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从美国风险投资的经验看我国风险投资的制度选择摘要美国是世界上风险投资业最发达的国家，几十年风险投资的实践为我国发展风险投资业提供了丰富的借鉴经验。
通过介绍美国风险投资业的发展，指出发展我国风险投资业的制度建设途径。
关键字风险投资制度环境组织模式1美国风险投资的经验1.1雄厚的科技实力是风险投资发展的基础(1) 加强科技立法。
长期以来，美国政府通过国会颁布了各种各样旨在鼓励科技发展的法律，主要有《国家科学基金法》、《小企业创新发展法》、《国家竞争力转移法》、《小企业技术转移法》和《美国技术转移法》等等，这些法案清除了制约科技发展的各种障碍，极大地促进了科技的发展。
(2) 加大对科技研发的投入。
从绝对额上讲，美国的科技研究与开发投资规模一直占世界首位，2000年，其投资额达到了 2 640亿美元，占世界科技研发投入的45%,相当于其他西方6大国该项经费的总和。
从研发费用占GDP的比例来看，美国同样名列前茅，1993年，美国占2.7%，欧盟国家略高于2%，中国仅为0. 7%。
1.2特殊的优惠政策为风险投资的发展提供了良好的环境为了鼓励风险投资的发展，美国实施了一系列的优惠政策。
这些政策包括税收上的优惠，如把长期资本收益税的最高税率从49. 5%降到了 28%，1981年降到了 20%;经济补贴政策，1958年，美国颁布了著名的《小企业投资法》，确立了小企业投资公司制度；信用担保政策，1953年，美国就成立了小企业管理局，承担对高新技术小企业的银行贷款；融资鼓励政策，1978年，美国劳工部对《雇员退休收入保障法》中关于养老金投资的“谨慎”条款做出了新的解释，在不危及养老基金整个投资组合安全性的前提下，允许养老基金投资于创业企业发行的股票和投资风险基金；政府采购优惠，美国政府有关法律规定，10万美元以下的政府采购合同要优先考虑中小型企业，并给与价格优惠，其中,中型企业价格优惠幅度在6%以下，小型企业的优惠幅度不得超过12%，同时联邦政府采购合同金额的20%必须给小企业。
美国科技行业的投资风险与回报在当今全球经济格局中，美国科技行业一直备受瞩目，吸引着大量投资者的目光。
然而，在这个充满创新和机遇的领域，投资并非总是一帆风顺，而是伴随着各种风险与回报。
美国科技行业的快速发展得益于其强大的研发能力、创新文化以及充足的资金支持。
从互联网的普及到移动互联网的崛起，再到如今的云计算、大数据和人工智能等领域，美国科技企业始终走在世界前列。
这使得科技行业成为了经济增长的重要引擎，也为投资者带来了丰厚的回报。
然而，投资美国科技行业也并非毫无风险。
首先，技术变革的不确定性是一个重要因素。
科技发展日新月异，一项新技术的出现可能会迅速颠覆现有的行业格局。
例如，曾经在智能手机市场占据主导地位的诺基亚，由于未能及时跟上触摸屏技术的潮流，很快就被市场淘汰。
对于投资者来说，如果所投资的科技企业未能在技术变革中保持领先地位，其投资价值可能会大幅缩水。
市场竞争的激烈程度也是不容忽视的风险。
美国科技行业竞争激烈，新的创业公司不断涌现，试图挑战现有的巨头。
像谷歌、苹果、亚马逊等大型科技公司在各自的领域占据着主导地位，但同时也面临着来自新兴企业的竞争压力。
对于投资者而言，选择投资的科技企业必须具备足够的竞争力和创新能力，才能在激烈的市场竞争中生存和发展。
政策和监管环境的变化也会给投资带来风险。
美国政府对于科技行业的监管政策不断调整，例如在隐私保护、反垄断等方面的政策变化，可能会对科技企业的运营和发展产生重大影响。
此外，国际贸易政策的不确定性也可能影响科技企业的全球业务布局和供应链，从而对其业绩和股价产生负面影响。
