证券投资学复习题

《证券投资学》考试复习题一、名词解释1、股票2、有价证券3、优先股4、开放式基金5、股价指数6、证券上市7、衍生证券8、可转换债券9、封闭式基金10、系统性风险11、 GDP12、汇率13、可转换公司债14、通货膨胀15、公开市场业务16、流动比率17、速动比率18、现金比率19、货币的时间价值20、市净率21、国际收支22、市盈率二、计算题1．某投资者以900元价格买入一笔年利率为8%(一年支付一次利息)、面值为1000元、期限为5年的债券，并预计1年后价格将上涨到980元，到时候准备抛出，求持有期的收益率。

2．假设A公司目前股息为每股0.2元，预期回报率为11%，未来2年中超常态增长率为20以后时期的正常增长水平为10%，则股票理论价格应为多少？3、某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。

4、去年某公司支付每股股息为2.5元，预计在未来日子里该公司股票的股息按每年5%的速率增长。

假定必要收益率为10%,求公司的内在价值。

当前公司股价为45元，求内部收益率并且做出投资判断。

5、已知某公司2004年末的流动资产为52345万元，流动负债为263366万元，2004年末的存货为75234万元，求流动比率与速动比率。

6、小李买一手工商银行可转换债券（每张面值100元），其转换价格为4.15，其股票当期市场价格为4.41元，该债券的市场价格为120元。

请计算转换平价、转换升水和转换升水比率。

7、小李买一手新钢可转换债券（每张面值100元），现转换价格为8.12，其股票当期市场价格（即基准股价）为7.00元，该债券的市场价格为120元。

请计算转换平价、转换升水和转换升水比率。

8．某投资者持有一由A、B 两种证券构成的证券组合，它们各自的收益情况如下表：假设投资者对A、B两种证券的持有比例分别60%和40%，求该证券组合的期望收益和方差。

