企业盈余管理的原因及对策

企业盈余管理利弊与对策　

［提要］本文分析盈余管理的目的，　比较企业盈余管理的利弊关系，得出针对　企业盈余管理应趋利避害的结论。　关键词：盈余管理；会计准则；利弊　中图分类号：Ｆ２３文献标识码：Ａ　原标题：论企业盈余管理的利弊与对策　收录日期：２０１３年１２月２Ｏ日　企业的盈余管理长久以来都是会计　人员在管理方向中应适度把握的重要课　题，盈余管理也是一个中性的会计概念，　其自身利弊共存。在我国市场经济现状与　现行会计制度共同作用下，企业盈余管理　总的来说存在的负面作用远远大于其正　面的作用。　２００６年２月ｌ５日财政部颁布的《企　业会计准则２００６））（以卜简称“新会计准　则’，），很大程度上影响了企业的盈余管理　活动。一些惯用的盈余管理手段将受到抑　制，但新的盈余管理手段将随之产生。如　此而言，系统地了解盈余管理，正确把握　盈余管理运用的度，是会计管理人员的必　修课。　一、盈余管理概述　（一）盈余管理的概念。美国会计学家　斯考特认为，盈余管理是指“在ＧＡＡＰ允　许的范围内，通过对会计政策的选择使经　营者自身利益或市场价值达到最大化的　行为。”我们可以概括为，盈余管理是指企　业管理当局在会计准则允许的范围内，以　会计政策的可选择性为前提，通过会计手　段的适度调节来修正企业的财务报告，以　达到平衡利润、稳定股价、合理避税等目　的，从而更好地实现经营者的经营目标以　及企业价值和股东财富的最大化。在会计　准则允许的范围内进行的盈余管理，是实　施企业既定的经营目标和管理策略的需　要，也是一个企业不断走向成熟的标志。　恰当的盈余管理是企业管理当局管理水　

一　口文／钟骏华陈媛媛　（东北财经大学津桥商学院　辽宁－大连）　

平的体现。　（二）盈余管理与利润操纵的区别。盈　余管理与利润操纵有着根本性的区别，我　们大致可以将二者的区别划分为如下四　个方面：　１、法律法规的认可与否。盈余管理产　生的条件是会计政策的可选择性，会计规　范在制定的过程中并非一统就死，而是具　有一定的灵活性，使得企业可以根据自身　的条件来选择所需要的会计政策进行会　计处理，从而使企业以合法的手段调节利　润。但是利润操纵则是采用不合法的手段　改变企业的盈余信息，其目的是欺骗会计　信息的使用者，获得不当利益。　２、运用的手段不同。由于盈余管理是　以会计政策的可选择性为前提条件，主要　是对会计核算上需要估计的项目进行调　整。如通过固定资产折旧、无形资产和递　延资产的摊销、存货计价方法的改变来达　到修正企业盈余的目的。利润操纵则是以　不合法的手段来粉饰企业的财务报表，如　提前确认营业收入与推迟确认本期费用、　利用销货退回的会计处理在年终虚报账　表等。　３、行为的动机不同。盈余管理和利润　操纵都会使企业会计报表的真实性和可　靠性受到损害，但二者的行为动机有较大　的不同。盈余管理是管理者希望通过该方　法使企业的盈利能趋于预定的管理目标，　其目的不外乎满足股东财富最大化的要　求、合理避税、使自己的管理业绩和管理　才能得到认可。而利润操纵则是管理当局　利用信息的不对称，采取欺诈手段不合法　地调整企业的盈余，实现不当获利的人仅　是企业的管理者，而大多数股东和其他信　息使用人则成为受害人。　４、导致的后果不同。盈余管理和利润　操纵两者动机和手段不同，使得两者导致　的后果有明显的差别。盈余管理可能导致　正、反两方面的结果。企业的管理当局须　以股东财富最大化为目标，同时采取一些　盈余管理的措施，常常给企业带来一定的　正面效应。而利润操纵则可以导致利润前　推、利润平滑等后果。　二、企业盈余管理的利与弊　企业的盈余管理行为可以看作是一　把“双刃剑”，企业适度的盈余管理是必要　的，但盈余管理的消极影响也很明显，在　资本市场不发达、投资者水平较低的大环　境下，盈余管理带来的消极作用远大于积　极作用。　（一）适度的盈余管理有其有利的一　面　１、从信息观的信号作用角度看，盈余　管理是经营者将内部信息传递给其他利　益关系人的一种工具。合理会计政策的选　择和应计项目的披露可以把企业有关的　内部信息传递出去，并以此影响企业的资　本成本。例如，企业采用直线法计提折旧　会被认为是负担不起加速折旧的信号；相　反，企业采用加速折旧法计提折旧，是其　财务状况良好的表现。　２、盈余管理可以避免企业利润波动　过大，暂时度过财务危机。利润平稳化本　身也是对氽业未来和长远趋势良好的一　‘　个说明。美国通用电器公司就是一个成功　运用盈余管理的巨型公司，该公司通过精　心安排收益和损失的发生时间以平滑波　动较大的利润，特别是避免发生利润降　低。对于一个多种经营的公司而言，通用　公司保持了相当稳定的利润，使得公司看　起来可以不受经营周期的影响。　３、盈余管理有利于企业对未预期的　经营状况做出灵活的反应，在一定程度上　避免合同违约，从而降低企业资本成本。　企业是一系列契约的组合，企业生存和发　展的一个重要条件是尽量降低契约成本，　但由于企业经营的不确定性，订立的契约　

盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述

盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述

一、引言

盈余管理是公司管理者通过一系列手段和方法，主动调整和操控公司财务报表中的盈余信息，以达到满足自身利益诉求的目的。在现代市场经济中，盈余管理是一种普遍存在的管理行为。本文将对盈余管理的原因、动机以及测度方法进行综述，以了解其背后隐藏的动机机制和测度手段的前沿研究。

二、盈余管理的原因

1. 平滑盈余：

平滑盈余是指公司管理者借助财务报表核算政策的灵活性，使得公司的盈余在特定时间段内保持相对稳定的一种做法。平滑盈余的原因一方面是为了满足投资者和分析师对稳定盈利的需求，以提高公司的信誉和股价；另一方面是避免突发事件对公司业绩的冲击，以稳定组织内部的秩序和稳定员工的心态。

2. 市场预期管理：

公司管理者通过在财务报表中提前反映公司未来业绩的增长或下滑，来调控市场对公司的预期。正面盈余管理可以提高投资者对公司未来发展的信心，从而吸引更多的投资和资本；而负面盈余管理则可以减少市场对公司未来业绩的预期，以摆脱高昂的市场期望压力。

3. 税收规避：

盈余管理也可以用来规避公司所需要缴纳的税款。通过调整盈余的时间相对于可抵扣损失的时间来减少公司应缴纳的税额，达到税收规避的目的。这是一种风险较高的盈余管理手段，因为在很多国家和地区，政府会严厉打击和惩罚盈余管理行为。 4. 奖酬合约管理：

公司的管理者通常会与公司签订奖酬合约，根据公司的盈余表现给予奖励或惩罚。因此，管理者有动机通过盈余管理来提高公司的盈余水平，以实现其个人的奖酬目标。

三、盈余管理的动机

1. 绩效评价：

盈余作为公司经营绩效的重要指标之一，是公司管理者绩效评价的依据。因此，为了获得更好的绩效评价结果，管理者会有激励去进行盈余管理，以提高公司的盈利水平。

2. 资本市场压力：

上市公司面临来自外部投资者和股东的压力，要求其稳定或提高盈余以满足市场的预期。为了避免公司股价下跌或资金流出，管理者会有动机通过盈余管理来提高公司的盈利水平。

盈余管理的原因与对策

在商业运作中，盈余管理是一种常见的现象。盈余管理是指企业通过各种手段来调整其财务报表，以达到一定的目的，如增加利润、提高股价等。虽然盈余管理在一定程度上可以带来一些好处，但过度的盈余管理可能会导致信息不对称，损害投资者利益，甚至对整个市场造成不良影响。因此，了解盈余管理的原因和对策是非常重要的。

