公募基金介绍PPT课件

按照投资主体的不同，证券投资基金 可分为公募证券基金和私募证券基金。其 中公募证券基金是受政府主管部门监管的， 向不特定投资者公开发行受益凭证，且在 法律的严格监管下，具有信息披露、利润 分配、运行限制等行业规范。
.
3
二、公募基金定义
公募基金（Public Offering of Fund），公募基金是受政府主管部 门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这 些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制 等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。 公募基金和私募基金各有千秋，它们的健康发展对金融市场的发展 都有至关重要的意义。
在1997年国务院批准的《证券投资基金管 理暂行办法》中称，证券投资基金“是一种利 益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通 过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金 托管人托管，由基金管理人管理和运用资金， 从事《投资基金法》（征求意见稿）则指出，投资基金“是根 据特定投资目的，以发售基金份额的方式向社会公众或者社会不特定对 象募集资金并形成独立的基金财产，基金财产交由基金管理人按照资产 组合的方式管理，由基金托管人托管，基金份额持有人按所持有份额享 有收益和承担风险的集体投资活动的组织形式。”
（4）混合型基金。混合型基金是指投 资于股票、债券以及货币市场工具的基 金，且不符合股票型基金和债券型基金 的分类标准。根据股票、债券投资比例 以及投资策略的不同，混合型基金又可 以分为偏股性基金、偏债型基金、配置 型基金等多种类型。混合型基金的风险 低于股票基金，预期收益高于债券基金。
.
9
公募的优势：
公募基金
.
1
一、基金起源
基金起源于英国，蓬勃发展于美国。由于各国发展历史及习惯不同， 对证券投资基金的称谓也不同，在美国通称为“共同基金”或者“投资 公司”；在英国和中国香港则成为“单位信托基金”或者“集合投资计 划”；在日本、韩国、中国台湾成为“证券投资信托基金”；在中国大 陆，一般统称为“证券投资基金”。
.
7
4、根据投资对象划分 （1）股票基金。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金，在各类基金 中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。基金资产60%以上投 资于股票的为股票基金。有时几只或者一只大规模的基金就可以引起股市动 荡。 （2）债券基金。又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过 集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。利息 收入为主要收益来源，其缺乏资本增值能力。
.
8
（3）货币市场基金。指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限 120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工 具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短 期有价证券。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益 会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。
.
10
五、公募证券投资基金行业重点法律法规
《证券投资基金法》 2003年《证券投资基金法》在十届全国人大第五次会议上获得通过。 《证券投资基金管理公司管理办法》 2004年8月12日，国务院批准《证券投资基金管理公司管理办法》 《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定（征求意见稿）》 由此建立基金从业人员与基金份额持有人的利益绑定机制。 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 2011年8月3日，证监会制定《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 《证券投资基金销售管理办法（修订稿）》 2011年，证监会对发布了《证券投资基金销售管理办法（修订稿）》 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》修订稿 证监会2011年9月发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 《交易所融资融券交易实施细则》 2011年12月5日，上交易所和深交易所最新发布的《交易所融资融券交易实施细则》 《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》 2011年12月16日中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民 币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》
四、公募基金优势
（1）以众多投资者为发行对象；
（2）筹集潜力大；
（3）投资者范围大（不特定对象的投资者）；
（4）可申请在交易所上市（如封闭式）；
（5）信息披露公开透明。
公募基金的特点是享受市场整体的回报，基金的超额收益不可能长期脱离业绩基准， 规模越大，基金获取市场平均利润的可能越大；四权分立、信息透明、风险分担。
.
4
三、公募证券投资基金分类
1、按基金的组织形式划分 （1）契约型基金。契约型基金又称为单位信托，是指将投资者、管理人、 托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而 设立的一种基金。 （2）公司型基金。公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有 独立法人地位的股份投资公司。公司型基金在组织形式上与股份有限公司 类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负 责管理基金的投资业务。
.
5
2、按基金运作方式划分
(1)封闭式基金:是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变， 基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不 得申请赎回原基金。
(2)开放式基金:是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约 定的时间和场所申购或者赎回的基金。
.
6
3、按投资风格分划分 （1）成长型基金。即追求基金资产的长期增值。特点：投资于成长公司的 股票，少分红而常进行再投资，风险高。 （2）收入型基金。主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的 最大收入为目的。特点：投资目标是稳定前提下获取最大的当前收入，不 强调资本的长期增值；增长潜力小，损失本金风险低。一般又分固定收入 型基金和股票收入型基金。 （3）平衡型基金。即分别投资于两种不同特征的证券，并在以取得收入为 目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。特点： 既要获得当期收入，也要求基金资本的长期增值；一般25%-50%资产投资 于债券及优先股，其余投资于普通股；风险较低，但是成长潜力也受到限 制。 （4）大盘蓝筹基金和中小盘基金。二者以基金所投资股票市值的大小进行 划分。