钢铁、螺纹钢与线材行业分析报告

钢铁、螺纹钢与线材行业分析报告目录一、钢铁基本介绍及相关产业链分析 (4)二、钢铁上游情况 (6)1、铁矿石 (6)（1）全球铁矿石储量 (6)（2）全球铁矿石产量 (7)（3）全球铁矿石进出口贸易 (8)（4）铁矿石库存情况 (8)（5）铁矿石价格历史价格走势 (9)2、焦炭 (11)（1）焦炭产量 (11)（2）焦炭进出口贸易情况 (12)（3）焦炭库存 (13)（4）焦炭价格 (14)3、废钢 (16)（1）废钢产量 (16)（2）废钢进出口贸易量 (18)（3）废钢价格 (18)三、钢铁行业基本面 (20)1、钢铁行业产量 (20)（1）生铁产量 (20)（2）粗钢产量 (22)（3）钢材产量 (23)2、钢铁行业进出口 (25)（1）生铁进出口 (25)（2）粗钢进出口 (25)（3）钢材进出口 (26)3、钢铁行业消费 (27)4、钢铁行业价格 (28)四、钢筋与线材市场分析 (30)1、钢筋与线材产量 (30)（1）钢筋产量 (30)（2）线材产量 (32)（3）中国钢筋与线材产量 (33)2、钢筋与线材进出口 (34)3、钢筋与线材库存 (35)4、钢筋与线材消费量 (36)（1）宏观经济情况 (37)（2）行业运行情况 (42)①建筑行业 (43)②交通运输行业 (44)③机械行业 (50)④汽车行业 (52)3、各行业钢筋及线材消费量 (53)5、钢筋与线材生产企业成本比较 (54)6、钢筋与线材价格分析 (56)五、螺纹钢及线材行情展望 (59)1、原料价格及螺纹钢成本展望 (59)2、螺纹钢需求及市场价格展望 (60)一、钢铁基本介绍及相关产业链分析钢铁是铁与C（碳）、Si（硅）、Mn（锰）、P（磷）、S（硫）以及少量的其他元素所组成的合金。