证券投资学复习题答案一、单项选择题1. 股票的面值通常代表的是公司的（A）。

A. 注册资本B. 总资产C. 净资产D. 净利润2. 证券投资的风险主要来源于（B）。

A. 市场利率变动B. 证券价格波动C. 公司业绩下滑D. 宏观经济环境3. 债券的票面利率是（C）。

A. 债券发行价格B. 债券的市场价格C. 债券的年利息与面值的比率D. 债券的年利息与市场价格的比率4. 股票的股息通常来源于公司的（D）。

A. 净利润B. 总利润C. 净资产D. 可分配利润5. 证券投资组合的多样化可以降低（A）。

A. 非系统性风险B. 系统性风险C. 利率风险D. 信用风险二、多项选择题1. 以下属于证券投资分析方法的有（ABC）。

A. 基本分析B. 技术分析C. 量化分析D. 政策分析2. 影响股票价格的因素包括（ABD）。

A. 公司盈利能力B. 市场利率水平D. 投资者情绪3. 债券投资的风险主要包括（ACD）。

A. 利率风险C. 信用风险D. 流动性风险三、判断题1. 股票的市场价格总是等于其面值。

（错误）2. 债券的到期收益率总是高于其票面利率。

（错误）3. 证券投资的风险和收益是成正比的。

（正确）4. 股票的股息率是固定的，不会随市场价格波动。

（错误）四、简答题1. 简述股票和债券的主要区别。

答：股票和债券的主要区别在于，股票是公司所有权的一部分，持有者拥有公司的所有权和收益权，而债券是公司发行的债务凭证，持有者拥有公司的债权。

股票的收益主要来源于公司的股息和股价上涨，而债券的收益主要来源于固定的利息收入和本金的偿还。

股票的风险相对较高，而债券的风险相对较低。

2. 什么是证券投资的系统性风险和非系统性风险？答：系统性风险是指影响所有证券的普遍风险，如经济衰退、市场利率变动等，这种风险无法通过投资组合的多样化来消除。

非系统性风险是指特定于某一种证券或某一类证券的风险，如公司的经营风险、行业风险等，这种风险可以通过投资组合的多样化来降低。

一.名词解释: 股票价格指数;股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标;股票:股票是发行的凭证,是为筹集而发行给各个股东作为凭证并借以取得和的一种; 期货:期货主要不是货,而是以某种大众产品如、、石油等及金融资产如股票、等为标的可交易合约;股指期货:是指以为的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割. 基金:基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金;债券: 债券是一种金融契约,是政府、、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还的债务凭证;二级市场:证券交易市场也称、二级市场. 证券市场: 证券是多种经济权益凭证的统称,因此,广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,狭义上,也是最活跃的证券市场指的是市场、货币证券市场和商品证券市场;基本面分析: 以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析;技术面分析: 所谓技术面分析,就是应用最简单的供求关系变化规律,寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法;净资产收益率:是净利润与的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率.每股收益:每股收益即每股盈利,又称每股税后利润、每股盈余,指税后利润与股本总数的比率;二.判断题1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础,预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法;答案：是2、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动,即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动;3、股价运动具有趋势性,一旦上涨则将保持较长时间的上升,中途不会出现下跌的修正行情;答案：非4、技术分析中的支撑,就是指股价下跌到某个价位附近时所出现的买卖双方同时增加的情况;答案：非5、技术分析中的整理形态与反转形态相似,都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态;答案：非6、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩,但它的基本形态不变;答案：是7、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势;答案：是8、无论在上升行情还是在下跌行情中,平均成交量没有明显变化,表明行情即将会突破;答案：非9、证券投资过程基本上由以下五个步骤组成,即确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩; 答案：非10、投资政策将决定资产分配决策,即如何将投资资金在投资对象之间进行分配;答案：是11、积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测;答案：是12、资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率;答案：是13、评估投资业绩的依据不能只看投资组合的收益,还要考虑其风险;答案：是14、采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合,而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合;答案：是15、有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论;答案：非16、如果认丠市场是无效的,就能够以历史数据和公开与非公开的资料为基础获取超额盈利;答案：是17、技术分析以道氏理论为依据,以价格变动和量价关系为重点;答案：是18、如果股票的市场价格低于它的理论价值,以基本分析为基础策略的建议是买入该股票;答案：是19、被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得超常收益;答案：是20、依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类;答案：是21、如果投资者认为市场是无效的,那么消极的股票管理策略可能是最优的策略;答案：非22、债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动;答案：是23、债券价格的波动性与其持续期成正比; 答案：是24、债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时,债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时, 债券的价格以更小的曲率降低;答案：非25、债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益;答案：是26、债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系;答案：非27.证券交易,主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易;答案：是28、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券;答案：非29、在股票市场上,停止损失委托指令很少使用,而在期货市场上则经常使用;答案：是30、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非31、交易者为避免利率上升风险,可卖出利率期货；为避免利率下降风险,可买入利率期货;答案：是32、股票价格指数期货的变动与股票价格指数是反方向的;答案：非33、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比;答案：非34、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益;答案：是35、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在,从融资者的角度看,是间接融资; 答案：是36、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为;答案：非37、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书;答案：非38、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础;答案：是39、债券的性质是所有权凭证,反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系;答案：非40、开放型投资基金的发行总额不固定,投资者可向基金管理人申购或赎回基金;答案：是41、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标,投资对象通常为高成长潜力的股票; 答案：非42、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成; 答案：是43、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时,投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量,自愿申购新股;答案：是44、溢价发行映成熟证券市场最基本、最常用的方式,通常在公募发行或第三者配售时采用;答案：是45、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销,而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销;答案：非46、部分偿还是在债券到期前,分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式;答案：非47.