次贷危机中美国破产倒闭的银行

2006年年末以来，美国经济凸显出的最大问题，就是房地产市场的走向问题；而房地产市场最棘手的问题，则是房贷问题。

从2006年初开始，寒流席卷美国房地产市场，地产商心惊胆战，“炒房客”欲哭无泪。

如果贷款利率不断攀升和房价继续走低，无疑将有更多的次级贷款公司被拖下水，一些“优惠级”贷款者也可能无力偿还贷款。

在2006年获得次级抵押贷款的美国人中，有30%可能无法及时还贷，因此而付不起房贷面临在年底失去房产风险的美国人将达到220万人。

2007年以来，美国次级抵押贷款市场违约案数量升至四年新高，市场担心会演变成上世纪80年代美国储蓄信贷协会濒临大量倒闭的超级金融风暴。

为了安抚市场，美国财政部官员日前表示，美国政府正在密切关注次级按揭贷款行业出现的问题，并相信目前的局势是“可以控制的”。

4月2日，美国第二大次级抵押贷款公司新世纪金融(New Century Financial)申请破产保护，成为美国地产业低迷时期最大的一宗抵押贷款机构破产案。

美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司2日向法院申请破产保护，并宣布计划裁减一半以上员工和出售公司大部分财产。

该公司计划裁减3200名员工，约占员工总数的54%。

该公司希望此举能使其在寻找买主时处于更有利的位置。

新世纪金融公司首席执行官布拉德·莫里斯在一份声明中称，公司曾做出种种努力以维持运行。

但目前看来，根据破产法第十一章寻求破产保护是寻找潜在买主、让员工继续得到工作的最好途径。

新世纪金融公司此前曾表示，已经以1.39亿美元价格将其贷款服务业务出售给卡林顿(CARRINGTON)资本管理公司。

不过，此笔交易还需得到破产法院的批准。

近年来，由于美国房地产市场持续降温，偿贷违约现象大量出现，使得包括新世纪金融公司在内的房贷机构受到沉重打击。

近几个月来，美国已有数十家房贷机构倒闭日本四大证券公司1月31日分别发表的财务报告显示，从2007年4月至12月三个季度里，日本瑞穗证券公司的亏损额高达1967亿日元(约106日元合1美元，18.6亿美元)；三菱日联证券公司纯利润减少了33.3%，仅为181亿日元；野村证券公司的纯利润为888亿日元，同比减少37.7%；大和证券公司纯利润减少了11.3%，为593亿日元。

2007年3月13日，初春的纽约，略带凉意的微风吹拂过刚抽出嫩芽的柳枝。

上午，一阵窃窃私语穿过华尔街的窗门之间：美国第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融公司因无力偿还共计84亿美元的债务，频临破产。

