如何利用财务报表进行企业财务风险预警

在财务报表审计中应如何进行风险评估

作者：陈小花

【摘 要】风险导向审计是当今主流的审计方法，它要求注册会计师评估财务报表重大错报风险，设计和实施进一步审计程序以应对评估的错报风险，根据审计结果出具恰当的审计报告。本文首先阐述了风险评估程序和从哪几个方面了解被审计单位及其环境；然后讲述项目组内部讨论以及如何识别两个层次的重大错报风险；最后评估识别的重大错报风险是否为特别风险或者是仅通过实质性程序无法应对的重大错报风险和可审计性。以期能对相关单位和人士提供参考。

【关键词】风险评估；注册会计师；财务报表；审计。

一、 引言

《中国注册会计师审计准则第1211号——了解被审计单位及其环境并评估重大错报风险》作为专门规范风险评估的准则，规定注册会计师应当了解被审计单位及其环境，以充分识别和评估财务报表重大错报风险，设计和实施进一步审计程序，但是在实务操作中许多注册会计师在未进行风险评估的前提下。就盲目的实施实质性程序。导致审计失败，以下针对如何进行风险评估进行解释和阐述。

二、 风险评估程序

风险评估程序是注册会计师审计中必须必须实施的审计程序，也是注册会计师了解被审计单位及其环境的手段，目的旨在获取财务信息和非财务信息来识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错报风险。风险评估程序的内容是通过实施下列程序以了解被审计单位及其环境的。

（一）询问被审计单位管理层和内部其他相关人员；

（二）分析程序；

（三）观察和检查。

注册会计师可以将分析程序与询问、检查和观察程序结合运用，以获取对被审计单位及其环境的了解，识别和评估财务报表层次及具体认定层次的重大错报风险。在运用分析程序时，注册会计师应重点关注关键的账户余额及变化趋势和财务比率关系等方面，对其形成一个合理的预期，并与被审计单位记录的金额、依据记录金额计算的比率或趋势相比较。如果分析程序的结果显示的比率、比例或趋势与注册会计师对被审计单位及其环境的了解不一致，并且被审计单位管理层无法提出合理的解释，或者无法取得相关的支持性证据，注册会计师应当考虑其是否表明被审计单位的财务报表存在重大错报风险。

如何利用三个公司财务报表对一个公司进行财务分析

在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。

一、现金净增加额的作用分析

对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。

现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。当然，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难。

Ｉ　ＥＳＥＡＲＣＨ研究　

■文／王波　

企业发生风险是由于各种因素导致　

的，而且不同类型不同规模的企业在判断是　

否存在财务风险时其标准也不尽相同。　

财务报囊与企业获利能力　

企业获利能力包含两个方面，一是获　得利润的能力，二是获得利润的质量，即收　

益质量，具体衡量收益质量的指标如下：　

资金净利润比率＝经营活动产生的资金　

流量净额／净利润表明每一元的净利润中含　有的经营活动产生的资金净流人，反映在企　

业当期实现的净利润中有多少是有资金保证　

的，挤掉了收益中的水分，反映了企业净利　润的收现水平，真实体现了企业当期的收益　

质量。　

一般来说，该指标越高，表明企业利　

润的实现程度越高，可供企业自由支配的　

货币资金量越大，有助于提高企业的偿债　

能力和付现能力，最终降低了企业的财务　

风险。　

每股经营资金净流量比率＝经营活动产　

生的资金净流量／流通在外的普通股。股数　

显示企业在一定时期内发行在外的每一普通　

股所占的资金流量，也反映企业每一普通股　

可以从经营活动中获取的资金净流量，揭示　

了企业在维护期初资金存量的条件下，有能　

力发给股东的最高资金股利。　

由于经营活动所产生的资金净流量　

是资金股利的主要来源，所以，每股资金　

流量可以用来衡量企业股利支付能力的质　

量。每股资金流量越高，表示企业的每股　

普通股在一个会计年度中所赚得的资金流　量越多，可用于支付股利的经营活动资金　

净流量越多，股利支付能力就越稳定，股　

利支付能力的质量也就越高；反之，则会　

形成支付能力的风险。　

财务报表与企业偿付能力　

偿付能力分析通常也称支付能力分　

８２《中国外资　Ｉ　２Ｏｌ８年第２期　析，是指企业的资金流量能够满足企业资金　性支出的程度，其中资金性支出主要包括偿　

还债务和利息所需支付的资金、支付资金股　利以及日常经营性资金支出等。衡量企业偿　

付能力的资金流量指标主要有：　

到期债务经营资金率＝经营资金净流　

量／（本期到期的长期债务＋本期应付票　

据）可以反映企业是否能及时偿还本期到　

投资者如何进行企业财务报表分析

财务会计报告是企业经营者、股东、社会投资者了解和掌握企业生产经营情况和发展水平的主要信息来源。工作实践中，主要是通过公司的企业财务报表分析来了解其财务状况。

财务会计报告是企业经营者、股东、社会投资者了解和掌握企业生产经营情况和发展水平的主要信息来源。工作实践中，主要是通过公司的企业财务报表分析来了解其财务状况。公司的财务状况是通过定期的财务报告反映的，现阶段，我国公司的定期主要报告包括三表（资产负债表、损益表、现金流量表）及其附注。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，能够对企业经济效益的优劣做出准确的评价与判断。认真解读与分析财务报表，能帮助我们剔除财务报表的水分，公允地评估企业的决策绩效。因此企业财务报表分析时，主要是从其中计算整理出各种财务指标，然后再将这些指标进行一定的技术处理。

1.根据情况设定指标

要根据不同的对象确定不同的指标。一个指标内含企业的偿债、营运、盈利等多方信息，分公司、中小企业、子公司或投资者、债权人适用具体指标分析，不应不分对象盲目适用指标分析方法和选择不能体现企业特点的指标作为财务分析指标。财政部颁布的企业财务报表分析指标有20多个，但具体到某个企业的一般性分析不必面面俱到都选择。一般企业可选择常用的销售毛利率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、速动比率、资本积累率等11项具有代表性的指标。

2.主要指标的说明

（1）变现能力比率。变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。其意义是：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业财务的短期偿债能力。增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。