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公司分析报告内蒙古伊利实业集团股份有限公司一、公司背景及简介：1、内蒙古伊利实业集团股份有限公司是一家极具创新精神和社会责任感的乳品企业，是唯一一家符合奥运标准、为奥运会提供乳制品的中国企业。
2、伊利集团成立于1993年，现由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，所属企业130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。
3、内蒙古伊利实业集团股份有限公司，是经呼和浩特市人民政府“呼政通【1992】356号通知和呼和浩特市体改委“呼体改宏字【1993】4号”文批准，由呼和浩特市国有资产管理局以其所属的原呼和浩特市回民奶食品总厂作为主发起人，吸收其他法人和内部职工入股，进行股份制改造，以定向募集方式设立的股份公司。
4、经中国证监会复审批准于1996年1月向社会首次公开发行人民币普通股1715万股，股票于1996年3月在上海证券交易所挂牌交易，股票代码为“600887”。
5、2007年起，伊利已经率先完成了产品结构的战略升级。
高附加值、高科技含量的产品已超过伊利业务总额的40%，趋近发达国家乳业巨头的业务结构。
二、公司及其所属乳品行业情况：08年的时候，世界乳品市场发生了很大变化，由于成本推动和供给不足，07年世界市场乳品价格创历史新高，受其影响，2008年，世界很多国家调整国内乳业政策，扶持本国乳业生产，减少对进口的依赖，刺激了市场的乳品供给，结果本年度内国际市场乳品供求关系发生了很大变化。
另外，受美国次贷危机的影响，爆发了席卷全球的金融危机，随着金融危机对实体经济的渗透，不少国家出现了程度不同的经济衰退，主要国家的经济发展速度纷纷调低，受经济发展迟缓甚至衰退的影响，居民实际收入下降，居民消费受到冲击，乳品需求下降。
2008年，中国乳制品行业还大范围的被检测出了三聚氰胺。
三聚氰胺事件的出现将中国乳业冲击得摇摇欲坠，根据国家统计局提供的数据，9月份和10月份中国液体乳和固体乳制品生产同比分别下降18.7%、32.5%和15.59%和32.39%。
1战略分析 (1)1.1 公司自身背景 (1)1.1.1 公司简介 (1)1.1.2 主营业务 (1)1.1.3 行业地位 (1)1.2 宏观分析 (2)1.2.1 政策环境 (2)1.2.2 经济环境 (2)1.2.3 社会环境 (2)1.2.4 技术环境 (3)1.3 行业分析 (4)1.3.1 产业链分析 (4)1.3.2 行业特征 (4)1.3.3 行业获利能力分析——波特五力 (6)1.4企业竞争力分析 (8)1.4.1 核心竞争力 (8)1.4.2 公司战略分析 (9)2财务分析--偿债能力分析 (11)2.1 总体资产负债情况 (11)2.2. 短期偿债能力分析 (12)................................................. 错误!未定义书签。
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2.2.3 应收账款 (13)................................................. 错误!未定义书签。
2.2.5 几项指标的异动情况 (15)2.3 长期偿债能力分析 (17)................................................. 错误!未定义书签。
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2.4 资产结构与偿债能力总结 (19)3财务分析--盈利能力分析 (20)3.1反映上市公司盈利能力的指标 (20)................................................. 错误!未定义书签。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务效率分析近几年，中国乳品行业可谓经历了非同寻常的时期，在保持较快发展的同时，也经受住了严峻的考验，成为众人关注的焦点行业之一。
一：乳制品行业现状（一）行业规模及增长速度中国乳品行业，从1998年开始进入了高速增长阶段，直到2008年以前都均保持两位数的增长。
尤其，在2005年到2007年可谓黄金发展时期，行业产量增长速度平均达到16%左右，2007年总产量突破了1700万吨（如图1）。
然而，2008年爆发的三聚氰胺事件对乳品行业带来了致命的打击，尤其在当年的9月到11月，不少乳品企业的生产近乎陷入休克状态，整个行业的总产量也因此而出现了负增长，2008年全年总产量得益于上半年的发展，勉强与2007年持平。
不过，由于国家对乳品行业的整顿措施得当以及龙头企业对安全生产意识的强化，2009年和2010成为中国乳品行业的复苏期，尤其，2010年1-7月乳品产量达到1181.64万吨，同比增长9.24%，其中：液体乳1011.65万吨，同比增长9.07%；干乳制品169.99万吨，同比增长10.26%。
需要提出的是，在三聚氰胺事件中受重创的奶粉，2010年1-7月份也得到了明显的复苏，尤其，6、7月份的产量明显高于去年同期，平均增长速度达到15%左右（如图2）。
此外，经过多年的发展，酸奶也已经成长为中国乳业的主导品类。
截止2009年底，酸奶市场总规模接近100亿元，2010年1-7月年平均增长率达到27%，在这非同寻常的时期给中国乳业的发展带来了光芒和希望。
很多行业的总产量由于2009年全球金融危机的影响而出现了徘徊或下滑现象，而乳品行业至少从以上数据统计上看，受此影响的程度不太明显，即便在最严重的2009年，也仍然保持了6%左右的增长，对整个行业的复苏奠定了良好的基础。
