006第六章金融市场概述黄达的金融学精编版第四版

黄达《金融学》背诵要点梳理包括以下内容：
1.金融市场的定义和功能。

2.金融市场的参与者，包括投资者、金融机构、监管机构等。

3.金融市场的各类产品，如股票、债券、基金、期货等。

4.金融市场的交易机制，如竞价机制、交易方式等。

5.金融市场的风险和收益，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

6.金融市场的效率和泡沫，包括市场效率、市场泡沫等。

7.金融机构的种类和功能，如银行、保险公司、证券公司等。

8.金融机构的风险管理，包括信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理等。

9.金融创新的种类和影响，如金融衍生品、资产证券化等。

10.货币政策和金融监管，包括货币政策的目标、工具和传导机制，金融监管的原则、方法和手段等。

以上是黄达《金融学》中的一些重要知识点，需要考生重点掌握和记忆。

《金融学》黄达版知识点总结1.什么是货币政策？其基本特征表现在哪些方面？中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。

货币政策的基本特征货币供应量、信用总量、利率、汇率等宏观经济总量（1）宏观政策通过货币供给调节投资需求、消费需求、出口需求（2）调节总需求运用经济手段、法律手段对经济行为进行调整（3）间接调控多元化政策目标具有长期性特征，在短期内是难以实现（4）连续性政策6.什么是货币政策的中介指标？选择中介指标应该注意什么问题？一、中介指标及其三大功能为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。

其功能集中体现在以下三个方面：1.测度功能通过金融变量来测定货币政策工具的作用和效果。

2.传导功能货币政策的实施过程中，需要一个承前启后的中介或桥梁来传导。

3.缓冲功能按照有关信息，及时调整货币政策工具及其操作力度，制止经济的急剧波动二、选取中介指标的基本标准1.可测性中央银行能够迅速获得该指标准确的资料数据，并进行相应的分析判断。

2.可控性该目标在足够短的时间内接受货币政策的影响，并按政策设定的方向和力度发生变革。

3.相干性该目标与货币政策最终目标有极为密切的干系，掌握住该目标就能基本完成政策目标。

三、货币政策中介目标的选择1.利率以利率作为中介指标，就是通过政策工具来调节、监控市场利率水平。

2.货币供应量通过政策工具来调节、监控货供给量增加水平，以使货币供给增加与经济增加请求相适应。

3.超额准备金通过政策工具来调节、监控商业银行及其他各类金融机构的超额准备金水平。

4.根蒂根基货币中央银行直接对根蒂根基货币进行调节。

第一节3.货币的定义？职能及相互关系？固定充当一般等价物的特殊商品。

价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币。

其中，价值尺度和流动手段是货币的基本职能，也是货币历史上最先出现的职能。

4.货币制度及构成要素？一个国家为保障本国货币流通的正常稳定，对货币发行和流通的各个要素所做出的法律规定的总和。

第六章商业银行第一节商业银行的产生和发展商业银行的产生商业银行是产生最早的金融机构。

由货币兑换业（鉴定、兑换）－货币经营业（保管、汇兑）－近代银行（以吸存放贷为主）商业银行的发展高利贷－现代银行近代银行起源于中世纪的欧洲－意大利：1580年出现近代银行威尼斯银行。

英文bank的起源于意大利语“banko”坐长板凳的人。

16世纪西欧进入资本主义时期，这些银行不适应资本主义的发展。

其建立途径有两条：法律规定和资本家组建股份制银行（1694年成立的英格兰银行，资本120万英镑，利率4.5-6%）中国商业银行的产生和发展南北朝的寺院经营质押业务放高利贷，唐代的柜坊，明末清初的票号、钱庄相当普遍，基本是高利贷。

公元11世纪“银行”一词问世。

鸦片战争后，1845年，英国的丽如银行（外国银行），1897年通商银行，1904年户部银行（1912年改为中国银行），1907年交通银行－均为官商合办性质，同时民族资本的发展，私人银行发展。

