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中国五矿集团五矿金融板块战略咨询项目中期报告一、本文概述1、项目背景及目标中国五矿集团五矿金融板块战略咨询项目中期报告一、项目背景及目标中国五矿集团作为中国最大的金属矿产企业之一，近年来逐渐将业务领域扩展至金融领域。
为了更好地规划和发展其金融板块，中国五矿集团委托我公司为其提供战略咨询服务。
本项目旨在通过对中国五矿集团金融板块的深入调研和分析，为其提供全面的战略规划和咨询服务，以支持其长期发展和战略目标的实现。
中国五矿集团金融板块业务范围广泛，包括银行、证券、保险、基金等多个领域。
在集团整体战略的指引下，本项目将重点分析金融板块的现状、问题及发展潜力，提出具有可行性的战略规划和实施方案。
本项目还将协助中国五矿集团金融板块完善内部管理体系，提高风险防范和管控能力，以适应行业发展和市场变化。
本中期报告主要对项目背景和目标进行概述，为后续的详细分析和规划提供基础。
我们将通过深入调研、专家访谈、数据分析等多种方法，全面了解中国五矿集团金融板块的实际情况，为其制定具有前瞻性和可操作性的战略规划。
2、报告内容与结构本中期报告分为五个部分，包括背景介绍、市场分析、竞争分析、产品定位和营销策略。
首先，背景介绍部分主要介绍了中国五矿集团五矿金融板块的战略咨询项目背景。
该项目的目标是制定一个全面的战略规划，以应对市场变化和挑战，提升五矿金融板块的核心竞争力。
其次，市场分析部分对金融行业进行了深入的分析，包括市场规模、增长趋势、主要竞争对手和市场份额等。
此外，我们还进行了市场细分，以找出潜在的机遇和挑战。
第三，竞争分析部分对主要竞争对手进行了全面的研究。
我们分析了竞争对手的产品、定价策略、营销策略和市场份额等方面，以找出五矿金融板块的竞争优势和劣势。
第四，产品定位部分主要介绍了五矿金融板块的产品和服务。
我们通过市场调研和数据分析，对产品进行了精准的定位，以满足不同客户群体的需求。
最后，营销策略部分提出了具体的营销策略和建议。
五矿证券股权结构五矿证券是中国五矿集团旗下的一家综合性证券公司，成立于1995年，总部位于北京市。
下面就五矿证券的股权结构进行介绍。
一、国有股份五矿证券的主要股东为中国五矿集团，其为国有企业，是中国的大型金融和资源开发综合集团，属于中国政府控制的企业。
五矿集团是五大中央企业之一，其业务涵盖有色金属矿产资源开发和贸易、冶金建设、金融投资等领域。
二、上市公司股份五矿证券在2017年5月以发行股份的方式，在上海证券交易所上市。
根据公开披露的信息，五矿证券上市时发行总股本为142.66亿股，总市值457亿元人民币。
其中，发行给境内法人股东的股份为93.63亿股，占比65.67%，发行给个人股东的股份为49.03亿股，占比34.33%。
三、员工持股计划五矿证券还设立了员工持股计划，让员工参与公司的股权分配。
根据公司公告的信息显示，五矿证券设立的员工持股计划总股本占公司总股本的比例为2.20%。
员工持股计划通过股份增发、股权转让等方式实施。
员工持股计划的设立旨在激励员工的积极性和创造力，提高公司的业绩表现。
四、机构投资者持股除了国有股份、上市公司股份和员工持股计划外，五矿证券的股权结构还涉及到一些机构投资者的持股。
根据公开披露的信息，截至目前，中国证券金融股份有限公司持有五矿证券的股份比例为1.76%，为最大的机构投资者之一。
此外，还有其他证券投资基金、保险公司等机构投资者持有五矿证券的股份。
值得注意的是，五矿证券的股权结构可能会随着时间的推移和公司的发展而有所变化。
以上所提供的股权结构信息仅为参考，具体情况以相关公告和披露文件为准。
