月风先生期货讲学1

[转载]月风先生：理查德.沙贝克―逆转与持续理论(2010-07-10 01:11:29)转载原文原文地址：月风先生：理查德.沙贝克―逆转与持续理论作者：白云飘飘理查德.沙贝克――逆转与持续理论、缺口理论他是资本市场技术分析之父。

他第一个将图表的形态进行分类，研究并创立了著名的“逆转与持续”理论和缺口理论，以及支撑与阻力的概念，并将趋势线的使用定型及充分的强调了支撑和压力位的重要性。

理查德.沙贝克告诫我们：如果市场的走势并没有符合某人原来的分析，那么市场本身就是在告诫他，改变原来的分析，直到建立新的，符合市场走势的分析为止。

此点在告诫每位，市场永远是对的，对于个股而言，唯有顺势而为这一条正确的道路可行，只有这样，亦唯有这样，才会减少损失乃至于获利！股市的基本结构：股市是由底部逆转，上升的持续整理，顶部的逆转和下跌的持续整理构成的。

你被套了，活该，因为市场已经给过你止蚀的机会，只不过是你放弃罢了。

在资本市场是，真传一句话，假传万卷书。

市场运动的形态有两种，逆转与持续，逆转包括顶部逆转和底部逆转。

持续包括上升持续形态和下降持续形态。

适者生而生，逝者死而死。

事实上你是逃避不了的。

在座的各位和我一样，该生的时候生，该死的时候我们一起笑对死亡。

这是一种人生的态度。

你能做到这点，你就没有了生死。

你也没有了劫难，轮回。

做到这点，你就是佛陀，就是觉悟者，做到了这点，你就是般若智慧。

智慧是由规矩造成的。

戒，定，慧。

逆转与持续理论这个理论是到目前为止，无论是外汇，期货，股票，乃至于房市，人生都适合的一个经典理论。

理查德.沙贝克先生认为：当市场或某一交易媒介的逆转形态一旦确立之后，它就会沿着既有的运行方向（趋势）持续运动，直到有外力来改变这种运动方向为止。

所谓的运动形态则是由逆转形态和持续整理形态形成的。

永远不参加任何调整。

资本市场是真传一句话，假传万卷书！技术分析就是6个字：趋势，位置，形态。

做盘的最高境界是4个字：素位，随缘。

⽉风（李永宏）谈‘海琴’（hedge）机制顾问。

他说，他和散民做的是“对⼿盘”：散民挣的就是他输的，散民赔的就是他赢的，所以，当他坐到电脑前交易时，对于散民来说，他就是“阿修罗”——佛经⾥的恶神之⼀，因为只有将对⼿置于死地才能在⽆情的市场中⽣存下来。

课前插曲“有些⼈”就该死掉 “今天很⾼兴，有这样的机会和⼤家交流。

出于对课堂纪律的尊重、对主办⽅的尊重、对⼤家的尊重，咱们交流期间，都把⼿机关了，不要响⼿机，不要接电话，好不好？”正课还未开始，李永宏先把课堂纪律上升到⼀个很⾼的⾼度。

在反复强调了四五分钟、得到⼤家的认可后，才开始切⼊正题。

“我今天主要和⼤家交流⼀个基本的观点——‘市场永远是对的’以及交易理念、交易原则的重要性，因为……”正说着，听众中有⼿机响起。

他⽆奈地停下来，摇了摇头，然后接着说：“因为没有了这个基础，所有的技术、图形都是⽆根之⽊，都是虚的……”“喂，我现在听讲座呢……”⼀阵清脆的铃⾳过后，有⼈接起了⼿机，李永宏的讲课被再次打断，于是，他索性停了下来。

“你打完了吗？不关⼿机，还接电话，我告诉你，你这种⽆视课堂，不遵守纪律的⾏为，在市场中，就该死。

”李永宏的震怒，让听课的⼈感觉有些出乎意料，甚⾄有⼈觉得他有些⼩题⼤做。

“我刚才已经反复说了，这是基本的纪律，这点⼩事都做不到，市场中的纪律你能遵守吗？你能做到吗？股市如战场，不遵守纪律、不遵守游戏规则的⼈不死，谁死？我敢断定，你的股票⼀定是赔的……”话越说越严厉，被说的⼈脸上都有些挂不住了。