除了上述风险，宏观经济环境的波动也会对美国科技行业的投资产生影响。
经济衰退时期，消费者和企业的支出可能会减少，导致科技产品和服务的需求下降。
同时，金融市场的动荡可能会导致资金紧张，影响科技企业的融资和扩张计划。
然而，尽管存在诸多风险，投资美国科技行业仍然具有诱人的回报潜力。
成功的科技企业往往能够实现高速增长，为投资者带来丰厚的资本增值。
美国政府在风险投资发展中的作用及其对中国的启示关于美国政府在风险投资发展中的作用及其对中国的启示题目一：美国政府在风险投资发展中的作用美国政府在企业风险投资中发挥了重要的作用，主要体现在以下几个方面。
1、政府提供了财政支持。
美国政府通过制定税收政策、发放政策性补贴和提供补助等方式，为企业投资提供切实保障，使得企业投资风险得到了有效控制，投资效率大大提高。
2、政府提供了市场支持。
美国政府在市场中起到了引导作用，通过对政策和法规的调整，为企业发展提供了便利，促进了企业在市场中的竞争力。
3、政府增加了社会资源的投入。
美国政府在风险投资领域发挥了很大影响力，通过将社会资源投入企业的风险投资，使得企业获得了更多的支持，进而扩大了企业在市场中的影响力。
4、政府推进了技术创新。
美国政府通过制定科技创新政策，鼓励企业在技术上的创新，进一步提升了企业在市场中的竞争力，推动了美国经济的发展。
题目二：美国政府在对中国的启示1、建立配套政策和制度体系。
中国应该建立起与发达国家相当的配套政策和制度体系，为企业在风险投资领域提供切实的支持。
2、大力发展创新型企业。
在以后的发展中，中国应该大力发展创新型企业，其中应该包括一些创业初期的小企业，这些企业的创新力和活力都应该得到足够的发挥。
3、开展国际合作。
中国应该积极参与和发展国际风险投资领域的合作，力争与国际先进水平接轨，同时也可以借鉴国外的先进经验，进行有效的融合和创新。
4、加强人才培养。
中国应该加强人才培养工作，培养一大批具有国际视野和创新精神的经济专家，这些人才可以有效地推动中国风险投资领域的发展和壮大。
5、加强政策和法规方面的建设。
中国需要制定完善的政策和法规，使得企业在风险投资领域有更加确定的法律法规保障，为企业发展打造一个良好的市场环境和法治环境。
案例一：美国硅谷美国硅谷是一个全球知名的高科技产业聚集地，其在风险投资领域的投资规模和技术创新方面占据着举足轻重的地位。
国外风险投资支持企业发展的启发一、美国风险投资支持科技企业发展的经验1．提供坚实的法律法规保障美国风险投资的成功和科技企业的飞速发展，很大程度上得益于美国政府的大力扶持。
美国制定相关的法律法规，为风险投资支持科技企业发展提供了重要保证。
美国1953年制定了《小企业法》，1958年通过《中小企业投资法》并建立美国小企业管理局，为科技型中小企业提供资金和人才支持，鼓励和支持风险投资扶持符合国家产业、经济政策的科技企业。
政府支持的小企业投资公司对创业型科技企业进行长期投资，并通过资本市场来促进企业创业和创新。
20世纪80年代后，美国先后推出《小企业技术创新发展法》、《国家竞争力技术转移法》、《小企业技术转移法》等法律法规，为风险投资向科技企业投资提供了强有力的法律保障，极大地激发了风险投资投资于科技企业的热情，形成了美国风险投资的浪潮。
1992年，美国颁布《小企业股权投资促进法》，给小企业投资公司以融资支持。
2003年实施了《新市场风险投资计划》，根据该计划，为投资于落后地区的风险投资机构提供担保。
2．在财税政策方面的支持美国为风险投资和科技企业的发展提供了政策上的支持和鼓励，尤其是通过财税政策等调控手段，促进风险投资业的发展，并鼓励其向高科技企业倾斜。
