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1.政策性金融：政策性金融是以国家政府为主体，以国家信用为基础，采取有偿的方式在较为有限的范围内筹集资金，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象进行资金投放以优惠性存贷利率为条件，直接或间接地，为贯彻国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一系列政策活动。
2.政策性金融的类型（一）按业务类型划分（1）政策性贷款：正常利率贷款、优惠利率贷款；指导性贷款、指令性贷款。
（2）政策性担保（3）政策性保险（4）政策性投资（二）按机构类型划分（1）政策性银行（2）政策性保险机构：存款保险公司、农业保险公司、出口信用保险公司。
（3）政策性担保机构（4）政策性投资基金（5）政策性金融资产管理公司：华融、信达、东方、长城。
（三）按作用划分（1）开发型（2）支持型（3）扶持型（四）按区域划分（1）国际性的（2）国家的（3）地方的3.政策性金融与财政的异同一、共同点（1）政府的经济职能：财政——调控经济；政策性金融——辅助财政政策，完成政府的经济职能。
（2）宏观调控的手段：财政——逆风向；政策性金融——逆风向二、不同点（1）有偿性：财政——无偿转移支付；政策性金融——有偿（2）使用领域：财政——公共物品；政策：准公共物品（高速公路）4.政策性金融与商业性金融的异同一、共同点（1）金融中介：主要是信用中介。
（2）资金的运作：发放贷款，提供担保。
（3）运作的市场化。
二、不同点（1）经营目标不同：商业性金融追求利润最大化，确保资金的安全性、流动性、盈利性。
政策性金融以政府的意愿为目标。
（2）配置资金的导向不同：商业性金融流向有利可图的地方。
政策性金融不规避风险，流向对资金需求大的地方。
（3）资金的来源不同（筹措方式）：商业性金融——存款、社会闲置资金、债券、借款。
政策性金融——财政资金、社会保障资金、邮政储蓄资金。
（4）资金投放领域不同：商业性金融——追求经济效益，投放于收益率高的领域。
政策性金融——追求社会效益，资金投放量大，期限长。
政策性金融机构的角色与责任政策性金融机构是国家按照宏观经济政策需要和产业政策方向而设立的金融机构，其最主要的职责是支持国民经济发展的重点领域和调整宏观经济运行。
在我国，政策性金融机构主要包括中国银行、中国农业发展银行、中国进出口银行、中国农业银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行等。
政策性金融机构具有独特的社会责任，其中包括保障国家重点领域的资金供应、支持传统产业改造升级、促进新兴产业、服务国际经济贸易等。
这些责任的背后，有其独特的角色与定位，以下将分别阐述。
一、资金供应支持国家重点领域政策性金融机构是资金供应的重要来源，其贷款金额远高于商业银行。
这主要是因为政策性金融机构会围绕国家重点领域进行定向性的资金支持。
以中国农业发展银行为例，其主要服务农业和农村、支持国家粮食安全、推动扶贫开发等，因而其贷款的大部分都是用于农业和农村的。
政策性金融机构通过优惠的利率政策、灵活的还款方式等措施，为国家重点领域注入更多资金，这不仅支持了国民经济的发展和改善了国民生活，也起到了调节经济、促进社会和谐的作用。
二、支持传统产业改造升级传统产业的转型升级是一个长期而复杂的过程，需要政策性金融机构大力支持。
政策性金融机构可以通过提供各方面的金融服务，使得传统产业转型升级更加顺畅。
它可以推出创新金融产品、组织产业基金等方式，为传统产业的转型升级提供资金支持和金融解决方案，使其更加具有可持续性。
三、促进新兴产业新兴产业发展具有不确定性、长周期、高技术含量等特点，造成了金融机构在为其提供服务方面存在较大难度。
政策性金融机构通过政策性贷款、创新金融产品等方式，帮助新兴产业进行融资，推动其快速发展。
以中国出口信用保险公司为例，其通过出口信用保险产品，可以帮助国内企业冲破出口贸易融资瓶颈，促进我国出口贸易的发展。
四、服务国际经济贸易政策性金融机构在国际市场起到了重要的作用，能够为中国企业在海外扩张、项目合作和进出口贸易等方面提供便利和支持。