“还有⼈会说，你讲的这个太简单了，但我想说，历来真传只有⼀句话，假传才是万卷书。

虽然简单，试问在座的各位，有⼏个能真正理解‘市场永远是对的’这句话的含义？有⼏个能做到顺势⽽为？”李永宏感慨地说。

随后，李永宏接着讲授交易的原则即风险控制的重⼤意义。

“原则是什么？就是不管你愿意不愿意，都要遵守的东西。

我们交易的原则就是：控制风险,保护利润,即截断亏损、让利润奔跑，也就是说要有风险控制，这是交易的灵魂。

月风先生讲课笔记整理:绝尘猪谨以此笔记奉献给无偿提供月风先生讲座视频的“趋势决定一切”群之大鹏展翅先生，正是在他的无私奉献精神的鼓舞下，我才完成了月风先生视频讲座的文字整理，也希望有缘得到月风先生视频讲座文字资料的群友，能够在资本市场上有所斩获，我将倍感欣慰。

永远怀念大鹏展翅先生、永远～ (第一部分) 各位都学过技术，那么何为技术,我不认为你们技术方面有缺失，是理念上的缺失。

在资本市场起主导作用的是什么,机构方面的理解就是理念。

在交易成功方面其理念占了 80%，技术只占 10%，那还差 10% 是什么,是运气。

资本市场有什么理念,我们来讲最传统的经典理念。

那么什么是“经”，它必须符合四要意:曰“常、惯、摄、法”。

1“常”:可以跨跃古今而不改为之“常”，为之不易为之“常”。

不但我今天在这讲，我的先人这么讲，我的后人也这么讲，为之千古而不易，为之“常”。

“惯”:惯穿于历史长河之始终，只要有资本市场、只要是有人就得遵循下去。

“摄”:能撼人心魄，使学者百听而不厌。

“法”:远近而遵同为之法，不论是个人还是机构你都得遵循它，为之法。

符合了这四点的是什么,就是真理，如果你的操作不符合这四点就是伪科学。

何为典,典者范也。

陶范，就是模子，谁也不可能改变它。

学习经典的重要性在哪里呢,(老大讲了项羽的故事，主要讲项羽的失败是只学习了杀人的武艺“万人敌”，而没有学习传统的经典即兵法，从而导致最终的失败，中了十面埋伏) 好多人问我，为什么中小投资者赔钱的多,我说是对经典的理解、理念上的偏差，造成亏损。

他们认为是信息不对称或技术不对位，主要是没有学习经典的理念。

“在铿锵的历史中我们寻找着经典”，什么叫铿锵的经典,就是在掷地有声的历史中我们2寻找着经典，“在凝血的经典中(记住每一个历史经典都是先人用鲜血换来的)我们检索出未来成功的通途”。

学习经典第一课，三大假设理论不论做期货还是股票，必须依赖这三大理论。

一、三大假设第一条:市场行为反映一切信息。

月风先生：投机基础――技术分析法（白云飘飘整理）作者：白云飘飘投机基础――技术分析法技术分析是建立在趋势，位置，形态之上的。

趋势顺势者昌，逆势者亡。

反应出正确判断趋势及顺应趋势的重要性。

在资本市场中充分认识及掌握眼前的趋势并顺应趋势被视为技术分析法入门的基本功。

趋势是市场价格运行的方向。

趋势分上升趋势，下降趋势，水平趋势。

上升趋势：市场或价格形成上升趋势总是源于一些利好因素的引发，是交易者情绪高昂，买气十足，令市场价格呈现一浪高于一浪的走势，且每次回调的低点均一个比一个高，反应出交易者极看好后市。

