阮氏芳英
学号：200950904801 保险理财产品的优势分析
1.前言
谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。具体来说就是：
理财是理一生的财，不仅仅只是解决燃眉之急的金钱问题而已，而是涵盖了现金流量管理和风险管理的全过程。每一个人一出生就需要用钱（现金流出）、也需要赚钱来产生现金流入。又因为未来的现金流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险等诸多风险，它们都会影响到现金流入或现金流出。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。本文将简单介绍一下现金流量的问题，重点和大家讨论风险管理的方面[1]。
保险的重点就在于风险管理，意指预先作好保险安排，使人身健康或已有财产得到保护，或当发生损失时可以获得保费来弥补损失，以期达到损失最小，利益最大。保险的功能就在于当发生事故使家庭现金收入无法支应当时或以后的支出时，仍能有一笔金钱或收益可弥补缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡时产生的冲击。用目前已知的有限的金钱控制未来无限、不可承受的风险，这就是保险存在的价值。而保险理财产品就是在传统保险产品的基础上增加了现金流量管理的投资方面。由于保险理财产品是专门针对不同种类人群的集投资与保障于一身的新型投资渠道所以，近几年来，保险理财产品正以一种不可遏制的趋势向人们袭来。
2.保险理财产品的现状
近几年,随着人们需求的增加，中国金融领域理财业务发展迅速,理财机构类型多样,
越来越多的理财产品走进了人们的视线，为了满足不同人的需要，理财产品种类亦是多种多样。
2.1保险理财产品
保险理财:简单的说就是通过购买相关的保险产品(财产险、寿险、养老保险、健康保险、万能险、教育储蓄险、意外伤害保险等)，达到对个人（家庭）进行风险管理和投资的目的[2]。而购买的这些具有理财功能的保险产品就是保险理财产品。归结起来，主要可分为投资连结险（投连险）、万能险和分红险三大种类。
（一）投资连结保险
投资连结保险是一种融保险保障和投资理财于一身的新型寿险险种，其中，投资部分比重较大。所谓连接，即将投资与人寿保险结合起来，使保户既可以得到风险保障，又可以通过强制储蓄及稳定投资为未来需要提供资金。投连险主要涉及股票和债券的两大市场是一种类似于基金的理财类保险。目前，在投资市场剧烈震荡时期，投资者可以根据自身投资需要，在进取型账户、平衡型账户、稳健型账户间配置、转换，规避投资风险，实现财富的保值。从长期看，投连险是既能享受保障，又能参与投资的产品，更适合长期持有[9]。
（二）万能保险
从80年代开始，变额保险在美国迅速发展起来，万能保险也是集基本保险保障与投资理财功能于一体的新型寿险产品，相对于投连险，万能险风险较小，属于储蓄类产品，为大家创造储蓄型理财新通道。“万能”主要体现在：一、产品功能上，既有灵活可调的风险保障，又有独具优势的专家理财，保障、理财两相宜。
二、由于灵活可变，同是一个险种，可以变化出千差万别的保单。保单所有人能定期改变保险费金额，可以暂停交付保险费，还可以改变保险金额，真正是一张万能保单。
（三）分红保险
人寿保险按照有无利益分配可以分成分红保险和非分红保险两类。
分红保险是指保险公司会在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的
可分配盈余，按照一定的比例，以现金红利或增值红利的方式分配给被保险人的一种人寿保险，保险公司分红的利润比银行利息要稍稍高一些。而且，对于投连险和万能险，分红型保险是投资类保险中最为稳健的一款产品。在北美，80%以上的险种具有分红功能。在中国，分红保险自1999年面世以来，基本上各家保险公司都推出了各具特色的分红产品，分红保险也以其自身的优势很快的取代了传统的非分红寿险产品，在市场上所占的比重越来越大。截至2009年底，分红险种也已达到了80%以上。
2.2保险理财产品的现状
2006年以来，随着股市的扶摇直上，保险市场一片红火，各种保险理财产品层出不穷。
尽管保险理财产品在我国的推出还只有短短的几年时间，并且目前还不能全面销售。而西方国家的保险产品在经历了由保障性，储蓄型向投资型产品转变的过程中，投资型保险产品在市场上所占的比重一般都达到了40%以上。而目前，中国的投资型保险产品才新推出，一方面，各家保险公司在经验上都存在很多的不足之处；另一方面，保险资金的投资渠道，目前我国资本市场发展的水平以及相关的法律法规都对投资型产品的发展起着制约作用[1]。
但是，近几年，保监会对保险资金的入市限制逐渐放宽，并且，保险公司的投资账户也逐渐丰富起来，中国的投资型保险也尽快成熟和发展起来。
