2012年机床行业分析报告

2012年板材成形机床行业分析报告2012年2月目录一、行业概况 (3)1、成形机床产品介绍 (3)2、“十一五”是成形机床的景气周期 (5)二、板材成形机床需求受板材消费驱动 (7)1、汽车制造：板材消费增长高峰已过 (10)2、家电行业：家电下乡政策退出打压板材消费 (12)3、建筑用钢：板材占比小、增长放缓 (14)三、高增长结束、整体需求下行拐点临近 (15)1、宏观视角：相对景气度下滑进一步压缩市场空间 (16)2、消费视角的验证：机床行业具有后周期性 (19)3、行业视角的验证：企业生产趋于谨慎，销售趋于积极 (20)四、数控机床长期增长态势明确 (23)1、行业整体收入增长受益进口替代 (23)2、数控化率正在提升中、未来空间广阔 (25)（1）数控机床空间广阔 (25)（2）结构调整仍然利好长期增长 (26)（3）看好未来国产数控机床性价比优势 (28)3、短期数控成形机床增长三大驱动力 (31)（1）专业钣金产业链转移利好数控设备投资 (31)（2）消费电子行业利好中小数控机床 (32)（3）板材深加工利好板材加工生产线 (33)五、总结 (34)一、行业概况金属成形机床又称为锻压设备（机械），是指以压力成形方式进行板材或体积成形的一类装备，或能够实现分离、剪切、弯曲、拉深等冲压工艺的装备，主要包括液压机、机械压力机以及各种锻锤、剪切、弯曲、矫正（直）机等辅助机械，是装备制造业的重要组成部分之一。

1、成形机床产品介绍金属成形机床分为锻压设备和冲压设备，主要产品为冲压机、折弯机、剪板机、冲床、油压机、机械压力机、激光切割机、卷板加工成套设备等。

2、“十一五”是成形机床的景气周期机床作为最重要的通用设备之一，得益于国内高速工业化进程，我国已连续数年是世界上最大的机床消费市场，金属加工机床表观消费额占全球约46%。

从行业发展角度，国内切削机床行业起步较早，出现了沈阳机床、大连机床这样的大型企业，已经进入世界机床产值前十大企业。

2012年机床工具行业经济运行情况分析2013年1 ~5月份机床工具行业统计资料机床工具行业规模以上企业5169个1~5月份完成产品销售收入2963.9亿元，比同期增长15.1%，其中私人控股企业完成2220.3亿元占总额的74.9%；三资控股企业完成301.8亿元占总额的10.2%。

1~5月份完成利润总额159.8亿元，比同期增长6.1%，其中私人控股企业完成130.4亿元占总额的81.6%；三资控股企业完成19.7亿元占总额的12.3%。

1~5月份生产金切机床30.9万台，比同期降低4.9%；生产数控金切机床8.1万台，比同期降低6.9%。

1~5月份机床工具大行业金切机床中的数控机床产量占金切机床产量的26.0%，同比降低0.6个百分点。

1～5月机床工具行业完成出口交货值149.7亿元，同比增长4.4%。

工量刃具行业中的切削工具行业出口交货值达30.2亿元，占机床工具行业出口交货值总额的20.2%。

1~5月份机床工具行业完成固定资产投资额1063.8亿元，同比增长18.8%，1~5月份机床工具行业新增固定资产551.4亿元，同比增长32.6%2012年我国机床工具行业外贸回顾2012年，我国机床工具行业外贸形势可归纳为总体稳定，增速回落，格局微变，份额略升。

2012年各主要经济体难以抵挡欧洲债务危机的负面影响，世界经济特别是欧美经济复苏未达到预期水平，致使全球制造业发展步伐放缓。

2012年我国机床工具产品进出口延续了2011年中后期增速缓慢回落的趋势，出口增长呈现继续减缓态势，但出口总额再创新高；进口额各月累计值与2011年基本持平，同期比较值在0点上下略微波动。

全年行业进出口总体保持稳定。

据海关统计资料，2012年1~12月我国机床工具产品进出口总额294.3亿美元，同比增长0.9%。

其中，出口总额92.4亿美元，同比增长3.8%；进口总额202.0亿美元，同比下降0.4%。

进出口逆差109.6亿美元，比2011年减少4.3亿美元。

行业动态：2012年度我国机床行业总体运行情况与分析2012年，中国机床行业在自主研发、技术创新方面，取得了较大进步，从机床生产和消费大国，逐步向技术革新大国的形象迈近，不过行业内大多数问题都实现了软着陆，社会情绪的积极面在扩大。

中国机经网整理出2012年机床行业总体运行情况，带您领略机床行业2012年的发展。

1-2月机床工具行业运行情况2012年1-2月，全国机床工具行业发展同比增速出现大幅下滑的态势，工业总产值和工业销售产值的增速分别为21.30%和19.67%，出口交货值的增速为0.16%，同比下降了36.73个百分点。

2012年1-2月，全国机床工具行业完成工业总产值1023.63亿元，同比增长21.30%；完成销售产值982.5亿元，同比增长19.67%；产销率为95.98%。

1-2月，机经网分析，机床工具行业销售产值普遍出现大幅下滑的态势。

除了其他非金属加工专用设备制造的产销增速保持平稳增长以外，其他行业的增速均出现了不同程度的下滑，其中，机床附件制造行业的发展下降幅度最大，同比下降了近40个百分点。