债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额 ,当债券卖出价大于买入价时,为资本收益；当债券卖出价小于买入价时,为资本损失;答案：是48、债券发行时,如果市场利率低于票面利率,债券应该采取折价发行方式;答案：非49、债券的市场价格上升,则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降,则到期收益率将上升;答案：是50、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成,其中股息数量在投资者投资前是可以预测的;答案：非51、对于某一股票,股利收益率越高,持有期回收率也就越高;答案：非52、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上,即实际收益与投资者预期收益的背离;答案：是53、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标,是灵敏反映社会经济形势的指示器;答案：是54、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系,即公司经营好的,股票价格一定上升;答案：非55、股价平均数就是股价指数;答案：非56、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理;答案：是57、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告;答案：是58、一国国民经济的发展速度越快越好;答案：非59、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模,规模越大越好;答案：非60、从全社会来说,消费水平的合理与否,主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡;答案：是61、增长型行业的发展速度在经济高涨时,会表现出更快的增长,而在经济衰退的时期,又会表现出更快的衰退;答案：非62、行业的生命周期一般为早期增长率很高,到中期阶段增长率开始逐渐放慢,在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象;答案：是三.单项选择题1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______;A 主体B 客体C 工具D 对象答案：A2、通常,机构投资者在证券市场上属于______型投资者;A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案：C3、股票管理策略的选择主要取决于两个因素,其中一个是______;A 投资者对股票市场有效性的看法B 投资者对股票市场流动性的看法C 投资者对股票市场风险的看法D 投资者对股票市场稳定性的看法答案：A4、按规定,股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______;A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息答案：B5、下列有关低市盈率效应的说法不正确的是______;A 低市盈率效应是指低市盈率股票组合比高市盈率股票组合表现差B 低市盈率效应对半强式有效市场提出了挑战C 如果市场存在低市盈率效应,那么利用这一规律可以获得超额收益D 低市盈率表明公司价格有被低估的可能答案：A6、具有杠杆作用的股票是_____;A 普通股票B 优先股票C B股股票D H股股票答案：B7、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系;A 债权B 所有权C 债务D A和C答案：D8、没有固定的票面利率,只设定一个参考利率,并随参考利率的变化而变化,也称“指数债券”的是______;A 附息债券B 贴玠债券C 浮动利率债券D 零息债券答案：C9、发行人在外国证券市场发行的,以市场所在国货币为面值的债券是______;A 扬基债券B 武士债券C 外国债券D 欧洲债券答案：C10、证券投资基金是一种______的证券投资方式;A 直接B 间接C 视具体的情况而定D 以上均不正确答案：B11、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______;A 期陠一般为10－15年B 规模固定C 交易价格不受市场供求的影响D 交易费用相对较高答案：C12、以下不属于债券基金的是______;A 政府债券基金B 市政债券基金C 公司债券基金D 指数基金答案：D13、证券中介机构可分为______;A 证券经营机构和证券咨询机构B 证券咨询机构和证券服务机构C 证券服务机构和证券经营机构D 以上均不正确答案：C14、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是______;A 登记制度B 特许制度C 注册制度D 以上均不正确答案：B15、以下属于证券经营机构传统业务的是______;A 证券承销业务B 私募发行C 基金管理D 风险基金答案：A16、以下关于证券发行市场的表述正确的是______;A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C17、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______;A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立答案：A18、以下关于绿鞋green shoe表述不正确的是_____;A 又称为超额配售B 主承销商按不超过包销数额120％的股份发售C 平衡市场供求D 稳定市价答案：B19、在股票发行制度中,生效期后发行公司才可销售股票的制度是______;A 核准制B 注册制C 登记制D 审批制答案：B20、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券,债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______;A 单利计息B 复利计息C 贴现计息D 累进计息答案：C21、规定在债券到期后,投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______;A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还答案：C22、以下关于证券上市的表述不正确的是_______;A 发行上市的证券即是交易上市的证券B 证券上市有利于发行公司规范治理结构C 公司上市的资格不是永久的D 证券上市能减少投资者的风险答案：A23、我国现行的证券交易制度规定,在一个交易日内,除首日上市证券外,每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______;A 5％B 10％C 15％D 20％答案：B24、一般情况下,股价循环______商业循环而发生;A 先于B 后于C 无关于D 不确定于答案：A49、场外交易市场的交易对象以_______为主,证券交易所的交易对象以_______为主;A 基金股票B 债券股票C 股票股票D 债券债券答案：B25、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______;A 证券交易所B 第二板市场C 第三市场D 第四市场答案：B26、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______;A 美国B 日本C 英国D 荷兰答案：A27、我国的股票发行实行______;A核准制 B 注冠制 C 审批制 D 登记制答案：A28、以下关于自律组织的表述不正确的是______;A 一般实行会员制B 对会员公司每年进行一次例行检查C 对会员的日常业务活动进行监管D 一般实行注册制答案：D29、直接投融资的中介机构是______;A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D30、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式A 电话委托B 递单委托C 自助终端委托D 传真委托答案：B63、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______;A 证券交割B 交收C 结算D 证券清算答案：D31、市价委托指令的特点是______;A 委托价格固定化B 成交价格理想,投资者可事先确定投资成本C 委托人不限定价格,经纪人可挠市场价格变化灵活掌握,随机应变D 有一定的委托有效期限制答案：C32、证券买卖成交后,按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______;A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式答案：A33、使用保证金交易方式买进股票,在股票价格上升的情况下,投资者可以用与现货交易一样数量的本金,获得______;A 更小的盈利B 更大的盈利C 盈利不变D 导致亏损答案：B34、国际市场上最早出现的期货品种是______;A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货D 石油期货答案：C35、从理论上说,期货价格应稳定地反映现货价格加上______;A 期货交易的手续费B 消费税C 特定交割期的持有成本D 