阿里收购高德(完整版

阿里巴巴招股说明书最新完整版一、公司简介查看原图阿里巴巴是做什么的我就不多说了，大家都很知道。

阿里巴巴的目标是让天下没有难做的生意。

此次阿里巴巴上市拟融资金额为10亿美金，远小于前一阵子市场普遍猜测的百亿美金以上的融资规模。

市场普遍认为这只是第一搞比较保守的规模，在后几搞的招股说明书修正稿中，会大幅提高此融资金额。

上市范围内的主要业务：淘宝网，天猫，聚划算，B2B业务(, )，阿里云，Ali express(国外客人买国内的东西)(伊利丹沈：从上市范围我们可以看到，阿里并没有把另一个很大体量的支付宝放进上市范围内，因此我们不排除以后支付宝单独上市的可能性。

同样阿里妈妈也不在上市范围内)与其他大多数中国公司不同，阿里巴巴的财年为每年的3月31日。

而不是普遍采用的12月31日。

查看原图从上面这张图我们可以看到，阿里兼顾了从B2B2C的整个环节。

二、收入模式查看原图1、中国零售收入(淘宝，天猫，聚划算)2013年1-9月，中国零售收入达到了334.6亿人民币，站所有收入的82.7%，同比增长了65.5%（伊利丹沈：阿里家的财务年度是3月31日截止，在中国不行，但是在美国会计准则下是允许自定义会计年度的。

说实话，伊利丹个人不大喜欢这种与众不同的财务年度，无论是平时记账或者分析师做横向企业之间的比较，都会很麻烦。

当然也有优点，由于阿里家的收入大部分来自于年底诸如双十一等，错过旺季使得他家能够更从容的编制财务报表）1)、Online Marketing services:a) P4P收入(Pay-for-performance)：在淘宝搜索页的竞价排名，按照CPC计费b) 展示广告(Display marketing)：按照固定价格或CPM收取广告展示费用c) 淘宝客项目T aobaoke program：按照交易额的一定比例向淘宝和天猫的卖家收取佣金(伊利丹沈：简单介绍一下淘宝客，淘宝客的推广是一种按成交计费的推广模式，淘宝客只要从淘宝客推广专区获取商品代码，任何买家（包括您自己）经过您的推广（链接、个人网站，博客或者社区发的帖子）进入淘宝卖家店铺完成购买后，就可得到由卖家支付的佣金。

阿里拟15亿美元收购高德剩余72%股权
高德地图差不多算是阿里巴巴碗里的菜了。

最新消息称，双方已签订了确定性收购协议，阿里收购高德软件(, -, -%)剩余72%股权，对高德股权价值估值约为15亿美元，这比去年5月入股时的估值已上涨超过四成。

目前，高德董事会已批准了合并协议和交易。

预计该交易将在今年三季度完成。

高德成阿里O2O前锋
去年5月，阿里巴巴曾以亿美元收购高德软件约28%的股份，成为高德的第一大股东。

到今年2月，阿里巴巴即决定，买入高德软件剩余股份，使其变为自己的全资子公司。

在阿里确定全资收购高德的10个月，双方进行了不少磨合，尤其是去年“双十一”阿里与银泰在O2O领域的试水，高德地图正式在阿里集团体系内登台。

进入2014年，阿里巴巴等互联网巨头发力O2O业务，高德地图与阿里旗下的淘点点宣布在产品和商品数据打通，并首次推出地图点菜功能。

今年2月10日阿里宣布全资收购高德地图的意向后，高德CEO成从武则在2月底的财报分析会上表示，高德地图已成为阿里巴巴O2O的重要前锋，和阿里云、淘点点、阿里妈妈都有深入合作。

最新版的高德地图，首次与支付宝实现整合，高德地图用户能通过支付宝打车并享受快的打车的优惠。

数据显示，到去年年底，高德地图导航应用下载装机激活总数超过3亿，用户在高德地图能购买约50万单的团购、优惠劵，预订10万余家酒店的客房、20万家餐厅的位子，购买400余家影院的电影票，查看超过万余家在售或出租的小区和楼盘，还可以找保洁，求代驾等。