开发性金融、政策性金融与商业性金融的比较研究改革开放以来，我国经济迅速增长，金融行业也伴随着经济的发展迅速壮大，金融市场有着作为资本存量蓄水池的作用，特点是用迅速、灵活的融资方式将储蓄转化为投资。
而且国家和中央银行可以根据金融市场发出的信息，调用各种手段和政策对国民经济进行宏观调控，同时金融机构和企业也根据金融市场发出的信息对自身做出相应的调整。
本文中，笔者研究分析了构成现代金融的开发性金融、政策性金融和商业性金融，通过分析三者的内涵和作用，比较了三者的关系和不同。
标签：开发性金融政策性金融商业性金融关系研究一、我国金融市场的发展与现状金融市场是指金融商品交易的场所，是中央银行利用货币政策工具对经济进行间接调控的依托，是以市场为基础。
它的作用是在全社会范围内合理配置有限的资金资本资源，提高资本和资金的使用效益。
我国在改革开放后的30年内，随着计划经济转变为市场经济，金融市场的变化发展非常大，取得了很多很重要的突破，还建立起了完整、系统的金融组织体系。
以前的中国只有一家金融机构就是中国人民银行，而它既要承担中央银行任务还要办理具体、繁琐的银行业务，而现今我国已初步建立起了”由中国人民银行进行宏观调控，由银监会、保监会、证监会分业监管，国有商业银行和其他新型商业银行为主体，政策性银行、非银行金融机构、外资金融机构并存，功能互补和协调发展的新的金融机构组织体系”，极大地满足了人们日益增长的金融需求。
与较快的发展一同产生的问题也随之凸显，金融结构的失衡、金融监管不力、金融机构缺乏创新力和竞争力等等问题。
[1]二、开发性金融、政策性金融和商业性金融的内涵开发性金融机构有世界银行，亚洲开发银行等，而开发性银行的资金主要用于国家和社会的开发和发展，是增强竞争力的一种金融形式。
开发性金融的作用是实现政府发展目标和弥补体制落后导致的市场失灵。
开发性金融有利于增强国家的经济竞争力，有助于维护国家经济金融安全和市场经济的稳定。
第1篇一、报告概述随着我国经济的快速发展，政策性金融在国民经济中的作用日益凸显。
为了更好地发挥政策性金融的引导和促进作用，本报告通过对政策性金融数据的深入分析，旨在揭示政策性金融的现状、发展趋势及存在的问题，为相关部门制定政策提供数据支持和决策参考。
二、数据来源与范围本报告数据来源于中国人民银行、国家统计局、中国银行业监督管理委员会等官方机构发布的政策性金融统计数据。
数据范围涵盖政策性银行贷款、债券发行、投资业务等方面，时间跨度为2010年至2019年。
三、政策性金融发展现状（一）政策性银行贷款规模稳步增长近年来，我国政策性银行贷款规模持续增长，对国民经济发展起到了重要的支持作用。
2010年至2019年，政策性银行贷款余额从22.5万亿元增长至45.2万亿元，年均增长率约为12.6%。
（二）政策性债券发行规模不断扩大政策性债券作为政策性金融的重要融资工具，近年来发行规模不断扩大。
2010年至2019年，政策性债券发行总额从1.8万亿元增长至4.5万亿元，年均增长率约为19.4%。
（三）政策性金融投资业务稳步推进政策性金融投资业务主要包括基础设施、民生工程等领域。
近年来，政策性金融投资业务稳步推进，投资规模逐年增长。
2010年至2019年，政策性金融投资总额从2.5万亿元增长至5.2万亿元，年均增长率约为13.2%。
四、政策性金融发展趋势（一）政策性金融将更加注重服务实体经济未来，政策性金融将更加注重服务实体经济，加大对基础设施建设、民生工程、绿色发展等领域的支持力度，助力经济高质量发展。
（二）政策性金融将深化改革，提高金融服务效率为进一步提高政策性金融服务效率，未来将深化政策性金融改革，优化业务结构，提高资源配置效率，降低融资成本。
（三）政策性金融将加强风险防控，确保金融安全在金融监管日益严格的背景下，政策性金融将加强风险防控，确保金融安全，防范系统性金融风险。
五、政策性金融存在的问题（一）政策性金融资源配置效率有待提高部分政策性金融业务存在资源配置效率不高的问题，导致资金使用效益不佳。
什么是政策性金融机构政策性金融机构的特点政策性金融机构是指那些由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。
那么你对政策性金融机构了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是政策性金融机构的内容，希望大家喜欢!政策性金融机构的概念政策性金融机构主要产生于一国政府提升经济发展水平和安排社会经济发展战略或产业结构调整的政策要求。