综上所述，五矿证券的股权结构主要由国有股份、上市公司股份、员工持股计划和机构投资者持股等组成。
这些股东共同参与公司的股权投资，为公司的发展和经营提供支持和保障。
金矿行业研究报告一、引言金矿行业是全球范围内非常重要的产业之一，与经济发展和金融市场密切相关。
本报告旨在对金矿行业的现状、趋势以及相关影响因素进行深入研究和分析。
二、行业概述1. 行业定义和范围金矿行业是指开采和加工黄金矿石，并进行销售和交易的一系列活动。
它包括黄金矿产资源的探测、开采、选矿、冶炼等环节。
2. 行业发展历史和背景金矿行业的兴起可以追溯到古代文明时期，而现代金矿行业的发展则受到了科学技术的推动。
随着工业化和金融化进程的加速，金矿行业在全球范围内得到了迅猛的发展。
三、行业市场分析1. 全球金矿产量和消费态势各国的金矿产量不尽相同，主要生产国包括中国、澳大利亚、美国、俄罗斯等。
而金矿的消费则主要集中在珠宝、金融投资、工业等领域。
2. 金价波动和市场供需关系金价是金矿行业中最重要的指标之一，受到供求关系、经济情况、地缘政治等因素的影响。
市场供需关系的平衡与否直接影响金价的波动。
3. 行业竞争格局金矿行业存在较高的竞争激烈，主要表现在企业间的资源争夺和技术创新上。
同时，政府监管和环境保护法规也对行业发展产生一定影响。
四、技术创新和发展趋势1. 采矿技术革新为了更高效、更环保地进行金矿开采，行业积极推动技术创新。
例如，远程遥控开采、智能采矿设备等先进技术的应用，提高了生产效率和工作安全。
2. 绿色环保发展随着人们对环境保护意识的增强，金矿行业亦提出了绿色环保发展的理念。
通过节能减排、矿山生态修复等措施，行业致力于实现可持续发展。
3. 金矿市场国际化随着全球化进程的推进，金矿市场越来越国际化。
国际金融市场的开放和国际贸易的便利化，为金矿行业的跨国合作和投资提供了机遇。
五、风险与挑战1. 市场价格风险金矿行业受到金价波动的影响，价格风险较大。
行业运营者需要通过合理的风险管理手段来降低价格波动带来的不利影响。
2. 资源和环境压力金矿行业对资源的依赖性较高，开采过程中会对环境造成一定压力。
因此，减少开采对环境的破坏以及资源可持续利用是行业发展面临的挑战之一。
案例分析一：大鹏证券对奥沃国际的风险投资(千金难买牛回头我不需再犹豫)大鹏证券在1995年就开始涉足创业投资。
其涉足的第一个项目就是奥沃国际的伽马刀技术。
大鹏证券在奥沃国际公司注册成立当年就注资1000万与奥沃国际联手开发此项目。
即主要从事高精尖医疗设备的开发、研制和生产大型放射治疗设备 OUR-XGD 型旋转式伽玛刀（头部伽玛刀）及立体定向伽玛射线全身治疗系统（全身伽玛刀）。
1、大鹏证券为什么选择奥沃国际？大鹏证券决定注资1000万帮助奥沃进行项目开发，是因为认为该项目（公司）具有以下几点投资价值：（1）、技术开发能力及技术的领先性(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)伽玛刀只是一把虚拟的手术刀，医学上称为“伽玛射线（X 射线）立体定向治疗系统”。
利用医用电子直线加速器发出的X 射线通过精确的定位坐标系统对生物肌体（病灶）的定向照射而产生破坏作用以此达到摧毁病变组织的治疗目的。
作为对传统手术的一项突破，它实现了不开颅、不流血、无创伤、无痛苦地治疗脑瘤及其他疾病。
与传统手术刀相比，这就是其明显的附加值及技术领先性。
（2）、奥沃国际拥有一流的研发能力和人员伽马刀是一个技术密集型的项目，这一产品涉及众多尖端技术，应具备世界一流的科研开发能力（R&D），在这方面奥沃具有很强的实力。
