汇丰集团及汇丰银行(中国)2012年财务分析

39家外资银行十年总结及财务分析（资产规模、CAR、法人化、盈利能力）俱往矣，十年弹指挥间！从中国银监会于2007年4月2日批准第一批4家外资法人银行成立（汇丰、渣打、花旗、东亚）算起，时间已经过去了整整10年。

从昔日市场“狼来了”的惊呼，到如今的平淡沉寂，外资银行在中国的发展轨迹划过了一条高开低走的抛物线。

外资行法人化后获得牌照实际上是一张和全国股份制银行几乎没有差异的全国性银行牌照。

如果落在国内民营资本手里，牌照价值不可估量。

很可惜这几十张全国性的银行牌照在外资手里并没有充分发挥。

2008－09年的全球金融危机和2012-13年的欧洲债务危机，虽然发生在万里之外的大洋彼岸，但对外资银行在中国的发展影响深远。

两次危机接连打破了外资银行风险控制严密的传说，种种神话皆成笑话，所谓百年金融巨头不过如此！两次危机让外资银行所属的金融机构损失惨重，母国市场几近沦陷，惨淡经营大本营成为头等大事，总部给中国的资源支持有限，错失了分享中国黄金发展的机会。

与此同时，中资银行紧紧抓住历史机遇，继续壮大，大大挤压了外资银行的生存空间。

本文中的外资银行，特指从2007年以来已经实现本地法人化的外资银行，不包括外资银行在华分行或代表处，也不包括境外母行。

所谓本地法人化，最简单的解释就是依据中国《公司法》注册公司制法人，建立完善两会一层的公司治理结构，根据《外资银行管理条例》及其实施细则开展业务，享受国民待遇，和本地银行一样接受中国银行业监管机构监管。

截至2016年12月末，我国共有39家外资法人银行，下设分行315家，121家母行直属分行和166家代表处，营业性机构总数达到1031个，分布在70个城市。

外资银行法人机构由2007年29家增长到2017年39家，增长发生在2010年前；2012年后机构数量从42家下降为2017年的39家（2015年苏格兰皇家银行和协和银行退出）。

1外资银行的现状1占银行业总资产的比重在逐年下降2007-2015年外资行总资产占银行业金融机构总资产比重由2.38%下滑到1.38%：2资产总额持续增加在华外资银行业金融机构资产总额从2007年的12525亿元增长到2015年末的26820亿元，除2015年同比下降3.94%外，绝对值均处于增长态势，平均每年增长率超过20%；其中2010和2011年同比增幅达29.13%和23.60%。

2012年《财务分析》复习练习⽼师题《财务分析》复习练习题⼀、单选题:（每⼩题１分, 共10分）1.现⾦流量表中的现⾦不包括（ D ）A.存在银⾏的外币存款B.银⾏汇票存款C.期限为3个⽉的国债D.长期债券投资2.财务分析最初应⽤于（ B ）。

A.投资领域B.⾦融领域C.铁路⾏业D.企业评价3.财务分析开始于（ B ）A.投资者B.银⾏家C.财务分析师D.企业经理4.财务分析的对象（C）A.财务报表B.财务报告C.财务活动D.财务效率5.息税前利润是指（ A ）。

A.利润总额与利息⽀出之和B.营业利润与利息⽀出之和C.净利润与利息⽀出之和D.主营业务利润与利息收⼊之和6.反映资产经营盈利能⼒的核⼼指标是（ A ）。

A.总资产报酬率B.净资产收益率C.可持续增长率D.股东权益报酬率7.股利发放率的计算公式是（ B ）。

A.每股股利/每股市价B.每股股利/每股收益C.每股股利/每股帐⾯价值D.每股股利/每股⾦额8.筹资与投资风险型结构是指（ B ）。

A.流动资产⼤于流动负债B.流动资产⼩于流动负债C.长期资本⼤于⾮流动资产D.长期资本等于⾮流动资产9.流动资产周转天数指标的计算公式是( D )A.流动资产周转率/360B.流动资产周转次数/360C.流动资产周转额/流动资产周转次数D.计算期天数/流动资产周转率(或流动资产周转次数)10.⽐较⽽⾔，使公司在股利发放具有较⼤灵活性的股利政策是（ C ）。

A.固定股利政策B.固定股利⽀付率C.低正常股利加额外股利D.剩余股利政策11.在企业处于发展阶段，投资活动现⾦流量往往是（ B ）。

A.流⼊量⼤于流出量B.流⼊量⼩于流出量C.流⼊量等于流出量D.不⼀定12.如果企业速动⽐率很⼩，下列结论成⽴的是（ C ）A.企业流动资产占⽤过多B.企业短期偿债能⼒很强C.企业短期偿债风险很⼤．D.企业资产流动性很强13.评价企业短期偿债能⼒强弱的最可信指标是（ D ）A.已获利息倍数B.速动⽐率C.流动⽐率D.现⾦⽐率14.为了评价判断企业所处的地位与⽔平，在分析时通常采⽤的标准是（ C ）A.经验标准15.能使经营现⾦流量减少的项⽬是（ C ）A.⽆形资产摊销B.出售长期资产利得C.存货增加D.应收账款减少16.营运资⾦是指(B )A.全部资产减全部负债B.流动资产减流动负债C.全部资产减流动负债D.流动资产减全部负债17.债务⽐率⽤以衡量企业的( C )。