（二）市场集中度及品牌发展在近10年的发展过程中，中国乳品行业经历了价格战、危机事件、行业洗牌等多重而复杂的历史时期，目前已经形成了相对有序的竞争格局，市场集中度不断提升，品牌发展也相对稳定。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司2005-2009年财务报表分析一、公司简介内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称伊利集团）是中国乳业行业中规模最大、产品线最健全的企业，国家520家重点工业企业之一；也是农业部、国家发展和改革委员会、国家经济贸易委员会、财政部、对外贸易经济合作部、中国人民银行、国家税务总局、中国证券监督管理委员会等八部委首批认定的全国151家农业产业化龙头企业之一。
伊利集团是唯一一家同时符合奥运会及世博会标准，为2008年北京奥运会和2010年上海世博会提供服务的乳制品企业。
伊利集团拥有液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部，所属企业近百个，旗下有纯牛奶、乳饮料、雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、酸奶、奶酪等1000多个产品品种，产销量、规模、品牌价值居全国第一。
2013年前三季度，伊利股份实现营业总收入365.71亿元，平均单季营收稳定超120亿元，同时净利润实现25.25亿元，同比增长82.7%。
长期以来，伊利秉承“厚度优于速度、行业繁荣胜于个体辉煌、社会价值大于商业财富”的发展观，坚持“绿色产业链”发展战略，通过着力于自身经营，倡导与社会、环境的和谐共赢，带动了企业公民理念在中国商界的普及。
未来，伊利致力于“成为世界一流的健康食品集团”的愿景，不断进取，坚持以世界领先的标准要求自己，以全球化视野、国际化胸怀竭诚满足不同区域消费者的健康需求，成就消费者的健康生活。
二、战略分析1.行业分析据《2013-2017年中国乳制品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》[1]数据显示2008年三聚氰胺事件后，我国乳制品行业处于转型的十字路口。
前瞻产业研究院监测数据显示，后三聚氰胺时代，我国乳制品行业增速放缓，乳制品产量从2009年的3205万吨增长至2011年的3548万吨，复合增速仅为5.2%，主要是我国乳制品消费者消费信心受挫，并非消费量已达饱和状态。
食品安全问题的发生客观上促进乳制品行业转型，政府加强乳制品行业的整改、提升行业进入门槛、企业加强奶源建设、提升产品品质，我国乳制品行业正逐步走向规范化，增速也开始逐步回升。
伊利2009年首季净利润过亿元
佚名
【期刊名称】《酒．饮料技术装备》
【年(卷),期】2009(000)004
【摘要】乳业集团中，伊利是唯一一家在2009年一季度实现销售收入和利润同比增长的。
公司亦表示2009年力争实现主营业务收入216亿元，实现利润总额5亿元。
【总页数】1页(P34)
【正文语种】中文
【中图分类】TN929.53
【相关文献】
1.强生：2009年实现净利润122．7亿美元 [J],
2.伊利营收近800亿元净利润64.52亿元 [J], 伊利;
3.长电科技预计2009年一季度净利润亏损4800万元至5200万元 [J],
4.美的2016年首季度净利润为39亿元 [J],
5.Check Point2009年首季业绩刷新纪录收入1．95亿美元营运现金流1．72亿美元 [J],
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内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务分析报告摘要：该财务分析报告选取了内蒙古伊利实业集团股份有限公司——这一以经营乳品系列产品的生产和销售为主的乳品业龙头企业为研究对象。
乳品业是具有长久生命周期的基础性产业。
近几年，我国的乳品业发展迅速，已经成为食品行业中增长幅度最大的产业。
伊利集团作为业内的龙头企业，其经营业绩和财务表现具有较大的行业代表性。
本文重点对伊利集团2007年至2009年三年的年报进行了研究，从其财务概况入手，采用比率分析法、杜邦分析法等，试图分析并评价企业的财务状况。
关键词：伊利集团乳制品业财务分析一、近年来公司经营与财务概况1、伊利简介内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业之一，总部位于内蒙古呼和浩特金川开发区，下设液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部，所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种，是国家520家重点工业企业和国家八部委首批确定的全国151家农业产业化龙头企业之一，是北京2008年奥运会唯一一家乳制品赞助商，也是中国有史以来第一个赞助奥运会的中国食品品牌。
2、经营及财务状况2007年，面对成本上升、利润趋薄、竞争日趋激烈的市场环境，公司通过加强资源整合、强化奶源基地建设、加强技术创新和人力资源建设等一系列强有力的举措，进一步提升了公司的核心竞争能力和盈利水平。
全年完成主营业务收入192.08亿元，较上年增长17.56%。
2008年，是世界经济及中国乳业发展历程上极不平凡的一年。
由金融危机引发全球性经济危机、“三聚氰胺事件”致使消费需求下降，乳制品消费市场受到了巨大冲击。
面对种种不利因素和复杂的外部环境，公司全体员工发奋努力，克服种种困难，使企业经受住了严峻的考验。
全年完成主营业务收入215.38亿元，较上年增长12.13%。
2009 年度乳制品销售市场回暖，伊利公司作为2010 年世博会乳制品赞助商，在大力宣传以及强化营销管理的基础上，各项指标均有较大幅度增加，2009年全年实现营业收入243.23亿元，利润总额达8.12亿。
公司分析报告内蒙古伊利实业集团股份有限公司一、公司背景及简介：内蒙古伊利实业集团股份有限公司是一家极具创新精神和社会责任感的乳品企业，是唯一一家符合奥运标准、为奥运会提供乳制品的中国企业。
伊利集团成立于1993年，现由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，所属企业130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。