美国通过改进税制来促进风险投资的发展，20世纪80年代，对风险投资额的60％免除征税，其余40％减半征收所得税，使风险投资资本利得税率降至20％，并通过《股票期权鼓励法》，对股票期权不课税，只有当股票转让时才征税。
2003年，为促进风险投资业的复苏，美国出台的《就业与经济增长税收减免协调法案》，将资本利得税又降至15％。
美国政府还为风险投资提供一定政府资助和信贷担保，鼓励风险投资对处于初创期的科技企业进行投资，通过设立小企业风险研究基金等方式，向风险投资者提供无偿资助；政府为小企业投资公司提供3倍于其自身资本的资金，用于支持其向科技型中小企业投资。
这些税收优惠促进了风险投资业的发展，使风险投资更富于冒险精神，更愿意去支持那些具有高风险特征的科技企业。
论国外风险投资业的发展对我国发展风险投资业的启示[摘要]随着国家对科技自主创新重视性的提高,各级地方政府也快速加大了对科技自主创新方面的支持力度,不少地方纷纷建立风险投资公司来扶持本地区高科技企业的发展。
风险投资,起步于美国,美国政府在推动风险投资业发展上做的更多的是扮演着政策制订、引导与服务的角色。
本文主要探讨美国风险投资发展的经验教训,以启发我国地方政府在发展风险投资业务中如何去做。
[关键词]国外;风险投资业;我国;启示随着国家对科技自主创新重视性的提高,各级地方政府也快速加大了对科技自主创新方面的支持力度,不少地方纷纷建立风险投资公司来扶持本地区高科技企业的发展。
由于目前风险投资业的发展在国内还处于探寻摸索阶段,因此学习借鉴国外政府扶持风险投资业发展中的经验与教训,并结合我国实际,合理把握政府在扶持风险投资业发展的角色定位,在当前极具现实意义。
(一)风险投资,起步于美国,其风险投资业的规模稳居全球首位。
目前,美国风险投资公司已达4000多家,风险投资总额达1000亿美元,它们资金主要投向信息技术、生命科学等高科技产业,它们为确立美国在信息产业方面占据国际上主导地位做出了巨大贡献,使信息网络、生物工程、金融工程等成为美国发展最快的产业,每年约有10000个高科技项目得到风险资本的支持。
美国风险投资业,主要以采用有限合伙制的私人、财团商业运做为主。
美国80%的风险投资企业采用的是有限合伙制。
有限合伙制是一种特殊的风险、利益纽带机制,在这类投资机构中,有两种合伙人,即有限合伙人和一般合伙人。
有限合伙人是真正的出资人,出资占公司资金总额的99%,构成风险投资公司的主要资金来源。
一般合伙人由风险投资家充当,出资仅为公司资金总额的1%,他们主要以科技知识、管理经验、金融专长作为投入。
一般合伙人是资金的管理人员,掌握着风险投资的命脉,决定风险投资的成败。
公司投资成功盈利后,投资收益的分配为有限合伙人拿80%的投资收益,一般合伙人拿20%的投资收益;而投资失败的话,一般合伙人将损失所出的全部资金。
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这方面的成功极大地促进了高新技术产业和企业的发展，推动了其国民经济在九十年代实现“奇迹般”的高增长。
考察美国的成功经验，对我国发展风险投资具有重要的借鉴意义。
1.新技术革命为风险投资创造了大量机会。
自20世纪50年代以来，随着一系列重大的技术突破和进展，以电子计算机、生物技术、新能源，新材料为代表的新兴产业群不断崛起，为风险投资创造了大量的投资机会。
2.充足的资金来源和发达的金融市场。
美国的风险投资具有充跌资金来源，首先，美国是世界上经济最发达的国家，国民的富裕造就了一批富有个人，有能力承担高风险的投资;其次，由于美国社会福利体系发达，养老金、保险金等机构实力雄厚。
美国资本市场发达则有利于风险企业的筹资和投资的退出。
3.美国小企业在高新技术产业中发挥了极其重要的作用。
这与新技术革命的分散化、小型化的趋向相一致。
4.政府的扶持。
