高新技术企业高管激励与企业绩效相关性研究

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高新技术企业激励机制对企业发展的影响研究

作者：张娉

来源：《丝路视野》2020年第02期

摘 要：高新技术企业（以下简称“高企”）是我国高新技术产业发展的主力军，加快培育发展高企，对建立科技强国具有重要意义。通过叙述高企发展的现状，从创新驱动发展战略实施现实任务需求出发，分析2016年新出台的《高新技术企业认定管理办法》，探讨激励机制对高企发展的影响，研究提出发展高企的政策建议。

关键词：高新技术企业 激励机制

一、高企发展的现状

高企是国家发展高质量科技型生产力的核心，有力推动我国的科技发展水平。高企对自主知识产权加以有利保护，将科技成果迅速转换成经济效益，达到降本增效的效果。近年来，各国贸易竞争日趋激烈，我国越发重视自主知识产权保护和科技进步，大力发展高企，并出台一系列政策用于鼓励高企。

二、新高企政策的分析

国家为了大力扶持高企发展，制定了相应的激励机制，以财税优惠政策为主。早在2008年，我国就制定了高企税收优惠政策。2008年，我国制定并颁布了《高新技术企业认定管理办法》《高新技术企业认定工作指引》 。2016年，我国对2008年制定的相关规定进行了修订。

2016年新颁布的《高新技术企业认定管理办法》《高新技术企业认定工作指引》具有如下特点：（1）认定条件系统性强。高企认定政策要求企业组建研发团队，分工明确，加强知识产权管理，拥有一定比例的研发投入，组建企业研发机构和平台，加快科技成果转化，努力开发高新技术产品，构建企业内部的创新组织管理等。（2）认定流程规范透明。《办法》《指引》对高企认定方式、评价指标、认定管理流程、认定管理组成单位等均有明确规定，评价指标系统完善、专家评审团公开透明、科财税多部门联合管理，规范透明。（3）税收减免政策为后补助。高企认定评价是依据企业过去三年的创新投入产出情况，企业所得税减免周期是获评的后三年。（4）激励机制以企业实现盈利为前提。企业利润、应税所得额、税收减免额、政策激励之间呈正相关。（5）企业认定具有一定成本。高企认定需提供申报前三年年度审计报告、研发费用专项审计和高新技术产品专项审计报告;并且企业进行高企申报咨询，支付一定的服务费。 龙源期刊网

高管激励、创新研发投入与企业绩效关系研究

当前我国处于经济转型、改变发展模式的重要时期,实施创新发展战略,培育高新科技企业,推动创业板市场的形成和完善,有效促进了我国资本市场的发展与经济的可持续性增长。同时,高管激励作为解决委托代理问题的重要手段,一方面引导着企业有关技术创新的研发活动,另一方面影响着企业的经营结果。尤其对中小规模的创业板高新企业来说,高管是企业经营管理的核心人员,掌握着企业的战略决策权力,是创新研发的推力;创新主导着创业板企业的核心竞争力,影响着企业的经营和发展。基于以上背景,本文主要研究创业板上市企业中高管激励、创新研发投入以及企业绩效之间相关关系,以及可能存在的传导路径。

本文通过对现有的相关文献的整理归纳,结合激励理论、委托代理理论以及技术创新理论,从创新研发投入切入,以技术创新特质明显的创业板高新技术企业为研究对象并阐明依据。同时将激励分为显性和隐性激励,按照“激励-行为-结果”的研究范式,提出实证研究假设并构建研究模型,试图探索创业板企业高管激励、创新研发投入和企业绩效三者之间的相互关系。在此基础上借鉴温忠麟的中介效应分析方法,探讨创新研发投入在高管激励与企业绩效之间是否存在中介传导的作用这个关键问题。本文的实证检验基于样本企业2011年至2014年的面板数据,首先通过描述性统计分析、相关性分析对变量进行初步分析,然后通过F检验和豪斯曼检验确定具体的计量模型,之后围绕研究内容进行面板数据模型的回归检验以及稳健性检验,对研究假设进行一一验证。

研究结果发现:第一,我国创业板企业的研发投入规模逐年上升,通过创新研发活动,加大研发投入有助于提升企业的经营绩效;第二,不同的高管激励方式对企业绩效的影响不同:高管显性激励长期持股比例和短期薪酬水平与企业绩效正相关,有助于推动企业经营绩效的提高,而隐性的高管在职消费是不利的,它会侵占企业的有限资源,会对企业绩效产生消极影响,它不能作为一种激励方式;第三,不同的高管激励方式对创新研发投入影响结果也是不同的,本文研究结果显示高管激励中只有短期薪酬水平才能有效促进企业创新能力的提升;第四,创新研发投入对高管薪酬激励和高管在职消费与企业绩效之间存在部分的传导作用,通过合理实施高管薪酬激励以及有效监督高管的在职消费,将资源配置企业创新研发活动中,达到实现企业经营绩效的增长及可持续性发展的目的。本文依据研究的结果得出结论,分析其产生的原因,并从企业内外两个方面提出政策建议:企业内需要优化高管的薪酬结构,完善激励机制,加强对高管在职消费的监控,防止过度的在职消费;政府应提高对研发活动的重视,给予相应的政策支持与补贴,并加快有关金融体制改革,为企业提供良好的融资环境,同时有关证券监管部门需要健全完善上市公司对外信息披露机制,保护企业以及投资者的利益。最后,针对研究过程中存在的问题与不足,提出研究展望。