运输费答案：C36、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保,起履约的保证作用;A 信用B 期货C 现货D 以上皆非答案：B37、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约; A 股票价格 B 股票价格指数 C 商品价格指数 D 通货膨胀指数答案：B38、对套期图利者来说,最重要的是______;A 期货合约的价格走势B 期货合约的价格水平C 现货价格的走势D 两种朠货合约价格关系的变动答案：D39、只能在有效期的最后一天执行的期权,称为______;A 美式期权B 欧式期权C 亚式期权D 中式期权答案:B40、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______;A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费C 协议价D 基础金融工具的市场价格答案：B41、债券投资中,通常投资者在投资前就可确定的是_____;A债券年利息 B资本利得 C债券收益率 D债券风险答案：A42、有关计算债券收益率的现值法,下列说法不正确的是_____;A 砠值法可以精确计算债券到期收益率B 现值法利用了货币的时间价值原理C 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率D 现值法还是一种比较近似的办法答案：D43、以下不属于股票收益来源的是_____;A 现金股息B 股票股息C 资本利得D 利息收入答案：D44、以下关于经营风险的说法不正确的是_____;A 经营风险可以通过组合投资进行分散B 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能C 经营风险无处不在,是不可以回避的D 经营风险可能是由公司成本上升引起的答案：C45、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响,说法不正确的是_____;A 债券票面利率等于市场利率时,债券采取平价发行的方式发行B 债券票面利率高于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行C 债券票面利率低于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行D 债券票面利率高于市场利率时,债券采取溢价发行的方式发行答案：B46、当预期市场利率将上升时,对债券投资的正确决策是_____;A 若已经持有债券,应该继续买入债券B 若已经持有债券,应该卖出手中持有债券C 若尚未投资债券,应该买入债券D 若已经持有债券,应该继续持有债券答案：B47、以下各种增加政府财政收入的方法中,对于宏观经济影响最小的是_____;A 增加税收B 发行政府债券C 向中央银行借款D 增加短期外债答案：B48、以下属于增长型行业的是_____;A 建筑材料业B 金融业C 食品业D 电子通讯业答案：D四.多选题1、投资的特点有_______;A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面;A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、个人投资者的投资目的主要有：______;A 本金安全B 收入稳定C 资本增值D 维持流动性答案：ABCD4、参加证券投资的金融机构主要有：______;A 证券经营机构B 商业银行和信托投资公司C 保险公司D 证券投资基金答案：ABCD5、证券投机活动的积极作用表现在______;A 平衡价格B 增强证券的流动性C 分散价格变动风险D 对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6、股票按股东的权益分为______;A 普通股票B 优先股票C 后配股D 混合股答案：ABCD7、股份公司股息分配应遵循的原则是______;A 股息优先原则B 纳税优先原则C 公积金优先原则D 无盈余无股利原则E 同股同利原则答案：BCDE 8、优先股票的特征有______;A 领取固定股息B 按面额清偿C 无权参与经营决策D 无权分享公司利润增长的收益答案：ABCD9、债券的特点是：______;A 期限性B 安全性C 收益性D 流动性答案：ABCD10、债券按偿还期限可分为______;A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券答案：ABC11、债券按市场所在地可分为______;A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券答案：ABC12、证券投资基金在证券市场上是______;A 投资客体B 投资主体C 投资中介D 投资工具答案：ABCD13、证券投资基金的特征有______;A 由专家运作管理B 具有组合投资分散风险的优势C 是一种间接的证券投资方式D 费用低、流动性强答案：ABCD14、证券投资基金按组织形式可分为______;A 公司型投资基金B 契约型投资基金C 封闭型投资基金D 开放型投资基金答案：AB15、开放型投资基金与封闭型投资基金相比,具有______优点;A 随时可按净值兑现B 流动性强C 投资风险小D 安全便利答案：ABCD16、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______;A 积极成长型B 成长型C 平衡型D 收入型答案：ABCD17、参与证券投资基金运作的有______;A 基金发起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承销人答案：ABCD18、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______;A 证券经纪商B 证券承销商C 证券自营商D 证券投资咨询机构答案：ABC19、证券发行市场的特征是_______;A 无固定场所B 无统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC20、证券发行按有无发行中介可分为______;A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行答案：CD21、股票增资发行可分为______;A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搠配发行答案：ABCD22、按发行价格与股票面值的关系分类,股票发行可分为______;A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 协商定价发行答案：ABC23、影响债券发行总额的因素主要有______等;A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况C 发行者还本付息能力D 市场的承受能力答案：ABCD24、债券的发行方式主要有______;A 定向发售B 承购包销C 直接发售D 招标发行答案：ABCD25、证券上市对发行公司的意义表现在_______;A 推动发行公司建立、规范治理结构B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D 行情公布迅速、规范答案：ABCD26、证券交易所的功能有_______;A 提供证券交易的圠所B 形成较为合理的价格C 引导资金的合理流动D 预测、反映经济动态答案：ABCD27、场外交易市场的特征是______;A 分散、无固定场所B 投资者可直接参与C 以交易商报价为驱动的市场D 管理比较宽松答案：ABCD28、证券市场监管的目标在于________;A 保护投资者利益B 保障合法的证券交易活动C 监督证券中介机构依法经营D 维持证券市场的正常秩序答案：ABCD29、证券交易所对证券市场的监管包括______;A 对证券交易活动的监管 B 对会员的监管 C 对上市公司的监管 D 对在交易所内进行交易的投资者的监管答案：ABC30、证券交易方式可以分为______;A 现货交易B 信用交易C 期货交易D 期权交易答案：ABCD 31、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式,有______;A 递单委托B 电话委托C 传真委托和函电委托D 自助终端委托E 网上委托答案：ABCDE32、市价委托的优点是______;A 指令下达后成交速度快B 成交率高C 比限价委托优先D 成本低廉答案：ABC33、以保证金资产有多种形式,保证金可以是______;A 现金B 房屋C 股票D 债券答案：ABCD34、期货交易最主要的功能是______;A 风险转移B 长期投资C 价格发现D 销售商品答案：BD35、期货交易的保证金可以是______;A 现金B 房地产C 国债D 有价证券答案：ACD36、确定套期保值结构时需要作______考虑;A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份C确定期货合约的数量D期货合约的相对价格答案：ABCD37、以下形成债券投资收益来源的是_____;A 债券的年利息收入B 将债券以高于购买价格卖出C 将债券以低于购买价格卖出水平D 债券的本金收回答案：AB38、股票投资收益的来源有_____;A 现金股息B 资本利得C 送股D 配股答案：ABC39、股份公司发生以下几种情况,对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是_____;A 拆股B 送股C 配股D 增加现金股息答案：BCD40、以下可能导致证券投资风险的有_____;A 公司经营决策的失误B 市场利率的提高C 投资者投资决策的失误D 通货膨胀的发生答案：ABCD41、以下关于不同证券行情下,股价的变动规律说法正确的是_____;A 在看涨市场中,股价是表现出直线上升的,不会有下跌的可能B 在看涨市场中,股价并非表现出直线上升,而是大涨小跌C 在看跌市场中,股价表现出一直下跌,不会有上升的可能D 在看跌市场中,股价并非表现出直线下跌,而是小涨。