国民党统治时期：四行二局一库新中国的银行体系：“大一统”的银行体系（1953－1978）－多元化的银行体系（1978－1992）－建立社会主义市场经济体制的金融机构体系（1993-至今）第二节商业银行的类型和组织模式商业银行的组织模式单一银行制总分行制控股公司制连锁银行制商业银行的类型全能型（德国、瑞士为代表）和职能分工型（美国、英国、日本为代表）混业经营和分业经营分业经营和混业经营的发展过程P207职能分工型商业银行（分业经营）美日英为代表法律限定金融机构必须分门别类、各有专司，商业银行主要经营短期工商信贷业务（发展过程：30年代前，33年《格拉斯－斯蒂格尔法》，防火墙作用）全能型商业银行（混业经营）德国、奥地利、瑞士为代表经营一切银行和金融业务，分工不明显发展趋势：由职能分工型向全能型转变：70年代后，金融自由化和金融创新英国：1986年通过《1986年金融服务法》(big bang),实施取消金融管制的全面改革。

第二篇金融市场与金融中介第六章金融市场概述第一节金融市场及其要素一、金融市场的概念1.金融市场是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。

2.这一概念可做如下说明：（1）金融市场是特殊的商品市场，它是进行资金融通，实现金融资源配置的市场。

（2）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。

(3）金融市场有广义与狭义之分。

广义的金融市场包括以金融机构为中介的间接融资和资金供求者之间的直接融资。

狭义的金融市场则限于资金供求者之间的直接融资。

（4）市场通过金融工具的交易，最终实现社会实际资源的配置。

二、金融资产的特点1. 具有货币性和流动性：金融资产的货币性质是指它们很容易转换成货币。

一些金融资产本身就是货币，如现金和存款；有些金融资产很容易变成货币，如政府债券等。

其它金融资产，如股票、公司债券等，较之非金融资产，也具有显明的流动性。

2. 期限性：是指在进行最终支付前的时间长度。

有两个极端的特例：一个是零到期日，如活期存款；一个是无限长的到期日，如股票或永久性债券。

对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工具（如从二级市场购入）之日起到该金融工具到期日为止所经历的时间。

持有者将用这个时间来衡量收益率。

3、与实物资产的相关性：在金融资产价值决定中，如股票、公司债等金融资产，与实物资产，如厂房、设备、土地等等之间，存在着密切的联系，也称原生性金融工具(underlying financial instruments)。

但是，也有不少金融资产与实物资产之间的价值联系并不那么直接，如期货、股票指数期权等；它们的价值变化取决于股票、债券的价值变化。

也称衍生性金融工具(derivative financial instruments ) 。

4. 风险性：是指购买金融资产的本金有遭受损失的风险。

本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。

5. 收益性：指投资金融资产可获得一定的收益，一般用各种收益率来衡量。

《金融学》黄达目录•金融学概述•货币与货币制度•信用与信用工具•利息与利率•金融市场与金融机构•货币供求与均衡•通货膨胀与通货紧缩•金融创新与金融发展金融学概述金融学的定义与研究对象金融学的定义研究对象金融学的发展历程古代金融思想近代金融学的形成现代金融学的发展实证研究方法计量经济学方法行为金融学方法规范研究方法金融学的研究方法货币与货币制度货币的起源与本质货币的起源货币的本质货币的本质是一般等价物，具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币五种基本职能。

货币形式的演变以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币。

由政府或银行发行的纸质凭证，代替金属货币流通。

以信用为基础，通过信用程序发行和创造的货币。

以电子计算机技术为依托，进行储存、支付和流通的货币。

实物货币代用货币信用货币电子货币货币制度及其类型货币制度货币制度的类型信用与信用工具信用的产生与发展信用的发展信用的起源随着商品货币经济的发展，信用形式不断丰富，从实物借贷发展到货币借贷，从单一信用形式发展到多种信用形式并存。

信用的作用信用形式及其特点第二季度第三季度第一季度第四季度商业信用银行信用国家信用消费信用信用工具的种类与功能商业票据银行票据政府债券公司债券利息与利率利息的本质与计量利息的本质利息的计量利率的种类与决定利率的种类包括基准利率、市场利率、固定利率、浮动利率等。