在“稳健、保值”的理念主导下，保险理财在目前看来越来越成为值得考虑的理财方式之一：通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难；同时又可以使资产获得理想的保值和增值。使人们能在股市震荡中寻找到新的财富之路。
刚刚过去的2009年，在金融危机对实体经济和资本市场的冲击还未消退的情况下，国民投资意愿趋向谨慎，百姓更关注资金的安全，选择理财产品也趋于理性，分红型保险、理财产品和低风险基金受到不少人的青睐。
从中国保险业寿险新单保费收入数据来看，2007年股市走高，借着牛市的声
势，加上投资账户的稳定表现，投连险产品销售异常火爆，但此后受金融危机影响，虽导致了投连险收益节节缩水。但是兼具保障、储蓄、保值等多重功能的传统分红型保险产品，在金融危机中受到市民的青睐。以中国人寿保险股份有限公司为例：从2004年到2009年，中国人寿累计支付各类分红险赔款给付1961.27亿元。从2004年到2009年，为客户分配红利620.7亿元[10]。
据每日经济新闻5月6日报道，分红险的走俏已然从2009年延续至今，截至目前，分红险在中国人寿、中国平安、中国太保、泰康人寿的寿险业务中的保费占比已经高达80%、70%、40%、48%以上。
图1 各保险公司中分红险保费所占比例
如图1所示：仅分红险一种，在各家公司所占比例已如此之大，尤其是中国人寿比例已高达80%，足见保险理财产品已进入人们的生活，被人们所接受。
在各银行理财产品资料柜台，一改以往基金、非保本理财产品占主流局面，保险理财产品突然多了起来。尽管金融危机高峰已过，中国经济开始出现企稳向好态势，但是由于未来充满不确定的因素，不少投资者保持观望的心态，继续购买稳定型产品。民生银行金融市场部人民币产品总监郑智军说，当前市场上对“安全”的产品需求量非常大。“安全型”产品是“跑赢通胀”的前提。
3.保险理财产品的优势分析
胡适先生曾经在它的一首诗中说道：“保险的意义只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时的准备，如此而
已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱，不能做到这三步，不能算作现代人”。胡适的诗足以显现保险的重要性，这就是为何现在保险能够吸引如此多的人的原因。
3.1保险理财产品与银行保本收益类产品和股票型基金比较
前面我们说到了在金融危机的阴影笼罩下的今天，保本型产品已是人们的第一选择，并在此基础上涉足高风险收益产品。下面我们将这几年业绩较好的几类产品：保险理财产品、银行保本收益类产品和股票型基金进行对比，凸显本文主题。
保险理财产品相比银行保本收益类产品和股票型基金，保险理财产品具有保障功能，参加保险可以在保险事故发生后取得一定的赔偿，并大于支付的保险费。相对于其它的金融产品，因为其风险很低，所以收益总体上比不上基金股票，但非常稳定。保险本身还附带理财功能。严格意义上讲，保险倾向于一种投资的产品，而不是消费品。
相比银行理财产品和证券类理财产品，保险理财的优势体现在何处呢?保险理财产品最大的优势在于它的安全性和保障性。
3.2总结保险理财产品的优势
总的来说，保险理财产品的主要作用仍是风险管理和保障。
体现在：第一，保险理财产品产品同传统保险一样具有保障功能，参加保险可以在保险事故发生后取得一定的赔偿，并大于支付的保险费。
第二，保险理财产品具有风险管理功能，保险本身是一种制度安排、分担政府保障职能、对保险投保人或受益人规避风险的一种理财活动。
第三，保险本身附带的理财功能，在保障功能的基础上，更实现保险资金的增值。由于其风险很低，所以收益总体上比不上基金股票，但非常稳定。这方面是传统保险所不具备的。
第四，保险是一种流动性比较差的投资保障工具，这一特点可帮助投资者抵制
诱惑、最终赢利。
第五，保险理财产品——投连险、分红险和万能险都能较为有效地对抗通胀，不过分红型保险在兼顾保障和投资两项功能中优势最为明显。
第六，国外投连有一个作用就是，可以用于规避遗产税，而中国目前为止还没有遗产税，但保险却可免所得税[5]。财政部出台的许多法规，从税收上给予了保险业以优惠。如根据《关于执行(企业会计制度)需要明确的有关所得税问题的通知》有关规定，企业为员工缴纳的保险费是可以在税前列支的。
第七，保险理财产品又具有死亡保险的保障功能，是一种既能保值又具有保障功能的储蓄，当你需要时它会在你身边，而这一点是其它金融产品所没有的。
除此之外，保险理财产品还不必抵偿债务、任何单位和个人无权冻结保险金。同时，保险可以最大程度地避免继承纠纷……由此，人们才可以理解李嘉诚将保险视为真正属于他个人财富的原因。
3.3投资保险理财产品的建议