《证券投资学》复习题（一）一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为_________________、_________________和_________________。

2、投资基金按运作和变现方式分为_________________和_________________。

3、期货商品一般具有_________________、_________________和三大功能。

4、期权一般有两大类：即_________________和_________________。

5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可_______________和_______________。

6、证券投资风险有两大类：_________________和_________________。

7、《公司法》中规定，购并指_________________和_________________。

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式_______________、_________________ 和_________________。

9、证券发行审核制度包括两种，即：_________________和__________________。

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。

（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（）3、股东权益比率越高越好。

（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。

（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。

证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。

2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。

3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。

4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。

5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。

6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。

7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。

8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。

证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。

证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。

证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。

2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

证券投资学（A）复习题一、单选题（每题1分，共10分）1.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。

A原趋势不变 B原趋势反转 C趋势盘整 D无法判断2、开立帐券账户的基本原则是（ B ）A、合法性和公正性B、合法性和真实性C、真实性和公开性D、公正性和公平性3、与头肩形态相比，三重形态更容易演变为（ C ）A、反转突破形态B、圆弧顶形态C、持续整理形态D、其他形态4、( A )技术分析理论认为收盘价是最重要的价格A、道氏理论B、波浪理论C、切线理论D、形态理论5、从内容上看，认股权证具有的性质是（B）A债权 B、股权 C、期货 D、期权二、多项选择题（每题4分，共20分）1、KD指标的计算公式中涉及到（ACD）价格A、收盘价B、开盘价C、N日内的最高价D、N日内的最低价E、N日内的中间价2、在普通清算中，当有（ ABC ）情形发生时，法院应令企业实行特别清算。

A、企业无力自行组织清算工作B、企业资产不足偿还到期债务C、企业股东申请特别清算D、企业清算是由于股东大会宣布企业解散而引起的E、企业清算时由于外部经营环境变化企业无法继续经营下去而宣布解散引起的3、下列只能用与大盘分析的指标是（ BCE）A、OBVB、ADRC、ADLD、SARE、OBOS三、判断题（每题2分共10分）1、境内外资股成为B股，是以人民币标明面值，以外币认购。