其中，基准利率是金融市场上的核心利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。

利率的决定受到多种因素的影响，包括平均利润率、资金供求状况、物价变动幅度、国际经济环境以及政策性因素等。

利率的作用与传导机制利率的作用在宏观经济活动中发挥着重要作用，影响储蓄、投资、消费和就业等方面。

同时，利率也是国家调节经济活动的重要工具之一。

利率的传导机制指中央银行运用货币政策工具影响中介目标的变量，从而实现货币政策的最终目标的过程。

在这个过程中，利率发挥着桥梁和纽带的作用，连接着货币政策工具与中介目标的变量，进而影响实体经济的各种变量。

黄达《金融学》课件(带目录)黄达《金融学》课件解析与应用一、引言金融学作为一门研究货币、金融资产与市场运作的学科，在我国高等教育中占据重要地位。

黄达教授是我国金融学领域的知名学者，其所著《金融学》教材在学术界和业界具有广泛的影响力。

本文将对黄达《金融学》课件进行解析，探讨其在我国金融教育中的应用。

二、黄达《金融学》课件特点1.系统性：黄达《金融学》课件涵盖了金融学的基本概念、理论体系、市场运作、政策法规等方面的内容，形成了完整的金融学知识体系。

2.实践性：课件紧密联系实际，通过对金融市场的实例分析，使学生更好地理解金融理论在实际中的应用。

3.前瞻性：课件关注金融领域的最新动态和发展趋势，如互联网金融、金融科技等，体现了金融学研究的时代特征。

4.启发性：课件注重培养学生的创新能力和批判性思维，通过设置问题、案例讨论等方式，激发学生的学习兴趣和思考。

三、黄达《金融学》课件在我国金融教育中的应用1.教学内容安排：黄达《金融学》课件为我国金融教育提供了丰富的教学内容。

教师可以根据课程设置和教学目标，选择合适的内容进行讲解和讨论。

2.教学方法创新：课件中的实例分析、问题讨论等环节，有助于教师采用案例教学、翻转课堂等新型教学方法，提高教学质量。

3.实践能力培养：课件关注金融市场的实际运作，有助于培养学生的实践操作能力，为学生未来在金融领域的工作奠定基础。

4.学术研究参考：课件涵盖了金融学领域的最新研究成果，为教师和学生的学术研究提供了有益的参考。

四、黄达《金融学》课件在实际教学中的注意事项1.结合我国实际：在讲解课件内容时，教师应结合我国金融市场的实际情况，使学生更好地理解金融理论。

2.注重实践操作：教师应充分利用课件中的实例分析，引导学生进行实践操作，提高学生的实践能力。

3.激发学生思考：课件中的问题讨论环节，教师应鼓励学生积极参与，培养学生的创新能力和批判性思维。

4.更新教学内容：金融领域发展迅速，教师应关注课件内容的更新，将最新研究成果融入教学。

北大黄达《金融学》课件在您提供的选项中，我没有具体的内容可以评估哪个细节是需要重点关注的，因为无法访问黄达教授的《金融学》课件的具体内容。

然而，我可以提供一个假设性的情况，如果某个细节被认为是重点，我将如何进行补充和说明。

1.金融市场的定义与组成：金融市场是指资金的需求者（借款人）和资金的供给者（贷款人）进行交易的场所。

这些市场包括股票市场、债券市场、货币市场和衍生品市场等。

2.金融市场的功能：资金配置：金融市场通过将资金从储蓄者转移到投资者，促进了资本的形成和有效配置。

风险管理：金融市场提供各种工具和机制，如保险、期货、期权等，帮助个人和企业管理和对冲风险。

价格发现：金融市场通过交易过程中的供需关系，决定了金融资产的价格，反映了市场对资产价值的共识。

提高流动性：金融市场使投资者能够将金融资产转换为现金，增加了市场的流动性。

3.金融市场的作用：经济增长：金融市场通过提供融资渠道，支持企业的扩张和创新，从而促进经济增长。

财富积累与分配：金融市场允许个人和企业通过投资获得回报，影响财富的积累和分配。