中华工商上市公司财务指标指数©（2012年度）
中华全国工商业联合会经济部中华财务咨询有限公司
一、23个行业（不含创业板上市公司）财务指标指数
备注：1.金融服务行业（包括信托、银行、证券、保险）计算了资产负债率、净利率、净资产收益率这3个指数。

原因在于，金融行业的经营过程与一般的生产、制造行业存在较大差异。

因此，该行业部分上市公司不适用于流动比率、速动比率、存货周转率等指标。

2.综合指标指数的计算过程中，资产负债率、净利率、净资产收益率的计算基础是23个行业的所有上市公司基础数据；其余指标的计算基础是除金融行业之外22个行业的所有上市公司基础数据。

二、民营、非民营上市公司（不含创业板上市公司）及创业板财务指标指数。

汇丰人寿保险有限公司 2012年年度信息披露报告二〇一三年四月目录一、公司简介3（一）法定名称及缩写 3 （二）注册资本 3 （三）注册地 3（四）成立时间 3 （五）经营范围和经营区域 3（六）法定代表人 3 （七）客服电话和投诉电话 3二、财务会计信息 4（一）资产负债表 4 （二）利润表 6（三）现金流量表 7 （四）所有者权益变动表 9 （五）财务报表附注 11 （六）审计报告的主要审计意见 50三、风险管理状况信息50（一）风险的识别和评价 50（二）风险控制 50四、保险产品经营信息 51五、偿付能力信息52（一）实际资本及最低资本 52（二）资本溢额 52 （三）偿付能力充足率状况 52（四）相比报告前一年度偿付能力充足率的变化及其原因 52六、重大关联交易信息 52七、重大事项信息52（一）董事长变更 53 （二）总经理变更 53 （三）董事会人员变动 53根据中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）《保险公司信息披露管理办法》的相关规定，经汇丰人寿保险有限公司（以下简称“本公司”）董事会于2013年3月28日召开的2013年第一次会议批准，特此公告本公司2012年度的相关经营管理信息如下：一、 公司简介法定名称及缩写 汇丰人寿保险有限公司，缩写为“汇丰人寿”注册资本 人民币1,025,000,000元（中国保监会于2013年3月1日批准了本公司的增资申请，批准文号为保监国际[2013]194号）注册地 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼18楼成立时间 2009年6月27日经营范围和经营区域 经中国保险监督管理委员会批准，国家工商行政管理总局核准，本公司的经营范围为：（一）人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务；（二）上述业务的再保险业务。