一方面，在宏观政策和法律制度上对民营风险投资进行鼓励，包括税收优惠、提供补贴、信息服务、信用担保、放宽行政管理制度、预签购货合同等;另一方面，政府直接设立风险投资基金，兴建技术园区，并增加科技拨款。
5.完善的技术市场与信息流通服务。
美国拥有较为完善的技术市场。
美国拥有严格的产权保护法令，使技术创新得到鼓励和保护，创新者得以不受侵犯的享受创新所带来的回报;另一方面，其完善的产权交易系统又为知识产品的交易创造了条件。
同时，美国社会是一个社会服务非常完善的社会，会计师事务年、律师事务所等咨询机构和其他中介服务机构一起，构成了一个方便快捷的体系，为投资者和被投资者同时提供了各个方面的咨询服务。
更为重要的是，美国的会计制度保证可得到清楚的公司信息。
美国风险投资与经济增长分析【摘要】美国风险投资在促进经济增长方面发挥着重要作用。
本文首先介绍了美国风险投资的概述，包括其定义和特点。
然后探讨了风险投资对美国经济增长的影响，指出其对创业公司和新技术的支持促进了经济的繁荣。
接着分析了风险投资在创新和科技发展中的作用，强调了其在推动技术进步和产业升级方面的重要性。
文章还研究了美国风险投资的发展趋势，包括投资规模和行业分布等方面。
结论部分阐述了美国风险投资对经济增长的积极意义，并展望未来美国风险投资的发展，强调了其在推动经济持续增长和创新发展方面的重要性。
通过本文的分析，可以更好地了解美国风险投资与经济增长之间的关系。
【关键词】美国，风险投资，经济增长，创新，科技发展，发展趋势，不同行业，积极意义，展望未来1. 引言1.1 美国风险投资与经济增长分析美国作为全球最大的风险投资市场之一，拥有众多著名的风险投资公司和天使投资人。
这些投资者不仅为初创企业提供资金，还提供管理经验、市场渠道和人脉资源，帮助企业实现持续的创新和增长。
风险投资对美国经济增长的积极影响不可忽视。
它促进了新技术的研发和商业化，推动了产业升级和转型，创造了大量的就业机会。
风险投资也激发了创新创业的热情，培育了一批优秀的企业家和领导者，推动了整个经济体系的持续发展。
本文将从美国风险投资的概述、风险投资对经济增长的影响、风险投资在创新和科技发展中的作用、美国风险投资的发展趋势以及风险投资在不同行业中的应用等方面进行深入分析，旨在探讨美国风险投资对经济增长的积极意义，并展望未来美国风险投资的发展前景。
2. 正文2.1 美国风险投资的概述美国风险投资是指投资者将资金投入高风险的初创公司或项目中，以期获得高额回报的行为。
美国作为全球最大的风险投资市场之一，拥有着丰富的投资资源和成熟的投资生态系统。
在美国，风险投资主要集中在硅谷、纽约和波士顿等科技创新中心，这些地区聚集了大量的初创公司和创业者。
美国风险投资的规模庞大，投资者包括天使投资人、风险投资基金、企业孵化器等多种形式。
美国科技公司运用风险资本的成功经验
李征
【期刊名称】《中国科技信息》
【年(卷),期】1997(000)017
【摘要】风险资本是指投入到具有巨大发展潜力的新的高科技公司的资金,是能促使实现某种革新计划的人的创造潜力得以充分发挥的一种经济形式。
它是与创业精神和革新精神相辅相承的。
美国闻名于世的科技产业园区——硅谷的发展,与风险资本有着密切的关系。
从80年代初开始,美国国会连续降低长期投资盈利的最高税率,直至20％,这极大地刺激了私人资本对风险资本公司的投资。
同时,由于产品结构加快改革,科技发展导向和人们需求结构发生了变化,高科技风险企业得到了长足的发展。
【总页数】1页(P38-38)
【作者】李征
【作者单位】
【正文语种】中文
【中图分类】F279.712
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1.美国华盛顿州采用以风险为基础的大坝安全分析方法的十年成功经验 [J],