下跌趋势：下上升趋势相反，由于一些利空因素的冲击，使交易者信心丧失，总会趁市场价格的每次反弹抛出，从而形成反弹高点一浪低于一浪的走势，因为缺乏承接力，每次下跌的低点总是一个比一个低，反应出交易者看淡后市。

水平趋势：期货市场称为无趋势。

当交易者对市场前景感到不明朗，市场就会迷失方向，令市场价格呈现横向运动，反应出交易者地后市迷茫。

趋势线的要点：触点越多越有效，时间跨度越长越有效。

趋势线的突破表述趋势的方法是趋势线。

一般来讲，市场价格有效突破下降趋势线时，为平买信号（平掉空头仓位还给人家），而不是开买信号（开仓真正做多）。

市场有效突破相对底部的水平趋势线的时候，视为开买信号，真正做多。

前面是水平趋势，从没有趋势到有趋势，叫开仓。

如果市场放量有效突破上升趋势线时，你买入，很多时候，冲两天就下来了。

记住，趋势只能解决卖出的问题，平仓的问题，而不能解决买入的问题，买入是形态的问题。

反之，市场价格有效突破上升趋势线时，为平卖信号。

市场有效突破相对高位的水平趋势线的时候，视为开卖信号，真正做空。

水平趋势，无趋势，休息。

假突破有时候，市场价格会出现短暂的突破趋势线走势，但又很快的重回到线上或线下，继续原来的走势，这就是市场上所说的假突破。

市场价格在突破水平趋势线时，我开买了。

市场突破后，又很快打下来了。

这就是假突破。

怎样区分真假突破？区分趋势形态所在的位置。

月风先生《期货讲学》以下内容来至先生的《期货讲学》视频，有所删减和修改。

有错误之处请予指正，以便下次较正。

第一节交易理念与理论自从股指期货（IF）推出到年底的时候，参与者的公众交易者按我们机构统计出来的数据可以说是九死一生。

100个在IF上，当时死掉是90多个，而到上周统计的数据是“全军覆没”，连个活着的都没有了，当然我们专业机构的除外。

在这儿我想说实在话，你们输的被谁赢去了啊？就是我们。

实话实说，因为期货市场（包括所有的虚拟资本市场）是个集合为零的游戏，在期货市场里不产生任何价值，就多空双方，要么是多头干掉空头，要么就是空头干掉多头，这也是个自然的规律。