本公司的经营区域为：上海市和北京市。

法定代表人 Harpal Karlcut客服电话和投诉电话 400-820-8363二、 财务会计信息（一） 资产负债表2012年12月31日(金额单位：人民币元)附注 2012年 2011年资产货币资金 5 268,772,776 373,559,075 交易性金融资产 6 63,472,704 4,226,780 买入返售金融资产 7 33,006,300 - 应收利息 17,119,817 14,013,452 应收保费 8 17,271,897 6,583,991 应收分保账款 1,155,787 863,807 应收分保未到期责任准备金 20 482,587 409,324 应收分保未决赔款准备金 20 314,424 68,390 应收分保寿险责任准备金 20 175,612 113,298 应收分保长期健康险责任准备金 20 63,983 136 保户质押贷款 7,431,725 2,705,234 定期存款 9 94,282,500 - 可供出售金融资产 10 542,031,082 320,009,891 持有至到期投资 11 180,726,687 - 存出资本保证金 12 175,000,000 209,654,950 固定资产 13 2,348,768 6,163,586 无形资产 14 22,255,814 32,720,429 开发支出 15 9,203,793 7,428,308 独立账户资产 36(3) 87,925,197 59,132,721 其他资产 16 26,376,825 19,057,219资产总计 1,549,418,278 1,056,710,591资产负债表（续）2012年12月31日(金额单位：人民币元)附注 2012年 2011年 负债和所有者权益负债预收保费 171,426 946,643 应付手续费及佣金 7,978,664 4,370,143 应付分保账款 1,378,873 631,619 应付职工薪酬 17 17,819,145 20,836,737 应交税费 18 2,392,775 1,868,763 应付赔付款 19 8,892,801 5,058,307 应付保单红利 17,364,165 4,593,620 未到期责任准备金 20 1,319,843 1,105,209 未决赔款准备金 20 673,056 159,060 寿险责任准备金 20 719,610,025 320,904,341 长期健康险责任准备金 20 5,233,810 2,262,599 独立账户负债 36(3) 87,925,197 59,132,721 递延所得税负债 21 - 1,378,871 其他负债 22 385,028,950 219,880,086负债合计 1,255,788,730 643,128,719所有者权益实收资本 23 875,000,000 875,000,000 资本公积 24 (3,304,450) 5,022,479 未弥补亏损 (578,066,002) (466,440,607)所有者权益合计 293,629,548 413,581,872----------------- ----------------负债和所有者权益总计 1,549,418,278 1,056,710,591（二） 利润表2012年度(金额单位：人民币元)附注 2012年 2011年 一、营业收入 566,152,606 314,167,721已赚保费 524,660,848 294,157,816 保险业务收入 25 528,767,791 297,386,648 减：分出保费 (3,965,572) (2,783,040) 提取未到期责任准备金 (141,371) (445,792) 投资收益 26 33,288,864 19,891,901 公允价值变动损益 7,560,774 (523,356) 汇兑净损失 (1,365,095) (1,047,789) 其他业务收入 2,007,215 1,689,149 二、营业支出 (677,832,453) (464,331,244)退保金 (9,882,383) (4,564,866) 赔付支出 27 (11,941,088) (3,583,352) 减：摊回赔付支出 1,990,164 523,057 提取保险责任准备金 28 (402,190,891) (238,951,479) 减：摊回保险责任准备金 28 372,195 141,058 保单红利支出 (11,756,317) (4,809,995) 营业税金及附加 29 (366,679) (128,209) 手续费及佣金支出 30 (42,070,974) (27,789,271) 业务及管理费 31 (198,577,580) (186,157,572) 减：摊回分保费用 1,097,649 1,088,855 其他业务成本 (312,309) (27,774) 资产减值损失 (4,194,240) (71,696) 三、 营业亏损 (111,679,847) (150,163,523)加：营业外收入 59,883 3,876,065 减：营业外支出 (5,431) (13,944) 四、 亏损总额 (111,625,395) (146,301,402)减：所得税费用 32 - - 五、 净亏损 (111,625,395) (146,301,402)其他综合收益 33 (8,564,489) 5,009,234 六、 综合收益总额 (120,189,884) (141,292,168)（三） 现金流量表2012年度(金额单位：人民币元)附注 2012年 2011年经营活动产生的现金流量：收到原保险合同保费取得的现金 552,622,955 326,737,884 收回存出资本保证金 34,654,950 - 收到的税费返还 - 6,007,771 收到其他与经营活动有关的现金 2,061,506 1,346,567经营活动现金流入小计 589,339,411 334,092,222---------------- ----------------支付原保险合同赔付款项的现金 (6,730,787) (563,126) 支付再保险合同业务净现金额 (422,485) (1,534,714) 支付手续费及佣金的现金 (38,462,453) (25,920,577) 支付保单红利的现金 (361,579) (15,649) 支付存出资本保证金 - (73,230,100) 支付给职工及为职工支付的现金 (107,399,884) (106,732,219) 支付的各项税费 (10,341,297) (4,107,536) 支付退保金 (13,301,347) (6,459,566) 支付保险保障基金 (480,659) (201,151) 支付其他与经营活动有关的现金 (61,725,002) (51,591,826)经营活动现金流出小计 (239,225,493) (270,356,464)----------------- -----------------经营活动产生的现金流量净额 34(1) 350,113,918 63,735,758 ----------------- -----------------现金流量表(续)2012年度(金额单位：人民币元)附注 2012年 2011年投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 821,806,606 367,186,490 取得投资收益收到的现金 34,442,910 14,626,880投资活动现金流入小计 856,249,516 381,813,370----------------- ----------------投资所支付的现金 (1,408,408,196) (507,873,402) 购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金 (11,816,217) (9,238,728) 保户质押贷款所支付的现金 (4,726,491) (2,541,985)投资活动现金流出小计 (1,424,950,904) (519,654,115) ------------------ -----------------投资活动产生的现金流量净额 (568,701,388) (137,840,745)----------------- ---------------- 筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 150,000,000 200,000,000筹资活动产生的现金流量净额 150,000,000 200,000,00----------------- ----------------汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1,226,540) (11,838,567) ------------------ -----------------现金及现金等价物净(减少)/增加额 34(2) (69,814,010) 114,056,446 加： 年初现金及现金等价物余额 376,344,661 262,288,215年末现金及现金等价物余额 34(3) 306,530,651 376,344,661（四） 所有者权益变动表2012年度(金额单位：人民币元)实收资本 资本公积 未弥补亏损 所有者权益合计2011年12月31日余额 875,000,000 5,022,479 (466,440,607) 413,581,872--------------- -------------- ------------- ------------ 本年增减变动金额1. 净亏损 - - (111,625,395) (111,625,395)2. 其他综合收益 - (8,564,489) - (8,564,489)上述1和2小计 - (8,564,489) (111,625,395) (120,189,884)--------------- -------------- ------------- ------------ 3. 所有者投入资本- 股份支付计入所有者权益的金额 - 237,560 - 237,560 2012年12月31日余额 875,000,000 (3,304,450) (578,066,002) 293,629,548所有者权益变动表2011年度(金额单位：人民币元)实收资本 资本公积 未弥补亏损 所有者权益合计2010年12月31日余额 675,000,000 (396,229) (320,139,205) 354,464,566--------------- -------------- ------------- ------------ 本年增减变动金额1. 净亏损 - - (146,301,402) (146,301,402)2. 其他综合收益 - 5,009,234 - 5,009,234上述1和2小计 - 5,009,234 (146,301,402) (141,292,168)--------------- -------------- ------------- ------------ 3. 所有者投入资本- 所有者投入资本 200,000,000 - - 200,000,000 - 股份支付计入所有者权益的金额 - 409,474 - 409,474 2011年12月31日余额 875,000,000 5,022,479 (466,440,607) 413,581,872（五） 财务报表附注：(金额单位：人民币元)1 公司基本情况汇丰人寿保险有限公司(以下简称“本公司”)是由汇丰保险(亚洲)有限公司与国民信托有限公司在中华人民共和国上海市成立的中外合资经营公司，初始注册资本人民币5亿元。