保险是资产配置或者说理财的一种方式，但不是唯一，银行，证券等等都是选择。保险理财产品最主要的还是保障，在此基础上兼有投资理财功能，只有在长期持有的前提下才可能获取高收益[4]。不能直接与股票、债券等高风险高收益的产品对比，只有综合起来才具有比较性。保险理财产品也不是十全十美，它也有不足之处：
(一)保险理财产品虽有理财功能，但是他最主要的还是保险功能，不宜将保险理财产品与其它理财产品进行简单、片面比较，更不要仅把它作为银行储蓄的替代品。因为保险是规避风险的工具，是不管将来你个人发生什么事情，都能帮你实现既定财务目标的产品，而保险的投资功能，只能作为选择保险产品时考虑的次要问题。
(二)购买保险理财产品是一种长期投资行为，相当于强制性储蓄，如果中途退保可能会造成很大的损失。投保前应仔细阅读保险责任，了解准备购买的产品的保障范围是否能满足需要。对于期限较长、要分期缴纳保费的产品，需确认有足够、
稳定的财力支付保费，尽量避免中途退保。如果在这期间，由于种种原因你一时缴不起保费了，还可以利用减额缴清，即减少保险金额、中止与复效、办理展期保险（延迟一定时间交保费）或以现金价值自动垫缴保费四种方式来解决。
（三）分红险的变现能力较差，对于投保人来说，如果短期内有大量的资金需求，对于分红险的购买就应审慎。万一中途因资金需求而退保，投保人只能按照保单的现金价值来退钱，届时损失会很大，可能本金都难以保证。而分红险的投资价值，也只有在长期持有的前提下，才能显现。因此，对于创业阶段或家庭起步阶段、收入不稳定的消费者应充分考虑自身的理财规划，再决定是否选择购买分红险[6]。至于购买的比例和期限，应该根据不同消费者的实际情况设定，也可由专业的寿险顾问帮助客户进行规划。无论在任何情况下，保障始终是保险产品的根本。
（四）投连险与股票、基金一样，会随着资本市场探底后迅速升温反弹。在投资市场剧烈震荡时期，投资者可以根据自身投资需要，在进取型账户、平衡型账户、稳健型账户间配置、转换，规避投资风险，实现财富的保值。尤其是不急需资金的投资者，不要只看股市的一时波动。其次，从长期看，投连险是既能享受保障，又能参与投资的产品，更适合长期持有。最后，对于确实有资金问题的投资者，不要盲目退保，要选择有利的时机。
（五）万能险作为一款投资类保险理财产品，万能险的初始费用和退保费用是投资者必须了解的。比如初始费用，期交型产品最初几年的费用可能高达30％，即使是趸交型产品费用也有3％-5％。而保户的投入是在剔除这块费用后，才能进入账户享受结算利率的。所以，投资者在购买本产品之前，一定要了解清楚，不要盲目下结论。
（六）老年人不宜购买万能险。因为在保险公司用于投资承诺年收益的保单账户中，先要扣除风险保险费。万能险费率计算方式和传统保险产品不同，年龄越大风险费用支出越高，相对的收益也就越小。
（七）产品创新滞后，险种单一是保险理财产品一大不足。由于保险理财产品是银行代售，这就要求适合银行代售的产险产品形式简单、操作方便、适于柜台销售，这样不但可以对银行客户更具有吸引力，还可以调动银行进行代理的积极性。但目前各保险公司推出的产品，适合于银行柜台出售的险种太少，大大限制了保险
理财产品的推广和发展。对此，各保险公司应积极推出多款专供银行销售的保险产品。
（八）很多人在购买保险理财产品后反映保险理财产品宣传和销售中的信息不对称的问题。保险公司在宣传和销售保险理财产品时，容易发生夸大预期收益，掩饰投资风险，或违反产品说明书等有关法律文件中的约定而擅自对客户进行口头宣传或承诺给投资者带来不正确的判断。保险公司应建立完善的客服体系；高端的信息系统和严格的诚信制度。
有一点我们必须要明白，收益并不是保险的强项，保险的本质是保障，如果为了投资收益大家最好选基金或其它投资渠道。还有，每个险种都有它的利和弊.。保险理财产品，它带有保障功能,同时还兼有投资分红的功能。具有一定的强制储蓄作用，长期持有，回报还是很高的。至于分红的多寡,就看保险公司的资金运作情况了。所以，在购买保险理财产品时，也要看保险公司的运作情况。
总之，选择哪种理财产品取决于投资者的风险态度、收益要求和投资期限的要求等。
4.结论
关于理财，香港首富李嘉诚有一句著名妙论：“别人都说我很富有，拥有很多的财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。”
在这里提及这句话，只是为了告诉大家，保险是每个人都必须拥有的，不论贫穷富贵，不论买多买少，大家都应该把它重视起来。购买一份保险，就是买了一个放心。因为保险在中国起步较晚，发展较慢，在改革开放初期由于保险行业的一些不当操作给人们带来很多误解，致使很多人对保险产生了抵触，失去了很好的保障及投资机会。经过这篇文章的讲解，相信大家会对保险理财产品有更深刻的理解，希望大家能够有所借鉴，合理选择理财产品。