2.美国风险投资成功经验及启示 [J], 耿庆峰;陈冬
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4.美国风险资本市场财务治理结构研究及启示--限制性财务合同在财务治理中的运用分析 [J], 蒋卫平
5.美国优秀高科技公司的成功经验 [J], 严勇
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
美国风险投资经验及启示作者：西南科技大学财经学院戴国强来源：经济体制改革一、引言根据美国风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本投资。
美国是风险投资的发源地之一，早在19世纪末20世纪初，美国的财团就将资金投资于铁路、钢铁和石油等工业领域，这些投资活动成为风险投资的雏形。
现代意义上的风险投资则始于1946年，美国波士顿联邦储备银行行长Palph E．Flanders和哈佛商学院教授Georges．Dorirt共同创建了美国研究与发展公司(American Researchand Development Corporation，ARD)。
该公司的宗旨是：组织资金，支持波士顿周边众多的科学家将实验室里的科研成果尽快转化为消费者所能接受的市场产品。
ARD公司的诞生是美国风险投资业发展的一个里程碑，从此，风险投资步入制度化与专业化的发展轨道。
在以后几十年的发展过程中，美国风险投资经历了20世纪50、60年代的兴起，70年代的低谷与调整，80年代的复兴和90年代的规范与蓬勃发展几个阶段。
美国风险投资不仅造就出了英特尔和微软等高科技巨人，而且促进了美国经济在20世纪90年代的持续繁荣。
截止1999年，美国拥有1237只风险投资基金，管理的风险资本总量达到1345亿美元，占全球风险投资额的70％左右。
毫无疑问，美国是当今世界风险投资最发达、最具代表性的国家，因此，全面而深刻地总结美国风险投资发展过程中的成功经验，对于促进我国风险投资的健康发展具有十分重要的现实意义。
二、美国风险投资的成功经验1．雄厚的科技实力为风险投资的发展创造了前提条件风险投资自始至终都与科技成果的产业化紧密地联系在一起。
美国是世界上头号科技大国，美国历届政府都认为：美国的持续进步有赖于科学技术的创造发明，科学技术是美国经济永葆青春的源泉。
美国政府发展科学技术的具体措施主要体现在以下两个方面：(1)加强科技立法。
长期以来，美国政府通过国会颁布了各种各样的旨在鼓励科技发展的法律，主要有：《国家科学基金会法》(1950)、《国家航空和航天法》(1958)、《国家科学技术政策、组织和优先顺序法》(1976)、《小企业创新发展法》(1982)、《全国合作研究法》(1984)、《国家竞争力转移法》(1989)、《美国技术优先法》(1991)、《小企业技术转移法》(1992)和《美国技术转移法》(1997)等。
通过立法，彻底扫清了制约科技发展的各种障碍，极大地增强了美国社会科技创新的积极性。
(2)重视科技研发的资金投入。
从绝对额上讲，美国的科技研究与开发投资规模一直雄居世界首位，2000年，其投资额达到了2640亿美元，占世界科技研发投入的45％，相当于其他西方6大国该项经费的总和。
从研发费用占CDP的比例来看，美国同样名列前茅，1993年美国为2．7％，欧盟国家略高于2％，中国仅为0．7％。
健全的科技立法和庞大的研发投入使美国在当今绝大多数的关键技术领域均处于领先位置。
统计表明，1950—1998年，美国人获得的诺贝尔科学奖有190项，占全部获奖数的55．4％。
1999年，美国科学家在有影响的科技期刊上发表的科技论文也占到当年全世界科技论文总数的43％。
