证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题及详解—选择题(1)

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题精选1(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题共40题，每小题0.5分，共20分。

以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

(总题数：40，分数：20.00)1.（）是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

（分数：0.50）A.规划性原则√B.综合性原则C.目的性原则D.合法性原则解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

2.某投资者对一特定账户能承担高风险，但对致力于孩子教育的账户却保持保守的风险头寸，这在行为金融学中属于（）。

（分数：0.50）A.过度自信B.心理账户效应C.保守主义D.逃避后悔解析：心理账户是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。

投资者在决策时根据不同的决策任务会形成相应的心理账户，其存在使投资者在做决策时往往违背一些简单的经济运行法则，做出许多非理性的投资或消费行为。

3.某公司在未来每年支付的股利为5元／股，必要收益率为10%，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为（）元。

（分数：0.50）A.20B.40C.50 √D.200解析：采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股股息／必要收益率=5÷10%=50(元)。

4.投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现（）的投资目的。

（分数：0.50）A.利润最大化B.分散风险、提高效率√C.财富最大化D.无风险解析：投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现分散风险、提高效率的投资目的。

5.“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释（）这个行为金融概念。

《证券投资顾问业务》证券投资顾问胜任能力考试历年真题解析《证券投资顾问业务》证券投资顾问胜任能力考试历年真题及详解证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题（一）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

12010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，进一步规范了（）业务。

A．投资顾问B．证券经纪C．证券投资咨询D．财务顾问【答案】C查看答案【解析】中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两种基本形式，进一步规范了证券投资咨询业务。

2反应过度可以用来解释股市中的（）。

A．市盈率效应B．动量效应C．反转效应D．小公司效应【答案】C查看答案【解析】行为金融学派的学者认为反转效应和动量效应是市场过度反应和反应不足的结果，并认为这是市场无效的依据。

3一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（）。

A．1.25B．1C．0.5D．0.8【答案】D查看答案【解析】对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。

根据定义，该组合的对冲比率为：4000/5000＝0.8。

4下列各项中，企业的长期债权人关注相对较少的是（）。

A．速动比率B．资产负债率C．产权比率D．已获利息倍数【答案】A查看答案【解析】长期债权人着眼于公司的获利能力和经营效率，对资产的流动性则较少注意。

A项，速动比率是从流动资产中扣除存货部分，与流动负债的比值，是反映速动资产变现能力的财务比率。

5某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。

2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析第1题单项选择题（每题0.5分，共40题，共20分）1．技术分析中的阴阳矩形图又称为（）。

A．线性图B．棒形图C．点数图D．K线图【答案】D【解析】技术分析中的K线图又称为阴阳矩形图，也称为日本线。

2．金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是（）。

A．互换合同B．期权合同C．期货合同D．可转换公司债券【答案】D【解析】可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。

因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

3．下列关于资本市场线的说法，错误的是（）。

A．资本市场线上的任何一个点都是有效组合B．理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好C．资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系D．资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合【答案】C【解析】B错误：证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。

4．根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。

A．基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年B．基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C．基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议D．基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布【答案】B【解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

5．关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。

A．可接受的风险水平由金融理财师来决定B．对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正C．金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策D．风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益【答案】C【解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编1一、单项选择题1.证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户√B.证券投资顾问人员个人名义C.投资顾问妻子D.投资顾问父母解析：证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。

2.以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0√D.该组合因素灵敏度系数小于零解析：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。

（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。

3.信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险√D.补偿企业运营风险解析：信用利差是用以向投资者补尝基础资产违约风险（又称信用风险）的、高于无风险利率的利差。

4.时间序列是指将统一统计指标的数值按（）顺序排列而成的数列。

A.大小B.重要性C.发生时间先后√D.记录时间先后解析：时间序列（或称动态数列）是指将同一统计指标的数值按其发生的时间先后顺序排列而成的数列。

时间序列分析的主要目的是根据已有的历史数据对未来进行预测。

5.下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产√D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。

实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

6.流动性风险控制指标主要有（）。

2022年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问》真题及答案解析（考生回忆版）第1题单项选择题（每题0.5分）1．从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（）。

A．维持期B．高原期C．退休期D．稳定期【正确答案】B【答案解析】在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。

2．在马柯威茨模型中，当允许卖空时，由四种不完全相关证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。

A．一条曲线B．一条直线C．无限区域D．有限区域【正确答案】C【答案解析】假设可供选择的证券有A、B、C三种，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域。