就像我刚才屋里头看到那缸鱼似的，上百条的鱼在一个缸里，在看不到鱼的混水中挣扎着生存，我颇有感慨，一看这鱼就是期货公司的鱼。

为什么啊！第一个是生存条件非常恶劣，水非常混浊，看不清方向，想生存怎么办？在这一缸里的鱼最终的结局也是九死一生啊！现在还没死的已经是适应这个生存的环境了。

上回我来这儿的时候，当时胶，铜啊什么乱七八糟的东西都在下跌，我当时是这么说的：放心，多头还没完，他们还要往上走的。

之后的走势也应验了当时我的推断。

有人说，你真神啊！我不是神，我是人。

你们要永远相信这个市场里只有人没有神，不要去相信有人搞预测啊或搞什么东西，他是不存在的。

有人问我当时怎么能准确的判断他以后的走势呢？我现在可以非常负责任的给你们答案：因为我当时试图在做多头。

不是我在操纵市场，因为我代表在这个市场里的众多的机构一份子。

上回我来跟大家探讨了下交易理念方面的东西。

当时有很多人来晚了，我在讲课时你们底下还有人的手机也响了。

有人说，来晚了、响手机跟交易有关系吗？太有关系了。

要想在这个期货市场里得以生存，必要的要素是什么？是思想。

记住，在交易学里生存的第一要务是思想。

思想分为正确与非正确二种。

那么交易的主体思想是什么？今天我在这儿给大家说的都是真话，星期一开盘之后，别跟我说真话了，在交易时间里可以满嘴说胡话。

⽉风先⽣李永宏
想了解⼀个板块的股票有没有机会，其实也简单。

⼀只只地翻过去，如果超过70%的股票都耷拉脑袋(处于下于降通道中)，这个板块就基本没戏。

交易的属性是“或然”的，也就是不确定的。

对于做盘⽽⾔，酒好也好、业绩好也好，不过是给上涨的⼀个理由，真跌起来可管不了那么多。

解释⼀下筹码松动，先说⼀个专业术语“归边”。

做盘的过程其实很简单。

⽐如主⼒在1～3元吸货，平均成本2元完成筹码收集，即筹码归边；然后拉升股价，最后在
8~10元区域完成出货，出货的过程叫货币归边。

筹码归边加货币归边形成⼀次完整的做盘。

了解了这个过程，就很容易理解，⼀旦货币归边完成，想要重启涨势，都需要有⼀个筹码重新归边的过程。

⼀般情况下必须等顶部套死的筹码进⼊绝望期，再经过底部区域的震荡才能完成筹码归边的过程，
它是⼀种源⾃于技术分析（⾏情交易是技术性的，并且是纯粹基于价格的变动――平均价格涵盖了⼀切！）的基本原则，⽤以处理市场交易⾏为及风险管理的⼀种⽅法。

在交易⾏为中，风险控制永远是第⼀位的，并贯穿于整个交易过程的始终。

交易所产⽣的利润是风险控制下的产品，⽽不是主观预测的产品，预测从属于主观，⽽市场却恰恰是客观的，是不以交易者的主观意愿为转移的，所以交易者最好是不要有先见之明或则是太有主意，理想状态下，你所必须做的⼀切就是识别眼前的趋势，并严格按照趋势的⽅向进⾏交易即可，跟随市场⽽动，顺势操作，摒弃任何主观的东西，这是成为⼀名合格交易者的前提条件。

建⽴客观正确的，属于您⾃⼰的交易系统，放弃欲望，放弃预测，⼀切交易⾏为均由您的交易系统决定（即⼀切必须由市场来决定），从⽽达到⽆贪，⽆喜，⽆忧，⽆欲，⽆我的交易境界。

我上面阐述了多与空操作的方法，从这儿可以看出，多与空皆赚钱，唯什么被套呢？不要去污辱猪！有人说为什么这个东西到你手里面就很轻松，惬意自如的去操作呢？这一切来源于大量的实战经验、扎实的基本功和正确的思想与理念。