（T）2、证券公司的上市资格是永久的，终止上市的制度是被淘汰的制度。

（F）3、价格形态走势突破颈线就是突破了支撑线。

（T）4、在连续竟价重，对新进入的一个买进有效委托，若能成交，其成交价格取买方叫价（T）四、简答题（第一小题8分，第二小题8分，共16分）1、简述道氏理论的6原则。

答： 1）、指数预先反映一切2）、市场中包括3种趋势（主要趋势、次要趋势、短期趋势）3）、窄幅盘整4）、以价量关系为背景5）、价格行为决定一切6）、指数必须相互确认答：格兰维尔法是三种买入和三种卖出信号。

证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。

A. 债权凭证B. 所有权凭证C. 债务凭证D. 收益凭证答案：B2. 证券投资基金的设立必须经（）批准。

A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国务院答案：A3. 股票的面值通常为（）元。

A. 1B. 5C. 10D. 100答案：A4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（）A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析5. 股票的市场价格通常由（）决定。

A. 公司业绩B. 投资者情绪C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 证券投资组合理论是由（）提出的。

A. 马科维茨B. 巴菲特C. 索罗斯D. 彼得·林奇答案：A8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（）A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 分散投资答案：C9. 股票的股利通常以（）的形式发放。

B. 股票C. 债券D. 商品答案：A10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（）A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 证券投资基金的特点包括（）。

A. 专家管理B. 风险分散C. 收益稳定D. 投资门槛低答案：ABD2. 影响股票市场价格的因素包括（）。

A. 公司业绩B. 利率水平C. 政治因素D. 投资者情绪答案：ABCD3. 证券投资分析的方法包括（）。

A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：ABD4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：ABC5. 证券投资组合理论的主要内容是（）。

A. 风险与收益的权衡B. 资产的分散化C. 投资组合的优化D. 投资组合的风险最小化答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的市场价格总是高于其面值。

第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同,可以分为( )。

Ａ、凭证证券与有价证券Ｂ、资本证券与货券Ｃ、商品证券与无价证券Ｄ、虚拟证券与有券６、投资者持有证券就是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失得风险。

所以, 收益就是对风险得补偿,风险与收益成( )关系。

Ａ、正比Ｂ、反比Ｃ、不相关Ｄ、线性二、多选题３、货币证券就是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权得有价证券。

属于货币证券得有( )。

Ａ、商业汇票Ｂ、商业本票Ｃ、银行汇票Ｄ、银行本票５、资本证券就是指由金融投资或与金融投资有直接联系得活动而产生得证券,持券人对发行人有一定收入得请求。

这类证券有( )。

Ａ、银行证券Ｂ、股票Ｃ、债券Ｄ、基金证券三、判断题１、证券得最基本特征就是法律特征与书面特征。

( )５、有价证券本身没有价值,所以没有价格。

( )答案:一、１、Ａ２、Ａ３、Ｃ４、Ｄ５、Ｃ６、Ａ二、１、ＢＣ２、ＡＣＤ３、ＡＢＣＤ４、ＡＢ５、ＢＣＤ６、ＡＢＣ三、１、对２、错３、错４、错５、错６、对７、错８、对９、对１０、错第二章债券一、单选题１、债券就是由( )出具得。

Ａ、投资者Ｂ、债权人Ｃ、债务人Ｄ、代理发行者５、贴现债券得发行属于( )。

Ａ、平价方式Ｂ、溢价方式Ｃ、折价方式Ｄ、都不就是二、多选题３、影响债券偿还期限得因素主要有( )。

Ａ、债券票面金额Ｂ、债务人资金需求时限Ｃ、市场利率变化Ｄ、债券变现能力６、债券得特征可以表现为( )。

Ａ、偿还性Ｂ、安全性Ｃ、收益性Ｄ、流动性三、判断题３、债券利息对于债务人来说就是筹资成本,对于债权人来说就是投资收益。

( )７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金,并参与公司得经营决策。

( )答案:一、１、Ｃ２、Ａ３、Ｄ４、Ｂ５、Ｃ６、Ａ７、Ｄ８、Ｂ９、Ａ１０、Ｃ二、１、ＡＢＣＤ２、ＡＢＤ３、ＢＣＤ４、ＡＢＣ５、ＡＣ６、ＡＢＣＤ７、ＡＢＣＤ８、ＡＢＣＤ三、１、错２、错３、对４、对５、错６、对７、错８、对第三章股票一、单选题１、设立股份有限公司申请公开发行股票,发起人认购得股本数额不少于公司拟发行股本总额得( )。