在开发伽玛刀技术的过程中，奥沃国际汇聚了许多国内外物理学家、核学家、计算机软件、精密机械、自动控制、同位素等一流的科学家和工程技术人员，形成了一支高素质、多学科、跨领域的科研和技术队伍。
他们先后与中科院高能所、中国原子能研究所、清华大学、中国科技大学等7家所院建立了密切的协作关系，参与该项目研制的包括我国核物理、核医学、放射化学及计算机等领域的30多位科学家。
1996年该项目被国家科委确认为改进级科技攻关项目。
同年奥沃公司和国内专家的共同努力下在北京天坛研制成功了世界第一台旋转式伽玛刀。
其研发能力是过硬的。
（3）、产品市场具有很大的发展空间和潜力我国的人口是美国的4倍，我国的医疗器械虽有万余个品种，但总量仅为美国的1／10，我国医疗器械的总体水平比国际水平落后20年左右，主要医疗器械产品中己达到当代世界先进水平的不到5％。
经济观察 农家科技 35 基于杜邦财务分析的五矿发展盈利能力分析林雪琛（东北财经大学 辽宁大连 116025）摘 要：最近几年，冶金原料与钢铁行业一直出现亏损现象，盈利能力大大下降。
本文选取五矿发展股份有限公司2014—2016年度的财务数据作为研究对象，运用杜邦分析体系理论对其进行盈利能力分析，为企业利益相关者进行投资决策提供参考，同时为完善企业财务管理和经营管理提供了依据。
关键词：五矿发展；盈利能力；杜邦财务分析1.杜邦财务分析的理论概述 杜邦财务分析主要是通过各财务指标见的内在联系来建立财务分析指标体系，进而综合性分析企业财务状况的一种方法，最终采用净资产收益率这一核心指标来反映企业的盈利状况。
不仅能对公司的历史数据和现状进行分析，还能对公司未来的盈利情况进行预测，从而做到更有效的评估。
杜邦财务分析中，净资产收益率=总资产净利率*业主权益乘数，总资产净利率=销售净利率*总资产周转率，由以上关系可知：净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*业主权益乘数，也就得出了影响净资产收益率的三个因素。
2.基于杜邦财务分析的五矿发展盈利能力分解 五矿发展股份有限公司以钢铁流通及制品业务、冶金原材料为主，兼具加工、物流、招标和投资业务，是实行跨国经营的现代企业。
在钢铁产业链中，上游矿产资源生产企业与钢铁企业通过冶金原材料集成供应实现了原材料的有效配置，钢材企业和下游钢材消费用户之间通过钢材经销贸易业务实现了有效对接，五矿发展提供的这两类业务为连接钢铁产业链的两个相邻环节提供了必要的纽带。
杜邦财务分析中，净资产收益率是杜邦财务分析的核心比率，具有很好的可比性和综合性。
表1 五矿发展益净资产收益率及其驱动因素 年份 2014 2015 2016 净资产收益率 2.43% -79.48% 0.58%销售净利率 0.16% -6.38% 0.07%总资产周转率 2.89 1.56 1.41 权益乘数 5.26 7.99 5.88 以2014年和2015年的数据为例，净资产变动= -79.48%0—2.43%= -81.91%，进行连环替代分析，0.16% * 2.89 * 5.26 = 2.43%。
中国五矿集团公司中国五矿集团公司成立于1950年，是以金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主，兼营金融、房地产、物流业务，进行全球化经营的大型企业集团。
1992年，中国五矿集团公司被国务院确定为全国首批55家企业集团试点和7家国有资产授权经营单位之一。
1999年，中国五矿集团公司被列入由中央管理的44家国有重要骨干企业。
2007年，中国五矿总经营额为218亿美元，利润达到70亿元人民币。
同年，在中央企业业绩考核中，中国五矿评为A 级。