汇丰银行Hongkong and Shanghai Banking Corp. ，全称“香港上海汇丰银行”。

汇丰银行的中文名字“汇丰”，按照英文念作“Wayfoong”。

该行的主要角色就是为中国和亚洲其他地区以及欧洲、美国等地的贸易往来提供融资。

虽然汇丰银行被认为是一家典型的英国银行，但它的第一任经理克雷梭(Victor Kresser)却是一名法国人。

汇丰银行是为了向从事对华贸易的公司提供融资和结算服务而于1864年在香港建立的。

1865年开始营业，同年在上海设立第一家分行，而后在天津、北京、汉口、重庆等地设立分支机构。

1865-1942年，汇丰银行在旧中国的业务主要有国际汇兑、发行纸币、存贷款业务、经办和举放对中国政府的外债、经理中国的关税、盐税业务等。

1980年10月4日，汇丰银行设立北京代表处，这是建国以后汇丰银行在中国新设立的第一家分支机构。

1984年，汇丰银行上海分行被授权从事出口押汇方面的业务。

1985年8月16日，汇丰银行深圳代表处升格为分行，其年10月31日深圳分行正式开业，汇丰银行在中国内地开始有了可以从事较全面银行业务的营业机构。

1986年1月9日，解放前遗留下来的汇丰银行厦门分行(仅保有营业执照)被获准重新开始营业。

1986年3月19日，汇丰银行在天津成立了办事处。

1989年7月6日，汇丰银行在大连成立了代表处。

1990年底，汇丰银行上海分行获准重新注册，扩大了营业范围，并允许汇丰银行自行招聘工作人员。

1994年和1995年，中国进一步开放沿海及部分内陆经济中心城市后，汇丰银行在青岛、天津、及北京的代表处相继升格成为分行。

汇丰银行在中国各分行的主要业务可分为两类：一是工商银行(3.48,-0.03,-0.85%)业务(Corporate Banking)，包括项目方面的贷款与房地产贷款、进出口押汇与票据托收、证券托管与B股业务、外汇资金安排等四个方面；二是零售银行业务(Retail Banking)，如存储账户、汇款、旅行支票、信用卡、商户服务等。

中国银行估值报告SHA：601398指导老师：李博第一小组：蔡桂珍曹海霞易梦露余霞周莉宁志营2012年6月2日目录一、公司分析 (2)（一）中国银行概述 (2)（二）中国银行的发展战略 (3)（三）经营状况分析 (4)（四）中国银行SWOT分析 (5)二、宏观经济分析 (9)（一）中国经济发展周期 (9)（二）政策性文件 (10)三、中国商业银行业分析 (10)（一）银行业的发展趋势 (11)（二）银行业所面临的风险 (15)四、财务分析 (20)（一）资产状况分析 (20)（二）资产质量 (22)（三）盈利能力 (23)（四）流动性分析 (27)（五）现金流量分析 (30)五、预测与估值模型 (32)（一）预测模型基本假设 (32)（二）主要预测结果 (34)（三）公司估值 (37)1、DDM模型 (37)2、相对估值法 (39)六、结语 (43)一、公司分析（一）中国银行概述中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，其在中国内地、香港、澳门、台湾及32个国家为客户提供全面的金融服务。

主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资附属机构中银国际控股集团开展投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险有限公司及其附属和联营公司经营保险业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过全资子公司中银集团投资有限公司从事直接投资和投资管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。

图1：中国银行业务分布表按核心资本计算，2009年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第十一位。

2011年，中国银行入选全球系统重要性银行，是中国及新兴市场国家唯一入选的金融机构。

（二）中国银行的发展战略1、战略目标追求卓越，持续增长，建设国际一流银行。

2、战略定位以商业银行为核心，多元化服务，海内外以替换发展的大型跨国经营银行集团。

以商业银行作为集团发展的核心与基础，拓展业务网络，扩大客户基础，增强产品创新能力，提升品牌知名度和核心竞争力。

对汇丰私人银行业务的分析私人银行业务是银行服务业务的一种，专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资与管理的服务，一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。

私人银行服务最主要的是资产管理，规划投资，根据客户需要提供特殊服务，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。

因此私人银行服务往往结合了信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务。

该种服务的年均利润率可达到35%，远高于其他金融服务。

此外通过私人银行服务，客户也可以接触到许多常人无法购买的股票、债券等。

而私人银行服务的客户们往往可以拥有投资一些私人有限公司的机会，并获得许多优先购买IPO的机会。

私人银行服务最早由几家大型的国际金融公司和银行提供，目前最大的私人银行服务提供者是瑞士银行，瑞士也是世界私人银行服务最发达的国家。

此外包括JP摩根、摩根士丹利、花旗银行、高盛、汇丰等著名金融机构也提供此类服务，美林公司是私人银行服务赢利最高的企业。

要开设私人银行服务客户必须拥有至少100万美元以上的流动资产，而一般而言客户存入的资金介于200至500万美元之间。

许多拥有上千万甚至上亿的富豪往往需要使用超过1个私人银行服务。

汇丰银行集团提供私人银行业务有100多年的历史，目前由集团旗下子公司HSBC Republic Bank(Suisse)SA(汇丰私人银行(瑞士)有限公司)经营该公司是汇丰银行在2001年整合其全球的私人银行业务后组建的。