经中国证监会复审批准于1996年1月向社会首次公开发行人民币普通股1715万股，股票于1996年3月在上海证券交易所挂牌交易，股票代码为“600887”。
2007年起，伊利已经率先完成了产品结构的战略升级。
高附加值、高科技含量的产品已超过伊利业务总额的40%，趋近发达国家乳业巨头的业务结构。
二、公司及其所属乳品行业情况：2008年的时候，世界乳品市场发生了很大变化，由于中国乳制品行业被大范围的检测出了三聚氰胺。
三聚氰胺事件的出现将中国乳业冲击得摇摇欲坠，根据国家统计局提供的数据，9月份和10月份中国液体乳和固体乳制品生产同比分别下降18.7%、32.5%和15.59%和32.39%。
三聚氰胺事件严重打击了中国消费者乳品消费信心,消费量明显下滑。
受居民乳品消费急剧下降以及产品下架等因素的影响，伊利、蒙牛被列入三聚氰胺“黑名单”的第一周，生产下降近90%，很多生产线被迫停产，产品大量积压。
年销售额超过100亿元的三鹿集团，事件发生后顷刻坍塌，公司被关闭，资产被拍卖。
中国乳品出口受到毁灭性打击，10月份，中国乳品出口几乎停顿。
三聚氰胺事件给中国乳业各产业链（如原料奶生产、乳品加工、乳品销售与消费、乳品出口等等）造成巨大损失，有形损失数以百亿计，无形损失更是无法用数字统计，中国乳品的商誉受到非议，乳品出口面临前所未有的危机。
据官方报道，内蒙古伊利实业集团股份有限公司生产的伊利牌儿童配方乳粉，抽样数35，不合格数1，三聚氰胺最高含量每公斤12毫克。
在这次抽样检测中，伊利集团虽也牵涉其中，但好在含量微小，且为奥运会提供的乳制品均合格。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司6008872009年第一季度报告二00九年四月三十日目 录§1 重要提示 (2)§2 公司基本情况 (2)§3 重要事项 (3)§4 附录 (4)§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明董事 王振坤 因事未能亲自出席本次董事会会议，委托潘刚董事长出席并代为行使表决权。
董事 高德步 因事未能亲自出席本次董事会会议，委托潘刚董事长出席并代为行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人潘刚、主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人（会计主管人员）王瑞生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标币种:人民币本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)总资产(元) 11,798,811,727.8011,780,488,935.08 0.16所有者权益（或股东权益）(元) 2,906,158,917.462,789,262,810.00 4.19归属于上市公司股东的每股净资产(元) 3.64 3.49 4.30年初至报告期期末 比上年同期 增减(%)经营活动产生的现金流量净额(元) 530,391,564.90 39.25每股经营活动产生的现金流量净额(元)0.66 15.79报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)归属于上市公司股东的净利润(元) 113,335,450.16113,335,450.16 103.59基本每股收益(元) 0.14 0.14 75.00扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)0.13 0.13 62.50稀释每股收益(元) 0.14 0.14 75.00全面摊薄净资产收益率(%) 3.90 3.90 增加 2.62个百分点扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 3.65 3.65增加 2.45个百分点扣除非经常性损益项目和金额：非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）非流动资产处置损益 860,530.33计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外11,587,217.26委托他人投资或管理资产的损益 219,982.20除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,343,499.64少数股东权益影响额 -372,588.87所得税影响额 -1,716,864.67合计 7,234,776.612.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股 报告期末股东总数（户） 130,234前十名无限售条件流通股股东持股情况股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 股份种类中国银行－友邦华泰积极成长混合型证券投资基金 22,251,313 人民币普通股呼和浩特投资有限责任公司 18,000,000 人民币普通股中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金 14,000,000 人民币普通股徐鹏 12,839,383 人民币普通股中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 12,507,587 人民币普通股全国社保基金一一零组合 11,441,552 人民币普通股中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 10,999,799 人民币普通股中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 10,453,050 人民币普通股中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 9,999,916 人民币普通股中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金9,877,189 人民币普通股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用 □不适用⑴ 本报告期末应收票据比年初增加21,431,008.12元,增加了93.27%,其原因主要是公司接收的票据结算回款较年初时有所增加。