目前位居世界500强企业第228位。
公司名称：中国五矿集团公司 外文名称：C hina Minmetals Corporation 总部地点： 中国北京海淀区三里河路5号 成立时间： 1950年 经营范围： 金属、矿产品、金融、地产 公司性质：中央企业 目录公司简介管理团队发展战略组织机构职能部门黑色金属机构有色金属机构金融服务机构房地机构物流机构勘查开发机构国际贸易机构亚洲机构欧洲机构美洲机构大洋洲机构非洲机构资质荣誉主营业务黑色金属产业有色金属产业金融服务业房地产业物流业海外企业发展简史发展前景相关新闻五矿集团荣获“2010生态中国贡献奖”公司简介管理团队发展战略组织机构职能部门黑色金属机构有色金属机构金融服务机构房地机构物流机构勘查开发机构国际贸易机构亚洲机构欧洲机构美洲机构大洋洲机构非洲机构资质荣誉主营业务黑色金属产业有色金属产业金融服务业房地产业物流业海外企业发展简史发展前景相关新闻五矿集团荣获“2010生态中国贡献奖”展开编辑本段公司简介[1]中国五矿集团公司成立于1950年，是以金属、非金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主，中国五矿集团公司兼营金融、房地产、物流业务，进行全球化经营的大型企业集团，现由国务院国有资产监督管理委员会直接监管。
1992年，中国五矿集团公司被国务院确定为全国首批55家企业集团试点和7家国有资产授权经营单位之一。
1999年，中国五矿集团公司被列入由中央本数据来源于百度地图，最终结果以百度地图数据为准。
坦亜■ 提要：1.五矿金融保险板块发展现状综述1. 1五矿金融板块业务已经形成了相当规模五矿集团公司以总公司和各级单位作为投资主体的金融类投资企业目前共有20家，涵盖了商业银行、保险、证券、期货和租赁等6个金融业领域。
其总投资额超过11亿元，权益价值超过20亿元，占到总公司投资总额的51%以上，成为五矿集团不可或缺的金融服务中心与利润中心。
1. 2五矿现有金融投资的项目情况1 . 2.1小结论：平均盈利、盈利公司数、分散状况在这20家以总公司和各级单位作为投资主体的金融类投资企业中，商业银行2家，交通银行和香港第一太平银行；保险公司1家，上海金盛人寿保险公司；其余17家为非银行金融机构和投资控股公司，规模较大的证券类企业有大鹏证券有限责任公司、国泰君安证券、深圳金牛证券经济有限责任公司；租赁类企业有中国外贸金融租赁公司、友联租赁有限责任公司；期货类企业有金牛期货经纪有限责任公司、上海东方期货经纪有限公司、深圳实达期货经纪有限公司、金鹏国际期货经纪有限责任公司、天津鑫国联期货有限责任公司等；此外还有集团财务公司、有色香港财务公司、香港企荣财务公司、美国资本证券公司、中国金信投资有限公司和深圳金牛投资有限公司等机构。
先将对我公司金融板块影响较大的投资项目总结如下：（详情见附录）从运作情况看，除有色工贸集团期货类企业外，其它投资项目均经营正常。
一些企业还取得了良好的回报，如香港第一太平银行已累计回收红利7000万港币，集团财务公司累计回收红利4328万元。
通过统计所有公司的盈利状况可以看岀，产生盈利的公司共有XX家，平均盈利XXX。
而对于金盛保险公司，由于投资时间短，还未进入投资回报期，但其前景看好。
证券（3家）10%财务公司（3家）19%口商业银行（2家）□金融租赁（2家）口财务公司（3家） □证券（3家）保险（1家）期货（6家）1 . 3五矿在六大金融领域的投资比较表二：五矿在不同领域的投资比例1 . 4五矿金融板块的现有组织1 . 4.1五矿总公司及五矿多个部门下均管理有金融投资项目从图中我们可以看到，五矿金融板块体系庞大，且分属于多个部门管理，因此在管理过程中存在多个决策中心， 使得总公司必须对将金融业务实行分权管理， 并且，由于缺少统一的监管制度，为金融板块的信息汇总和全局调控带来了一定难度。