阿里巴巴持有高德28%股份
2 月10 日晚间，阿里巴巴集团披露，拟以每股美国存托股票21 美元的价格，对高德公司股票进行现金收购，交易完成后，高德将成为阿里巴巴100% 子公司。

此次交易涉及金额约11 亿美元。

阿里巴巴目前持有高德公司28%股份。

此前，阿里巴巴已将旗下淘点点、电子商务本地生活等服务平台等分别
引入了高德地互联网巨头的热捧或将地理信息领域推向风口浪尖。

1 月30 日，《关于促进地理信息产业发展的意见》发布，A 股上市公司四维阿里巴巴争入
口
高德软件2 月7 日的收盘价为每股美国存托股票16.54 美元。

这意味着，阿里巴巴21 美元的收购价相对溢价了27%。

面对阿里巴巴的全资收购，高德方面表示，公司董事会已经收到该要
约，并计划成立独立委员会对该提议进行评估。

而市场已给予了较大的认可，
高德软件股价已持续两个交易日上涨。

2013 年5 月10 日，高德公司获得阿里巴巴2.94 亿美元的战略投资，加速向移动互联网方向转型。

双方在地理数据、地2013 年8 月，高德软件宣布免费战略后，第三季度高德地另据了解，高德正在实现LBS（基于位置的服务）平台的开放，并把高德导航上的功能和内容整合打包提供给第三方。

此外，高
德与生活服务类垂直网站进行合作，拟将相关数据聚合放在云端。

若高德被纳入阿里的生态系统，阿里巴巴方面表示，将进一步提升高德
软件在地高百之争或升级
高德被阿里全资吸收之后，其与百度地从事卫星导航的人士介绍，在地。

财报显示，2013年Q3，高德净亏损达670万美元，而2012年Q3为净利润1010万美元，2013年Q2的净利润也有380万美元。

此外，高德的市场费用同比增长超过1.5倍，环比增长超过75%。

研发费用也同比增长82%，环比增长37%。

而总收入却同比、环比纷纷下滑。

也就是说，高德地图在转型的过程中，与阿里进一步整合的过程中，财报肯定会不太好看，那还不如退市，不去背财报的包袱。

如果两三年后，高德地图业务发展顺利，依然存在分拆上市，待价重估的可能。

比如阿里的万网。

当然，这也要看阿里的意思。

三是，既然高德的移动互联网业务对阿里具有直接的战略意义，该业务在高德的营收比重中占39%，那为什么不采取分拆高德移动互联网业务的方式来卖给阿里呢？不考虑资本因素，从纯业务角度去看，“不同业务线的运作都是基于数据库，而数据库无法拆分，这决定了公司整体的价值。

”这句话是高德CFO张勤在去年的采访中讲过的话。

此外，地图的底层数据库资源，在未来的互联网巨头竞争中将扮演越来越重要的地位。

虽然在O2O 的竞争初期，也就是目前阶段，更多能看到的只是地图表层的POI竞争和用户竞争。

除阿里巴巴之外，目前采用高德地图底层数据库资源的互联网公司包括腾讯、360、UC以及谷歌等。

可以看到的是，为了分摊风险，腾讯除了与高德合作外，也与四维有合作关系，并也在寻觅一些地图产业链上游的收购对象。

而百度和四维的合作关系则更为紧密。

四是，阿里正在寻找承载本地生活服务和出行服务的入口，如果这个入口是地图，那么这个核心业务一定不能是自己的“干儿子”，而必须得是“亲儿子”，这样对阿里来说才战略上安全。

现在，阿里在做的正是把高德从“干儿子”变成“亲儿子”。

6、地图的底层数据库是互联网巨头的战略储备资源，而更外一层的互联网地图则是O2O的搜索入口。

相比PC的搜索入口，基于手机端的搜索入口更强调用户体验的完整性，也就是说，你不但要给我一个框，还要给我优质的内容，并且要让我感觉到从框的搜索到内容的服务体验上更加无缝。