一般来说，处在现代化建设起步阶段的经济欠发达国家，由于国家财力有限，不能满足基础设施建设和战略性资源开发所需的巨额、长期投资需求，最需要设立政策性金融机构;一些经济结构需要进行战略性调整或升级，薄弱部门和行业需要重点扶持或强力推进的国家，设立政策性金融机构，以其特殊的融资机制，将政府和社会资金引导到重点部门、行业和企业，可以弥补单一政府导向的财政的不足和单一市场导向的商业性金融的不足。
政策性金融机构的主要特点⑴有政府的财力支持和信用保证。
⑵不以追求利润最大化为目的。
⑶具有特殊的融资机制。
政策性金融机构的融资机制既不同于商业性金融机构，也不同于政府财政。
它的资金来源除了国拔资本外，主要通过发行债券、借款和吸收长期性存款获得，是高成本负债，而它的资金运用则主要是长期低息贷款，通常都是商业性金融机构所不愿或无法经营的，这样的负债和资产结构安排是通过由国家进行利息补贴、承担部分不良债权或相关风险等来实现的。
但是，政策性金融机构的融资又明显不同于财政，它的基本运作方式是信贷，通常情况下要保证资金的安全运营和金融机构的自我发展能力，因此，在符合国家宏观经济发展和产业政策要求前提下，行使自主的信贷决策权，独立地进行贷款项目可行性评价和贷款审批，以保证贷款的安全和取得预期的社会经济效益以及相应的直接经济效益。
⑷具有特定的业务领域，政策性金融机构不与商业性金融机构进行市场竞争，它的服务领域或服务对象一般都不适于商业性金融机构，而是那些受国家经济和社会发展政策重点或优先保护，需要以巨额、长期和低息贷款支持的项目或企业。
政策性金融机构政策性金融机构：是指那些由政府成立参股和保证的不以盈利为目的的专门为贯彻配合政府社会经济方针政策，在特定的业务领域内直接或间接从事政策性金融业务，支持政府发展经济促进社会全面进步配合宏观经济调控的金融机构。
政策性金融机构的特征：经营目标是为了实现政府的政策目标；资金的来源主要是国家预算拨款；资金的运用以发放中长期贷款为主；贷款的重点是政府社会经济发展计划中由政府产业政策重点扶持的项目。
政策性金融机构的种类：（1）开发性政策性金融机构--专门为政府经济开发和发展提供的中长期贷款的政策性金融机构。
其作用--主要是配合政府实施相关的产业政策和区域经济发展政策加快基础设施和重点项目的建设促进经济落后区域经济振兴。
（2）农业政策性金融机构--指以经营农业或与农业有关的信贷业务来贯彻政府支持农业发展政策的政策性金融机构。
其作用--为农业提供资金支持服务于政府支持农业发展的各项政策措施的贯彻落实。
（3）进出口政策性金融机构--指以经营与进出口有关的信贷业务以推动国家进出口贸易发展的政策性金融机构。
其作用--主要是通过融通资金提供融资条件提供咨询服务和经办对外援助服务于政府的对外政策。
政策性金融机构的职能：（1）一般职能：是指其所具有的与一般金融机构类似的或相同的职能即金融机构的金融中介职能。
（2）特有的职能：倡导性职能--政策性金融机构以直接的资金投放或间接地吸引商业性金融机构从事符合政府意图的放款来发挥其首倡引导的功能；选择性职能--政策性金融机构对融资领域或部门的资金支持是有选择性的即选择政府政策支持但市场机制作用有失灵的领域或部门；补充性职能--政策性金融机构的活动可以补充完善以商业性金融机构为主体的金融体系的职能。
服务性职能--政策性金融机构为企业或政府提供金融与非金融服务的职能。
政策性金融机构的资金来源：政府预算拨款供给资本金；借款；发行债券；吸收存款；社会福利和社会保险基金；职工住房公积金。
政策性银行的特点、我国政策性银行的职能和特征政策性银行是国家为了实现宏观经济调控和推动特定政策目标而设立的一类金融机构。
它们与商业银行在性质、资金来源、经营模式等方面存在一些明显的差异。
本文将深入论述政策性银行的特点，以及我国政策性银行的职能和特征，并结合实例进行说明。
一、政策性银行的特点：1. 与政府紧密联结：政策性银行作为国家战略性金融机构，与政府具有紧密的关系。
政府通常拥有对政策性银行的股权或直接控制权，在其经营和管理中发挥指导和监督作用。
2. 特殊的资金来源：政策性银行的资金来源具有一定的特殊性，主要包括政府拨款、国际金融组织援助、世界银行贷款等。