证券投资学试题及答案第一部分：选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一？a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么？a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案：b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构？a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么？a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容？a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的第二部分：简答题1. 什么是资本市场？请简要解释。

资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。

它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制，通过证券交易来完成各种融资和投资活动，包括发行和交易股票、债券等证券品种。

资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要，它提供了一个有效的融资渠道，并且能够为投资者提供良好的投资机会。

2. 请简要说明证券市场的主要功能。

证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。

首先，证券市场可以促进资金的调剂和融通，将闲置资金引导到需要融资的企业中。

其次，证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会，通过购买证券，投资者可以将风险分散到不同的资产之间。

此外，证券市场还提供了证券的定价功能，通过市场供需的交互作用，使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。

最后，证券市场提供了良好的流动性，投资者可以随时买卖证券，实现资金的变现。

证券投资学复习题
一、概念题
1、证券
2、有价证券
3、资本证券
4、证券投资
5、证券投机
6、系统性风险
7、非系统性风险
8、证券交易所
9、二板市场
10、柜台交易市场
11、信用交易
12、债券
13、投资基金
14、股价指数
15、可转换公司债券
16、期货
17、期权
18、证券基本分析
19、证券技术分析
二、简答题
1、简述资本证券的概念及特征；
2、简述证券投资与投机的关系；
3、简述证券投资风险的概念、种类和防范方法；
4、证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些；
5、证券市场的主要功能有哪些；
6、证券市场可以促进资金的有效、合理配置体现在哪面；
7、柜台交易市场的作用有哪些；
8、证券现货交易的特点有哪些；
9、证券场外交易方式的特点有哪些；
10、简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分；
11、投资基金的性质是什么；
12、投资者如何选择投资基金证券；
13、股票市场价格的评价方法有哪些；
14、经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面；
15、股价指数有何作用；
16、简述可转换公司债券的风险；
17、简述期货的经济功能；
18、期权交易与期货交易的区别有哪些；
19、简述道·琼斯理论的主要观点和优缺点；
20、简述波浪理论的理论基础；
21、简述波浪的基本形态；
22、简述空头市场的概念和演变发展的阶段；
23、简述证券投资的基本原则；
24、试述证券投资的主要方法；。

二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。

A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。

A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。

A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。

A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。

A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。

A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。

第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（）。

Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（）的一种形式。

Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。

Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（）。

Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。

Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

属于货币证券的有（）。

Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（）。

Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有（）。

Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

（）２、购物券是一种有价证券。

（）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。

证券投资复习题及答案第一章证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。

A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.（），《中华人民共和国证券法》正式实施。

A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（）。

A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是（）的一种形式。

A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。

A.所有权或使用权B.租赁权或转让权C.收益权或处分权D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（）。

A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（）的经济和法律特征。

A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（）。

A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（）成立。

A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。

A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（）市场。

A.资本B.货币C.间接融资D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。

A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。

一、单选题期货交易的交易保证金由（ C ）缴纳。

A ：买方 B ：卖方C ：交易双方D ：交易所ETF 的申购和赎回用（B ）来交换ETF 份额。

A ：现金 B ：一篮子股票C :国债D :定期存单证券市场分为发行市场和交易市场的依据是（ A ）不同。

A :层次结构 B :品种结构C :交易制度D :交易场所结构某投资者买了 1 张年利率为10%的国债，其名义收益率为10% 。

若 1 年中通货膨胀率为5% ，则该国债的实际收益率为（ B ）。

A. OB.5%C.10%D.15%在各类证券投资基金中，相对风险最大的基金是（ B ）。

A :货币市场基金B :股票基金C :国债基金D:指数基金证券市场上最基本和最主要的两个品种是（ C ）。

A :股票和基金B :债券和基金C :股票和债券D :期货和基金由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ B ）。

A. 利率风险B. 购买力风险C.经济周期波动风险D.违约风险可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成发行人一定数量的另一种证券的证券，通常是转换成（ A ）。

A :普通股票B :债券C :权证D :优先股一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定（ B ）。

A :红利率B:股息率C :现金额D :票面金额金融衍生工具产生的最基本原因是（ C ）。

A.逃避金融管制B.金融机构的利益驱动C. 避险D. 存在套利机会买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（ D ）。