并入阿里，高德地图成了棋子？企业被收购后的结局，通常与收购方的战略动机有极大关系。

高德的命运，在BAT铁蹄下的创业公司中再常见不过。

文/陈苇杭2014年2月，正是春寒料峭、乍暖还寒之时，国内电子地图服务商高德在锣鸣鼓噪中高调“嫁入”豪门阿里巴巴，被后者全资收购。

此后，高德火速退市，并入阿里巴巴集团，成为其子公司。

高德与阿里巴巴，一个拥有移动互联网入口凭证——手机地图，一个拥有庞大的资金流和强势平台。

产品与资金的结合，让这场交易看似更像完美的联姻。

然而，并入阿里巴巴后，高德却并未如自己期待，也并未如外界预料，有如神助，获得高速成长，反而在与自己的老对手百度地图的竞争中，差距愈拉愈大。

外界评论，这是高德战略的失误。

诚然，在收购前向O2O转型，收购后却放弃O2O，此后，再度开放O2O接口，摇摆不定的战略使高德进一步错失移动互联网红利带来的发展良机。

然而，决意向O2O转型的高德，为何会主动放弃此前的努力呢？不得不说，这跟阿里巴巴本身的战略息息相关。

收购前：战略吻合，情投意合高德最初是一家软件公司，成立于2002年8月，彼时，移动互联网大潮还远未到来，而高德已经在一片高歌猛进之中发展，盈利状况良好，成为车载导航领域的佼佼者。

市场在瞬间就能千变万化。

企业不仅要有自己的发展步调，而且适时调整自己的策略也是必要的。

2008年，高德预见到移动互联网的契机，迅速推出了智能手机的迷你地图，2009年9月又推出收费的iOS版本。

而高德后来最主要的竞争对手——百度手机地图，直到2011年才推出手机版本。

但是，随着移动互联网时代的全面到来，手机地图不只是一个工具，而它基于用户地理位置的服务才是移动互联网重要的入口。

谁占据了这个入口，谁就可能掌控将来的移动互联网生态。

后来居上的百度地图显然看到了这一点。

2012年10月，百度地图产品部门升级为LBS（基于位置的服务）事业部，将百度地图作为流量入口，布局线下，先后推出大量O2O本地生活服务。

阿里巴巴收购高德软件要约全文新浪科技讯北京时间2月11日早间消息，高德软件(Nasdaq:AMAP)周一宣布，阿里巴巴集团将以每股ADS股份21美元的价格收购该公司。

高德软件随后向美国证券交易委员会(SEC)提交了这一收购的要约。

以下为收购要约全文：尊敬的董事会成员：阿里巴巴集团很高兴提交这一初步的非约束性要约，以收购我们尚未实益拥有的高德软件全部流通股和美国存托股份(ADS，每股ADS股份代表4股普通股)。