受此利空消息影响，当日美国三大股指暴跌幅度均超过2%，引发股市“黑色星期二”。

一直以来，被议论的次级抵押贷款问题初次浮出水面。

日暮，华尔街上，高楼的斜影遮住了大部分的街面，一阵寒风吹过，卷起街上碎纸片片。

但是，此时更多的市场参与者仅把新世纪金融破产事件看做是千变万化的金融市场随机扰动的一部分。

华灯初上，纽约又一次沉浸在灯红酒绿之中。

6月，贝尔斯登的对冲基金爆出巨亏而申请破产，华尔街仍然没想到他们已经点燃了全球危机导火索。

2007年接近尾声的时候，一贯被认为经营稳健的金融机构不约而同地冲销资产。

亏顺金额一次次被刷新，恐慌情绪开始一步步不蔓延。

短短几个月，瑞士银行、花旗银行、贝尔斯登、美林等世界顶级金融机构的高管黯然离职。

霎那间，华尔街噤若寒蝉。

事情远未结束，美欧发达国家金融机构纷纷出现流动性困难和财务危机，频临破产边缘，连带影响股价暴跌和全球股市的进一步下挫。

9月7日美国出资2000亿元接管了股价急剧下跌的“两房”，随着9月15日雷曼兄弟申请破产保护，至此，此次金融大瘟疫的序幕被拉开。

AIG因流动性困难被政府注资接管，美林银行被富国银行收购，同期，高盛和摩根斯坦利也被迫申请转制为商业银行控股公司。

仅仅两个月的时间，美国九大商业银行都接受了政府国有化性质的注资，年内破产关闭的中小银行达22家，至此美国前十大商业银行发生巨变，华尔街五大独立投资银行全军覆没。

欧洲一些小国经济和亚洲新兴市场国家也先后受到全球金融危机的冲击，出现了字1998年亚洲金融危机以来最为严重的经济金融动荡。

在亚洲，韩国出现大量资本外流，股市下跌，汇率贬值超过30%，外汇储备减少，巴基斯坦也遭遇了外资流出、外汇储备大幅下降和不能偿还到期债务的危机。

案例6英国北岩银行案例【事件背景】因受美国次贷危机波及而倒闭的金融机构中，远离风暴中心的英国第五大抵押贷款机构北岩银行尤为引人注目，其直接持有与美国次级债相关的金融产品尚不到总资产的1％，但当美国次贷危机波及欧洲短期资金市场时，北岩银行流动性管理出现问题，融资出现困难，只能向英格兰银行求助，该举导致北岩银行的投资者与储户丧失信心，股价在短短几个交易日内下跌近80%，引发了英国近140年来首次“挤兑现象”。

在陷入流动性危机泥潭长达6个月之久后，英国议会2008年2月21日通过了将其国有化的议案，这也成为了20世纪70 年代以来英国的首起企业国有化案例。

导致北岩银行陷入流动性危机的根本原因，并不在于发源于美国的次级抵押房贷问题，而是自身发展战略过于激进，资产负债出现期限错配，流动性管理不善最终引发流动性危机所致。

因此，北岩银行经营失败的教训，向人们证明了流动性风险这一“商业银行最致命的风险”极强的不确定性和极大的冲击破坏力。

加强流动性风险管理既是商业银行适应金融监管要求，健全全面风险管理体制的需要，也是树立市场良好形象，巩固营销基础，保持业务持续、稳定发展的需要。

资料来源：张亮. 北岩银行的倒闭与商业银行流动性管理[M]. 北京：中国金融出版社，2009(06).【原因分析】1.资产流动性差：北岩银行非流动性资产比重过大，这种资产配置方式在市场环境稳定时可以为股东带来更高的盈利，但是一旦银行融资渠道发生问题，无法以合理价格获取资金，并且现有的流动性储备无法满足流动性需求时，银行很难以合理的价格出售资产以获得流动性，在资产方银行流动性不足。

2.过于依赖负债流动性管理：与资产流动性管理相比，负债流动性管理策略潜藏着更大的风险性。

一方面，由于货币市场的利率波动无常，信贷资金的未来变化多端，采取这种方式的银行往往面临借入资金成本不稳定，增加了影响银行净收益的不稳定因素；另一方面，陷入财务困境的银行常常最需要借入流动性，但此时其他金融机构由于考虑到贷款风险，大多不愿向困境中的银行贷放流动资金。

次贷危机以花旗银行为例的风险管理学院：专业：年级：学号：姓名：老师：一、花旗集团简介在花旗的历史上，有三个重要的名字:花旗银行(Citibank)、花旗公司 (C1tiCorP)和花旗集团 (rcitigroup)，它代表着花旗三个不同的历史时期，也代表着花旗的成长和发展。

花旗银行花旗银行是1955年由纽约花旗银行与纽约第一国民银行合并而成的，合并后改名为纽约第一花旗银行，1962年改为第一花旗银行，1976年3月1月改为现名。

纽约花旗银行的前身是纽约城市银行(CitybankOfNewyork)，1865年该行取得国民银行执照，改为纽约花旗银行。

上世纪40年代，趁第二次世界大战之机，纽约花旗银行大力恢复和扩充业务。

战后，纽约花旗银行业务不断扩展。

50年代，美国爆发了大规模的企业兼并浪潮，纽约花旗银行在竞争中壮大起来，于1955年兼并了摩根财团的第二大银行—纽约第一国民银行，随后更名为第一花旗银行，于此同时该行资产急剧扩大，成为当时美国第三大银行。