⑵ 本期末预付账款较年初增加310,005,285.28元,增长比例109.18%,主要原因是公司逐渐消除“三聚氰胺事件”的影响，产能较年初恢复，预付的材料款相应增加所致。
⑶ 本期末应付票据比年初增加169.57%,主要是由于公司以票据进行货款结算增多所致。
⑷ 本期末应付账款较年初增加30.45%,主要是由于本期未支付的广告营销费用较年初增加所致。
⑸ 本期末预收账款较年初降低70.83%，其原因主要是本期发货量增加。
⑹ 本期末应交税费比年初增加59.65%，其原因主要是本期销售回升，销项税增大,留抵的进项税额 减少所致。
⑺ 本期末长期借款较年初增加150,000,000.00元,增加了274.58%,其原因是公司本期增加贷款所致。
⑻ 本报告期销售费用较上年同期提高53.82%，原因主要是公司为消除“三聚氰胺事件”的影响，加大广告宣传力度，广告营销费用增加所致。
⑼ 本报告期营业外支出比上年同期降低45.02%,是由于去年捐赠了奥运会，本期捐赠支出减少所形成。
⑽ 本期归属于母公司的净利润较上年同期增长，增长幅度为103.59%,其主要原因一是公司深化精确管理、加强品牌建设、积极努力恢复消费者的消费信心，使得主营业务收入同比提高；二是主要原材料价格降低，产品毛利率提高；三是去年同期管理费用中包含股份支付费用69,086,763.70元，而本期已不存在此项因素的影响。
⑾ 本报告期经营活动产生的现金流量净额增加了39.25%,原因主要是本期部分材料价格降低，购买商品所产生的现金流出减少所影响。
⑿ 报告期内与损益相关的财务指标比上年同期增长较大的原因同⑽。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用 √不适用3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况√适用 □不适用呼和浩特投资有限责任公司将严格履行《上市公司股权分置改革管理办法》规定的法定限售承诺事项，即：(一)自改革方案实施之日起，呼市投资公司所持公司原非流通股在十二个月内不得上市交易或者转让；(二)在前项规定期满后，呼市投资公司通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。
另，呼市投资公司进一步承诺：所持股份自获得上市流通权之日起，在六十个月内不通过交易所挂牌交易出售。
目前，呼和浩特投资有限责任公司未违反相关承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明□适用 √不适用内蒙古伊利实业集团股份有限公司法定代表人:潘刚2009年4月30日§4 附录4.1合并资产负债表2009年3月31日编制单位: 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计 项目期末余额年初余额流动资产：货币资金 2,844,466,903.972,774,432,558.38 结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 44,409,080.0022,978,071.88 应收账款 197,402,780.43196,978,423.69 预付款项 593,951,337.14283,946,051.86 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款 98,634,044.6983,111,155.39 买入返售金融资产存货 1,664,502,113.062,020,365,899.75 一年内到期的非流动资产 20,164.9737,859.93 其他流动资产 36,839,151.2136,012,793.06 流动资产合计 5,480,225,575.475,417,862,813.94非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产 11,598,144.007,409,296.00 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 519,590,544.09515,972,399.82 投资性房地产固定资产 4,914,102,318.535,007,185,518.62 在建工程 304,804,755.82258,200,327.58 工程物资 3,543,359.071,587,051.11 固定资产清理 479,839.99479,839.99 生产性生物资产 55,862,755.8650,751,016.38 油气资产无形资产 222,530,170.82224,722,577.91 开发支出商誉长期待摊费用 7,030,419.2710,247,118.44 递延所得税资产 279,043,844.88286,070,975.29 其他非流动资产非流动资产合计 6,318,586,152.336,362,626,121.14 资产总计 11,798,811,727.8011,780,488,935.08流动负债：短期借款 1,941,000,000.002,703,000,000.