这些资金可用于特定领域和项目的投资和融资，以支持国家重点发展需要。
3. 特定的政策目标：政策性银行的设立是为了实现国家特定的经济和社会发展目标。
其经营和发展方向通常与国家的宏观经济政策、产业政策、区域发展政策等密切相关。
4. 支持重点领域和弱势群体：政策性银行主要支持国家重点发展领域和弱势群体，包括基础设施建设、农村地区、科技创新等。
这些领域通常由商业银行在风险和利润考量下难以涉足。
5. 风险防范和监管要求严格：政策性银行在资金使用、风险防范、内部管理等方面受到严格的监管和约束。
国家有关部门对其经营状况、风险控制等进行监督，以保证其符合国家战略和政策导向。
二、我国政策性银行的职能和特征：1. 社会经济发展支持：我国政策性银行的主要职能是为了支持国家重点的社会经济发展。
这些银行通常向面临困难的行业、地区和企业提供融资和金融服务，促进其持续稳定发展。
例如，中国农业发展银行作为政策性银行主要支持农村地区的农业发展和农民增收。
它提供农村信用、农业贷款等金融服务，帮助农民购买农资、扩大农业经营规模。
2. 宏观经济调控工具：政策性银行在我国经济调控中起到重要作用。
通过灵活运用货币政策和信贷政策工具，政策性银行可以对特定领域或特定企业进行定向投放资金，实现宏观经济调控目标。
政策性金融的功能及其对民营企业的支持随着中国经济的快速发展，政策性金融被赋予了越来越重要的角色。
政策性金融指的是由政府出资、管理、监管和控制的金融机构及其提供的金融服务。
政策性金融的功能不仅是满足市场的金融需求，更重要的是推进国家治理和宏观调控。
政策性银行、政策性担保、政策性基金、政策性保险等都是政策性金融的重要组成部分。
政策性金融的资金来源主要是国库拨款、政策性银行的贷款、政策性基金的出资等。
政策性金融偏重于对重大项目和行业提供资金支持，比如交通建设、水利建设、能源建设，这些都是政策性金融支持的重点项目。
此外，政策性金融对小微企业和民营企业的支持也是非常明显的。
随着时间的推移，政策性金融已经逐渐发挥了对民营企业的重要支持作用。
由于许多民营企业缺乏资本和技术支持，所以在发展初期往往难以获得银行的融资支持。
政府出资设立政策性金融机构，不仅能够填补民间资本短缺的缺口，也能够引导投资向民间经济领域倾斜。
政策性金融对民营企业的支持有以下几个方面：首先，政策性金融对民营企业提供便利的融资服务。
政策性金融机构能够基于自己的政策目标和角色特点，为民营企业提供灵活、贴心的融资服务。
这些服务包括贷款业务、担保业务、信用证业务和银团贷款等。
同时，政策性金融机构能够通过长期理财、资产证券化和股权投资等方式，为民营企业提供多元化的融资渠道。
其次，政策性金融对民营企业提供技术和管理支持。
政策性金融机构不仅仅是提供融资服务的机构，还可以向民营企业提供技术支持和管理咨询服务。
政策性金融机构有丰富的行业经验和技术资源，可以为企业提供相关的技术培训和咨询服务。
有了这些支持，民营企业在面对市场竞争时也会更加具有优势。
第三，政策性金融对民营企业提供风险保障。
政策性金融机构也承担着有风险项目和领域的扶持任务。
为了更好地支持民营企业，政策性金融机构还会通过提供担保服务、风险分散、风险补偿和风险共担等方式，对企业的经营风险进行有效的保障。
政策性银行的作用与创新研究政策性银行是指由政府出资设立，以政策宣传和政策性贷款为主要业务的金融机构。
政策性银行在经济发展中发挥着重要的作用，同时，政策性银行的创新也成为当前金融行业的热点之一。
一、政策性银行的作用政策性银行是国家经济发展中的重要支撑，主要发挥以下作用：1.促进国家经济发展政策性银行是国家战略性金融机构，他们根据国家战略和政策要求，积极开展金融创新，以帮助经济实体获得资金支持，促进了国家经济的迅速发展。
2.实现国家利益政策性银行是一种全国性银行，是国家经济战略中的重要工具，其主要服务于国家发展战略和政策，以满足整个国家和行业的需求，实现国家利益。
3.支持重点产业政策性银行有着针对性很强的贷款。
政策性银行着重支持那些对促进国家经济发展最有帮助的行业，其中包括重点领域，如基础设施建设、新能源、化工、制造业、科技创新等。
二、政策性银行的创新在我国经济高速增长的同时，政策性银行也不断创新，以适应市场的需求。
主要体现在以下几个方面：1.资本注入改革为了适应金融市场的变化，政策性银行的资本注入改革是必要的。