花旗公司由于美国银行法对银行与证券业务实行严格的分业管理，规定不允许商业银行购买股票及经营非银行业务，对分支行的开设也有严格的限制。

为了规避法律的限制，1968年花旗银行成立银行控股公司，以其作为花旗银行的母公司。

花旗银行把自己的股票换成其控股公司即花旗公司的股票，而花旗公司资产的99%是花旗银行的资产“。

花旗集团1998年4月6日，花旗公司与旅行者集团宣布合并，合并组成的新公司称为“花旗集团”，其商标为旅行者集团的红雨伞和花旗集团的兰色字标。

旅行者集团前身旅行者人身及事故保险公司(TheTravelerSLifeandAccident InsuranceComPany)成立于1864年，一直以经营保险业为主，在收购了美邦经纪公司 (SmithBarney)后，其经营范围扩大到证券经纪、投资金融服务领域。

1997年底又以90亿美元的价格兼并了美国著名的投资银行所罗门兄弟公司，成立了所罗门·‘美邦投资公司，该公司己居美国投资银行的第二位。

次贷危机的发展
次贷危机的发展2007年4月，全美第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融申请破产保护,成为美国地产业低迷时期最大的一宗抵押贷款机构破产案。

6月，美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下两只基金,传出因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损的消息。

7月，标普和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级。

8月，为了防止美国次级抵押贷款市场危机引发严重的金融市场动荡,美联储、欧洲央行、日本央行和澳大利亚央行等向市场注入资金。

9月，英国第五大抵押贷款机构诺森罗克银行，因美国次级住房抵押贷款危机出现融资困难，该银行遭遇挤兑风潮。

10月，美林证券财报称，第三季度由于在次贷相关领域遭受约８０亿美元损失。

美林证券CEO斯坦·奥尼尔随后辞职。

11月，阿联酋主权基金阿布扎比投资管理局将投资７５亿美元购入花旗集团４．９％的股份，花旗因次贷事件受到重创。

12月，美国财政部表示，美国政府已经与抵押贷款机构就冻结部分抵押贷款利率达成协议，超过200多万的借款人的“初始”利率有望被冻结5年。

12月，美、欧、英、加、瑞士央行宣布，将联手向短期拆借市场注资，以缓解全球性信贷紧缩问题。

美一银行11天被挤兑13亿倒闭议员信成导火索北京时间2008年7月14日，由于不堪储户大规模挤兑重负，总部位于美国加利福尼亚州的Indy Mac银行于11日被联邦监管机构查封。

该银行成为受次贷危机影响而倒闭的美国最大储蓄银行，也是美国史上第二大倒闭的金融机构。

周转不灵导致银行倒闭美国储蓄管理局(OTS)局长赖克上周五对外公布，监管当局认为该银行已经无法满足存款者的要求，所以决定将该银行的业务转交给联邦储蓄保险公司(FDIC)。