之所以命名为HSBC Republi是因为汇丰银行，1999年收购了Republic National BankofNewY ork(RNB)a RNB在美国成立于1966年是当地有名的私人银行之一并于，1988年将业务发展到欧洲各国。

汇丰银行现在以HSBC Republic在全球范围向客户提供私人银行业务管理客户资产约，800亿美元。

2005—2007年，汇丰集团私人银行连续被《欧洲货币》杂志评为“最佳环球私人银行”第三名。

以范智廉为董事长的汇丰适合在国际板吗？据经济观察报9月23日报导，汇丰银行亚太区行政总裁王冬胜在接受该报采访时透露，已经在全球五个证券市场上市的汇丰，现在已经为登陆中国证券市场的国际板做好了准备。

同时，该报从接近上海证券交易所高层的人士处获悉，国际板在许多关键问题上获得相关部委的原则共识，目前已经进入更细致的准备工作，推出时间表也或将在不久后公布，明年二季度正式推出的可能性最大。

汇丰集团行政总裁纪勤6月曾表示，汇丰目前专注于在上海国际板上市的各种准备工作，在国际板上市会是比较大数量资金的融资。

但由于国际板的相关法律法规还未出台，具体上市的时间依然只能耐心等待。

“我们将积极参与国际板的进程。

至于具体什么时间将由中国政府来决定，政府准备好的时候，汇丰也会准备好。

”他同时特别强调A股上市所筹资金将投资于汇丰在内地的发展和运营。

但是，汇丰于24日公布54岁的（Douglas Flint）成为集团主席，而56岁的纪勤则将于年内退休。

范智廉何许人也？汇丰集团财务总监兼风险与监管事务执行董事。

汇丰称他“具有广泛的财务经验，尤其熟悉银行、跨国财务报告、财资及证券交易的运作。

”作为汇丰的最高层参与其经营，投资与融资决策，并全权负责汇丰的会计政策，财报编制与信息披露。

曾任英国财务报告评议会Turnbull Guidance on Internal Control检讨小组主席。

2001至2004年期间任英国会计准则委员会及国际会计准则委员会属下准则咨询理事会成员。

并曾任KPMG合伙人。

但是，以范智廉为董事长的汇丰适合在国际板吗？本文试图从汇丰2007至09年的财报来分析，正是在范智廉的职责范围内，汇丰的账目使得投资者不能及时清楚地了解汇丰的潜在风险和价值。

首先，2007年年报隐匿40.83亿指定以公允值列账之金融工具净收益对税前利润的影响，以避免税前利润同比减少20亿的业绩下降现实。

因资产价值的下跌，银行所发行的债券的风险增大，而导致此等债券的信贷息差扩阔或相关掉期与本身债务之间经济关系失效，进而使得此等已发行债务之市值下降。

案例分析题举例:1、美国次贷危机当美国经济在２０0０年互联网泡沫破裂和2001年“9·11＂事件的双重打击下呈现衰退危险时，美国政府为挽救经济采取低利率和减税等一系列措施。

这些措施使大量资金涌入沉寂10年的房地产市场.随着资金的不断涌入,房地产价格一路攀升。

不少投资人通过贷款购买第二套甚至第三套房产,同时大批没有偿还能力的贷款者和有不良还款记录者也向银行申请次级按揭贷款以购买房产.房价的高涨使银行对发放贷款进行了一系列的“创新”。

“创新”包括：购房无须提供首付，可从银行获得全部资金;贷款的前几年只偿还利息,不用偿还本金;对借款人不做信用审核；利率浮动。

当银行手中持有大量未来可能违约的按揭贷款时，银行则将这些不良按揭贷款打包出售,再由华尔街投行将其证券化，包括设计成诱人的金融衍生品出售给全球投资者。

然而从2006年年底开始，由于美国房产价格下跌,很多借款人无力偿还债务，致使次贷危机爆发。

试分析美国次贷危机的成因。

2、案例: 某商业银行的利率敏感性分析资料:利率敏感性分析表单位：百万元根据以上某商业银行的利率敏感性分析资料：(1)计算期间缺口。

（２）在未来一年中,市场利率如何变化对该行有利？（3)如果预测未来利率将出现相反变化，该行应如何避险?(1)0～１月：3169-3701。

３＝—532。

31~3月：952．６—1211=-2５8.4３~6月:１３１7。

3—１2７０．２＝4７。

16~1２月：1596。

3—1９92.４=—３96.1（2)1~3月内,利率下跌。

3~６月内,利率上涨。

６～12月内,利率下跌(3）在1~３月内,营造正缺口;3~6月内，营造负缺口；６～12月内，营造正缺口。

3、案例：美国的货币中心银行增资以抵御坏债带来的风险19８2年，世界经济的衰退导致发展中国家出口猛烈下降,进而致使其偿债发生困难.美国银行持有的第三世界的债务超过了1000亿美元,债务国大多数是拉丁美洲国家,特别是巴西和墨西哥。

