建设项目投资估算

建设项⽬投资估算

建设项⽬投资估算

本章内容：

第⼀节投资估算的概念和内容

第⼆节投资简单估算法

第三节投资分类估算法

第⼀节投资估算的概念和内容

⼀、基本概念（熟悉）

⼆、投资估算的内容及阶段划分（了解）

三、投资估算的⽅法（熟悉）

⼀、基本概念

（⼀）建设投资

习惯应⽤的建设投资是指为形成建设项⽬实体，在建设期间所需要花费的全部费⽤，包括设备⼯器具购置费⽤、建筑安装⼯程费⽤、⼯程建设其他费⽤、预备费（基本预备费与价差预备费），不包括建设期利息。

《投资项⽬可⾏性研究指南》（2002）中的建设投资包括上述的建设投资内容及建设期利息，⽽将上述建设投资称为不含建设期利息的建设投资。

不含建设期利息的建设投资只与项⽬⽅案设计

有关，与资⾦筹措⽅案的变化⽆关。

（⼆）建设项⽬总投资与项⽬投⼊总资⾦

建设项⽬总投资⼜称报批⽤总投资，由建设投资、建设期利息、铺底流动资⾦（流动资⾦的30%）组成；

项⽬投⼊总资⾦⼜称评价⽤总投资，是《投资项⽬可⾏性研究指南》（2002）中提出的⼀个概念，它由建设投资、建设期利息、全部流动资⾦组成。

（三）静态投资与动态投资

投资估算按是否考虑资⾦的时间价值⼜可分为静态投资与动态投资估算。

静态投资是以某⼀基准年、⽉的建设要素的价格为依据所计算出的建设项⽬投资的瞬时值。它含因⼯程量误差⽽引起的⼯程造价的增减。

静态投资包括：建筑安装⼯程费，设备和⼯器具购置费，⼯程建设其他费⽤，基本预备费等。

动态投资包括：建设期贷款利息、涨价预备费等。

（四）投资估算

投资估算是指在对项⽬的建设规模、建设标准⽔平、建设地区地点、⼯程技术⽅案、设备⽅案及项⽬实施进度等进⾏研究并基本确定的基础上，估算项⽬的总投资或投⼊总资⾦。

⼆、投资估算的内容及阶段划分

（⼀）投资估算的内容

《建设项⽬总投资组成及其他费⽤规定》明确了投资估算及设计概算应包括的具体费⽤内容，详见表4-1。

表4-1 建设项⽬总投资组成（⼆）投资估算的阶段划分及深度要求

投资估算⼀般分为如下三个阶段：1．投资机会研究与项⽬建议书阶段的投资估算

第⼀个步骤可称为⽑估阶段，它属于项⽬规划阶段的投资估算。误差率允许在30％以上。

第⼆个步骤可称为粗估阶段。它属于项⽬建议书阶段的投资估算。误差率允许达30％。2．初步可⾏性研究阶段的投资估算

误差率为20％左右。3．详细可⾏性研究阶段的投资估算

详细可⾏性研究阶段⼜可称为最终可⾏性研究阶段。误差率为10％左右。

三、投资估算的⽅法

投资估算的⽅法包括简单估算法和投资分类估算法。

（⼀）简单估算⽅法

简单估算⽅法有⽣产能⼒指数法、⽐例估算法和系数估算法等。

简单估算⽅法估算精度不⾼，主要适⽤于投资机会研究和项⽬初步可⾏性研究阶段，在项⽬详细可⾏性研究阶段应采⽤投资分类估算法。

（⼆）投资分类估算法

投资分类估算法的基本步骤为：1．分别估算各单项⼯程所需的建筑⼯程费、设备及⼯器具购置费和安装⼯程费

2．在汇总各单项⼯程费⽤基础上估算⼯程建设其他费和基本预备费

3．确定分年度投资⽐例，估算涨价预备费

4．汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表；5．制定分年度贷款投资计划，估算建设期利息；6．估算流动资⾦；

7．汇总编制项⽬投⼊总资⾦（评价⽤总投资）估算表及分年投资计划表。

第⼆节投资简单估算法

⼀、⽣产能⼒指数法(掌握)