Indy Mac银行因周转不灵，宣布破产。

由于次贷危机威胁未除，加上美国房地产业持续低迷、房价暴跌引发的住房市场危机不断加深，美国金融业备受冲击，影响银行客户的信心。

Indy Mac银行也因此造成了9亿美元的亏损。

根据FDIC 数据，截至今年3月底，Indy Mac银行的资产为320亿美元，存款金额为190亿美元。

参议员一封信成为导火索FDIC之所以会介入此事，参议员舒默上月26日的一封信成为了直接原因。

他在信中敦促银行监管机构采取措施，以防Indy Mac银行倒闭。

消息传出后，该行客户纷纷到银行提款，引起挤兑。

信件发表后11天内，客户提款共高达13亿美元。

OTS指责舒默的信件引发了恐慌，导致银行周转不灵。

但舒默随后发表书面声明，表示Indy Mac银行破产倒闭是因为银行的积习，而并非近期的个别事件。

他指出：“如果OTS进行尽力监管，阻止Indy Mac银行继续以宽松的态度放债，便不会造成今天的结果。

”接管成本高达80亿美元FDIC估计，接管Indy Mac银行的成本介乎40亿至80亿美元，可能是历来收购银行成本最高的一宗。

FDIC表示，将接管这家银行的业务，这是今年第五家破产的银行。

Indy Mac银行被接管后计划于今日重新开业，预期会削减3800个职位，超过银行员工总数的一半。

目前在该行拥有存款的客户，截至上周末，仅可以通过自动取款机、借记卡和支票进行交易，而诸如网上银行和电话银行等服务要从今日才能恢复。

次贷危机全称“次级抵押贷款危机”，由美国次级抵押贷款市场动荡引起的金融危机。

一场因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

连续加息引爆“定时炸弹”引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。

次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。

在前几年美国住房市场高度繁荣时，次级抵押贷款市场迅速发展，甚至一些在通常情况下被认为不具备偿还能力的借款人也获得了购房贷款，这就为后来次级抵押贷款市场危机的形成埋下了隐患。

在截至2006年6月的两年时间里，美国联邦储备委员会连续17次提息，将联邦基金利率从1％提升到5．25％。

利率大幅攀升加重了购房者的还贷负担。

而且，自去年第二季度以来，美国住房市场开始大幅降温。

随着住房价格下跌，购房者难以将房屋出售或者通过抵押获得融资。

受此影响，很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，次级抵押贷款市场危机开始显现并呈愈演愈烈之势。

部分欧美投资基金遭重创伴随着美国次级抵押贷款市场危机的出现，首先受到冲击的是一些从事次级抵押贷款业务的放贷机构。

今年初以来，众多次级抵押贷款公司遭受严重损失，甚至被迫申请破产保护，其中包括美国第二大次级抵押贷款机构———新世纪金融公司。

同时，由于放贷机构通常还将次级抵押贷款合约打包成金融投资产品出售给投资基金等，因此随着美国次级抵押贷款市场危机愈演愈烈，一些买入此类投资产品的美国和欧洲投资基金也受到重创。

以美国第五大投资银行贝尔斯登公司为例，由于受次级抵押贷款市场危机拖累，该公司旗下两只基金近来倒闭，导致投资人总共损失逾15亿美元。

此外，法国巴黎银行9日宣布，暂停旗下三只涉足美国房贷业务的基金的交易。

这三只基金的市值已从7月27日的20．75亿欧元缩水至8月7日的15．93亿欧元。

可能影响全球经济增长更为严重的是，随着美国次级抵押贷款市场危机扩大至其他金融领域，银行普遍选择提高贷款利率和减少贷款数量，致使全球主要金融市场隐约显出流动性不足危机。

2007年以来美国次贷危机中破产倒闭的美国商业银行2006年年末以來.关国经济凸显出的最大问邂・就腿房地产市场的走向问題：而房地产市场最棘手的问药则足厉贷何也.从2006年初开始.寒沅席卷关田厉地产市场.地产簡心惊胆战."炒厉客”獄哭无泪.如果贷狀利率不斯第升利房价继续走低・无疑将有更炙的次级贷敕公可被抱下水.•些“优息级”贷默者也可能无力偿还贷默•在20C6年获得次级抵押贷狀的关田人中・有3爪可能无法及时还贷. 因此而付不起厉贷面临在年底火去房产风険的关田人将达到220万人"2007年以来•美出次级抵押贷次1冷场血约卑数殖升全卩U年筒岛・M场扒心会演变成UU?d 80年代災国備諒伫贷协会瀝临大詁倒闭的趙级金融凤SL为了安抚市场,芙国财政部官员日前衣示，矣国政府正在密切关注次级按揭贷款行业出现的何题,并相信目1»的局势童呵以控制的-•4/1 2 □，关国第.大次级抵押贷款公诃妖砂纪佥融（New Camuy Financ讪川诩破产保沪・成为吳国地产业低迷时期说大的味抵押贷枚机构破产案。