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据 810,175,000.00300,545,000.00应付账款 3,741,002,655.952,867,701,379.24预收款项 374,742,240.551,284,599,594.60卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 311,993,963.23298,589,197.91应交税费 -154,347,009.16-382,553,849.11应付利息 612,468.381,656,109.28应付股利 9,440,770.429,440,770.42其他应付款 846,004,380.821,024,475,283.96应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债 73,974,293.7393,574,826.02其他流动负债流动负债合计 7,954,598,763.928,201,028,312.32非流动负债：长期借款 204,629,000.0054,629,000.00应付债券长期应付款 54,493,841.8866,101,468.05专项应付款 33,599,510.8933,617,566.89预计负债递延所得税负债 2,783,883.922,155,556.72其他非流动负债 194,757,951.70195,387,006.18非流动负债合计 490,264,188.39351,890,597.84负债合计 8,444,862,952.318,552,918,910.16股东权益：股本 799,322,750.00799,322,750.00资本公积 2,652,756,758.572,649,196,237.77减：库存股盈余公积 406,917,510.69406,917,510.69一般风险准备未分配利润 -952,837,728.30-1,066,173,178.46外币报表折算差额 -373.50-510.00归属于母公司所有者权益合计 2,906,158,917.462,789,262,810.00少数股东权益 447,789,858.03438,307,214.92股东权益合计 3,353,948,775.493,227,570,024.92负债和股东权益合计 11,798,811,727.8011,780,488,935.08公司法定代表人:潘刚 主管会计工作负责人:赵成霞 会计机构负责人:王瑞生母公司资产负债表2009年3月31日编制单位: 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计 项目期末余额年初余额流动资产：货币资金 2,231,119,308.462,427,663,727.66 交易性金融资产应收票据 38,779,080.009,800,000.00 应收账款 1,130,535,216.281,066,635,801.04 预付款项 269,017,250.95122,564,211.47 应收利息应收股利 147,761,707.48147,761,707.48 其他应收款 64,204,211.6851,694,073.66 存货 677,875,052.651,089,311,324.04 一年内到期的非流动资产 10,973.28 其他流动资产流动资产合计 4,559,291,827.504,915,441,818.63非流动资产：可供出售金融资产 11,598,144.007,409,296.00 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 3,312,365,845.603,290,647,701.33 投资性房地产固定资产 942,122,335.07939,832,622.04 在建工程 37,837,661.5533,988,507.57 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 39,767,137.4840,749,833.10 开发支出商誉长期待摊费用 448,731.04496,968.07 递延所得税资产 237,378,354.46237,466,701.69 其他非流动资产非流动资产合计 4,581,518,209.204,550,591,629.80 资产总计 9,140,810,036.709,466,033,448.43流动负债：短期借款 1,848,000,000.002,640,000,000.00 交易性金融负债应付票据 865,175,000.00303,545,000.00 应付账款 2,646,834,281.381,954,639,352.35 预收款项 349,959,492.681,241,606,245.49 应付职工薪酬 221,223,665.37209,515,739.05 应交税费 -112,511,166.35-304,119,337.94 应付利息 1,360,787.64 应付股利 9,431,457.529,431,457.52 其他应付款 612,670,582.17804,868,039.53 一年内到期的非流动负债 12,946,945.4512,946,945.45 其他流动负债流动负债合计 6,453,730,258.226,873,794,229.09非流动负债：长期借款 289,000.00289,000.00 应付债券长期应付款 6,460,583.3212,946,945.44 专项应付款 3,599,510.893,617,566.89 预计负债递延所得税负债 2,783,883.922,155,556.72 其他非流动负债 26,742,590.8725,806,618.07 非流动负债合计 39,875,569.0044,815,687.12 负债合计 6,493,605,827.226,918,609,916.21股东权益：股本 799,322,750.00799,322,750.00 资本公积 2,524,214,357.892,520,653,837.09 减：库存股盈余公积 406,917,510.69406,917,510.69 未分配利润 -1,083,250,409.10-1,179,470,565.56 外币报表折算差额股东权益合计 2,647,204,209.482,547,423,532.22 负债和股东权益合计 9,140,810,036.709,466,033,448.43公司法定代表人:潘刚 