⼆、⽐例估算法（掌握）

三、系数估算法（了解）

⼀、⽣产能⼒指数法

该⽅法是根据已建成的、性质类似的建设项⽬的投资额和⽣产能⼒与拟建项⽬的⽣产能⼒估算拟建项⽬的投资额，其计算公式为：Y2=Y1×（X2/X1）n×CF

式中 Y2——拟建项⽬的投资额；Y1——已建类似项⽬的投资额；

X2——拟建项⽬的⽣产能⼒；

X1——已建类似项⽬的⽣产能⼒；

CF——拟建及已建类似项⽬建设间隔期内定额、单价、费⽤变更等的综合调整系数；

n——⽣产能⼒指数，0≤n≤1。运⽤这种⽅法估算项⽬投资的重要条件是要有合理的⽣产能⼒指数。

采⽤⽣产能⼒指数法计算简单、速度快，但要求类似⼯程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增⼤。

例4-1 已知建设年产30万吨⼄烯装置的投资额为60000万元，现有⼀年产70万吨⼄烯的装置，⼯程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额(⽣产能⼒指数n=0.6，CF＝1.1)。[解答]：根据公式(4.1) ，则有：

Y2=Y1×（X2/X1）n×CF

＝60000×(70/30)0.6×1.1＝109731.17万元

⼆、⽐例估算法

⽐例估算法⼜分为两种：

（⼀）以拟建项⽬的全部设备费为基数进⾏估算，计算公式为：C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I

式中 C——拟建项⽬的投资额；E——根据拟建项⽬当时当地价格计算的设备费(含运杂费)的总和；

P1 P2 P3……——已建项⽬中建筑、安装及其他⼯程费⽤等占设备费百分⽐；

f1 f2 f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费⽤标准等综合调整系数；

I——拟建项⽬的其他费⽤。

例4-2 某⽯化项⽬，设计⽣产能⼒45万吨，已知⽣产能⼒为30万吨的同类项⽬投⼊设备费⽤为30000万元，设备综合调整系数1.1，该项⽬⽣产能⼒指数估计为0．8，该类项⽬的建筑⼯程费是设备费的10％，安装⼯程费⽤是设备费的20％，其他⼯程费⽤是设备费的10％，这三项的综合调整系数定为1.0，其他投资费⽤估算为1000万元，试

估算该项⽬投资。[解答]：

1.⽤⽣产能⼒指数法估算设备费

C=30000×(45/30)0.8×1.1=45644.3(万元)

2.⽤⽐例法估算投资

45644.3×(1+10％+20％+10％) ×1.0+1000=64002（万元）

（⼆）以拟建项⽬的最主要⼯艺设备费为基数进⾏估算，计算公式为：C=E（1+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……）+I 式中 P1 ’、P2 ’、P3’……——各专业⼯程费⽤占⼯艺设备费⽤的百分⽐。

其他同上。

作业：某⽯化项⽬，设计⽣产能⼒45万吨，已知⽣产能⼒为30万吨的同类项⽬投⼊主要设备费⽤为30000万元，设备综合调整系数1.1，该项⽬⽣产能⼒指数估计为0．8，该类项⽬的建筑⼯程费是主要设备费的10％，安装⼯程费⽤是主要设备费的20％，其他⼯程费⽤是主要设备费的10％，这三项的综合调整系数分别为1.1、1.2、1.0，其他投资费⽤估算为1000万元，试估算该项⽬投资。

三、系数估算法

（⼀）朗格系数法

这种⽅法是以设备费为基础，乘以适当系数来推算项⽬的建设费⽤。计算公式为：D=C×(1+∑K i) K c

式中 D——总建设费⽤；C——主要设备费⽤；K i——管线、仪表、建筑物等项费⽤的估算系数；

K c——管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。

总建设费⽤与设备费⽤之⽐为朗格系数K L。即：K L=(1+∑K i) K c

这种⽅法⽐较简单，但没有考虑设备规格、材质的差异，所以精确度不⾼。

（⼆）设备及⼚房系数法

若⽣产性建设项⽬设计⽅案已初步选定了⼯艺设备并进⾏了⼯艺布置，就有了⼯艺设备的数量及⼚房⾼度和⾯积等基本技术参数，则⼯艺设备投资和⼚房⼟建的投资可以分别估算出来，其他专业，与设备关系较⼤的按设备系数计算，与⼚房⼟