一、盈余管理的原因

1. 经济压力：企业面临着日益激烈的市场竞争和经济下行压力，为了满足股东和投资者的期望，企业可能会选择通过盈余管理来提高利润水平，以维持企业的竞争力和市场地位。

2. 股价操纵：股价是衡量企业价值的重要指标之一，企业可能会通过盈余管理来影响股价的波动，吸引更多的投资者和资金。

3. 税务筹划：税务筹划是企业合法的财务管理手段，企业可能会通过盈余管理来调整利润分配，以减少税务负担，提高企业的经济效益。

4. 奖励机制：企业的高层管理人员通常会根据企业的盈利情况来确定自己的薪酬和奖金，为了获得更高的报酬，他们可能会倾向于进行盈余管理，以提高企业的盈利水平。

二、盈余管理的对策

1. 加强监管：加强对企业财务报表的监管力度，建立完善的财务审计制度，提高审计的独立性和专业性，减少盈余管理的空间和机会。

2. 提高信息披露透明度：企业应主动公开其财务信息，提高信息披露的透明度，减少信息不对称的情况，增加投资者的信任和对企业的了解。 3. 增强企业治理意识：加强企业内部治理，建立健全的内部控制机制，规范企业的财务管理行为，减少盈余管理的发生。

4. 完善激励机制：企业应建立科学合理的激励机制，使高层管理人员的薪酬与企业的长期发展和股东利益相挂钩，降低他们进行盈余管理的动机。

5. 强化投资者教育：加强对投资者的教育和培训，提高他们对财务报表的理解和分析能力，增强投资者的风险意识和判断能力，减少盈余管理对投资者的影响。

总之，盈余管理是一种常见的现象，企业为了达到一定的目的可能会进行盈余管理。然而，过度的盈余管理可能会对企业和市场产生不利影响。因此，加强监管、提高信息披露透明度、增强企业治理意识、完善激励机制和强化投资者教育等对策是减少盈余管理的有效途径。只有通过合理的制度和措施，才能有效地防范和减少盈余管理的风险，维护市场的公平和稳定。

我国上市公司盈余管理存在的问题及对策研究

引言

我国的资本市场诞生于20世纪90年代并迅猛发展，随着资本市场的发展，上市公司盈余管理行为逐渐凸显。上市公司对外披露的会计盈余是投资者进行决策时所需的最重要的信息，盈余管理会影响会计信息质量，造成会计信息失真，从而误导投资者的决策。近年来国内外的利润操纵案层出不穷，严重影响了证券市场的发展，因此国内外学者对于盈余管理的研究也越来越多。我国上市公司出于保上市、保配股、保盈利等目的进行盈余管理的现象越来越普遍，严重影响了投资者的信心，并损害了证券市场的资源配置功能。研究我国上市公司的盈余管理问题，并为规范上市公司盈余管理行为提出一些治理对策可以维护投资者的利益，净化证券市场的投资环境，最终保证我国证券市场健康有序的发展。

盈余管理概念的界定

美国会计学家 William.K.Scott在《Financial Accounting Theory》一书中认为，“盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现，是管理层在会计准则允许的范围内通过会计政策的选择使其效用或企业市场价值达到最大化的行为”；还有一个美国会计学家凯瑟琳（Katherine Schipper）认为 “盈余管理是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的披露管理”。我国学者宁亚平认为“盈余管理有别于盈余造假和盈余操纵，是企业灵活运用会计准则所赋予的权利对会计数据进行调整以达到盈余操纵的目的，并且这些行为增加或者至少不损害公司价值”。

从上述定义可以看出国内外学者对盈余管理概念的界定有所区别，但是他们都认为盈余管理是合法的，且与会计政策的选择密切相关。本文认为盈余管理是管理层在考虑自身利益的基础上，利用会计准则中会计政策的选择空间，通过选用粉饰企业财务数据的会计方法来披露公司的对外财务报表，以期达到各种特定目的的行为。它是一个中性概念，是合法合规的，与会计造假不同。盈余管理一旦超越会计准则及制度的规定便与会计造假无异，因此只能在准则或制度允许的范围内进行。