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暑

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结

材

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学院名称:外国语学院

团队名称:高新技术企业激励体系与创新绩效关系调研队

活动地点:台州 杭州 宁波

活动日期:7月上旬——8月中旬

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目录

1.活动概况…………………………………………3

2.团队总结…………………………………………4

3.活动成果展示……………………………………5

4.团队成员个人小结………………………………8

5.图片精华集锦……………………………………23

6.其他附件…………………………………………25

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活动概况

一．活动简介

如何提升高新技术企业的创新能力并提高创新绩效，已成为浙江省高新技术企业快速、持续发展的关键。 本项目将以部分浙江省高新技术企业为研究对象，以完善高新技术企业激励体系为切入口，通过文献分析、案例分析和问卷调查，运用SPSS统计分析的方法，探索性地研究分析我省高新技术企业创新人才管理，通过设计有效的激励体系，集聚、整合创新人才，并真正激发创新人才的创新能力，提高企业创新绩效。为我省高新技术企业提高创新绩效提供人才管理科学的理论指导和实践工具。

二．活动安排

七月中旬至八月上旬，小组成员在各自分配范围内完成原计划的任务，即与高新技术企业相关人员进行访谈，或发放问卷进行调查，具体安排如下：

活动时间 地点 人员分布 企业名称

7.10-7.15 黄岩 路桥 贺陈胜 张丽丽 唐晶晶 永高控股集团 台州亿力等等

7.12-7.20 临海 王玲玲 伟星管业 彪马

7.15-7.25 杭州 沈樱桦 浙江振德医药 【精品文档】

团队总结

暑社会实践活动涉及浙江省八个区域，小组成员7人，所调查企业达十多家。本调查以小分队形式展开，即从小组成员7人中划为4个小分队，每个小分队覆盖一定的区域，按时完成指定任务。根据各个小分队汇报反映的情况看，每个小组均遇到困难。碰壁，歧视都是不可避免的问题，有些企业管理人员认为，这个调查涉及到他们公司内部的机密，所以将我们成员拒之门外。也有企业认为我们的调查没啥意义，直接对我们置之不理。于此同时，那段时间的天气异常炎热，有些成员因一路的太阳炙烤而中暑，这是一种让人几乎崩溃的绝境，可是，队友们还是咬咬牙，勇敢地前进。

高管股权激励对企业绩效的影响研究

高管股权激励是一种常见的管理手段，用于推动企业高管团队的积极性和创造力，从而提升企业的绩效。本文旨在探讨高管股权激励对企业绩效的影响，并提出一些相关的研究结论。

高管股权激励对企业绩效有积极的影响。研究表明，通过给予高管一定比例的股票期权或股票奖励，可以有效激励高管积极工作，提升企业绩效。高管持有股票带来的财务利益与企业绩效挂钩，使得高管有动力为企业创造更多的价值。高管股权激励还可以降低高管与股东之间的代理成本，促使高管更加谨慎和负责地管理企业。

高管股权激励对企业绩效的影响存在一定的条件和限制。研究发现，高管股权激励对企业绩效的影响与公司治理结构、行业竞争环境等因素密切相关。在公司治理结构良好、股东权益得到保护的企业中，高管股权激励更容易发挥积极作用。而在行业竞争激烈、市场需求不稳定的环境中，高管股权激励可能会带来一定的风险，导致高管冒险行为和短期主义决策，从而影响企业长期绩效。

高管股权激励的设计和执行也对企业绩效的影响至关重要。研究表明，高管股权激励方案的激励规模、股权比例、激励方式等因素都会对高管行为和企业绩效产生重要影响。过高的激励规模可能导致高管过度冒险，过低的激励规模则可能使高管缺乏积极性。高管股权激励要与企业的长期发展目标相一致，避免短期主义和财务目标的过度追求。

高管股权激励的实施还需要考虑到激励手段的多样化和合理性。研究发现，除了股票期权和股票奖励外，其他形式的高管股权激励，如股权投资、股票回购等，也可以发挥积极作用。不同激励手段的选择应该根据企业特点和高管个人情况进行合理配置，以实现最佳的激励效果。

高管股权激励对企业绩效的影响是积极且复杂的。通过激励高管的积极性和创造力，高管股权激励可以推动企业的创新和发展，提升企业的绩效。高管股权激励的影响受到多种因素的制约，在实施高管股权激励时需要考虑到公司治理结构、行业竞争环境等因素，并合理设计和执行激励方案。激励手段的多样化和合理性也是高管股权激励的重要内容，应充分考虑企业特点和高管个人情况进行灵活配置。