在不允许卖空的情况下，三种证券所组成的可行域是有限区域，如果允许卖空，三种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。

一般而言，当由多种证券（不少于三种证券）构造证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E－σ坐标系中的一个区域。

在不允许卖空下是有限区域，在允许卖空下则是包含有限区域的无限区域。

3．证券公司的个人客户的需求主要是（）。

A．投资性需求B．消费性需求C．经营性需求D．储蓄性需求【正确答案】A【答案解析】证券公司的个人客户的需求主要是投资性需求。

4．某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，一季度还要根据二季度生产耗用材料的10％安排季末存量，预计二季度生产耗用6000千克材料，材料采购价格预计为12元/千克，则该企业一季度材料采购的金额为（）元。

A．26400B．60000C．45600D．40800【答案解析】该企业第一季度材料采购的金额为（1200×3＋6000×10％－800）×12＝40800（元）。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务能力测试试卷A卷附答案单选题（共45题）1、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B2、股票类证券产品的基本特征有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 C4、下列属于市场间利差互换的操作思路的是（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5、下列有关RSI的描述，正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B6、情景分析中所用的情景通常包括（）。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B7、根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8、当中央银行（）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.提高存款准备金率D.提高存款率【答案】 A9、了解客户的渠道有（）。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 D10、美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度决定着（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D11、信用风险识别的内容和方法包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D12、关于β系数的含义,下列说法中正确的有（）。

A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅴ【答案】 A13、（）以市场资本总额衡量的小型资本股票，共投资组合收益通常优于股票市场场的整体表现.A.日历效应B.遵循内部人的交易活动C.低市盈率效应D.小公司效应【答案】 D14、2000年，北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务精选试题及答案一单选题（共45题）1、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取措施不包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】 D2、下列不属于证券产品选择目标的是（）。

A.取得收益B.提高风险C.本金保证D.资本增值【答案】 B3、下列关于流动性覆盖率计算公司正确的是（）。

A.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流入量100%B.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%C.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流出量100%D.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流入量100%【答案】 B4、宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D5、在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D6、（）即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。

A.金融泡沬B.虚假繁荣C.过度繁荣D.金融假象【答案】 A7、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8、下列关于证券市场支撑线和阻力线的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D9、使用财务报表的主体可能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10、下列由海关部门征收税的部门是（）。

B.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D11、证券市场的供给主体包括（）。

2023年-2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务能力测试试卷A卷附答案单选题（共45题）1、证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。

该条款的主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A2、道氏理论所认为的主要趋势的持续时间一般在（）。

A.1年或1年以上B.3~6个月C.3周~3个月D.不超过3周【答案】 A3、退休收入包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A4、下列关于MACD指标应用法则的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5、下列关于跨市场套利的前提，说法正确的是（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A6、根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（）。

A.甲的无差异曲线的弯曲比乙的大B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组合比乙的好D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高【答案】 D7、个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（）。

A.5％～30％B.5％～35％C.10％～35％D.10％～40％【答案】 B8、下列属于风险管理策略的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C9、从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。

A.衰老期B.成熟期C.成长期D.形成期【答案】 A10、根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A11、下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C12、下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A13、以下关于退休规划表述正确的是（）。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题提分卷1. 【选择题】（江南博哥）“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释( )这个行为金融概念。

A. 框定偏差B. 心理账户C. 证实偏差D. 过度自信正确答案：C参考解析：证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。

或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。

2. 【选择题】高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。

A. 同经济周期及其振幅密切相关B. 同经济周期及其振幅并不紧密相关C. 大致上与经济周期的波动同步D. 有时候相关，有时候不相关正确答案：B参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。

3. 【选择题】在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。

A. 资产与负债B. 雇员福利C. 投资偏好D. 客户的投资规模正确答案：C参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。

客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。

4. 【选择题】以下关于现值的说法，正确的是（）。

A. 当给定时间及终值时，贴现率越高，现值越低B. 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C. 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D. 利率为正时，现值大于终值正确答案：A参考解析：B项，根据复利现值公式PV=FV/（1+r）^t。

当给定利率及终值时，在其他条件相同的情况下取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，根据单利现值公式PV=FV/（1+r×t），按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。

2022年证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编1一、单项选择题1.依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是（）。

A.中国证监会及其派出机构√B.各地证券业协会C.中国证券业协会D.上海、深圳证券交易所解析：中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

2.以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。

A.半强式有效市场假设B.无效市场假设C.强式有效市场假设D.弱式有效市场假设√解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