其中除Fe （铁）外,C 的含量对钢铁的机械性能起着主要作用，故统称为铁碳合金。

它是工程技术中最重要、用量最大的金属材料。

钢铁是重要的金属材料，在生产、生活中有广泛的用途。

钢铁生产工艺主要包括：炼铁、炼钢、轧钢等流程。

（1）炼铁：就是把烧结矿和块矿中的铁还原出来的过程。

焦炭、烧结矿、块矿连同少量的石灰石、一起送入高炉中冶炼成液态生铁（铁水），然后送往炼钢厂作为炼钢的原料。

（2）炼钢：是把原料（铁水和废钢等）里过多的碳及硫、磷等杂质去掉并加入适量的合金成分。

（3）连铸：将钢水经中间罐连续注入用水冷却的结晶器里，凝成坯壳后，从结晶器以稳定的速度拉出，再经喷水冷却，待全部凝固后，切成指定长度的连铸坯。

（4）轧钢：连铸出来的钢锭和连铸坯以热轧方式在不同的轧钢机轧制成各类钢材，形成产品。

由上面的工艺流程图可以知道，钢铁行业的上游产业为铁矿石、焦炭等原料行业，下游面向钢材的消费群体，主要是建筑、房地产、汽车、家电、机械制造、造船等行业。

上游产业的产业集中度、采矿工艺先进水平等决定了钢铁行业的原料成本。

下游行业的消费强度、消费偏好等决定了钢铁行业的消费量。

二、钢铁上游情况1、铁矿石（1）全球铁矿石储量世界铁矿石储量丰富，全球铁矿石储量（经济储量）总量为1700 亿吨，含铁元素量800 亿t。

按目前的全球生铁产量来计算，世界铁矿石可供全世界使用约60 年；若中国生铁全使用中国矿生产，则可供约11 年。

全球铁矿石主要分布在澳大利亚、俄罗斯、乌克兰、巴西、中国、哈萨克斯坦及印度等地区，上述地区铁矿石储量占了全球储量80%左右。

（2）全球铁矿石产量全球铁矿石的产量增长较快，从2001 年的9.3 亿吨增长到目前的21 亿吨左右（中国铁矿石品味经过调整）。

生产主要集中在中国、澳大利亚、巴西、印度、俄罗斯和乌克兰。

巴西、澳大利亚和印度这三个国家铁矿石品味较高，储量丰富，铁矿石开采的经济效益较好。

其国内使用的铁矿石数量较少，开采的铁矿石主要用于出口。

（3）全球铁矿石进出口贸易全球铁矿石贸易量从2001 年的5 亿吨增长到2009 年的9 亿多吨。

其中最主要的原因是中国铁矿石进口需求量的增长。

铁矿石出口增长的主要来源是澳大利亚和巴西产出的铁矿石。

在世界铁矿石贸易中，中国、欧盟、日本是三大流入地区，澳大利亚、巴西、印度是三大流出国。

（4）铁矿石库存情况从2010 年下半年开始，中国国内港口矿石库存呈增长态势，库存从7000 万吨增加到今年2 月的1 亿吨。

目前的铁矿石库存虽然有所下降，但依然维持在高位，截止到今年6 月初，国内港口铁矿石库存量高达9571 万吨。

其中来自澳大利亚和巴西的铁矿石库存量占了很大比例。

这和国内钢材市场需求不振是相关联的，国内钢材价格连续下跌，铁矿石现货价格目前处于高位，使得钢厂拿货的积极性不高，普遍希望推迟或者延缓采购，尽量使用前期的库存。

并且能减少资金压力，也能节省一部分堆场的租赁费用。

（5）铁矿石价格历史价格走势国际铁矿石价格2010 年以前主要采用年度合约价，2010 年开始采用季度合约价，目前主要的矿商如必和必拓等极力推行月度合约价，但钢厂支持度不高。

中国铁矿石需求一半进口，另一半由国内生产。

2011 年中国具有铁矿石进口资质的企业数量已经被削减至105 家，主要是大钢厂以及少数的贸易商。

中小型不具有铁矿石进口资质的企业只能从这些具有进口资质的企业购买，所以钢厂进口的铁矿石价格分为协议价及现货价。

一般来说现货价要高于协议价，但2008 年是个例外。

国内生产的铁矿石企业有钢厂和矿业公司，钢厂生产的铁矿石绝大部分用于自身生产，也有少数钢厂从铁素平衡来看矿石供应量大于需求量，可用于出售；另外有些钢厂出于调高入炉矿品位的原因，需要购买一些品位高的进口矿以用于生产，从而使自产矿石大于自身需求量矿石。

钢厂和矿业公司开采的铁矿石用于出售，一般采用现货价结算。

国际铁矿石合约协议价从2002 年到2007 年上涨较快，上涨最快的年份为2008 年，之后下跌，2010 年由于中国铁矿石需求量的增加而又一路上涨，达到新的历史高峰，2011 年下半年由于中国的紧缩的宏观调控有所下跌。

中国进口矿现货价的走势和协议价基本一致，但是2010 年的上涨高度没有达到2008 年的最高值。

国内现货价走势和进口矿现货价基本上是重合的。

2、焦炭（1）焦炭产量从国际市场看，焦炭市场发展经历了两个重要阶段：2002 年以前，世界焦炭的年产量基本稳定在3.5 亿吨左右，支撑着全球钢铁行业的稳步发展。

中国焦炭产量是全球产量最大的国家，但占全球焦炭产量的比例在40% 以下。

2002-2011 年，世界焦炭供应随着中国焦炭产量的增长而持续增长，2004 年全球焦炭产量突破 4 亿吨，2006 年的全球焦炭产量突破5 亿吨，2010 年的全球焦炭产量突破6 亿吨。