这一改革为政策性银行的运作提供了更稳定的财政支持，有利于其更好地开展业务。
2.市场化改革市场化改革是近年来政策性银行的重要举措之一。
在竞争激烈的金融市场中，政策性银行必须加强战略意识，并在市场化的环境中开展业务，以逐步形成自身的竞争力。
3.开展多元化业务政策性银行的多元化业务是其开展业务的重要方向。
除了简单的受托管理以外，政策性银行还可以为客户提供多种金融服务，使其能够更好地满足市场的需求。
4.电子化服务随着互联网技术的不断更新，政策性银行也不断进步，开展电子化服务成为必须的趋势，政策性银行利用互联网网络传播金融信息，提升用户体验，为客户提供更加便捷的金融服务。
三、政策性银行的发展政策性银行的未来发展也面临一系列的挑战。
政策性银行必须适应市场的发展需求，推动金融创新，不断提高服务质量，以增强自身的竞争力。
金融机构：从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构管理型金融机构:是在一个国家或地区有金融管理监督职能的机构。
商业性金融机构:是指以经营存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，主要目标是追求利润。
政策性金融机构:主要是贯彻落实政府的经济政策。
中央银行：专门制定和实施货币政策，统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构政策性银行：由政府发起或出资建立，按国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构信用合作机构：是一种群众性合作制金融组织。
有城市信用合作社和农村信用合作社。
金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定时期，政府为了解决不良资产，有政府出资专门收购集中处置银行也不良资产的机构。
信托投资公司：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本特征是受人之托、代人理财财务公司：由大型企业集团成员单位出资建立，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，金融租赁公司：是以金融租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。
212汽车租赁公司：汽车租赁公司是在我国加入世界贸易组织后，为履行开放汽车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。
212证券交易所:是专门提供买卖证券的设施和交易的场所。
213保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业风险管理技术的金融机构组织。
213 国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构。
1945年12月成立，总部设在华盛顿。
信用合作机构：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务世界银行集团的构成：世界银行，国际金融公司，国际开发协会，国际投资争端处理中心，多边投资担保机构按业务内容分为银行类金融机构和非银行类金融机构。
银行类金融机构是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行及信用合作社等存款类机构；非银行类金融机构包括保险公司、证券公司、信托公司、投资基金。
核心观点：1.政策性、开发性金融工具是政策性金融机构为履行其职能发行的金融债，重点投向五大基础设施、重大科技创新、其他可由地方政府专项债券投资的项目等领域。
2.经济下行期，政策性金融机构主动扩表进行逆周期调节，为重点领域提供融资支持。
3.政策性、开发性金融工具有适配度创新、预算约束、准财政辅助工具等优势，和地方政府发行的专项债有异同点。
4.政策性、开发性金融工具是下半年稳经济增长的主要增量政策，国家将加大金融工具的投放力度，并注重落实投放，以形成更多实物工作量。
01什么是政策性、开发性金融工具2022年下半年是经济恢复的关键节点，要确保经济增长稳定在合理区间，仍需财政政策工具持续支持。