这一私有化交易的细节如下。

我们认为，这一要约向高德软件股东提供了极具吸引力的机会实现更大的价值，而高德软件作为一家独立公司则很难实现这样的价值。

导航和地图应用及服务市场正越来越具有挑战性，中国一些规模更大、资本更雄厚的互联网公司已成为高德软件的主要竞争对手。

我们认为，基于互补而非竞争性的商业战略，以及完全合并后产生的潜在协同效应，阿里巴巴处于独特的地位，能给高德软件股东带来较高的价值。

我们的收购报价相对于高德软件ADS股份过去10个、30个和60个交易日的交易量加权平均股价存在39.2%、38.5%和39.8%的溢价率。

我们很有信心这一收购能很快完成。

我们发起的这项收购要约的关键条款如下：1.收购价。

我们预计，这笔收购的价格为每股ADS股份21美元现金，或每股普通股5.25美元现金(我们已实益拥有的股份除外)。

根据目前已知的信息，假定高德软件的总股本包含约3.004亿股普通股(完全摊薄后)。

2.资金。

我们计划100%使用所持现金来完成这笔收购。

相应的，我们的要约将不受任何第三方融资的不确定性或延迟的影响。

3.尽职调查。

由于当前对高德软件的投资，我们已熟悉高德软件的业务。

因此对于这笔收购，我们将不需要进行广泛而冗长的尽职调查程序。

在获得相关材料之后，我们将可以快速完成尽职调查。

我们已聘请Simpson Thacher & Bartlett律师事务所作为国际法律顾问，聘请方达律师事务所为中国法律顾问，并聘请Maples and Calder律师事务所为开曼群岛法律顾问。

“高德导航”获阿里授意战百度8月28日下午四点左右，百度突然宣布将旗下“百度导航”业务完全免费。

三个小时后，“高德导航”也宣布全面免费。

突如其来的新闻，无疑有一股空前的火药味。

诚然，此次高德导航宣布免费，无疑是对百度的重力反击，而这背后，露出的则是刚刚成为高德第一大股东阿里的身影。

高德导航免费的背后手机地图被看成是移动互联网最为重要的入口之一，而手机导航作为一款面向驾车用户的位置服务应用是对手机地图市场的进一步细化。

过去5年高德导航已经积累了近7000万用户，导航应用收费服务也被用户接受，为何阿里入股之后不久便突然宣布免费?只因为百度导航宣布了免费?此事必有蹊跷。

从阿里入股之后的几个动作来看，在阿里的支持下高德地图早已开始行动提升本地生活服务业务的建设，而手机导航作为一款面向驾车人士位置服务应用，同样有着非常大的本地生活服务市场价值。

驾车人士通常消费能力比较强，这类用户对价格不敏感，对服务更为在意。

尤其当用户开车途中产生突发需求想寻找周边服务时，可以用来做决策的时间非常短，所以这类用户通常不会挑剔，而且单次消费金额也更高。

可以说这类用户普遍“财大气粗”，是本地生活服务业的金牛客户，更多的开发这类用户才更具商业价值。

免费是吸引用户使用的最佳手段，导航应用同样也会产生马太效应，用户量是最权威的体现，当新用户发现这款应用已有用众多用户时，本能就会觉得这款应用才是最好的。

虽然高德导航的市场份额一直保持在第一的位置，但与紧跟其后的凯立德导航市场份额相差不太多，再加百度对导航市场的虎视眈眈，高德导航有必要快速提升用户量，稳定市场第一的位置，这之后才能进一步拓展本地生活服务市场。