政策传导：金融市场是中央银行实施货币政策的重要渠道，通过调整利率和公开市场操作等手段影响经济。

4.金融市场的参与者：个人投资者：包括散户投资者和通过退休基金、保险等间接参与的投资者。

机构投资者：如养老基金、保险公司、共同基金等，它们通常拥有较大的投资规模。

企业和政府：作为借款人和发行人，在金融市场上筹集资金。

金融中介：如银行、券商、投资银行等，它们在金融市场上扮演着中介和服务的角色。

5.金融市场的监管：金融市场的监管旨在保护投资者、维护市场公平性和透明度、防止市场操纵和欺诈行为。

监管机构通常设定市场规则，监督市场参与者的行为，并采取措施应对系统性风险。

通过上述的补充和说明，我们可以更全面地理解金融市场的功能与作用，以及它们在现代社会经济中的重要性。

金融市场不仅是经济发展的关键驱动力，也是实现个人和机构财务目标的重要平台。

金融学的定义与研究对象金融学的定义金融学是研究货币、信用、银行、金融市场等金融活动及其规律的科学。

研究对象主要包括货币流通、信用活动、金融市场、金融机构、金融工具、金融制度等。

03起源于货币兑换和信用活动，随着商品经济的发展而逐渐产生。

古代金融学随着资本主义制度的建立，金融学开始研究货币流通、信用创造和金融市场等问题。

近代金融学20世纪70年代以来，金融学在理论和方法上不断创新，研究领域不断拓展，包括微观金融学、宏观金融学和国际金融学等。

现代金融学金融学的历史与发展运用统计和计量经济学等工具，对金融数据进行实证分析，揭示金融活动的内在规律。

实证研究方法通过逻辑推理和演绎分析，探讨金融活动的本质、原则和发展规律。

规范研究方法通过对典型案例的深入剖析，总结金融实践的经验教训，为理论研究和政策制定提供借鉴。

案例研究方法对不同国家、不同时期的金融制度、金融市场和金融工具等进行比较分析，揭示其异同点和发展趋势。

比较研究方法金融学的研究方法01货币的起源从物物交换到一般等价物的出现02货币的本质固定地充当一般等价物的特殊商品03货币形式的演变从实物货币到信用货币货币的起源与本质以白银作为本位货币的货币制度银本位制以黄金作为本位货币的货币制度金本位制同时以黄金和白银作为本位货币的货币制度金银复本位制以国家信用为基础的货币制度信用货币制度货币制度的演变与发展1 2 3信用货币占据主导地位，电子货币快速发展当代货币制度的特点通货膨胀、金融危机、国际货币体系不稳定等问题频发当代货币制度的挑战加强金融监管、推动国际货币体系改革、发展数字货币等应对挑战的措施当代货币制度的特点与挑战信用产生的历史背景商品货币关系的发展，私有制的出现，贫富分化导致借贷行为的产生。

信用的发展历程从简单信用到高利贷信用，再到资本主义信用，信用的形式、规模和范围不断扩大。

信用在现代社会的重要性信用已成为现代经济的基础，渗透到生产、流通、消费等各个领域。

第六章商业银行第一节商业银行的产生和发展商业银行的产生商业银行是产生最早的金融机构。

由货币兑换业（鉴定、兑换）－货币经营业（保管、汇兑）－近代银行（以吸存放贷为主）商业银行的发展高利贷－现代银行近代银行起源于中世纪的欧洲－意大利：1580年出现近代银行威尼斯银行。

英文bank的起源于意大利语“banko”坐长板凳的人。

16世纪西欧进入资本主义时期，这些银行不适应资本主义的发展。

其建立途径有两条：法律规定和资本家组建股份制银行（1694年成立的英格兰银行，资本120万英镑，利率4.5-6%）中国商业银行的产生和发展南北朝的寺院经营质押业务放高利贷，唐代的柜坊，明末清初的票号、钱庄相当普遍，基本是高利贷。

公元11世纪“银行”一词问世。

鸦片战争后，1845年，英国的丽如银行（外国银行），1897年通商银行，1904年户部银行（1912年改为中国银行），1907年交通银行－均为官商合办性质，同时民族资本的发展，私人银行发展。

