财务管理教案（5）教学目的与要求通过本章学习，掌握负债资金筹集的方式、特点与要求。掌握长期贷款、
债券筹资和融资租赁筹资的特点与要求。
重点与难点1、长期贷款2、债券筹资3、融资租赁筹资
课时分配7学时教学过程
教学内容教学笔记
第五章长期负债筹资
第一节负债筹资概述
一、负债融资的概念：见教材
二、负债融资的特点：三大特点
偿还性。即到期必须还本付息。
时限性。即有一定的偿还期限。
约束性。放款人往往对借款有一定的约束条件，如物品担保或定期付息等。
第二节长期借款融资
一、长期借款概述
（一）含义：长期借款是指企业向银行或非银行金融机构借入的期限超过一年的贷
款。长期借款主要用于企业的固定资产购置和满足长期流动资金占用的需要。
（二）长期借款目的：（1）用于企业固定资产购置的需要；（2）用于满足长期流动
资金占用的需要。
（三）种类
1、长期借款按用途不同，分为固定资产投资贷款（基本建设贷款）、更新改造贷款、
科技开发和新产品试制贷款等。
2、长期借款按贷款提供者的单位不同，分为政策性银行贷款、商业银行贷款和其他
金融机构贷款。
3、长期借款按有无抵押品作担保，分为抵押贷款和信用贷款。
二、长期借款的程序
问题1：企业如何取得长期借款？
问题2：企业如何选择银行贷款？
No.1步：企业申请企业提出申请，申请企业必须符合借款条件，了解金融机构的
贷款原则。
No.2步：银行审批银行按照有关政策和贷款条件对借款企业审查，依据审批权限，
核准企业申请的借款金额和用款计划。审查的主要内容见教材。
No.3步：双方签订借款合同
No.4步：银行发放贷款
No.5步：企业还本付息企业应编制还款计划，确保长期借款到期偿还。
三、长期借款的保护性条款——重点
由于长期借款的期限长、金额大、风险高，因此长期借款合同中除了基本条款外，还
常附加各种保护性条款，确保企业按时足额偿还贷款。按国际惯例，保护性条款有三类：
（一）一般性保护条款：应用于大多数借款合同中，此条款是对贷款企业资产的流动
试 题 五
一、单项选择题（每小题2分，本类题共26分）。
1、下列协调股东和经营者矛盾，采用激励方式的是（ ）
A、绩效股 B、接收 C、解聘 D、监督
2、希望公司向银行借款1000万元，年利率为6%，每季度复利一次，则该笔借款实际利率为（ ）
A、8% B、12% C、7.25% D、6.14%
3、王某在银行存有10万元，按年利率10%复利，每年年末从银行取出2万元，最后一次足额取款时间在第（ ）年。
A、7 B、8 C、9 D、6
4、某公司2003年1月1日投资1000万元购入面值1000元，票面利率8%，每年末付息到期还本的债券，并于2004年1月1日以1200万元价格出售，则该债券投资收益率为（ ）
A、18% B、15% C、28% D、25%
5、两种完全负相关的股票形成证券组合（ ）。
A、可降低所有可分散风险 B、可降低市场风险
C、可降低可分散风险和市场风险 D、不能抵销任何风险持有没有好处
6、某公司拟以“2/20、n/40”的信用条件购进产品100万元，则企业放弃现金折扣的机会成本为（ ）
A、36.73% B、36.54% C、25.25% D、26.89%
7、下列选项中，（ ）会引起非系统性风险。
A、公司员工罢工 B、国家财政政策变化
C、国家税法变化 D、宏观经济状况的变化 8、希望公司年初所有者权益为400万元，年末所有者权益为600万元，年初负债总额为1600万元，年末负债总额为1800万元，则公司权益乘数为（ ）
A、4 B、5.5 C、3.5 D、4.4
9、在股份有限公司当年无利润，但用公积金补亏后，经股东大会决议，可按照不超过股票面值（ ）的比率用公积金向股东分配股利。
A、5% B、6% C、10% D、25%
财务管理作业-----5
一. 单选题 （共20题,共20分）
1. 下列哪一项存货成本与每次进货量成正比例关系( ) （1分）