商业银行财务分析报告范文（最新版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。

文档下载后可定制修改，请根据实际需要进行调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种类型的经典范文，如报告大全、条据书信、公文素材、方案大全、演讲致辞、合同协议、工作计划、作文大全、教学资料、试题大全、其他范文等等，想了解不同范文格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by this editor.I hope that after you download it, it can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you!In addition, this shop provides you with various types of classic sample essays, such as report encyclopedia, clause letter, official document materials, plan encyclopedia, speeches, contract agreements, work plans, essay encyclopedia, teaching materials, examination questions encyclopedia, other sample essays, etc. , Want to know the format and writing of different sample essays, so stay tuned!商业银行财务分析报告范文本报告所提全国性商业银行包括：由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行五家银行组成的大型商业银行(以下分别简称为工行、农行、中行、建行和交行，统称简称为“大型银行”)，以及由招商银行(600036,股吧)、中信银行(601998,股吧)、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行(601166,股吧)、华夏银行(600015,股吧)、广发银行、平安银行(000001,股吧)、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的全国性股份制商业银行(以下分别简称为招商、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、平安(平安银行最新20XX年和20XX年的统计数据都将较20XX年本报告中的深发展银行的数据有所调整)、恒丰、浙商、渤海，统称简称为“股份制银行”)。

汇丰银行治理结构分析0091119005 张佳怡摘要：汇丰银行是最早入股中资银行的外资银行，是目前在国内分支机构最多的外资银行，是第一个在国内建立村镇银行的外资银行，也是目前在国内涉足领域最广泛的外资银行。

在英国的金融控股公司中，汇丰集团是很具有代表性的案例。

汇丰集团业务运作相对稳健，不仅成功挺住了1998年的亚洲金融风暴，而且在2008年的全球金融危机中表现出色，本文将围绕其前瞻性、高效率的综合化管理制度展开分析。

汇丰背景：汇丰银行集团成立于1991年，总部设在伦敦，汇丰银行集团是一家英资的金融控股公司，也是全球著名的跨国金融机构之一。

汇丰集团在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲82个国家和地区拥有约10,000间附属机构。

汇丰在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕达等证券交易所上市，全球股东约有200,000，分布于100多个国家和地区。

与花旗集团不同，汇丰集团下属全资子公司(银行)是按世界地区设立的，并实行“混业经营”，独立综合经营商业银行、投资银行、保险、信托、投资基金管理等金融服务。

全集团职工超过15万人，2000年度集团总资产达6700多亿美元，税前利润达103亿美元，增长28％。

香港上海汇丰银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited，简称HSBC和汇丰）为汇丰控股有限公司的全资附属公司，属于汇丰集团的创始成员以及在亚太地区的旗舰，也是香港最大的注册银行，以及香港三大发钞银行之一（另外两个是中国银行（香港）和渣打银行）。

该行成立的最初目的是为在东亚地区(特别是中国)的英国商人提供融资服务，故汇丰银行成立不久即在伦敦设立了办事处，并于1865年6月在中国上海设立了分行。

是在内地投资最多的外资银行之一，入股内地中资金融机构及自身发展的总投资已超过50亿美元，其中包括入股交通银行19%的股份，平安保险16.80%的股份，以及上海银行8%的股份。

汇丰银行中国业务发展分析摘要：在十九世纪，汇丰银行在上海发迹。

其上海分行的营业额，不但居各地分行之首，甚至从成立伊始就远远超过了香港总行。

这个世界级金融巨头的发展实际上可以说是一个发生在中国的神奇故事。

本文经过多方查找资料、综合文献，并主要使用SWOT分析法模型，对汇丰银行在中国的业务发展进行一个较全面的评估，加深对外资银行的理解，并对其在往后在内地的发展中提出一些看法和建议，也是对笔者自身的一种提高和充实。

关键词：汇丰银行；发展；业务；分析1 引言汇丰银行从建立至今有148年的历史了，并发展成香港最大商业银行、世界最大的跨国银行之一。

汇丰银行是扎根中国市场是的脚步是循序渐进的，并且现在成为国内市场上开设分支机构最多的外资银行。

成为汇丰首担任的香港上海汇丰银行亚太区主席华人，与李嘉诚并称为“香港金融界最富权势者”的郑海泉曾说：“中国一直是汇丰发展的重点。

”汇丰银行在中国的发展历程本身堪称一个传奇故事。

本文着重讨论的也是汇丰银行在内地的成长发展、威胁以及反思和启示。

分析汇丰银行中国业务发展，也望能对其发展有所启示。

2 汇丰银行概况及中国发展历程2.1 汇丰银行概况汇丰银行于1864年在香港建立，是全球规模最大的银行及金融机构之一，目前总部设于英国伦敦。

汇丰集团在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲76个国家和地区拥有约9,500间附属机构。

汇丰在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕大等证券交易所上市，全球股东约有200,000，分布于100个国家和地区。