国民党统治时期：四行二局一库新中国的银行体系：“大一统”的银行体系（1953－1978）－多元化的银行体系（1978－1992）－建立社会主义市场经济体制的金融机构体系（1993-至今）第二节商业银行的类型和组织模式商业银行的组织模式单一银行制总分行制控股公司制连锁银行制商业银行的类型全能型（德国、瑞士为代表）和职能分工型（美国、英国、日本为代表）混业经营和分业经营分业经营和混业经营的发展过程P207职能分工型商业银行（分业经营）美日英为代表法律限定金融机构必须分门别类、各有专司，商业银行主要经营短期工商信贷业务（发展过程：30年代前，33年《格拉斯－斯蒂格尔法》，防火墙作用）全能型商业银行（混业经营）德国、奥地利、瑞士为代表经营一切银行和金融业务，分工不明显发展趋势：由职能分工型向全能型转变：70年代后，金融自由化和金融创新英国：1986年通过《1986年金融服务法》(big bang),实施取消金融管制的全面改革。

黄达版⾦融学课后第六章答案Chapter6．名词解释1. IMF 协议第⼋条款：主要内容有：对国际经常往来的付款和资⾦转移不得施加限制；不施⾏歧视性货币措施或多种货币汇率；在另⼀成员国要求下，随时有义务换回对⽅在经常往来中所结存的本国货币。

2. 投资基⾦：投资基⾦是⼀种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基⾦集中投资者的基⾦，由基⾦托管⼈委托职业经理⼈员管理，专门从事投资活动。

3. 特别提款权：是国际货币基⾦组织创设的⼀种储备资产和记账单位，亦称“纸黄⾦” 。

它是IMF 分配给会员国的⼀种使⽤资⾦的权利。

．判断题1. 保险公司、投资公司以及⾦融租赁公司都属于⾦融中介。

（对）2. SDR是 IMF设⽴的储备资产和记账单位。

（对）3. 直接融资与间接融资的区别在于债务债权关系的形成⽅式不同。

（对）4. 在间接融资中，资⾦供求双⽅并不形成直接的债务债权关系，⽽是分别与⾦融机构形成债权债务关系。

（对）5. 直接融资中的信⽤风险是由⾦融机构来承担的。

（错）6. 投资银⾏知识从事证券发⾏、承销和交易的⾦融机构。

（错）投资银⾏知识从事的是企业重组和并购7. 从机构的性质⽽⾔，投资银⾏和商业银⾏属于⾦融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资⾦需求者提供融资服务。

（对）8. 中央银⾏、投资公司以及⾦融租赁公司都属于⾦融中介。

（错）央⾏不属于⾦融中介三．不定项选择题1. 第⼀次世界⼤战前，主要的国际储备资产是（B）A美元资产B黄⾦资产C英镑资产D德国马克资产2. 下列属于直接⾦融⼯具的是（A）A企业债券B银⾏债券C银⾏抵押贷款D⼤额可转让定期存单3. 长期以来⼀直采⽤间接标价法的国家是（C）A⽇本B法国C英国D德国4. 现代意义上的投资银⾏起源于（D）A北美B亚洲C南美D欧洲5. 投资银⾏的传统业务包括（B）A兼并与收购B⾃营C项⽬融资D风险管理6. （A）是投资银⾏的传统核⼼业务A证券承销B兼并与收购C证券经济业务7. 国际⾦汇兑本位制正式建⽴起来的时间为（B）A18世纪90年代B19世纪20年代C19世纪40年代D19世纪50年代8. 计算并公布LIBOR的组织是（B）A轨迹货币基⾦组织B国际清算银⾏C英国银⾏家协会D世界银⾏家协会9. 公认的现代银⾏的萌芽起源于（D）A美国B德国C英国D意⼤利10. 下列关于政策性银⾏说法正确的是（C）A发达国家也有政策性银⾏B中国农业银⾏是针对农业发展的政策性银⾏C 我国⽬前有三家政策性银⾏D盈利性只是政策性银⾏的经营⽬标之⼀。