3.（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A.紧的√B.松的C.中性D.弹性解析：实施紧缩财政政策，会引起证券市场价格走弱。

如减少财政支出，财政赤字减少，从而抑制投资，就业水平降低，居民收入减少，持有货币减少。

不景气的趋势降低投资者的信心，买气降低，证券市场和债券市场趋于不活跃，导致价格走弱。

4.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫作（）。

A.有效组合规则B.共同偏好规则√C.风险厌恶规则D.有效投资组合规则解析：大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下。

选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫作共同偏好规则。

5.从竞争结构角度分析，煤炭企业对火力发电公司来说属于（）竞争力量。

A.替代产品B.供给方√C.需求方D.潜在入侵者解析：迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内在的竞争结构。

2020年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷第1题选择题（每题0.5分，共40题，共20分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．下列属于无形资产的是（）。

A．厂房B．存货C．机器设备D．商标权〖答案〗：D〖解析〗常识题。

考察资产的分类。

A、B、C都属于有形资产。

2．根据《证券法》，目前证券投资咨询机构从事（）业务存在实质法律障碍。

A．财务顾问B．证券资产管理业务C．证券投资顾问业务D．证券研究〖答案〗：B〖解析〗根据《中华人民共和国证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。

因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。

3．关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（）。

A．综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度B．其投资工具主要是货币、债券、股票C．风险矩阵根据将两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议D．其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力4个类别〖答案〗：B〖解析〗客户风险特征矩阵综合了风险承受能力和风险承受态度两方面的因素，A错误；风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力5个类别，风险态度被划分为低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度5个类别，D错误；结合风险能力和风险态度两个方面的数据，共产生25种可能的投资建议，C错误。

4．执业人员取得执业资格，连续（）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。

A．3年B．4年C．2年D．1年〖答案〗：A〖解析〗取得证券执业证书的人员，连续3年不在机构从业的，由证券业协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。

5．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（）的一种基本形式。

A．经纪业务B．财富管理业务C．资产管理业务D．证券投资咨询业务〖答案〗：D〖解析〗根据《证券投资顾问业务暂行规定》第2条：本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

2021年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷（一）(附答案)第 1 题题目分类:某投资者开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险，既不做业务也不承担风险，该投资者选择的策略是( )。

{A}. 风险转移{B}. 风险规避{C}. 风险补偿{D}. 风险对冲正确答案：B第 2 题题目分类:下列不属于利率风险的是( )。

{A}. 重新定价风险{B}. 收益率曲线风险{C}. 期权性风险{D}. 股票价格风险正确答案：D第 3 题题目分类:下列关于证券市场线的描述中，正确的是( )。

{A}. 期望收益与方差的直线关系{B}. 期望收益与标准差的直线关系{C}. 期望收益与相关系数的直线关系{D}. 期望收益与贝塔系数的直线关系正确答案：D第 4 题题目分类:艾略特波浪理论中所运用到的数字都来自( )。

{A}. 周期理论{B}. 黄金分割数{C}. 圆周率规律{D}. 斐波那奇数列正确答案：D第 5 题题目分类:金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括( )。

{A}. 金融远期合约{B}. 金融期货{C}. 利率期货{D}. 金融期权正确答案：C第 6 题题目分类:陈先生购得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年率是6％，则股票的价格为( )元。

{A}. 50{B}. 100{C}. 150{D}. 200正确答案：D第 7 题题目分类:下列关于道氏理论的说法中，错误的是( )。

{A}. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为{B}. 道氏理论认为开盘价是最重要的价格{C}. 道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势{D}. 任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上正确答案：B第 8 题题目分类:在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是( )。

{A}. 黑色预警法{B}. 蓝色预警法{C}. 红色预警法{D}. 橙色预警法正确答案：B第 9 题题目分类:当中央银行( )时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题（一）组合型选择题（共80题，每题1分，共80分）以下备选项中只有1项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（）。

Ⅰ．增长类股票Ⅱ．稳定类股票Ⅲ．周期类股票Ⅳ．能源类股票A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】不同风格股票的划分具有不同的方法：①按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；②按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；③按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。

2、关于行业与产业，下列表示正确的有（）。

Ⅰ．从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样Ⅱ．产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件Ⅲ．行业的特点是规模性、职业化和社会功能性Ⅳ．证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语A．Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、ⅢC．Ⅰ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D【解析】Ⅰ项，行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。

