证券投资理论与实务试卷
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《证券投资理论与实务》试卷一、填空题（25分）1. 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指。
2. 按市场的职能分类，证券市场可分为和。
3. 证券投资者一般包括和两大类。
4.股份有限公司的组织结构主要包：、、监事会、。
5. 股票的收益可以分为两类，第一类是，第二类是。
6. 证券投资基金是指一种、的集合证券投资方式。
7．股票反映的是关系，债券反映的是关系，契约型基金反映的是关系。
8. 根据市场的功能划分，证券市场可分为和。
9. 境外主要的股票价格指数有、《金融时报》指数、日经225股价指数、和。
10．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：第一类称为，第二类称为。
11. 一般将行业的生命周期分为、成长期、、衰退期四个阶段。
12．财务比率分析大致可分为偿债能力分析、、经营效率分析、和投资收益分析五大类。
二、选择题（15分）A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券2. 安全性最高的有价证券是。
A．国债 B、股票 C、长期国债 D、企业债务3．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由管理和运用。
A．基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管理人 D、基金投资顾问4．证券投资基金的资金主要投向。
A．实业 B、邮票 C、有价证券 D、珠宝5. 开放式基金的交易价格取决于。
6. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致A．股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平盘整7. 一般情况下，市场利率上升，股票价格将A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整8．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的A．票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值9. 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数A．上证综合指数 C、上证30指数B、深圳综合指数 D、深圳成分股指数10. 基础分析内容主要包括A．经济分析、行业分析、公司分析B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学11. 一般行业的利润大增，风险有所降低但仍较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
A、初创期B、成长期C、稳定期D、衰退期12. 中央银行在金融市场上买卖有价证券,以此来调节时常货币供应量的政策行为称为。
A、再贴现政策B、公开市场业务C、直接信用控制D、间接信用控制13. 反映股东权益的收益的指标是A、股东权益周转率B、股东权益收益率C、普通股获利率D、资产收益率14. 技术分析适用于A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域15. 我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为A．技术分析 B、基础分析 C、定性分析 D、定量分析三、判断改错题（10分）1. 有限责任公司也可以公开发行股票。
2. 开放式基金不必保有一定比例的现金资产。
3. 封闭式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。
4、证券买卖双方可在证券交易所内直接进行交易。
5. 股票本身有价值，所以有价格。
6. 政府采取宽松的财政政策，股价水平将上升。
7. 市场利率上升，股价水平随之上升。
8. 在期限相同的条件下，政府债券的利率应比企业债券的利率低。
9. 在行业的成长期，股价较为平稳。
10.投资者应避免投资于处于生命周期初创期的行业。
四、计算题（10分）1、一位投资人有5万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，单位基金面值为1.0元，那么，认购份数是多少份？假如一位投资人要赎回5万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么，赎回金额是多少元？2、贵州茅台2005年度利润分配方案：每10股送10股派3元，股权登记日为2006-05-18日，除权除息日为2006-05-19，5月18日当天该股票收盘价是91元，试计算5月19日开盘时的除权除息基准价。
五、简答题（30分）1．说明A种股票、B种股票、H种股票和N种股票的差异？2. 债券票面有那些基本要素？3. 基金与股票、债券有那些区别？4. 封闭式基金与开放式基金有那些区别？5. 证券投资基本分析主要包括那些方面的内容？6. RSI的应用法则是什么？六、案例分析题（10分）请画出该股票价格的日K线。
《证券投资实务》考试题A卷答案2007/1/19一．填空题（25分）1.资本证券2. 发行市场流通市场3. 机构投资者个人投资者4. 股东大会董事会经理5. 股息红利买卖差价6.利益共享风险共担7．产权债权债务信托8. 发行市场流通市场9. 道—琼斯股价指数恒生指数10．基础分析技术分析11. 初创期、稳定期、12．资本结构分析盈利能力分析二．选择题（15分）1. A2. A3. C4.C5. B6. A7. B8. B9. A 10. A 11. B12. B 13. B 14.A15. A三．判断改错题（10分）1. 非。
有限责任公司不发行股票，只向股东签发出资证明书。
2. 非。
开放式基金为应付赎回需要必须保有一定比例的现金资产。
3. 非。
封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必反映基金单位净资产值。
4. 非。
因为交易所采取经纪制。
5. 非。
股票本身没有价值，只是真实资本的纸制凭证，股票之所以有价格，是因为它代表着未来收益的价值。
6. 是。
宽松的财政政策将通过财政支出刺激经济增长以及降低税率，减轻企业负担。
7. 非。
市场利率上升，企业负担加重，盈利和股息减少，同时会分流一部分资金流向储蓄，减少对8. 是。
因为企业债券的信用风险大。
9.非，在行业的成长期，利润大增，风险有所降低但仍然较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
10. 是。
因为这些行业的发展前景尚难预料，投资风险较大。
四．计算题（10分）1．认购费用＝5万×1％＝500元认购份数＝（5－0.1）/1.0＝4.95万份赎回价格＝1.5×（1－1％）＝1.485元赎回金额＝5万×1.485＝7.425万元2．除权除息基准价＝(91－0.3)÷（1＋1）=45.35元五．简答题（30分）1.答：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。
B 种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。
B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。
H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，一外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所上市。
2.答：债券作为证明债权债务关系的凭证，其票面基本要素一般有四个；第一，债券的票面价值；第二，债券的偿还期限；第三，债券的利率；第四，债券发行者名称。
另外，这些基本要素不一定全部都在实际的债券上印制出来。
3. 答：首先，反映的关系不同。
股票反映产权关系，债券反映债权债务关系，而契约型基金反映信托关系。
其次，所筹资金投向不同。
股票和债券筹集的资金主要投向实业，而基金所筹集资金主要投向有价证券。
最后，收益—风险不同。
基金收益可能高于债券，风险可能小于股票。
4.答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。
封闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。
（2）规模限制不同。
封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。
（3）交易方式不同。
封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。
（4）交易价格计算标准不同。
封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。
（5）投资策略不同。
封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。
5. 答：主要包括以下方面：（1）经济分析。
经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
（2）行业分析。
行业分析通常包括产业分析和区域分析两个方面。
（3）公司分析。
公司分析是基本分析的重点。
公司分析主要包括以下三个方面的内容：第一，公司财务报表分析。
第二，公司产品与市场分析两个方面。
第三，公司证券投资价值及投资风险分析。
6.答：（1）根据RSI取值的大小判断行情将100短期RSI上穿长期RSI曲线，则为金叉，属于买入信号；短期RSI下穿长期RSI曲线，则为死叉，属于卖出信号。
（3）从RSI的曲线形状上判断行情当RSI在较高或较低的位置形成头肩行或多重顶（底），是采取行动的信号。
这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50越远，结论越可信。
（4）从RSI与股价的背离方面判断行情RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离，这是比较强烈的卖出信号。
与这种情况相反的是底背离，是可以开始建仓的信号。
六．案例分析题（10分）1．答案：该股票3日的日K线如下：2．答案：市场分析：此图形称为下阻线，即在相对低位出现一支下影线极长、无上影线的光头K线，表明有多头较大的支撑，显示行情下跌势头将受阻并可能由此反弹上行，在下阻线形成之后的次日是一个较好的买点，可考虑逢低吸纳。