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银行倒闭案例
银行倒闭是一种严重的金融事件，给社会经济和人民生活带来严重影响。

近年来，全球范围内发生了一系列银行倒闭案例，这些案例对金融市场和社会稳定产生了深远影响。

本文将以几个典型案例为例，探讨银行倒闭的原因和影响。

首先，2008年美国次贷危机导致了多家银行的倒闭。

次贷危机是由房地产市场泡沫破裂引起的，许多银行过度放贷给信用状况不佳的借款人，导致大量不良资产。

当房地产市场崩溃时，这些不良资产迅速贬值，许多银行资不抵债，最终宣告破产。

这场危机不仅影响了美国国内金融市场，也波及了全球金融体系，引发了一场全球性的金融危机。

其次，2010年希腊债务危机导致了多家希腊银行的倒闭。

希腊债务危机是由政府财政赤字和债务违约引起的，希腊政府无力偿还债务，导致了银行资产贬值和信贷紧缩。

许多希腊银行由于持有大量希腊政府债券而陷入困境，最终不得不宣告破产或接受政府救助。

这场危机不仅使希腊陷入了长期的经济衰退，也动摇了欧元区的金融稳定。

最后，2015年中国股市暴跌引发了多家券商的倒闭。

中国股市暴跌是由于股市泡沫破裂和监管不力引起的，许多券商过度杠杆和违规交易，导致了资产贬值和流动性风险。

在股市暴跌的冲击下，许多券商不得不接受政府救助或申请破产重整。

这场危机不仅使投资者蒙受巨大损失，也对中国金融市场造成了严重冲击。

综上所述，银行倒闭是由多种因素导致的，包括金融市场泡沫、政府债务危机
和监管不力等。

银行倒闭不仅给金融市场带来了巨大冲击，也对社会经济和人民生活产生了严重影响。

因此，各国政府和金融监管机构应加强监管，防范金融风险，避免银行倒闭事件的再次发生。

目录1.雷曼兄弟简介.............................................. 错误!未指定书签。

2.雷曼兄弟破产过程 ..................................... 错误!未指定书签。

3.雷曼兄弟破产原因分析............................. 错误!未指定书签。

3.1自身原因......................................................... 错误!未指定书签。

3.2外部原因......................................................... 错误!未指定书签。

4.应对措施及建议 ......................................... 错误!未指定书签。

1.雷曼兄弟简介雷曼兄弟控股公司是美国第四大投资银行。

作为一家全球性的投资银行，雷曼兄弟公司具有158年的历史。

其雄厚的财务实力，以及“全球最具实力股票债券承销交易商”的名号可以追述到一个世纪前。

雷曼公司的业务能力一直受到众多世界知名公司的广泛认可。

它不仅担任这些跨国公司和政府的重要财务顾问，同时拥有多名业界公认的国际最佳分析师。

由此，它在很多业务领域都居于全球领先地位，包括股票、固定收益、交易和研究、投资银行业务、私人银行业务、资产管理以及风险投资。

这一切都有助于雷曼兄弟稳固其在业务领域的领导地位。

《商业周刊》评选雷曼兄弟公司为2000年最佳投资银行，《国际融资评论》授予其2002年度最佳投资银行称号，其整体调研实力也高居《机构投资者》排名榜榜首。

这样一家信誉名声都响彻业界的全球性多元化投资银行，于北京时间2008年9月15日，在次级抵押贷款市场危机加剧的形势下，丢盔弃甲。

根据美国破产法，美国第四大投资银行雷曼兄弟控股公司向美国联邦破产法庭递交破产保护申请。

世界范围内银行破产的典型案例银行破产是指银行因财务危机、管理问题或其他原因无法继续正常运营，最终宣告破产或被监管机构接管。

以下是一些在过去几十年内世界范围内发生的典型银行破产案例：1.雷曼兄弟（Lehman Brothers）- 2008年：•美国雷曼兄弟是全球最大的投资银行之一，但在次贷危机爆发时遭受了重大损失，无法偿还债务。