金融业务分散，管理较困难1 . 4.2企业内部在金融板块业务上的管理模式由于五矿金融板块的分散特性，目前，对金融板块的管理方式，沟通手段和监管技术手段 的运用都极为有限。
模式手段已参加董事会、 我方管理人员口头与书面汇报等方式为主，缺乏量化管理和制度监管技术手段。
1 . 5金融板块在五矿集团多元化战略中的作用1 . 5.1金融板块的资产、利润、人才的数量及人均利润。
五矿金融板块总共投资额超过 11亿元人民币，占公司投资总额的 51%以上。
年均利润额为 XXX 。
而在五矿，从事金融板块业务的人员有 XXX 人，平均每年的人均回报达到了 XXX 元,以较高的效率为五矿带来了相当高的回报。
1 . 5.2金融板块与五矿主业的关系分别研究租赁、期货、财务公司与五矿主业的关系一一协同效应融资支持交叉销售/共享客户资源 提供产品组合/促进贸易业务 内部资金配置期货（6家）一、商业银行（2 家）金融租赁（2 家） 23%2大型企业集团金融业务发展趋势研究2．1 国外大型企业集团发展金融业务是普遍趋势形式、公司数量( Fortune 500 )、时间、背景(创新、官僚、互联网、资本市场) 2．2 GECS 是大型企业集团发展金融控股公司的成功典范2．2.1 GECS 成立的最初目的是支持主营产品的销售2．2.2 历经70 年的发展，GECS 已同GE 的其它业务形成了巨大的协同作用，成为GE 最重要的价值来源之一2．2.3 XXX 、XXX 是GECS 最重要的成功要素2．3 贸易性企业发展金融控股公司同样有成功的范例2．3.1 XX 是一家有XX 年历史的大型贸易企业2．3.2 发展金融控股公司及对主业形成了有力支持，自身也成为重要利润来源2．3.3 XX 的经验提供了几点有益启示2．4 国内一些大型企业集团已经启动了建立金融控股公司的计划2．5 金融混业经营的总体趋势和国家相关政策为建立金融控股公司提供了机遇与条件2．5.1 国外金融业经历了由混业到分业再到混业的的漫长历程国内外发展背景政府政策动向2．5.2 国内金融业经历了混业到分业的变化，目前正面临再度混业的趋势2．5.3 国家对大国企改革的政策有利于大企业建立金融控股公司2．6 结论：金融控股公司是大型企业集团发展金融业务主要的和有效的形式，它可以为企业带来多方面的价值2．6.1 整体的战略2．6.2 整合的价值体系2．6.3 克服官僚2．6.4 鼓励创新2．6.5 支持主业，提高主业竞争力3从国际国内集团金融管理改革趋势看五矿的金融保险板块改革3．1 五矿集团借鉴国外企业集团金融管理模式的意义3．1.1 金融保险板块将成为集团重要的经济增长点金融业自身的增长性（行业增长率和行业回报率）将加速集团实力的快速增长随着国家对金融保险产业的不断规范和改革，金融市场得到逐步有序的开放，这为投资者带来了新的市场机遇。
特别是对于机构投资者，由于他们有着相对理性的投资行为和大的投资规模，一直以来都得到国家金融管理机构的重视。
证监会更将“大力发展或超常发展机构投资者”作为改善我国证券市场基本架构的一项重大举措。
为：具体表现开放式基金将投入实质性运作；保险基金在扩大间接入市资金比例的基础上，最终将取得直接入市资格，而成为资本市场中越来越重要的机构投资者；社会保障基金将在年内如期进入证券市场，而成为资本市场中的超级机构投资者；中外合作证券投资基金的试点工作也将展开。
可以说，机构投资者将是金融市场改革的最大受益者之一，面临着巨大的发展机会和更加激烈的市场竞争。