从2002 年到2011 年世界焦炭产量增长幅度为80%。

中国以外的世界其它国家焦炭产量增幅为零；中国焦炭产量增长幅度为200%。

世界焦炭产量逐渐由亚洲地区尤其是中国所主导。

过去的十年里，亚洲焦炭产量增长1 倍多。

与之相比，欧洲焦炭产量与同期相比下降18%；北美洲产量与同期相比下降22%；前苏联国家焦炭产量增长29%。

目前世界焦炭产量的增量主要来自中国焦炭产量增加。

2011 年，全球焦炭产量6.4 亿吨。

同年，我国焦炭产量总计4.28 亿吨，占到世界焦炭总产量约66.77%。

欧洲地区焦炭产量基本稳定在5000 万吨左右，但占世界焦炭比重从2001 年的14%减少到目前的不足10%。

北美地区焦炭产量总体呈下降趋势。

世界除中国外，十大产焦国分别为日本、俄罗斯、乌克兰、印度、美国、波兰、韩国、巴西、德国和意大利。

对上述十大产焦国家，我们可以按照资源型驱动、市场性拉动、资源驱动―市场拉动型进行大致划分，如日本、韩国等属于典型的市场拉动型，自身缺乏焦煤资源，通过大量进口焦煤进行生产；俄罗斯、乌克兰、印度、波兰等属于典型的资源驱动型，依托自身丰富的焦煤资源储量，保持巨大的焦炭生产规模，产品主要用于出口；美国、德国等属于典型的资源驱动―市场拉动型，既依托自身丰富的焦煤资源进行焦炭生产，实现一定程度的自给，又通过大量的进口满足自身需求。

（2）焦炭进出口贸易情况世界焦炭出口贸易量在2002 年不到3000 万吨增加到2005 年3000 万吨左右。

近年来，世界焦炭出口贸易量基本稳定在3000-3500 万吨/年。

2000 年~2007 年全球将近一半的焦炭出口来自中国，2008 年以后中国焦炭出口占全球的比例急剧缩减。

目前波兰的出口量已经超过中国成为全球第一大出口国。

2000 年~2005 年全球将近一半的焦炭出口来自中国，2005 年以后中国焦炭出口占全球的比例越来越低。

目前波兰的出口量已经超过中国成为全球第一大出口国，其次是中国、俄罗斯、哥伦比亚、乌克兰、美国、比利时、捷克、日本和印度。

2000 年~2005 年全球主要的焦炭进口国集中在欧洲、北美洲，目前这些地区依然是全球焦炭主要的进口地区，德国是全球焦炭第一大进口国，但进口量有所下降。

随着印度和巴西这些新兴发展中国家钢铁行业的快速发展，其国内焦炭供给缺乏，焦炭需求大量增加，这些国家正逐渐成为国际焦炭的主要进口国家。

（3）焦炭库存中国焦炭库存最主要的是港口库存与钢铁厂库存。

港口库存统计的为天津港、连云港和日照港。

统计的港口库存虽然只有200 多万吨，但具有较强的指示作用。

钢铁厂库存是按照钢铁厂生产节奏来安排的，钢铁厂库存反应钢厂对焦炭的存储意愿，一般用库存天数来表示，指的是钢厂目前库存水平下在不增加焦炭供应的条件下可以用于生产的天数，天数越高代表钢厂库存越充足，同时显示了钢厂在目前价格水平下愿意积累的焦炭库存。

（4）焦炭价格2000 年~2007 年全球焦炭进出口贸易量中将近一半的焦炭出口来自中国，2008 年以后中国焦炭出口占全球的比例急剧缩减，但2011 年依然出口331 万吨，是全球第二大出口国，中国焦炭的出口价格在国际焦炭进出口贸易中依然有着举足轻重的地位。

从2000 年到2011 年中国焦炭出口价格实际上经过3 次上涨和2 次下跌的过程。

第一次上涨是从2002 年到2004 年1 季度，当时国内钢铁行业已经开始快速发展，焦炭的国内需求快速增长已经显现，并且在2003 年国际国内研究机构已经预期中国将取消焦炭出口的增值税退税政策，两方面原因促使出口焦炭价格上涨。

2004 年~2006 年我国焦炭行业的进入超常规发展阶段，一方面造成产品价格下跌，库存上升，企业利润增幅下降，亏损增加；国际方面，世界钢铁产业对焦炭进口需求在下降，主要体现在受焦炭价格持续上涨的影响，特别是2004 年的中欧焦炭贸易摩擦后，国外一些钢铁企业新建或重建焦炉，提高焦炭自给率，对中国焦炭的需求量下降。

2006 年~2008 年上半年，受美元走弱及全球通货膨胀的影响，出口焦炭价格持续攀升。