从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样。

Ⅱ项，产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。

Ⅲ项，产业一般具有三个特点：①规模性；②职业化；③社会功能性。

Ⅳ项，证券分析师关注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。

3、下列选项中属于寿险保障需求的估算方法的是（）。

Ⅰ．倍数法则Ⅱ．生命价值法Ⅲ．遗属需求法Ⅳ．净现值法A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】寿险保障需求估算方法有三种：①倍数法则，是指以简单的倍数关系估计寿险保障的经验法则。

②生命价值法，是以生命价值理论为基础计算人的生命价值的方法。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共45题）1、（）是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。

A.过度自信B.心理账户C.预期效用理论D.前景理论【答案】 B2、关于每股净资产指标，下列说法正确的有()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D3、应纳税额=每次收入额20，这个公式适用于（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D4、高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B5、（）不是由于均值的时变造成的,而是由方差和自协方差的时变造成的序列。

A.平稳时间序列B.非平稳时间序列C.齐次非平稳时间序列D.非齐次平稳时间序列【答案】 D6、客户风险特征的内容包括了（）方面。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D7、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型的是（）。

A.死亡率模型B.Logit模型C.线性概率模型D.线性辨别模型【答案】 A8、按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。

A.非客户B.潜在客户C.目标客户D.国内客户【答案】 D9、下列情况中，技术指标移动平均线（MA）极易发出错误信号的有（）。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10、根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B11、下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。

A.国家开发银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.中国人民银行【答案】 D12、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B13、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（）。

2023年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》提分卷（一）[新题型] 1. 【单项选择题】在市场风险管理流程中，经（）（江南博哥）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。

A. 董事会B. 理事会C. 监事会D. 证监会正确答案：A参考解析：在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。

2. 【单项选择题】简单型消极投资策略的优点是（）。

A. 放弃从市场环境变化中获利的可能B. 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况C. 交易成本和管理费用最小化D. 收益的最小化正确答案：C参考解析：A项，属于简单型消极投资策略的缺点；B项，属于简单型消极投资策略的适用性；D项，应为交易成本和管理费用最小化。

简单型消极投资策略优缺点及适用性：(1) 优点: 交易成本和管理费用最小化；(2) 缺点: 放弃从市场环境变化中获利的可能；(3) 适用性: 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。

考点简单型消极投资策略3. 【单项选择题】假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A. 资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益B. 发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险C. 购买票面利率为3％的国债，当期资金成本为2％，则该交易不存在利率风险D. 以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加正确答案：B参考解析：发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。

当利率上升时，资产收益固定，负债成本上升，收益减少，A错误；C错误，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险，D错误。

4. 【单项选择题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对( )发表评论意见。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共45题）1、投资顾问在制定客户理财目标过程中，如果计划对已确定的投资目标进行改动，则需（）。

A.对客户说明B.对客户说明并征得客户同意C.不能修改D.自行修改【答案】 B2、客户个人目标的确定根据时间阶段可分为（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D3、调查研究法的特点是（）。

A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、IV【答案】 D4、个人生命周期可以分为（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5、关于市场有效性，下列说法错误的有（）。

A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 D6、设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D7、关于退休规划中的投资品种有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B8、下列方法中（）是当前最为流行的企业价值评估方法。

A.现金流量贴现法B.相对比较法C.经济増加值法D.重置成本法【答案】 A9、下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A10、在制定投资规划时，其相关注意事项的说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C11、当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（）。

A.光头光脚阴线B.光头光脚阳线C.—字形D.十字形【答案】 C12、按揭购房属于客户证券投资目标中的（）目标。

A.中期目标B.临时目标C.长久目标D.短期目标【答案】 A13、张先生拟在国内某高校数学系成立一项永久性助学金。

计划每年末颁发5000元资金。

若银行年利率恒为5%，则现在应存入银行（）元。

（不考虑利息税）A.100006B.500000C.100000D.无法计算【答案】 C14、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务的说法中，正确的有（）。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共45题）1、收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。

下列关于结余能力分析无误的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A2、大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括()。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、基本分析流派是指以（）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4、关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 A5、家庭收支预算中的专项支出预算不包括（）。

A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A6、银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因索有（）等。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券硏究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券硏究报告谋取不当利益。

A.自动回避制度B.隔离墙制度C.事前回避制度D.分类经营制度【答案】 B8、商业银行了解客户的渠道有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C9、从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C10、关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（）A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】 D11、客户的财务信息不包括（）。

A.家庭收支B.工作职务C.资产负债D.财务安排【答案】 B12、证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。