作为广义财政政策的补充，政策性金融机构要合理运用政策性、开发性金融工具。
（一）政策性金融机构的构成：三大行+中信保政策性金融机构主要包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、中国出口信用保险公司。
其中，国开行总资产规模最大、超17万亿元，农发行和进出口行分别为8万亿元和5.5万亿元左右，中国信保相对较少、不足0.2万亿元。
从定位和业务范围上看，国开行聚焦于“两基一支”（基础设施、基础产业和支柱产业）、产业升级和结构调整、区域协调发展、一带一路等领域；农发行支持“三农”领域，包括农村基建、棚改及扶贫等；进出口行和中国信保主要服务于对外经贸业务等。
（二）金融工具使用方式：重大项目资本金和专项债资本金搭桥对于政策性、开发性金融工具，国务院常务会议提到两种使用方式，一是补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金；二是为专项债项目资本金搭桥。
项目资本金对于投资项目来说必须是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何债务和利息。
专项债做资本金的项目，在其专项债资金尚未到位时，可先由政策性、开发性金融工具提供资金做资本金，待专项债发行成功资金到位后，再将政策性、开发性金融工具资金置换退出。
（三）三大投资领域：基础设施、科技创新、专项债政策性、开发性金融工具重点投向三类项目：一是中央财经委员会第十一次会议明确的五大基础设施重点领域，分别为交通水利能源等网络型基础设施、信息科技物流等产业升级基础设施、地下管廊等城市基础设施、高标准农田等农业农村基础设施、国家安全基础设施；二是重大科技创新等领域；三是其他可由地方政府专项债券投资的项目。
第三章金融机构与金融制度第一节金融机构【知识点1】金融机构的性质与职能（一）金融机构的性质：1.狭义：指金融活动的中介机构，主要指间接融资领域中的金融机构，如中央银行、商业银行等。
作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。
2.广义：指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构（充当投资者和筹资者之间的经纪人）、间接融资领域的金融机构、各种提供金融服务的机构。
（二）金融机构的职能（常考的重要考点）1.促进资金融通间接金融机构：借助信用，通过负债业务集中资金，通过资产业务把资金投向有关经济部门直接金融机构：为投融资提供各种服务。
2.便利支付结算通过一定的技术手段和设计流程实现资金转移。
具有较高信誉和众多分支机构。
减少现金使用、节约流通费用。
3.降低交易成本和风险金融机构具有规模经济优势，能够有效降低交易成本。
具有各类专业技术来管理风险。
4.减少信息成本交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
（重要考点）交易之后，信息不对称会产生道德风险。
5.反映和调节经济活动可以通过信贷、结算以及有价证券的买卖等反映国民经济各个部门的情况。
通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济。
【例题•单选题】在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（）。
A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之前的交易成本『正确答案』A『答案解析』本题考查逆向选择。
交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
【例题•多选题】金融机构的职能有（）。
A.促进资金融通B.便利支付结算C.消灭风险D.降低交易成本E.减少信息成本『正确答案』ABDE『答案解析』本题考查金融机构的职能。
金融机构的职能有：促进资金融通；便利支付结算；降低交易成本和风险；减少信息成本；反映和调节经济活动。
