建造师考试-建设工程经济 知识点

1 一级建造师 建设工程经济 知识点

 财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表、资本金增量财务现金流量表。

 经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出

式中 总成本费用＝生产成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用

 mir r 是指名义利率；i 是指计息周期利率；m 是指一年内的计算周期数

 项目财务评价指标

总投资收益率Rz=%100)(IDYF F：年销售利润

Y：年贷款利息 D：年折旧费和摊销费 I：总投资

总投资利润率Rz‘ =%100)(IYF

静态投资回收期是在不考虑资金时间价值条件下，

以方案的净收益回收其总投资所需的时间

借款偿还期，是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可作为偿还贷款的项目收益(利润、折旧、摊销费及其他收益)来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。借款偿还期指标适用于不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的项目；不适用于预先给定借款偿还期的项目。

利息备付率=当期应付利息费用当期各年税息前利润 利息备付率应大于2

偿债备付率=当期应还本付息的金额息的资金当期各年可用于还本付 偿债备付率应大于1

财务内部收益率 FIRR，其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。FIRR≥i c时，说明方案经济上可接受；FIRR

动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值后，再来推算投资回收期。动态投资回收期是累计现值等于零时的年份。

财务净现值 FNPV 是指用一个预定的基准收益率i c，分别把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。FNPV≥0时，说明方案经济上可行；FNPV<0时，说明方案不可行。

财务净现值率 FNPVR 是项目财务净现值与项目总投资现值之比，是考察项目单位投资盈利能力的指标。作为财务净现值 的辅助评价指标。

FNPVR=pIFNPV Ip：投资现值

FNPVR≥0时，方案才能接受；FNPVR<0的方案淘汰。

 基准收益率 i c，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。它是评价和判断投资方案在经济上是否可行的依据，是一个重要的经济参数。i c的确定应综合考虑 资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。确定i c的基础是资金成本和机会成本，而投资风险、通货膨胀是必须考虑的影响因素。

 不确定分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，面敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。

 盈亏平衡点要按项目投产后的正常年份计算，而不能按计算期内的平均值计算。

 盈亏平衡分析虽然能够从市场适应性方面说明项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源。

 一般将产品价格、产品成本、产品产量、主要原材料价格、建设投资、工期、汇率等作为考察的不确定因素。 项目财务评价指标

静态评价指标

动态评价指标 投资收益率

静态投资回收期

偿债能力

财务内部收益率

动态投资回收期

财务净现值 总投资收益率

总投资利润率

借款偿还期

利息备付率

偿债备付率

财务净现值率 2  敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。

 单因素敏感性分析的步骤：

1、确定分析指标 2、选择需要分析的不确定性因素 3、分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况 4、确定敏感性因素 5、方案选择

 敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。临界点是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。

 敏感性分析也有其局限性，它不能说明不确定因素发生变动的可能性是大还是小，也就是没有考虑不确定因素在未来发生变动的概率，而这种概率是与项目的风险大小密切相关的。

 设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种方式。

 在融资租赁中，租赁双方承担确定时期的租让和付费义务，而不得任意中止和取消租约，贵重的设备宜采用这种方法；而在经营租赁中，租赁双方的任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约，临时使用的设备通常采用这种方式。

 租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。 对于租金的计算主要有附加率法和年金法。

 附加率法：每期租金R = rPNiNP1 P：租赁资产的价格； N：还款期数，可按月、季、半年、年计； i：与还款期数相对应的折现率； r：附加率

 年金法：是将一项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。年金法计算有期末支付和期初支付租金之分。

 期末支付方式，每期租金R= 1)1()1(NNiiiP P：租赁资产的价格； N：还款期数，可按月、季、半年、年计； i：与还款期数相对应的折现率

 设备租赁与购置的经济比选是互斥方案选优问题，一般寿命相同时可以采用净现值法，也可以采用年值法；设备寿命不同时可以采用年值法。

 将租赁成本和购买成本进行比较，只需比较两者的差异部分：

设备租赁：所得税率×租赁费－租赁费

设备购置：所得税率×(折旧＋贷款利息)－设备购买费－贷款利息

 价值工程涉及到价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素。

 价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。产品的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成。