此前，导航业务一直是高德主要的收入来源，但阿里以 2.94美元获得高德约28%股份之后，高德的盈利模式发生改变。

阿里的入资将会在一段时间内让高德不在受到盈利压力，而与阿里合作开发本地生活服务的市场前景也更被看好。

高德之所以敢于自断其臂的背后是有着阿里在撑腰，用免费换用户规模再通过增值服务盈利，这才是高德宣布免费的原因。

高德地图目前是哪个集团下的公司？展开全文2014年7月8日，高德正式从纳斯达克退市，成为阿里巴巴的全资子公司。

阿里巴巴CEO陆兆禧兼任高德CEO。

高德的主要产品是高德地图与高德导航，是中国领先的地理位置信息服务提供商。

高德软件2010年7月20日在纳斯达克上市，开盘价格13美元，融资额超过1亿美元，市值接近9亿美元。

昨天停止交易前，高德的股价为20.90美元，市值超过14亿美元。

2013年5月10日，阿里巴巴2.94亿美元入股高德，持股28%。

2014年2月阿里巴巴宣布以每股21美元的价格全资收购高德。

4月11日阿里巴巴和高德就收购细节达成协议。

7月16日高德股东大会投票通过了私有化方案。

7月17日高德宣布股票停止在纳斯达克交易。

之前有消息称高德的业务将并入移动事业群。

移动事业群总裁是同样刚刚被阿里巴巴收购的UC浏览器的董事长俞永福。

高德原CEO 成从武的内部邮件表明，阿里巴巴CEO陆兆禧兼任高德CEO，张勤任COO，俞永福任移动互联网事业部总经理。

但是阿里为何要收购高德呢？1、O2O是盘大棋局，高德是重要的棋子众所周知，阿里当初投资高德最直接的原因就是为了O2O，这个问题早已被说烂，就不多说了。

O2O是盘大棋局，高德只是阿里非常重要的棋子，有了高德也不足以让阿里在O2O市场有立竿见影的效果，但没有高德，阿里可能会陷入深度危机中。

2、全资收购，产品开发上才更容易推进之前阿里最多只能算是高德的大股东，高德仍需要对自身发展负责，所以，虽然双方关系密切，但肯定各怀心思，毕竟不是同一家公司。

就算是同一家公司，不同部门之间的合作也会存在间隙，这种情况在大公司中比比皆是。

阿里全资收购高德能达到尽可能降低双方隔阂的效果，如此产品推进才会更容易些。

高德有高德的忧虑，阿里有阿里的想法，内部沟通协作问题不解决，阿里+高德的组合就不可能发挥出真正威力。

3、高德缺少盈利本事，需要阿里供养在转型互联网公司后，高德的盈利水平就出现了明显下降，作为上市公司，背负着盈利的包袱，阿里此前只是占比28%的股东而已，高德不是阿里一家的，其他股东可不会允许高德只为阿里的目标服务。

阿里巴巴收购高德地图意在打造O2O阿里巴巴收购高德地图预示着中国互联网三巨头，百度、阿里巴巴、腾讯正式进入地图领域。

从另外一个角度看，该交易凸显出阿里巴巴对将来危急的防备，百度和腾讯正式它强劲的对手。

阿里巴巴集团早在9个月之前就已经入股了高德地图，现在有了新的举动，就是以11亿美元现金收购高德公司72%股份。

交易完成后，高德地图将成为阿里巴巴的子公司。

该重磅交易将有助于阿里巴巴打造O2O。

可预期的是，高德和阿里巴巴将在地图搜寻、产品商业化、数据共享、云计算等领域绽开合作，特殊是在数据共享方面，双方将共建一个大数据服务体系。

阿里入局，实为市场卡位百度和腾讯已经加快了通过地图布局O2O的步伐。

为了在激烈的竞争中制胜，阿里巴巴不得不实行行动。

很明显，阿里巴巴做出了明显的市场卡位。

交易完成后，阿里巴巴旗下的淘点点、淘宝本地生活等服务平台与高德地图和导航应用的整合必将加速，这些业务正是此前阿里巴巴布局O2O的重点。

从入股到收购，资源整合存在困难专家分析说，电子商务巨头抢夺O2O领域，必定是走入股到收购的路子。

阿里巴巴始终都有本地化生活的幻想，假如打通了线上和线下的商家，用户将可以进入客户端随时购买场景。

在这些构想中，精准而有效的地图是其中不行缺少的一个关键环节。

虽然阿里巴巴曾投资的丁丁网，但其重要资产是丁丁优待券，而非地图;而淘宝本地生活推出的“地图搜”，也并未形成影响力。

因此，在阿里巴巴投资高德之后，双方对将来在地图数据、地图引擎、产品开发、商业化等方面提出了诸多畅想。

成从武曾对腾讯科技描述了，双方合作将会产生可能的场景：一是基于地理位置，将线上线下打通。

用户可以通过高德地图搜寻商户、商品名称，将四周有这件商品的店面呈现出来，也可能通过电子支付，送货到家。

二是依据用户过去本地消费的行为，推送共性化服务。

例如，你设定好路径规划导航，在“左拐右拐”的指引中，突然告知你四周有一个你喜爱的咖啡店，你会觉得很惊喜。