你如果有了正确的思想之后想达到成功彼岸的话，要用纪律来做保障，钢铁般的纪律。

但问题就来了，在座的诸位绝大多数都是公众交易者。

那么公众交易者的纪律又是什么？想的是一套，但做的又是一套。

知与行走不到一块去。

为什么机构的小孩子都能做到令行禁止、知行合一，而为什么公众交易者却做不到呢？因为你们的权力太大了，你们集投资总监、交易总监、风险控制总监于一身。

进场你说了算，出场也是你说了算，当下改主意也是你说了算，什么都是你自己说了算！这样的潜移默化导致了你的交易随意性。

最简单的是我叫你们关手机，结果在底下你们的手机响了，这说明了什么？这说明你是以自我为中心，更可气的是我刚说完这个，那边的又响了，好像我讲的跟他一点没关系。

公众交易者很容易犯这个错误，因为没人监督你或者是监督很不行就会滋生腐败犯罪。

为什么机构里的人能执行交易纪律呢？他们也是人，有时也会犯常人的错误，但是他们没办法，他们后面有督导队伍。

当这个指令下达之后，如果发现他们不执行这个指令的话，这时就有人出来强行执行这个指令，这时风险控制总监就上去了这也包括了我。

就是说到一个地方应该止蚀的时候，我也是人不是神，有时我判断与市场走势相反时能不能再看下或等待呢？这在机构里绝对是不行的。

机构眼里只有一条线，应用的是触发机制。

我们的制度跟绊雷没什么区别，到这种地方应该了结的时候就是触发，这有点像你们所说的“程序化交易”。

进场之时，我们就把止蚀的标准设置进去，不用人在哪儿看着，像机器样冷冰冰的，它不管你三七二十一，只要到那儿就马上了结掉。

所以说了，你们要想学交易第一个是端正思想，把你的思想归到正确的道路之上来。

为什么要这么说呢？如果你现在还是错误的思想、错误的交易理念的话，你越做越亏，你会死的更惨！因为南辕北辙了。

经典理论-----⽉风先⽣（做盘的最⾼境界：素位随缘）经典理论-----⽉风先⽣（做盘的最⾼境界：素位随缘） 2011-4-1 00:15阅读(63)转载⾃仟悔录-----理念重于技术每⼀个经典的故事后⾯都是⽤⽆数的⽣命和鲜⾎总结出来的三⼤假设理论⼀.市场⾏为反映⼀切信息A.股票指数反映⼀切信息B.价格的变动函盖⼀切只有顺应市场操作,你才能有所获利,逆市场操作,你将死⽆葬⾝之地.在这个市场⾥只有疯⼦会告诉你,明天会涨还是会跌.任何主观的预测,都是错误和危险的,最好的办法是,⼀切让市场⾃⼰来决定吧.下图是上证⼤盘(市场先⽣),图中画了两条线,⼀条是底部颈线,⼀条是上升趋势线,你只要在带量突破这条颈线时即时跟进,并设好⽌蚀,只要市场不击穿你的⽌蚀位,你在趋势向上时,⼀路持有,直到有⼀天,跌破上升趋势的那⼀刻安然的出局.就象本轮⾏情,你管他反转也好,反弹也好,你赚的都是真⾦⽩银.⼤盘什么时候,⼀根⼤阴线跌下去了,⽽你的股票也和⼤盘⼀样跌破了原有的趋势,你随时出局观望.把赚的钱劳劳的装进⼝袋,等待下次同样的机会到来,如此这般⽽已.图⽚⽜与熊皆赚钱,唯有猪被套了,这⾥没有骂⼈的意思,这是古⽼的彦语.现在,我给你们注⼊⼀种斩新的理念,就是说,在你们眼⾥没有⽜与熊,也没有整头⽜,有的是⽜⾻逢,你要知道你的进场点在哪⾥,出场点在哪⾥,就⾜够了.懂吗?有⼈说,毎年我要赚100%,这句话对不,是你能决定的吗?是市场决定的,假如说市场在这⾥,某⼀天,⼀根⽆情的⼤阴线击穿了⼤盘,⽽你的股票也和⼤盘⼀样,你安⼼的赚这⼀点,出局观望,如果说,市场再想多给你⼀点,你再⽤同样的⽅法,赚取下⼀波的利润,那也是市场给你的.所以,你要时刻刻守⾃⼰的本份,⼀切由市场来决定,⽽不是你的主观愿望啊!这就叫素位.有⼈说⾏情⼀直⾛下去,我怎么办?⼀直⾛下去好哬,你就⼀直持有吧,那就叫随缘.所以,做盘的最⾼境界就是:素位随缘.他建⽴在盘⼝反映⼀切,市场⾏为反映⼀切信息,这⼀点颠复了你们天天看F10资料,天天听股评,⽐如说,在这⼀轮经济危机中,谁是最⼤的赢家?有个伟⼤的⼈物,乔冶-索罗斯,在这次巨⼤的⾦融危机⾯前,唯有他赚了钱,我们的股神巴⾮特也亏的⾎本⽆归,为什么?他⼲什么去了,去抄底了.所以在这个市场⾥,不论你是股衶,还是股⿁,你违背了的意志,都要受到严厉的处发,何况你们,懂吗忘记过去吧,忘记过去的错误,洗⼼⾰⾯,重新做⼈.⼆.价格是呈现趋势及形态变化的.