雇有232000名员工。

汇丰银行在全球拥有超过了1亿1千万的顾客。

2.1 汇丰银行中国发展汇丰银行的全名为HongkongandShanghaiBankingCorp(香港上海汇丰银行) ——看似纯正的中国银行名，这很容易让人联想到汇丰与中国的特殊关系。

实际上，汇丰虽然属于英资银行，但初建时却是一家真正的中国本土银行。

中外贸易的早期，金融业务一般由主要的大洋行。

桂林电子科技大学试卷学年第学期课号0161课程名称财务报表分析（卷; 闭卷）适用班级（或年级、专业）2011级自考会计专业一、单选题（10分）（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1、资产负债表质量分析是对( )A.财务状况质量分析B.财务成果质量分析C.现金流量运转质量分析D.产品质量分析2、.一般地说，属于保守型资产结构的是( )A.企业持有数量较多的流动资产，并有充裕的货币性资产B.企业流动资产与长期资产保持适中水平C.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较低D.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较高3、下列财务信息的内容中，属于会计信息的是（）A.市场信息B.公司治理信息C.财务报告D.审计报告4、下列分析内容中，不属于资产负债表趋势分析的是（）A.比较资产负债表分析B.资产负债表定比分析C.资产负债表环比分析D.共同比资产负债表分析5、如果企业应收账款周转率突然恶化，其主要原因可能是( )A.销售下降、赊销政策过宽B.销售上升、赊销政策过紧C.库存量减少、现金周期缩短D.库存量增加、现金周期延迟6、销售费用的分析中，下列情况可能不合理的是（）A.在新地域设立销售机构B.向新地域派住销售人员C.在新产品上投入更多广告D.在成熟产品上投入更多广告7、如果流动比率大于1，则下列结论成立的是( )A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.营运资金大于零D.短期偿债能力有保障8、对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是（）A.经营活动现金净流量应当是正数B.投资活动现金净流量应当是正数C.筹资活动现金净流量应当是负数D.现金及现金等价物净增加额应当是负数9、能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是( )A.利息保障倍数B.流动比率C.净利息率D.现金流量利息保障倍数10、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（）A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C.预付账款的变现能力较差D.存货可能采用不同的评价方法11、如果企业采取外向规模增长政策，对其发展能力的分析重点应该是( )A.产品质量的优劣B.企业资产或资本的增长C.销售增长及资产使用效率D.产品价格的竞争优势12、下列各项中，与企业盈利能力分析无关的指标是( )A.总资产收益率B.股利增长率C.销售毛利率D.净资产收益率13、下列各项中，反映现金流量匹配情况的比率是( )A.流入结构B.流出结构C.定比比率D.流入与流出的比率14、在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产收益率下降的是（）A.用银行存款支付一笔销售费用B.用银行存款购入一台设备C.将可转换债券转换为普通股D.用银行存款归还银行借款15、利用财务报告对企业进行发展能力分析时，不涉及的方面是( )A.企业竞争能力分析B.企业周期分析C.企业发展能力财务比率分析D.企业发展能力战略分析16、下列各项中，与企业周期分析无关的是（）A.营业周期B.产品生命周期C.产业生命周期D.企业生命周期17、影响营运能力的内部因素是( )A.行业特性B.经营背景C.经营周期D.资产的管理政策与方法l8、杜邦分析体系的核心指标是（）A.总资产收益率B.销售净利率C.净资产收益率D.总资产周转率19、审计报告对企业财务报告起到的作用是( )A.鉴证与核实B.鉴证与证明C.核实与证明D.核实与修改20.股份有限公司自资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生的事项中，属于调整事项的是( )A.资产负债表日后发生重大诉讼B.发生资产负债表所属期间所售商品的退回C.资产负债表日后发生巨额亏损D.一幢厂房因地震发生倒塌，造成公司重大损失二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）21、通过盈利能力分析可以获取的信息包括( )A.分析企业赚取利润的能力B.分析企业的偿债能力C.评价内部管理者的业绩D.评价企业面临的风险E.分析利润的质量22、企业涉及预计负债的主要事项包括( )A.未决诉讼B.产品质量担保债务C.亏损合同D.重组义务E.辞退福利23、利用趋势分析法进行现金流量表分析时，如果期初项目为零，处理方法可能包括( )A.剔除该项目B.结合比率分析法进行分析C.结合比较现金流量表逐项进行分析D.结合定比报表逐项进行分析E.结合其他报表数据进行分析24、现金流量表解读的主要内容包括( )A.现金流量表正确性分析B.现金流量表趋势分析C.现金流量表结构分析D.现金流量表质量分析E.现金流量表比率分析25、下列关于利润表分析的说法，正确的有( )A.利润表的趋势分析可以分析单一项目在连续期间变化B.利润表的趋势分析可以从整体角度把握各项目之间关系C.利润表的结构分析可以分析利润产生的过程和结构D.利润表的结构分析可以分析利润的来源及构成E.共同比报表可以分析利润表结构随时间的变化情况26、下列各项中，风险型资本结构的特点有（）A.权益资金较少而资产负债率较高B.资产负债率较低而权益资金较多C.流动负债较多而长期负债较少D.长期负债较多而流动负债较少E.资金成本较低而投资收益较高27、下列各项中，影响长期偿债能力的因素包括( )A.盈利能力B.资本结构C.长期资产的保值程度D.经常性的经营租赁E.资产的流动性28、下列各项中，属于资产负债表调整事项的有( )A.资产负债表日后发生诉讼案件B.资产负债表日后发现财务报表舞弊或差错C.资产负债表日后发生巨额亏损D.资产负债表日后资产价格或税收政策发生重大变化E.资产负债表日后诉讼案件结案29、产品竞争能力分析的主要内容包括( )A.产品质量的竞争能力分析B.产品品种的竞争能力分析C.产品成本的竞争能力分析D.产品售后服务的竞争能力分析E.产品价格的竞争能力分析30.下列各项中，影响企业发展能力的有（）A.企业竞争能力的强弱B.企业周期的阶段性特征C.企业营业发展能力D.企业各项财务指标的好坏E.注册会计师的审计意见三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题的正误，正确的在题后括号内打“√”，错误的打“×”，并说明理由。