2008年9月15日，雷曼兄弟宣告破产，引发了全球金融危机的高潮。

2.北岛信托银行（Northern Rock）- 2007年：•英国北岛信托银行因过度依赖短期融资和次贷问题，在2007年爆发的金融危机中遭受重大损失。

英国政府最终不得不接管该银行，并实施紧急救助措施。

3.冰岛银行系统- 2008年：•冰岛的三大商业银行（兰迪斯银行、凯韦拉兰迪斯银行和盖蒂银行）在全球金融危机中崩溃。

冰岛政府被迫接管这些银行，并最终向国际货币基金组织（IMF）寻求援助。

4.印第安纳波利斯第一联邦储蓄银行（First Federal Savings Bankof Indianapolis）- 1990年：•这是美国最大的储蓄银行之一，由于地产市场的崩溃和贷款问题，在1990年被接管。

5.希腊银行- 2012年：•由于希腊的主权债务危机，希腊多家银行陷入困境。

其中一家典型的例子是卡拉曼利斯银行，于2012年宣布破产。

6.西班牙加利西亚银行（Bankia）- 2012年：•由于不良房地产贷款和财务管理问题，西班牙最大的储蓄银行之一Bankia在2012年宣告破产，西班牙政府最终注资救助。

这些案例突显了银行业在全球范围内面临的复杂挑战，包括金融危机、不良资产、管理问题等。

银行监管和国际金融稳定机构的作用变得至关重要，以减少金融体系的脆弱性。

值得注意的是，这些案例中的一些银行可能在破产后进行了整顿、重组或被政府接管，以保持金融体系的稳定。

房地产金融从雷曼兄弟破产看美国次贷危机文/丛诚在房价增长财富效应的推动下，美国各类信贷机构大力发放住房贷款，应运而生的次级房贷产品，由于比传统房贷放宽了借贷条件，迎合了被传统主流房贷产品排斥在外处于信用低端家庭的购房融资需要。

简单地说，次级房贷就是针对低收入和低信用级别的家庭发放的住房抵押贷款。

到2004和2005年初，次级房贷发放达到最高峰。

但此后，为防止国内通货膨胀抬头，美联储采取货币紧缩政策，逐步调高了利率水平。

受此影响，从2005年夏开始，全美房屋销售速度放慢，新建房空置量上升，房屋建造商放缓了新屋建造规模。

由于次级房贷大多以合同方式约定起初两年为较低固定利率、第三年开始上浮利率，因此随后则2006年合同约定的利率重设期高峰的到来，利率调高导致月供款额上升，很多次贷借款人一下子就还不起了。

这些人在两年前贷款时，当时大多是听信了房屋经纪受次贷危机影响导致投资出现巨亏，具有158年历史、世界前八位、美国本土排名前四位的美国雷曼兄弟投资银行于9月15日宣布破产，这标志着美国次贷危机正演变为前美联储主席格林斯潘所称的“百年一遇的金融危机”。

房地产业是资金和资源投入密集型行业，房地产业发展高度依赖金融服务体系的支持。

住房市场、住房金融和宏观经济运行之间存在十分复杂的相互影响和内在传导制约机制，美国次级房贷危机演变过程生动地说明了这一点。

本世纪以来，我国房地产市场和房地产信贷业务持续高位运行，与美国此轮房地产周期由盛转衰十分类似。

本文在简述次贷危机演变过程和美国政府救市举措基础上，谈谈我国应如何从中予以借鉴。

人的本来是寄希望于两年后因房屋升值可以再抵押借新还旧的，但这一美好愿望因房价走软而落了空。

自2006年开始，美国房价年增幅逐年降低，2006和2007年二季度房价同比增幅分别为7.3%和2.6%，而部分地区房价则出现下跌。

到2007年7月，美国次级房贷逾期率比两年前翻了一番达到13.5%。

由于次贷违约上升，不少次贷发放机构相继破产，这直接导致次贷衍生证券信用违约和资金链断裂。