主要财务指标分析公式汇总

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析

本节学习要求：

掌握主要财务指标的类别、计算及分析

掌握综合指标的分析方法

本节具体内容：

总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。

一、偿债能力指标

1、短期偿债能力指标

企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率。

指标名称 指标计算 指标分析

流动比率 流动比率

=流动资产/流动负债×100% 反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。

一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当。其他注意问题见教材181页（4点）。

速动比率 速动比率

=速动资产/流动负债×100%

速动资产＝流动资产－存货－预付账款－1年内到期的非流动资产和其他资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据

注：报表中如有应收利息、应收股利和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目。

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%较为适当。

【例题14：单选】下列各项中，不属于速动资产的是（ ）。

A.应收账款

B.预付账款

C.应收票据

D.货币资金

答案：B

【例题15：单选】下列各项中,不会影响流动比率的业务是( )。

A.用现金购买短期债券

B.用现金购买固定资产

C.用存货进行对外长期投资

D.从银行取得长期借款 答案：A

解析：选项BCD均涉及流动资产的减少，长期资产的增加，从而导致流动比率发生变动。

（二）长期偿债能力

指标名称 指标计算 指标分析

资产负债率

又称

负债比率 资产负债率

=负债总额/资产总额×100% 资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，国际上通常认为资产负债率等于60%较为适当

主要财务指标计算公式

（一）偿债能力指标 偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。

1、资产负债率 资产负债比率=负债总额 /资产总额

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%，比较合理、稳健;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。

2、流动比率 流动比率=流动资产总额/流动负债总额

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。

3、速动比率 速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额

意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。

分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。

4、现金比率 反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：

现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债

现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。

5、利息保障倍数 衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：

《财务报表分析》主要公式汇总

第一章 财务报表分析概述

一、定基替代法：

数量变动影响：（实际数量-预算数量）*实际价格

价格变动影响：（实际价格-预算价格）*实际数量

二、连环替代法

数量变动影响：（实际数量-预算数量）*预算价格

价格变动影响：（实际价格-预算价格）*实际数量 三、单一产品毛利变动分析

毛利额＝销量×（销售单价－单位成本）

销售数量变动：数量指标，用：基期单位毛利。同方向变动，用：本期-上期

销售单价变动：质量指标，用：报告期销售数量。同方向变动，用：本期-上期

单位销售成本变动：质量指标，用：报告期销售数量。反方向变动，用：上期-本期 四、多种产品毛利变动分析

毛利额＝∑【某产品销售数量×（该产品销售单价－该产品单位销售成本）】

（1）主营业务收入总额对毛利的影响额＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）×上期综合毛利率

（2）综合毛利率变动对毛利的影响额＝本期主营业务收入总额×（本期综合毛利率－上期综合毛利率）

（1-1）销售数量变动对主营业务收入的影响额＝∑（本期各产品销售数量×上期销售单价）－上期主营业务收入总额

（1-2）销售单价变动对主营业务收入的影响额＝∑【本期各产品销售数量×（本期销售单价－上期销售单价）】

（2-1）品种结构变动对综合毛利率的影响＝∑（本期各产品销售比重×上期毛利率）－上期综合毛利率

（2-2）各产品毛利率变动对综合毛利率的影响＝∑【本期各产品销售比重×（本期毛利率－上期毛利率）】

第三章 短期偿债能力分析的公式

一、营运资本=流动资产-流动负债。

二、流动比率=流动资产/流动负债（营运资本比率）

三、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债（酸性测试比率）

四、保守速动比率=保守速动资产/流动负债

=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）/流动负债

五、现金比率=（货币资金+短期证券投资净额）/流动负债

第四章 长期偿债能力分析

1.销售利润率=利润总额÷产品销售收入净额

2.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额

3.资本权益率=净利润÷实收资本

4.资本保值增值率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额

5.资产负债率=负债总额÷资产总额

6.流动比率=流动资产总额÷流动负债总额

7.应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款余额

8.存货周转率=产品销售成本÷平均存货成本

9.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或己交的各项税款、附加及福利等。

10.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

上交国家财政总额,包括应交增值税、应交所得税及其他税收等。

各项财务指标分析

一、偿债能力分析

（一）短期偿债能力分析

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

（二）长期偿债能力分析

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

2.产权比率=负债总额÷所有者权益

3.己获利息倍数=息税前利润÷利息支出

4.长期资产适合率=[（所有者权益+长期负债）÷（固定资产+长期投资）]×100%

二.营运能力分析

(一)人力资源营运能力分析

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二)生产资料营运能力分析

1.流动资产周转情况分析

(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额