20世纪90年代以来，世界上一半以上的专利发明来自美国，其中在信息技术、生物技术和药品三个方面的专利发明分别占全球的67％、47％和60％。
当然，经过几十年科技革命洗礼的美国人十分清楚，掌握科学技术固然重要，而将科技成果转化为现实的生产力——科技成果的产业化则更为重要。
1991年成立的美国国家关键技术委员会在其报告中曾明确指出：“技术只有在我们学会将它更有效地应用于研制新型、高质且成本又有竞争力的产品时，才能对美国未来的国家利益做出重大的贡献。
”实践证明，科技成果的产业化主要是依靠风险投资来实现的。
所以，美国丰硕的科技成果为风险投资的发展奠定了坚实的物质基础。
2．特殊的优惠政策为风险投资的发展给予了大力扶持1946年以来，美国政府非常重视风险投资，制定了一系列优惠政策，为风险投资的发展提供了一个较为宽松的政策环境和十分完善的制度保障。
(1)税收优惠政策。
1957年，美国国会修改了《国内税法》第1244条款，允许对小型企业投入达2．5万美元的投资者从其一般收入中冲销由此项投资带来的任何资本损失，以减轻其税收负担。
1978年，美国国会再次改进了税制，把长期资本收益税的最高税率从49．5％降到了28％，1981年进一步降至20％。
1981年，美国国会还通过了《股票期权鼓励法》，重新采用以前那种以股票期权作为酬金的做法：即只在出售股票时才课税，实行股票期权时则不必缴税。
(2)经济补贴政策。
美国于1946年设立了“小企业创业研究基金”，规定国家科学基金与国家研究发展经费的10％要用于支援小企业的技术开发。
1958年，美国政府颁布了著名的《小企业投资法》，确立了小企业投资公司制度，规定小企业投资公司的发起人每投入1美元就可以从小企业管理局得到4美元的低息贷款。
1982年，里根政府签署了《小企业发展法》，规定研究经费超过1亿美元的部门必须将财政预算的1．3％用于支持小企业的发展，平均每家小企业可获得5万美元用于可行性研究，5万美元用于市场可行性调查或用于购买小企业生产的产品。
(3)信用担保政策。
早在1953年，美国就成立了小企业管理局，承担对高新技术小企业的银行贷款担保，贷款在15．5万美元以下的担保90％，贷款在15．5-25万美元之间的担保85％。
1993年，美国国会通过一个法案，规定银行向创业企业的贷款可占项目总投资的90％，如果创业企业破产，政府负责赔偿90％，同时拍卖该创业企业的资产。
1992年，美国国会又通过了《小企业股权投资促进法》，并于1994年实施。
这一法案除解决了小企业投资公司计划的一些结构性问题外，还提出了“参与证券计划”。
小企业管理局以政府信用为基础替那些从事股权类投资的小企业投资公司公开发行长期债券提供担保，而且长期债券的定期利息也由小企业管理局代为支付，只有当小企业投资公司实现了足够的资本增值后才一次性偿付债券本金，并一次性支付给小企业管理局10％左右的收益分成。
通过“参与证券计划”，使小企业投资公司获得的资金具有了长期性质，小企业投资公司无须像以前那样只能短借短用资金，而得以向创业企业提供长期股权投资。
(4)融资鼓励政策。
美国政府一直致力于风险投资主体多元化建设，以便为风险投资提供一个多渠道的资金来源。
1978年9月，美国劳工部对《雇员退休收入保障法》中关于养老基金投资的“谨慎”条款作出了新的解释：在不危及养老基金整个投资组合安全性的前提下，允许养老基金投资于创业企业发行的股票和风险投资基金。
1980年，美国国会通过了州、企业投资促进法)，规定风险投资基金不受“合伙人数超过14人必须按照投资顾问注册”的限制。
因此，风险投资基金就没有必要再把基金规模控制在投资者不超过14人的限度以内，从而进一步拓宽了风险资本的来源渠道。