【知识点2】金融机构的类型（一）按照融资方式分类2.按照业务特征：国际通行的分类方式银行：以存款、放款、汇兑、结算为核心业务非银行金融机构：保险、证券、信托、租赁和投资等3.按照是否承担政策性业务政策性金融机构：不以营利为目的、为保障宏观经济协调发展设立、可以获得政府资金或税收优惠。
政策性金融政策性金融是以国家政府为主体，以国家信用为基础，采取有偿的方式在较为有限的范围内筹集资金，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象进行资金投放以优惠性存贷利率为条件，直接或间接地，为贯彻国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一系列政策活动。
政策性金融的类型
（一）按业务类型划分
（1）政策性贷款正常利率贷款、优惠利率贷款；指导性贷款、指令性贷款。
（2）政策性担保（3）政策性保险（4）政策性投资
（二）按机构类型划分
（1）政策性银行（2）政策性保险机构存款保险公司、农业保险公司、出口信用保险公司。
（3）政策性担保机构（4）政策性投资基金（5）政策性金融资产管理公司华融、信达、东方、长城。
（三）按作用划分
（1）开发型（2）支持型（3）扶持型
（四）按区域划分
（1）国际性的（2）国家的（3）地方的
政策性金融与财政的异同
一、共同点
（1）政府的经济职能财政——调控经济；政策性金融——辅助财政政策，完成政府的经济职能。
（2）宏观调控的手段财政——逆风向；政策性金融——逆风向
二、不同点
（1）有偿性财政——无偿转移支付；政策性金融——有偿
（2）使用领域财政——公共物品；政策准公共物品（高速公路）
政策性金融与商业性金融的异同
一、共同点
（1）金融中介主要是信用中介。
（2）资金的运作发放贷款，提供担保。
（3）运作的市场化。
二、不同点
（1）经营目标不同商业性金融追求利润最大化，确保资金的安全性、流动性、盈利性。
政策性金融以政府的意愿为目标。
（2）配置资金的导向不同商业性金融流向有利可图的地方。
政策性金融不规避风险，流向对资金需求大的地方。
（3）资金的来源不同（筹措方式）商业性金融——存款、社会闲置资金、债券、借款。
政策性金融——财政资金、社会保障资金、邮政储蓄资金。
（4）资金投放领域不同商业性金融——追求经济效益，投放于收益率高的领域。
政策性金融——追求社会效益，资金投放量大，期限长。
（5）对货币总量的影响不同商业性金融——派生存款，对货币总量有影响。
政策性金融——无派生作用，起调节总作用，对货币总量无影响。
（6）监管不同①准入商业性金融——按市场机制审核。
政策性金融——国家根据政策需要，由国家确立准入，政府出资。
②经营③退出商业性金融——国家给予扶持再清算。
政策性金融——不可能永远存在，没有用处就直接撤销或被取代。
政策性金融的基本特征
（1）政策性——与商业银行的区别。
（2）有偿性——与财政性的最大区别
（3）优惠性——利息低；期限长——期限越长，风险越大。
在金融当中，是否存在市场失灵？
市场失灵包括
（1）信息不对称这种不对称是双重存在的。
金融机构首先对客户、借款人
无法精确地判断违约率的高低。
①逆向选择的问题。
风险越大的借款人越可能得到借款的结果。
（2）道德风险的问题。
风险越大的借款人更愿意把借来的钱从事风险投资，易造成呆账、坏账。
其次，消费者对金融机构的具体经营状况不肯那个完全了解，金融机构本身在经营过程中也存在道德风险。
（2）公共产品例如挤兑行为。
经济危机之前，一个人的理性行为，引起多个人的理性行为，最后会演变成集体的非理性行为，金融机构就容易倒闭。
（3）垄断金融机构具有规模经济的特点，易形成高度垄断。
不主张自由竞争，维护整个金融机构体系的稳定。
（完全自由竞争的结果是优胜劣汰）。
（4）外部效应指私人成本（收益）与社会成本（收益）不一致。
正外部效应指付出却没得到回报，应给予补贴。
负外部效应指给所有人造成伤害却没有赔偿，应明确产权，庇谷税（环境保护税）。
主要是负外部效应，一方面体现在其高负债度上，另一方面体现在宽负债面上。
金融机构的负债主要是存款，固其用很少的自有资本经营非常大的负债，从财务杠杆的角度看风险是非常大的。
金融机构一旦倒闭，损失的是很多的百姓、企业，易形成连锁反应。
政府应该保护社会的独立性，保护社会、个人有公正的司法，提供公共设施。
凯恩斯的《就业与利息率通论》基本思想政府干预理论。
亚当斯密《国富论》（古典政治经济学）。