HUNAN UNIVERSITY 课程论文论文题目学生姓名学生学号专业班级学院名称指导老师前言 (3)一、汇丰银行私人银行概况 (3)二、汇丰集团打造国际一流私人银行的成功经验 (5)（一）汇丰经验之一：收购 (5)1、对收购事件的简要描述 (5)2、汇丰收购的特点： (6)（二）汇丰经验之二：精准的客户细分 (7)1、汇丰银行细分的第一类客户及推出的相适应投资产品─“双币投资”分析； (7)2、汇丰银行细分的第二类客户及相适应结构性投资产品分析； (8)3、汇丰银行细分的第三类客户及相适应结构性投资产品分析； (9)（三）汇丰经验之三：协同效应 (10)三、对中国银行业的启示 (11)（一）通过海外收购搭建私人银行业务平台 (11)（二）加强对目标客户的精准细分 (11)（三）发挥协同效应 (11)四、结论 (12)私人银行业务在我国已经风声水起，内资银行纷纷开展此项业务。

他山之石，可以攻玉，当今世界私人银行业的一大阵营。

代表汇丰集团的私人银行发展极具特色，是什么原因使汇丰集团在短期内打造了国际一流私人银行？文章分析了汇丰银行的成功要素，以供借鉴关键字：私人银行收购客户细分协同效应前言香港上海汇丰银行有限公司（简称汇丰银行）于1865 年在香港和上海成立，是汇丰集团的创始成员，亦是该集团在亚太区的旗舰。

汇丰集团是世界规模最大的银行和金融业务机构之一。

汇丰控股有限公司总部设于伦敦。

汇丰集团在遍布欧洲、亚太区、美洲、中东及非洲的77 个国家和地区设有逾9,700 个办事处，客户约 1 亿 1 千万名。

于2005 年 6 月30 日，集团的总资产达14,670 亿美元。

汇丰集团是全球最大规模的银行及金融服务机构之一。

当今世界私人银行业有两大阵营，瑞士私人银行业是传统私人银行业务模式的典型,美国则是现代私人银行业务模式的典型。

作为私人银行市场上的一支奇葩——汇丰集团私人银行——凭借其迅速扩张的私人银行业务，于2005 年末一举超越花旗银行和摩根士丹利, 成为仅次于瑞士联合银行和瑞士信贷银行的全球第三大私人银行。

汇丰银行治理结构分析0091119005 张佳怡摘要：汇丰银行是最早入股中资银行的外资银行，是目前在国内分支机构最多的外资银行，是第一个在国内建立村镇银行的外资银行，也是目前在国内涉足领域最广泛的外资银行。

在英国的金融控股公司中，汇丰集团是很具有代表性的案例。

汇丰集团业务运作相对稳健，不仅成功挺住了1998年的亚洲金融风暴，而且在2008年的全球金融危机中表现出色，本文将围绕其前瞻性、高效率的综合化管理制度展开分析。

汇丰背景：汇丰银行集团成立于1991年，总部设在伦敦，汇丰银行集团是一家英资的金融控股公司，也是全球著名的跨国金融机构之一。

汇丰集团在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲82个国家和地区拥有约10,000间附属机构。

汇丰在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕达等证券交易所上市，全球股东约有200,000，分布于100多个国家和地区。

与花旗集团不同，汇丰集团下属全资子公司(银行)是按世界地区设立的，并实行“混业经营”，独立综合经营商业银行、投资银行、保险、信托、投资基金管理等金融服务。

全集团职工超过15万人，2000年度集团总资产达6700多亿美元，税前利润达103亿美元，增长28％。

香港上海汇丰银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited，简称HSBC和汇丰）为汇丰控股有限公司的全资附属公司，属于汇丰集团的创始成员以及在亚太地区的旗舰，也是香港最大的注册银行，以及香港三大发钞银行之一（另外两个是中国银行（香港）和渣打银行）。

该行成立的最初目的是为在东亚地区(特别是中国)的英国商人提供融资服务，故汇丰银行成立不久即在伦敦设立了办事处，并于1865年6月在中国上海设立了分行。

是在内地投资最多的外资银行之一，入股内地中资金融机构及自身发展的总投资已超过50亿美元，其中包括入股交通银行19%的股份，平安保险16.80%的股份，以及上海银行8%的股份。