此，从受托责任观来看，经济净收益具有引人注目的质量”。
“并且它具有几个属性：1.假使盈余在其它年份保持不变，在任一给定的年份，盈余较多比较少更好；2.收益反映了管理当局的受托责任和管理当局决策的跨期影响；3.投资者之间在股东财富最大化问题上存在高度一致，可以用具有较大盈余项目的一致性偏好来加以概括。
”
二、信息观（InformationPerspective）
（一）信息观的提出
历史观所赖以建立的基础是完全和完善市场，但是人们逐渐发现市场并不是完全和完善的，由于不完善性和不完全性，使得经济收益这个指标可能不再具有“最优化”的属性。
也就是说，在不完全市场中，并不是所有的信息都公开、公平地分布于所有的市场参与者，尤其管理当局和股东之间由于地位的不对称，会存在严重的信息不对称，进而产生逆向选择和道德风险的问题。
于是资本市场就产生了对财务报告的诉求，通过披露财务报告的方式，利用公开可得的会计数据来降低信息不对称。
上世纪60年代，在信息经济学和决策科学的推动下，学者们对证券市场和投资者行为进行了大量的研究，鲍尔和布朗开创了关于证券市场实证研究的先河。
他们以1957年~1965年纽约证券交易所261家上市公司为样本，验证了盈余的信息含量，并对盈余公告前后的市场报酬进行了对比，发现具有“好消息”的公司股票高于市场预期；具有“坏消息”的公司股票低于市场预期，表明投资者的确对公布的盈余作出了反应，因而盈余是具有信息含量的。
这种将证券价格的变动程度与信息含量等同，进而与决策有用性等同的观点被称为“信息观”。
“决策有用性的信息观是财务报告的一种方法，它认为预测未来公司业绩的责任在个人，并且专注于为此提供有用的信息，这一方法假设证券市场是有效的，认为市场会对所有来源的信息作出反应，包括财务报表。
”
（二）信息观的理论基础
信息观建立在有效证券市场的前提下。
虽然从理论上而言，对于有效市场假说的检验包括弱式检验、次强式检验和强式检验，但是“通常，对有效市场假说的无条件引证都是次强式假说。
”一方面，在有效证券市场上，价格可以反映所有可公开获得的信息，一旦新的、正确的信息为公众所知，市场便会迅速作出调整；另一方面，证券市场的有效意味着股票价格遵循的是一个随机游走模型（randomwalkmodel）。
也就是说，股票价格不存在序列相关性。
比弗认为，有效证券市场对于财务报告具有以下意义：
1.公司所采用的会计政策不会影响证券的市场价格，除非不同的会计政策具有直接的现金流量后果。
在比较不同的证券时有效市场不会被不同的会计政策所“愚弄”，投资者能看穿其中的差异。
2.有效证券市场直接导致了充分披露概念的产生。
在有效市场中，投资者会竭力从各个渠道去搜集信息，以有利于作出最优决策。
公司披露自己的信息越充分，股价就越能反映公司的内在价值；投资者掌握的信息越多，对公司股票和证券市场的信心就会越强。
3.市场的有效性意味着可以不必过分考虑那些“无知”的投资者，他们可以受到有效市场的价格保护（price-protected），因而公司披露信息的时候可以不必采用过于简单的表达方式，以保证所有人都可以理解。
4.有效市场上会存在各种信息之间的竞争。
如果会计不能提供足够多的信息，那么市场上其他来源的信息就会增加投资者的信念，会计的有用性就会逐步降低，而被其他信息源所取代，因此会计应能提供有用并且符合成本效益原则的信息。
至此可知，信息观是建立在一系列假定基础之上的，如：市场足够灵敏，能够对各种不同来源的信息作出及时反应；投资者也是足够理性的，能够严格遵循理性决策模型，并且能够看穿报表，不会被不同的会计政策所“愚弄”。
（三）信息观的主要内容
根据有效市场假说(EMH)，如果会计盈余和股价变动相关，那么盈余就有信息含量（Watts 和Zimmerman，1986）。
“会计盈余与普通股股票价格之间的概念性关系可以通过引入三个关键链来加以建立：（1）证券价格与未来股利链；（2）未来股利与未来盈余链；（3）未来盈余与现在盈余链。
”证券价格与未来股利链是通过股票的计价模型联系起来的，股票的内在价值就是未来可以获得的股利按一定的贴现率的折现值；而未来盈余是未来股利支付能力的转化器；“过去盈余与未来盈余之间的关系可以用随机过程来表达，也就是随时间变化来描述盈余”。
“从信息观来看，财务呈报对总体信息混合（换言之，所有其他可公开提供的信息源）提供了价值相关性的增量。
可提供的总的信息混合是丰富的，财务呈报数据只是该总体的一个组成部分。
在这种观点下，为了使财务呈报数据具有价值，就必须使之能够提供相对于其他信息源而言更为完善的信息，并与其他的信息源所提供的信息有所不同。
”
“会计盈余因其反映了导致关于该企业未来股利支付能力的信念发生改变的事项而具有相关性。
”“会计盈余不像经济盈余，它不是一个衍生的计价概念。
”“相关性产生于与未来股利支付能力之间的估定关系。
”以历史成本为基础的会计盈余能够影响证券价格的变动，因而是有信息含量的，而市场上不同来源的信息是相互竞争的，因此财务会计应该提供足够多的信息。
会计盈余有助于进行未来股利预测进而对股价作出估计，信息观为充分披露提供了支持。
三、计量观（MeasurementPerspective）。