 价值工程的核心，是对产品进行功能分析。价值工程在建设工程项目中主要应用在规划和设计阶段。

 按用户的需求分类，功能可分为必要功能和不必要功能。使用功能、美学功能、基本功能、辅助功能均为必要功能；多余功能、重复功能、过剩功能为不必要功能。

 功能评价就是找出实现功能的最低费用作为功能的目标成本，以功能目标成本为基准，通过与现实成本的比较，求出两者的比值(功能价值)和两者的差异值(改善期望值)，然后选择功能价值低、改善期望值大的功能作为价值工程活动的对象。

 影响资金时间价值的因素：资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度。

 一次支付 终值计算公式： F = P(1+i)n i：计息期复利率 n：计息的期数 P：现值

F：终值

 一次支付 现值计算公式： P = F(1+i)-n 3  等额支付系列的终值计算公式：iiAFn1)1( A：年金，发生在某一特定时间序列各计息期末(不包括零期)的等额资金序列的价值

 等额支付系列的现值计算公式：nniiiAP)1(1)1(

 等额支付系列的资金回收计算公式：1)1()1(nniiiPA

 等额支付系列的偿债基金计算公式：1)1(niiFA

 设备磨损分为两大类，四种形式：

1、有形磨损(又称物理磨损)

 设备在使用过程中，在外力作用下产生的磨损，称为第一种有形磨损

 在闲置过程中受自然力的作用而产生的磨损，称为第二种有形磨损

2、无形磨损(又称精神磨损、经济磨损)

 由于技术进步，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，致使原设备相对贬值。这种磨损称为第一种无形磨损。

 第二种无开磨损是由于科学技术进步，不断创新出性能更完善、效率更高的设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。

 设备更新的原则：

1、不考虑沉没成本。

2、不要简单的按照新旧设备方案的直接现金流量进行比较，而应该立于一个客观的立场上，同时对原设备目前的价值(或净残值)应考虑买卖双方及机会成本并使之实现均衡。

3、逐年进行比较。

 静态模式下设备经济寿命的确定方法：

)(20NLPN N0： 设备的经济寿命

 ：设备的低劣化值 P：设备目前实际价值 LN：第N年末的设备净残值

 动态模式下设备经济寿命的确定方法：

动态模式下设备经济寿命的确定方法，就是在考虑资金的时间价值的情况下计算设备的净年值NAV或年成本AC，通过比较年平均效益或年平均费用来确定设备的经济寿命N0。

如设使用年限N为变量，则当N0 (0< N0≤N)为经济寿命时，应满足：

NAV(N0)→最大；

AC(N0) →最小

 财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分构成。

 会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。

 资产负债表、利润表均按月报送。

 资产负债表的 附表包括资产减值准备明细表、股东权益增减变动表、应交增值税明细表。

 资产负债表以“资产=负债+所有者权益”这一会计等式为依据。

 利润表以“利润=收入－费用”这一会计等式为依据。

 利润表附表包括利润分配表、分部报表。纳入分部报表的各个分部最多为10个，如果超过，应将相关的分部予以合并反映；如果某一分部的对外营业收入总额占企业全部营业 4 收入总额90%及以上的，则不需编制分部报表。

 现金流量表的编制基础是现金和现金等价物。

 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。其中，期限短，一般是指从购买日起，三个月内到期。

 现金流量表的编制原则是 收付实现制原则。会计核算遵循权责发生制原则。

 企业的现金流量一般可分为三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。

 现金流量表的作用：

1、 现金流量表可以提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价。

2、 现金流量表有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力。

3、 通过现金流量表预测企业未来的发展情况。

 国际上资产负债表的格式主要有账户式和报告式两种。我国会计制度规定，企业的资产负债表一般采用账户式。

 利润表的结构主要有单步式利润表和多步式利润表两种。目前，我国采用的是多步式利润表。

 多步式利润表的计算分为四步：

计算主营业务利润，计算营业利润，计算利润总额，计算净利润。

 资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。

 流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，构成流动资产的项目主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。

 短期投资指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年(含1年)的投资，包括股票、债券、基金等。

 作为短期投资，应当符合以下两个条件：

1、能够在公开市场交易并且明确市价；

2、持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。

 应收及预付款项是指企业已经支出，但应由本期和以后各期分别负担的分摊期限在1年以内(包括1年)的各项费用，如低值易耗品摊销、预付保险费以及一次购买印花税票和一次交纳印花税税额较大需分摊的数额等。