在这样的环境下，能否把握住这种机会，将取决于投资机构是否能够顺应国家对金融产业的调整，在机构内部建立相应的统一协调的金融管理机制以进行更加科学、理性的投资。
对五矿而言，其现有金融板块跨越多个金融领域并且已经形成相当规模，具有一定优势。
能够进行适当的管理调整，充分利用这一优势，将是其金融板块发展的关键因素。
3．1.2 发展金融保险板块将形成对主业的支持发展金融板块会为金融板块自身带来巨大的机会与利益，但更重要的是，以金融手段提供贸易业务的新的附加值服务将提高五矿在主业上的竞争力，对公司的整体发展有着极为重要的意义。
几种可能的相关业务关系举例（CHART ）3．2 五矿集团探索金融保险板块改革的时机已经成熟3．2.1 外部条件过去，由于金融业的无序和混乱，国家曾一度对其做出各种严厉的限制。
但近年来，一系列的政策法规和改革措施出台让人们看到经过整顿和调整的金融市场正在被逐步开放。
纵观这些法令，它们为五矿的金融管理改革提供了政策依据和政策保障。
以保险业为例，1995 年我国颁发的《保险法》第104 条规定：保险公司的资金投资仅限于银行存款、购买政府债券和金融债券、以及国务院批准的其他形式；到了1998 年10 月，人行批准保险公司加入全国同业拆借市场，不过仅可从事债券现券交易；1999 年7 月，为进一步拓宽国内保险公司的投资渠道，中国人民银行批准了保险公司在国务院批复的额度内购买信用评级在AA ＋以上的中央企业债券，并可对在沪、深证券交易所上市的债券进行交易，但购买的企业债券额不得超过该公司总资产的百分之十；1999 年8 月12 日，为给国内保险公司提供更多的投资渠道，中国人民银行发出通知，批准保险公司在全国银行间同市场办理债券回购业务。
通知指出，作为全国银行间同业市场成员的保险公司可与其他银行间同业市场成员进行债券回购交易，交易券种为中国人民银行批准交易的国债、中央银行融资券、政策性银行金融债券等债券，交易期限最长为一年。
保险公司在全国银行间同业市场交易的债券必须在中央国债登记结算有限责任公司托管和结算，不得转托管到证券交易所。
其他具体操做事宜将依照人民银行有关债券回购暂行办法执行；1999年10月27日，经国务院批准，保险公司可以通过购买证券投资基金间接进入股票市场。
但是，入市比率由中国保监会核定。
目前平安保险、中国人保、太平洋保险已分别成为17只、16 只、11只基金的前十大持有人。
在这一系列的法规政策改革中，我国政府对严格的分业经营模式也进行了适当调整，并同时致力于引导产业资本与金融资本的相互融合。
如近年来，我国在金融市场推行的一些改革措施，如开辟证券公司和基金管理公司的合法融资渠道；允许保险资金通过证券投资基金进入股市，在股份制商业银行和证券公司的增资扩股中允许企业投资入股等。
从国际上的经验来看，这些措施在拓宽金融业经营渠道的同时也将有利于增强金融业的抗风险能力。
资本市场的发展带来了五矿金融保险板块开发的机遇随着各项金融市场化的措施的落实，中国资本市场在2001 年已经朝着成熟的方向发展，3．2.2 内部条件大型企业集团多元化发展有大量现金4五矿金融保险板块存在的问题及解决途径4. 1无论与GE这样的企业巨舰还是与长江实业这样的贸易同行相比，五矿在金融保险领域的发展都存在着很大的差距4. 1.1金融保险板块缺乏统一，协调，长远的战略资金、决策、风险、人才、考核、价值体系4. 1.2由于没有战略，这一板块的组织体系呈现无序化状态4 . 1. 3运营状况难以尽如人意4. 2解决途径4. 2.1途径一：金融控股公司一改革成本较大，但前景美好4 . 2.2途径二：设置专门的职能部门——短期效益好，改革镇痛小。
