2019年全球铁矿石供需格局及主要矿山的产量计划、增产潜力分析

2019年冶金矿产品国际会议现在开幕，由中国联合钢铁网的首席顾问周国成先生主持。

由陕西省冶金工业协会会长李贵荣先生致辞。

由中国联合金属网总经理郭旭致辞，预祝本次会议取得圆满成功。

中国钢铁工业协会会长[罗冰生]：2019年钢铁行业运行态势及原料供需状况一、2019年钢铁行业的外部环境及运行态势1、当前国际市场需求不足、总体供大于求国际货币基金组织预测2019年世界经济增长3.9%，步入经济复苏进程；世界钢铁协会预计，在2009年全球钢材需求比上年下降8.6%的情况下，2019年转变为比上年增长9.2%，最近又调整为增长10%，需求总量与2019年的实际需求基本持平；世界钢铁协会看好2019年发达国家的需求有较大增长，而金砖四国等发展中国家的需求增速有所下降，总的来看，这是一种比较乐观的预测。

2009年全球粗钢产量11.99亿吨，比上年下降8.1%；扣除中国后，全年粗钢产量63132.0万吨，比上年下降21.47%。

今年1-2月全球粗钢产量22098.3万吨，比上年同期增长27.61%；扣除中国后，1-2月粗钢产量11809.1万吨，比上年同期增长29.6%。

当前的生产总量明显大于市场需求的增长，呈现需求不足、供给增幅大，处于供大于求的状态。

2009年国际市场钢材价格处于低位波动状态，进入2019年以来，国际市场钢材价格有所上升，4月9日钢材综合价格指数上升到190.7点，比2009年年末提高40.8点，涨幅27.2%，其中板材涨27.7%，长材涨26.21%。

当前，由于全球钢铁生产成本上升，推动钢材价格上涨。

另一方面，国际市场总体处于供大于求的状态，钢材价格上涨缺乏有力的支撑。

预计2019年国际市场钢材价格处在波动向上和不稳定的状态。

总体来看，全球经济复苏仍是一个缓慢曲折的过程，全球钢铁市场需求有所回升，但需求不足依然存在，总体呈现供大于求的态势；近期由于原燃料价格上涨，钢铁生产成本增加，国际市场钢材价格有所反弹，但上涨乏力，价格处于不稳定的波动向上状态，钢铁企业面临更大的压力，国际市场的竞争将进一步加剧。

四大矿山铁矿石产量发展趋势分析2012-2018年四大矿山计划产量平均完成率在98%以上，产量超预期多由于新矿山项目产能爬坡或运输能力提升，产量低于预期多由于恶劣气候或者严重事故导致。

着眼于2019年，，根据四大矿山最新公告，预计四大矿山2019年铁矿石产量为10.46-10.95亿吨、同比下降3.2~7.5%。

除必和必拓外，其他三大矿山2019年计划产量较2018年产量减产。

2018Q2以来，随铁矿石价格的上行，四大矿山利润空间不断扩大。

根据四大矿山最新公告，从现金成本看，在目前铁矿石价格下，四大矿山增产动力充足，利润空间达70美元/湿吨、毛利率在84%。

2019年没有新矿山项目投产，增产主要是提高产能利用率。

剔除淡水河谷，若其他三大矿山全面达产，同比将增加4700万吨产量，有效对冲淡水河谷5300-7800万吨的产量减少。

四大矿山铁矿石产量占全球的51%，已经形成寡头垄断供给格局。

根据调查数据显示，2013~2015年四大矿山——淡水河谷、必和必拓、力拓和FMG铁矿石市场占有率逐年提升，从2013年的41%提升至2015年的53%，四大矿山铁矿石产量释放对中小型铁矿石企业市场份额产生了明显挤压。

2016、2017年四大矿山铁矿石市场占有率51%、基本维持稳定，在全球已经形成寡头垄断供给格局。

2013-2017年年四大矿山铁矿石市占率一、产量2012-2018年，四大矿山产量计划完成率均值均在98%以上。

四大矿山2012-2018年铁矿石计划产量、实际产量和计划产量完成率。

2012-2018年，淡水河谷、必和必拓、力拓和FMG铁矿石产量计划完成率均值分别为100%、100%、99%和98%。

由此可见四大矿山历史计划完成率均处于较高水平。

2012-2018年，四大矿山淡水河谷产量数据来源：公开资料整理2012-2018年，四大矿山必和必拓产量2012-2018年，四大矿山力拓产量数据来源：公开资料整理2012-2018年，四大矿山FMG产量数据来源：公开资料整理实际产量未达到计划产量最低限98%以上为明显低于预期、实际产量超过计划产量最高限102%以上为明显高于预期。

铁矿石的行业分析报告1. 引言铁矿石是工业发展中必不可少的原材料，它是制造钢铁的关键原料。

随着全球工业化的快速发展，铁矿石行业也迎来了新的机遇和挑战。

本报告将对铁矿石行业的市场规模、供需状况、价格趋势以及主要参与者进行分析，旨在为投资者提供有价值的信息和建议。

2. 市场规模铁矿石市场规模庞大，为全球工业经济提供了重要的支撑。

根据国际矿业协会的统计数据，2019年全球铁矿石产量达到了约22亿吨，其中中国占据了约40%的份额，成为全球最大的铁矿石生产国和消费国。

3. 供需状况3.1 供给端全球铁矿石供给主要集中在几个主要国家，如澳大利亚、巴西和中国。

这些国家拥有丰富的铁矿石资源和先进的采矿技术，能够稳定地满足全球市场的需求。

然而，近年来铁矿石供给面临着一些挑战。

一方面，由于可采资源日益减少，越来越多的开采企业面临生产成本上升和环境压力增加的问题。

另一方面，全球贸易保护主义的抬头和地缘政治局势的不确定性也给铁矿石的国际贸易带来了不稳定因素。

3.2 需求端随着全球经济的增长和工业化的加速推进，铁矿石的需求也呈现出持续增长的趋势。

特别是在新兴市场国家，如印度、巴西等，钢铁需求的增长对铁矿石的需求起到了推动作用。

然而，受制于全球贸易保护主义和国内钢铁需求减缓等因素，近年来铁矿石需求增速有所放缓。

尽管如此，长期来看，随着全球工业化的不断深化，铁矿石需求仍将保持稳定增长的态势。

4. 价格趋势铁矿石价格受到供需变化、国际贸易政策和金融市场波动等多重因素的影响，表现出较大的波动性。

近年来，铁矿石价格呈现出明显的震荡上涨趋势。

一方面，随着全球钢铁产能的不断扩大，铁矿石的需求持续增长，推动价格上涨。

另一方面，供给端的压力和地缘政治局势的不确定性也对铁矿石价格产生了一定的影响。

然而，需要注意的是，铁矿石价格的波动性也带来了一定的风险。

投资者应密切关注市场动态，制定合理的风险管理策略。

5. 主要参与者铁矿石行业的主要参与者包括矿山开采企业、钢铁生产企业、国际贸易商和金融机构等。