主管会计工作负责人:赵成霞 会计机构负责人:王瑞生合并利润表2009年1—3月编制单位: 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计 项目本期金额上期金额一、营业总收入 5,122,291,766.344,747,310,787.39 其中：营业收入 5,122,291,766.344,747,310,787.39 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 4,987,987,434.184,683,647,096.51 其中：营业成本 3,327,584,300.773,468,906,042.43 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加 21,588,811.5729,032,213.74 销售费用 1,417,940,178.03921,788,948.33 管理费用 206,728,283.76259,729,510.73 财务费用 14,162,892.194,222,421.20 资产减值损失 -17,032.14-32,039.92 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 982,970.47其中：对联营企业和合营企业的投资收益 762,988.27汇兑收益（损失以“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列） 135,287,302.6363,663,690.88 加：营业外收入 17,083,910.3919,332,313.00 减：营业外支出 7,979,662.4414,514,092.07 其中：非流动资产处置净损失 219,434.51321,864.63四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 144,391,550.5868,481,911.81 减：所得税费用 21,573,457.3121,973,527.76五、净利润（净亏损以“－”号填列） 122,818,093.2746,508,384.05 归属于母公司所有者的净利润 113,335,450.1655,669,783.92 少数股东损益 9,482,643.11-9,161,399.87六、每股收益：（一）基本每股收益 0.140.08 （二）稀释每股收益 0.140.08公司法定代表人:潘刚 主管会计工作负责人:赵成霞 会计机构负责人:王瑞生母公司利润表2009年1—3月编制单位: 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计 项目本期金额上期金额一、营业收入 5,747,474,279.175,120,927,031.95 减：营业成本 4,908,558,668.264,365,924,733.59 营业税金及附加 13,194,517.2522,512,166.39 销售费用 598,653,487.41538,722,491.45 管理费用 124,637,532.83184,404,603.51 财务费用 11,333,375.991,111,412.72 资产减值损失 15.251,333.37加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 762,988.27216,270,095.44 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 762,988.27二、营业利润（亏损以“－”号填列） 91,859,670.45224,520,386.36 加：营业外收入 6,643,201.446,104,869.41 减：营业外支出 2,132,940.5713,597,500.79 其中：非流动资产处置净损失 159,966.31314,291.36三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 96,369,931.32217,027,754.98 减：所得税费用 149,774.863,761,100.87四、净利润（净亏损以“－”号填列） 96,220,156.46213,266,654.11公司法定代表人:潘刚 主管会计工作负责人:赵成霞 会计机构负责人:王瑞生4.3合并现金流量表2009年1—3月编制单位: 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计 项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 4,800,968,541.904,865,965,594.87 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 7,779,473.788,445,134.99 收到其他与经营活动有关的现金 25,385,200.0836,436,124.81 经营活动现金流入小计 4,834,133,215.764,910,846,854.67 购买商品、接受劳务支付的现金 3,385,339,757.373,551,516,398.61 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 306,614,796.50322,251,639.01 支付的各项税费 330,659,553.16308,769,973.49 支付其他与经营活动有关的现金 281,127,543.83347,410,858.17 经营活动现金流出小计 4,303,741,650.864,529,948,869.28 经营活动产生的现金流量净额 530,391,564.90380,897,985.39二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 