A.每次订货的变动成本
B.储存变动成本
C.缺货成本
D.年购货成本
★标准答案：B
☆考生答案：B
★考生得分：1 分 评语：
2. 不属于流动资产投资特点的是( )。 （1分）
A.形态的变动性
B.数量的波动性
C.流动性
D.投资的集中性
★标准答案：D
☆考生答案：D
★考生得分：1 分 评语：
3. 经济批量是材料的采购量，再订货点是材料的( )。 （1分）
A.订货时间
B.采购量
C.最低储存量
D.安全储存量
★标准答案：C
☆考生答案：C
★考生得分：1 分 评语：
4. 在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成反方向的成本是( )。 （1分）
A.管理成本
B.资金成本
C.短缺成本
D.机会成本
★标准答案：C
☆考生答案：C
★考生得分：1 分 评语：
5. 一般而言，优先股股东比普通股股东的： （1分）
A.收益稳定，风险大
B.收益少，风险大
C.收益多，风险小
D.收益少，风险小
★标准答案：D
☆考生答案：B
★考生得分：0 分 评语：
6. 在确定经济采购批量时，下列表述不正确的是（ ）。 （1分）
A.经济批量是指一定时期进货成本.储存成本.短缺成本之和最低的采购批量
B.储存成本与采购量成正比
C.年储存总成本与年订货总成本相等时的采购批量，即为经济批量
D.随采购量变动，进货成本和储存成本成相关方向变动
★标准答案：C
☆考生答案：C
★考生得分：1 分 评语：
★答题分析：经济进货批量是指能够使一定时期的相关总成本达到最低点的进货数量。决定存货经济进货批量的成本因素主要包括变动性进货费用、变动性储存成本以及允许缺货时的缺货成本，即经济批量是指一定时期进货成本、储存成本、短缺成本之和最低的采购批量，故C项不正确。
《财务管理》试题6
一、单项选择题 （每小题1分，共10分。每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内）
1、与年金终值系数互为倒数的是（ ）。
A、年终现值系数 B、资本回收系数
C、复利现值系数 D、偿债基金系数
2、企业资金结构通常是指（ ）。
A、长期资金与短期资金的比例关系 B、借人资金与自有资金的比例关系
C、直接筹资与间接筹资的比例关系 D、外部资金与内部资金的比例关系
3、下列各筹资方式中，不必考虑筹资费用的筹资方式是（ ）。
A、银行借款 B、发行债券
C、发行股募 D、留存收益
4、某企业向银行借款1000万元，年利率6％，半年复利一次。该项借款的实际利率是（ ）。
A、6.13％ B、12％
C、3％ D、6.09％
5、对投资项目内部收益率的大小不产生影响的因素是（ ）。
A、投资项目的原始投资 B、投资项目的现金流量
C、投资项目的项目计算期 D、投资项目的设定折现率
6、某证券投资组合的β系数为1.8，市场平均收益率为13%，该证券投资组合的预期收益率为17%，则无风险收益率为（ ）。
A、8% B、13%
C、5% D、17%
7、下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（ ）。
A、派发现金股利 B、支付工资
C、缴纳所得税 D、购买股票
8、企业的管理目标的最优表达是（ ）
A、利润最大化 B、每股利润最大化
C、企业价值最大化 D、资本利润率最大化
9、、某公司发行面值为1,000元，票面利率为12%，期限为2年，每年支付利息的公司的债券。当市场利率为10%，其发行价格为（ ）元。
A、150 B、1000
C、1035 D、985
10、某投资项目的净现值为负数，表明其净现值率（ ）。
A、大于0 B、小于0
C、大于1 D、小于1
二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内）