1-3月机床工具行业运行情况2012年1-3月，全国机床工具行业发展同比增速仍然出现大幅下滑的态势，工业总产值的增速为18.27%，同比下降了20.41个百分点；工业销售产值的增速为17.33%，同比下降了22.28个百分点；出口交货值的增速为12.41%，同比下降了17.58个百分点。

2012年1-3月，全国机床工具行业完成工业总产值1670.17亿元，同比增长18.27%；完成销售产值1606.86亿元，同比增长17.33%；产销率为96.2%。

1-3月，机经网分析，机床工具行业销售产值整体出现大幅下滑的态势。

其中，金属成形机床制造、铸造机械制造、机床附件制造行业的增速下降幅度占比较大，同比增速分别为0.20%、11.93%、24.57%。

1-4月机床工具行业运行情况2012年1-4月，全国机床工具行业发展同比增速仍呈现逐月下滑的态势，工业总产值的增速为15.40%，同比下降了21.27个百分点；工业销售产值的增速为15.01%，同比下降了22.29个百分点；出口交货值的增速为14.12%，同比下降了11.76个百分点。

机床行业分析第一篇：机床行业分析机床行业分析机床作为生产行业的母机，是中长周期的生产资料，随着经济反转的确认，机床行业现在正处于新一轮的周期性上升阶段，机床的需求将呈现井喷式发展。

一、具体需求方面：1、随着我国经济复苏，特别是汽车行业、铁路运输行业、核能装备制造、军工、航空航天、船舶制造、新兴产业发展迅猛，需要大量生产设备，专用型、重型、精密型、数控型机床将的需求随着经济复苏将越来越多。

2、机床行业在国际上属于夕阳行业，金融危机更是使一大批国际机床企业经营状况出现问题。

我国机床行业处于发展阶段，通过兼并国外机床企业可以显著提升产品竞争力。

一批走出去的机床企业将会获得跨越式发展。

3、人力成本的不断上升，对机床的替代需求也日益增加。

普通、中小数控机床的需求也将逐渐增加4、大力培育和发展战略性新兴产业，将被明确为“十二五”规划编制的重点之一。

“十二五”国家将投入4万5千亿用于新兴产业科研投入，其中，高端制造业可能成为重中之重。

国家将在高端装备制造领域建立一批科研创新平台，大型机床企业将优先获得国家科研经费的资助与政策上的支持。

二、上市公司分析1、沈阳机床沈阳机床是我国机床行业的龙头企业，市场占有率20%左右，主导产品为金属切削机床，各类切削机床种类齐全，汽车专用数控机床系列化，是国家级数控机床开发制造基地。

控股交大昆明，收购德国希斯，使沈阳机床跻身世界级机床行列，预计2010-2012年可保持25%增长率以上。

预计2010年1-9月的累计净利润为20000-25000万元，扭亏，EPS为0.37-0.46（半年报）。

预计全年净利润为27640万元，EPS为0.51，基于机床行业2010年PE中位数33倍，目标价16.5元。

给予“买入”评级。

2、秦川发展秦川机床是国内前三的机床企业，是我国齿轮磨床的龙头企业，磨齿机产量占国内企业总产量的75％左右，主要针对汽车行业的磨床产品使得订单继续开拓。

预计全年净利润10105万元，EPS为0.29,青海华鼎昆明机床第二篇：中国机床行业分析近年来国内机床行业产量、需求均平稳增长，但产品进口依存度仍旧较高，尤其是高端数控机床、高精度机床等。

2011-2012年全球及中国机床行业研究报告2011年，全球机床行业继续保持增长态势，全年工业总产值同比增长34.7%，345%进口额同比增长373%其中中国继续保持世界第大销售额同比增长34.5%；进口额同比增长37.3%。

其中，中国继续保持世界第一大机床生产、消费、进口国地位，全年金属加工机床产量突破100万台，产值同比增长29.4%，销售额同比增长32.9%，进口额同比增长40.6%。

水清木华研究中心《2011-2012年全球及中国机床行业研究报告》主要研究了以下内容：•全球机床行业生产、消费及进出口情况•中国机床行业生产、消费及进出口情况中国机床行业生产消费及进出口情况•中国金属切削机床及金属成形机床生产、销售及数控化情况•全球8家重点企业经营现状以及在华动态、战略等•中国21家重点企业经营现状、研发能力、项目进展以及发展战略等在产品方面，近年中国机床数控化率进一步提升，其中金切机床产量数控化率从2007年的20.3%增加至2011年的29.9%；产值数控化率也相应地从43.7%增至55.4%。

但与国外发达国家60%以上的产量数控化率和80%以上的产299%437%554%值数控化率相比，中国机床数控化水平还有较大提升空间。

在企业方面，中国机床企业竞争优势不断增强，其中沈阳机床和大连机床已经进入世界前列0年以沈阳机在企业方面，中国机床企业竞争优势不断增强，其中沈阳机床和大连机床已经进入世界前列。

2011床（000410）为核心的沈阳机床集团以27.83亿美元的机床收入，位列世界第一位；大连机床位列世界前四。

为了巩固龙头地位，沈阳机床针对不同档次产品，实施了“金字塔”产品战略；并与德国博世集团、美国GE、德国舍弗勒集团等建立了长期合作关系。

大连机床也力争上游，目前正在运作全体上市，预计2013年登陆资本市场。

除此之外，武重机床、北一机床也纷纷将上市提上日程。

当中国机床企业不断壮大的同时，国外企业也加快了在华布局，如山崎马扎克、天田、森精机等。