不论是中国的,还是外国的,不论是股价还是期货价格,还是外汇排价,乃⾄于楼房,乃⾄于⼈⽣,都会呈现趋势及形态的变化的.有⼈说,你怎么拽上⼈⽣了呢,我视讲⼈⽣谈股票,股市⼈⽣啊!⼤家看图.图⽚说⼀个⼈,⽣下来在底部振荡,读⼩学上中学,开始筑底,这是不是⼈⽣?上⼤学了,⼈⽣有了第⼀次突破.18岁以上了,开始起动了.图⽚念⼤学显得那么的幼雅,你要受很多的挫拆,⾃然回撤.图⽚紧接着进⼊青壮年,30岁左右,你进⼊慢爬期.40岁以后,你进⼊辉皇期,你开始⾏情急加速.图⽚60岁以后,你进⼊莫年期,你开始筑顶,越筑越低.图⽚终于有⼀天,你破了顶部颈线,你玩蛋了.经历下跌趋势后,你死了,重新投胎再进⼊新⽣.股指和股票也⼀样,都是经过底部反复振荡吸货,突破,⾃然回撤,起来,这⾥还有⼀个推⾼期.图⽚推⾼交易成本,让底部的筹码在这⾥达到换⼿,把底部的筹码,在这较⾼的位置,得到换⼿,以推⾼市场的成本,对以后的拉升起到逋垫的作⽤.假设,底部的成本是1元,到这⾥是10元,你们都卖了,那么,我在8-10元反复振荡,那么后来进场的⼈成本,就是8-10元,那么拉到11元他会卖吗,他不会卖,我在11元上⽅放货,散户会卖吗?不会,所以说,理念重于技术,⾄于下跌,也是同样的道⾥.顶部颈线跌破,反扑,下跌,反弹,再下跌.回到前⾯,进⾏新⼀轮⾏情的开始,⾏情就是这样⽆⽌尽的周⽽复始.图⽚在中国的股市,只有上涨的趋势,才能赚到钱.那么还拿下跌趋势的股票不,不拿了.还有⼀种趋势,就是⽔平趋势,⼜叫⽆趋势.为什么这个地⽅不让进场,因为你不知道他后⾯会上涨,还是会下跌,在这种趋势下,买⼊股票是赌,赌他⽇后会上涨,那要是跌了,你⼜能拿他怎么办呢?图⽚⽆趋势,向下向上的慨律各占50%,所以向上我才买⼊做多,向下我只有休息等待.这就是道⽒理论的买⼊原则.散民是⽆组织⽆纪律的,在股市⾥叫公众交易者,交易叫跟(市---市场先⽣)势交易,跟市场的趋势进⾏交易,机构也是跟势交易者.那么谁创造了这个市场呢?⾦融⼤鳄,对冲资⾦.有⼈说,我可不可创造市场,我只评论你⼀句,⾃不量⼒,⼀个⼩盘在⽇间波动中操作⼀两个交易⽇,但⼀个⼤型的趋势,是不可以被操纵的,就是⼀个政府也操纵不了的,因为这个市场以⾜够⼤了.如果说,这个市场能被操纵的话,⾦融危机就不存在了,因为政府早就下海直接护盘了.这就不难解释,当⼤盘下跌的时候,管理层天天喊做多,天天出利好消息,但市场却下跌的更加凶猛,因为我们的市场以⾜够⼤了,仼何的⼈为都不可以操纵.所以⼤家只有顺势交易.交易的原则是:顺势⽆为.什么叫顺势⽆为?⽆为就是不妄为.什么叫妄?就是主观癔想,癔想就是妄,我以为⼤盘明天会涨,我以为这⾥是底,这都是你主观的想法,是没有事实的想法,主观认为⾏情会怎样.⽆为是⽆妄为,顺势⽽为,故为⽆为,清静⽽⽆为.也是操盘的最⾼境界.价格呈现趋势和形态的变化,⼆者呈现什么样的辩证关系呢?趋势解决了卖的问题.图⽚上图中有四个⼩园圈,代表了四个卖点.图⽚上图有六个园圈,分别代表六个卖点.⽽形态解决了买的问题.如下图.图⽚解决了趋势与形态的买卖关系后,剩下的就是怎么去消费的问题,买⼩车,住别墅,周游祖国⼭河,消费就是拉动内区,消费就是⽀援祖国建设.图⽚上图有两个买点,两个卖点.接后图⼜有两个买点和两个卖点,难到说炒股不简单吗?图⽚所以,在我眼⾥只有势,没有价格的⾼低.记住只要你突破了我就跟进,并设好⽌蚀,带上安全带.从上图中可看出,第⼀卖点处是半仙,可以不卖,但第⼆天跌到了⼤阳线的底端,通常在这⾥可以卖,⼜有⼈说后⾯⼜涨了⼀段,这⾥根据你的判断,有个量价背离,鱼头不⼀定都好吃,吃到鱼⾝,我以经很满⾜了.再后⾯将是⽆趋势,君⼦不⽴危墙之下,在⽆趋势中赚线,费时费⼒,且不⼀定能赚的到.有⽬标我就打⼀枪,没⽬标我在翻阅其它的股票,⼜⼀⽀股票出头了,我⼜进去了.⼿⾥要有枪,更要有⼦弾.盈钱的⼈以此谋⽣,并增加⼈⽣的乐趣,⽽亏钱的散民,是给我们增加⼈⽣的乐趣.三⼤假设理论第三条历史会重演的.从1602---2009=407年的历史.⽆外乎都是这么⾛过来的,没有⼈教你估值体系,所有的托,都是为了在底部吸货,⾼位出不了货,才找托题.通过三⼤假设理论的学习,我们应明确三⼤假设理论指导实践,或许通过此⽂的学习,你将有所顿悟,噢,原来炒股这么简单,窗户纸⼀捅,破了,我明⽩了,难道说,还很难吗?当下顿悟.明⼼见性.见性者成佛。