A :看涨期权B :看跌期权C :美式期权D :股票期权下列说法正确的是（ A ）。

A .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降B .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降C .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升D .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降若期货交易保证金为合约金额的6% ，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ C ）倍。

一、单选题1.认股权证的认购期限一般为A、２-１０年B、３-１０年C、两周到３０天D、两周到６０天答案： B2.债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是A、券面形态B、发行方式C、流通方式D、偿还方式答案： A3.我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是。

A、A股B、N股C、S股D、H股答案： A4.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问答案： C5.甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是A、15元B、13元C、20元D、25元答案： C6.无风险资产的特征有。

A、它的收益是确定的B、它的收益率的标准差为零C、它的收益率与风险资产的收益率不相关D、以上皆是答案： D7.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券答案： B8.金融期货的交易对象是A、金融商品B、金融商品合约C、金融期货合约D、金融期权答案： C9.按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是。

A、宣布日B、派息日C、股权登记日D、除息日答案： B10.k线理论起源于A、美国B、日本C、印度D、英国答案： B11.安全性最高的有价证券是A、股票B、国债C、公司债券D、金融债券答案： B12.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格答案： C13.公司以其金融资产抵押而发行的债券是A、承保公司债B、不动产抵押公司债C、证券抵押信托公司债D、设备信托公司债答案： C14.股份有限公司的最高权力机构是A、董事会B、监事会C、股东大会D、理事会答案： C15.下列形态分析中常预示持续整理形态走势的是。

A、头肩形态B、喇叭形态C、双重顶（底）D、旗形答案： D16.债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券A、性质B、对象C、目的D、主体答案： D17.我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，ST股票的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过。

一、名词解释题1、证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明持有人取得相应权益的凭证。

2、证券投资：自然人、法人及其他社会团体通过购买、持有或转让证券以期获得收益的行为。

3、证券市场：证券发行和买卖的场所。

可分为证券发行市场和证券交易市场。

4、股票：股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份并能获得一定收益的凭证。

5、债券：指政府、企业、金融机构为筹集资金而向社会发行的一种表明债权、债务关系的借款凭证。

6、证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。

7、第三市场：指已上市股票的场外交易市场。

为了降低佣金。

8、金融衍生工具：建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。

9、第四市场：指投资者和筹资者不经过券商，利用计算机网络进行大宗股票交易的场外交易市场。

10、股票价格指数：简称股价指数，是金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格，进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态的综合反映。

11、基本分析法：投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学的基本原理，通过对决定投资价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而得出相应的投资决策与参考的一种分析方法。

12、技术分析法：通过对证券市场行为所做的分析，来预测未来价格的变化趋势。

技术分析要点是通过观察分析证券在市场中过去和现在的具体表现，应用有关逻辑、统计方法、归纳总结出在过去的历史中所出现的典型市场行为特点，得到一些市场行为的固定模式，并利用这些模式预测证券市场未来的变化趋势。

二、问答题1．股票的特征有哪些？（1）收益性。

投资于股票可能得到的收益。

证券投资学复习题一、概念解释1.证券2.所有权证券3.有价证券4.商品证券5.货币证券6.期票7.汇票8.支票9.信用证10.直接投资11.间接投资12.幕交易13.操纵市场行为14.可转换公司债券15.证券投资16.证券投机17.系统性风险18.利率风险19.资本证券20.有偿增资21.证券发行市场22.股票市场23.债券市场24.自营发行25.委托发行26.包销27.代销28.无偿增资29.面额发行30.自营经纪人31.经纪商32.市场风险33.非系统性风险二、判断题1.证据证券也具有价值。

( )2.有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。

〔〕3.资本证券是有价证券的一种，说明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。

( )4.对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期投资风险可能会高于短期投资的风险。

( )5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。

〔〕6．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。

( )7．二板市场是为一些达不到上市标准的高新技术公司发行股票，并为其上市交易提供时机的交易场所。

( )8．在由证券公司提供的交易柜台上进展证券买卖的称柜台交易。

( )9．委托代理买入证券的买入价格低的优先于价格高的买入者成交。

( )10．期货交易是指证券买卖后将来办理结清手续的一种证券交易的方式。

( ) 11．空头交易是指证券投资者预计证券价格在未来将下跌，故先行卖出并待价格下跌时再买回的一种信用交易方式。

( )12．证券投资者不能直接到证券交易所的交易市场上进展交易。

( )13．债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。

( )14．债券本金的归还和利息的支付有法律保障。

( )15．投资人可以到银行等金融机构将债券作为抵押取得贷款。

( )16．债券的利率与银行利率成反比。