(5)政府采购政策。
政府采购创业企业产品，可以为创业企业提供方便的销路和部分流动资金，可以有效地分散创业企业的市场风险。
美国有关方面的法律规定，10万美元以下的政府采购合同要优先考虑中小型企业，并给予价格优惠，其中，中型企业价格优惠幅度在6％以下，小型企业价格优惠幅度不超过12％。
与此同时，联邦政府采购合同金额的20％必须给小企业，1997年，美国参议院小企业委员会还通过一项修正案，将该比例提高到23％。
3．独特的有限合伙制成为风险投资的最佳组织形式有限合伙制是指管理合伙事务并对合伙债务承担无限责任的普通合伙人和不参与合伙事务的管理，但以其出资对合伙债务承担有限责任的有限合伙人组成的一种合伙形式。
自从有限合伙制作为风险投资的组织形式于20世纪70年代在美国诞生以来，有限合伙制便始终占居着风险投资组织形式的主导地位。
目前，美国80％以上的风险投资机构均采取了有限合伙制的组织形式。
美国风险投资发展的经验表明，有限合伙制是风险投资的最佳组织形式。
它通过有限合伙合同中有限合伙人对普通合伙人的激励与约束机制，有效地解决了有限合伙人(主要出资者)与普通合伙人(主要管理者)之间的代理问题。
(1)有限合伙制对普通合伙人的约束机制①对普通合伙人风险资本使用方式的约束。
有限合伙合同通常规定对单个投资项目的投资金额不得超过筹资总额的一定比例；禁止普通合伙人将风险资金投资于证券市场；禁止风险投资偏离其专注的行业；禁止普通合伙人为了谋取管理费收入而投资于他们自己的子公司；禁止投资于普通合伙人管理的其他投资公司；禁止普通合伙人在没有用完一定比例的前期风险资本时就募集下一期风险资本。
②对普通合伙人的具体运作实施有效监督。
有限合伙制企业一般要设立由出资额最多的有限合伙人组成咨询委员会。
根据有限合伙合同中的约定，解决有限合伙合同与章程的修改、提前解散合伙、延长合伙期限、解除或接纳普通合伙人、普通合伙人与有限合伙人的利益冲突等问题。
有限合伙人可以在有限合伙合同中提出，普通合伙人必须定期向有限合伙人报告所投资企业的业务进展和资产变化情况；每年至少举行一次由普通合伙人、有限合伙人和创业企业管理层参加的三方会议；在一定比例的有限合伙人要求下召开特别会议。
(2)有限合伙制对普通合伙人的激励机制①收取管理费。
管理费一般以普通合伙人所管理的资产总额的一定百分比计提，并在有限合伙存续期间一直保持。
管理费率通常在1％到3％之间，大多数风险投资机构设定的管理费率为2％-2．5％，较大的风险投资机构由于其拥有规模优势，收取的管理费率稍低。
近年来，管理费率有进一步降低的趋势。
②参与利润分配。
利润分配又叫做附带利益。
与管理费相比，普通合伙人获得的附带利益十分可观，一般固定为有限合伙制企业全部净收入的20％。
普通合伙人只需投入1％的资金却享有20％的收益，该约定成为有限合伙人解决普通合伙人代理问题的重要激励措施。
此外，还有一些有限合伙制企业将股票期权作为普通合伙人报酬的一部分，以进一步加大对普通合伙人激励的力度。
4．有效的增值服务为风险投资的发展发挥了重大作用在美国，风险投资机构不仅给创业企业提供风险资本，而且更重要的是根据其是否为主导投资者、单个项目投资额度大小、投资的不同阶段、风险投资家经验丰富程度等，通过董事会、投资协议和相关契约，分别采取紧密参与型、适度参与型和放任自流型管理方式，向创业企业输入管理要素，提供增值服务。
根据Dr．jeffry A．Timmons和Dr．Harry J．Sapienza对美国51家风险投资机构的首席执行官(CEO)，以及40多位创业企业家的调查分析，其大量的实证研究表明，风险投资机构向创业企业提供增值服务的绩效十分显著，尤其是在企业发展战略、社会支持和网络支持等方面，风险投资家发挥着不可替代的作用(详见表1)。