建关系较⼤的则以⼚房⼟建投资系数计算，两类投资加起来就得出整个项⽬的投资，这个⽅法，在预可⾏性阶段使⽤是⽐较合适的。

例4-3：拟建年产10万吨炼钢⼚，根据可⾏性研究报告提供的主⼚房⼯艺设备清单和询价资料估算出该项⽬主⼚房设备投资约3600万元。已建类似项⽬资料：与设备有关的其他各专业⼯程投资系数，见表4-2。与主⼚房投资有关的辅助⼯程及附属设施投资系数，见表4-3。试⽤设备及⼚房系数法估算该项⽬主⼚房投资和项⽬建设的⼯程费与其他费投资。

表4-2 与设备投资有关的各专业⼯程投资系数

表4-3 与主⼚房投资有关的辅助及附属设施投资系数

[解答]：

1.主⼚房投资

3600×(1+12％+1％+4％+2％+9％+18％+40％)=3600×（1+0.86)=6696万元

2.项⽬建设的⼯程费与其他费投资

6696×(1+30％+12％+20％+30％

+20％)=14195.52万元

第三节投资分类估算法

⼀、估算各单项⼯程所需的建筑⼯程费、设备及⼯器具购置费和安装⼯程费

⼆、估算⼯程建设其他费和基本预备费

三、确定分年度投资⽐例，估算涨价预备费

四、汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表

五、制定分年度贷款投资计划，估算建设期利息

六、估算流动资⾦

七、汇总编制项⽬投⼊总资⾦（评价⽤总投资）估算表及分年投资计划表

⼀、估算各单项⼯程所需的建筑⼯程费、设备及⼯器具购置费和安装⼯程费

（⼀）估算建筑⼯程费1．建筑⼯程费⽤内容

建筑⼯程费是指为建造永久性和⼤型临时性建筑物和构筑物所需要的费⽤。⼀般包括：(1)各种房屋如⼚房、仓库、办公室、住宅、商店、学校、医院、俱乐部、⾷堂、招待所等⼯程费。包括房屋的⼟建⼯程费；列⼊房屋⼯程预算内的暖⽓、卫⽣、通风、照明、煤⽓等设备的价值及装饰⼯程费；列⼊建筑⼯程预算内的各种管道(如蒸汽、压缩空⽓、⽯油、给排⽔等管道)、电⼒、电讯电缆导线等的敷设⼯程费；房地产开发单位进⾏的商品房屋开发建设⼯程费。(2)设备基础、⽀柱、操作平台、梯⼦、烟囱、⽔塔、⽔池等建筑⼯程费；炼焦炉、裂解炉、蒸汽炉等各种窖炉的砌筑⼯程及⾦属结构⼯程的费⽤。(3)为施⼯⽽进⾏的建筑场地的布置、⼯程地质勘探费，原有建筑物和障碍物的拆除费，平整场地、施⼯临时⽤⽔、电、汽、道路⼯程费，以及完⼯后建筑场地的清理、环境绿化美化⼯程等费⽤；房地产开发单位进⾏的⼟地开发⼯程费。(4)矿井开凿、井巷掘进延伸、露天矿的剥离、⽯油、天然⽓钻井⼯程和建造铁路、公路、港⼝、桥梁等⼯程费。

(5)⽔利⼯程，如⽔库、堤坝、灌溉以及河道整治等⼯程费。

(6)防空、地下建筑等特殊⼯程及其他建筑⼯程费。

2.建筑⼯程费⽤估算⽅法

估算建筑⼯程费⼀般根据设计⽅案提供的⼯

程内容，按各种估、概算指标或同类⼯程成本资料计算。计算公式为：

建筑⼯程费=单位⼯程估算（或概算）指标×单位⼯程的⼯程量×修正系数

建筑⼯程估算（或概算）指标是指各单位⼯程