交易之路(总纲)1从期货交易入手开始学习交易,以不断地完善自己的交易规则(系统)。

这样可以使你在尽可能短的时间内形成正确的交易思想和准确而果敢的交易作风以及高度自律的优良品质,而这些恰恰是交易者所必须拥有的。

当年杰西·利弗莫尔先生、伯纳德·巴鲁克先生和杰拉尔德·勒布先生就是这么开始的。

2要坦然的面对并接受损失(止蚀所造成的),以确保你有继续交易的能力。

一般的原则是把损失限制在交易额度的10%以内。

切记10%是你最大的容忍值!不要惧怕止蚀,“既便是你交易十次而只有三、四次的成功率,你也一样会成为富翁。

”切记:千万不要把针眼大的窟窿,捅成天大的漏子!或许尼克·里森先生就是某些人的榜样。

3识别市场的总体趋势,这一点相当的重要,因为它决定了你将使用怎样的交易策略。

4一定要有耐心,只有市场给出明确的交易信号的时候才可出手进行交易。

这一条是杰西·利弗莫尔先生在几经破产之后才总结出来的。

真正的交易成功是在漫长的时间中才能体现的,绝不会像大多数公众交易者所认为的那样突如其来式的一夜暴富、甚至是亳不费力的一蹴而就。

5必须将交易视为你毕生的事业,这就需要你全身心的去投入,这也是前面所提到的几位交易大师所倡导的。

6要跟随市场的变化而行动,而不是什么PE指标之类,事实上市场是不一定会认同你的那个人为的交易模式的。

这一点杰拉尔德·勒布先生在其著作中是有详细的阐述的。

7不要轻信他人的建议,既便他是个真正的专家,当然这也包括那些所谓的可靠信息。

杰西·利弗莫尔先生和伯纳德·巴鲁克先生曾经用“血”的代价告诫了我们。

8要以失败为师,认真的总结经验和教训,这样就会丰富你的交易经验,你将为此而受益终生。

9要控制你的情绪,并不是市场每一天都是适合交易的,所以一定要有自我控制的能力。

与其进行可能犯错的交易,还不如什么也不做的好。

频繁的交易只能会给经纪商们带来好处,而对于你个人则完全是得不偿失的。