1,364,826.20处置固定资产、无形资产和其他长期资产收3,931,847.951,074,562.85回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 5,296,674.151,074,562.85购建固定资产、无形资产和其他长期资产支160,024,271.37168,105,693.79付的现金投资支付的现金 4,000,000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 164,024,271.37168,105,693.79 投资活动产生的现金流量净额 -158,727,597.22-167,031,130.94三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 433,000,000.00620,000,000.00 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 330,000,000.00筹资活动现金流入小计 763,000,000.00620,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,045,000,000.00740,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 19,621,208.2015,097,818.31 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润4,050,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 1,064,621,208.20755,097,818.31 筹资活动产生的现金流量净额 -301,621,208.20-135,097,818.31四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-8,550.39五、现金及现金等价物净增加额70,034,209.0978,769,036.14 加：期初现金及现金等价物余额 2,774,432,558.381,771,591,888.52六、期末现金及现金等价物余额2,844,466,903.971,850,360,924.66公司法定代表人:潘刚 主管会计工作负责人:赵成霞 会计机构负责人:王瑞生母公司现金流量表2009年1—3月编制单位: 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 4,929,305,384.854,244,782,511.88 收到的税费返还 1,000,000.001,098,587.86 收到其他与经营活动有关的现金 10,223,781.2625,456,437.56 经营活动现金流入小计 4,940,529,166.114,271,337,537.30 购买商品、接受劳务支付的现金 3,975,307,120.403,734,276,603.52 支付给职工以及为职工支付的现金 172,717,335.60205,115,928.60 支付的各项税费 185,037,849.88186,254,590.35 支付其他与经营活动有关的现金 253,583,463.62230,570,951.06 经营活动现金流出小计 4,586,645,769.504,356,218,073.53 经营活动产生的现金流量净额 353,883,396.61-84,880,536.23二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 1,144,844.0050,000,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收3,881,294.391,053,428.45回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 0.00101,643,430.00 投资活动现金流入小计 5,026,138.39152,696,858.45购建固定资产、无形资产和其他长期资产支54,608,667.7927,778,830.58付的现金投资支付的现金 22,100,000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 76,708,667.7927,778,830.58 投资活动产生的现金流量净额 -71,682,529.40124,918,027.87三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 253,000,000.00585,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 330,000,000.00筹资活动现金流入小计 583,000,000.00585,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,045,000,000.00700,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,745,286.416,195,704.43 支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 1,061,745,286.41706,195,704.43 筹资活动产生的现金流量净额 -478,745,286.41-121,195,704.43四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额-196,544,419.20-81,158,212.79 加：期初现金及现金等价物余额 2,427,663,727.661,228,832,901.76六、期末现金及现金等价物余额2,231,119,308.461,147,674,688.97公司法定代表人:潘刚 主管会计工作负责人:赵成霞 会计机构负责人:王瑞生。
