通信技术行业市场分析

1 通信网络技术服务行业分析报告

华福证券有限责任公司：张福德

摘要：

本报告简要分析了通信网络技术服务行业发展概况、行业市场规模、行业监

管部门及产业扶持政策、行业发展的有利和不利因素以及进入壁垒，并论述了通

信网络技术服务行业的发展前景。

一、行业的发展概况

通信网络技术服务行业隶属于电信服务业，服务内容贯穿于整个通信网络的

建设过程，在运营商网络建设前、建设中及建设后提供不同的技术支持。通信网

络技术服务主要包括通信网络工程服务、通信网络维护服务及通信网络优化服务。

通信网络技术服务行业的上下游情况如下：

通信技术服务的上游主要是用于技术服务的测试仪器、安装辅材等生产厂商，

下游客户主要为运营商及设备制造商，其中设备制造商提供网络设备、基站设备

等，通信网络技术服务商提供技术服务，间接服务于移动运营商，

或者直接为通2 信运营商提供网络优化等技术服务。

二、行业的市场规模

随着4G通信网络的大规模建设，“三网融合”、光纤宽带建设的不断推进，

一方面，随着通信行业固定资产投资额的增长，通信网络技术服务行业市场规模

呈逐步增长的趋势；另一方面，随着通信运营商更加专注于核心业务的运营，其

选择外部专业技术和服务资源的比率也在增长。综上两个原因，通信网络技术服

务行业市场规模增长迅速，总体高于通信行业固定资产投资额的增长。

据相关统计数据显示，2007年我国通信网络技术服务市场规模为403.2亿

元，到2014年增长至1,529.6亿元，年复合增长率达到21%，2015年我国通信

网络技术服务市场规模达到1,914.3亿元，同比增长26.22%。

2007-2015年通信网络技术服务市场规模

数据来源：中国信息产业网

通信网络技术服务主要分为通信网络工程服务、通信网络维护服务及通信网

络优化服务等三类服务，各细分行业的市场规模介绍如下：

1、通信网络工程服务市场

通信网络工程服务涵盖了工程前期的勘察、规划、设计及后期的建设工作，

通信电子行业市场分析

我国通信电子行业近年来发展迅速，未来将保持17%的增长率，预计5年后将达到的市场规模17万亿的市场规模。是世界最重要的电子产品组装制造基地。我国电子产品的制造主要集中在长三角和珠三角地区，占比超过63%，此外成渝地区增长很快，未来将成为第三极。国内消费的电子产品大部分集中在长三角、珠三角、京津地区，占比超过45%，预计未来电子产品的消费将逐步向中西部和二三线城市扩散，集中度降低。

电子产品精细复杂，迭代快速，其物流的时效性和复杂性高，企业为提高效率，物流外包比率不断增长。预计未来5年通信电子市场合同物流市场将保持22.4%的增长，5年后达到2500亿元的市场规模。

通信电子行业主要分为电子元器件、计算机设备、手持数码设备和专用电子设备市场，合计占整个信息电子市场的97.5%。就增长率来看，其中电子元器件增长率为14%，计算机设备增长率为14%，数码设备增长率为21%，专用电子设备增长率为22%。下面分别就电子元器件、电子设备、专用电子设备四大产品系列做物流分析。

一、电子元器件行业分析

1、电子元器件行业简述

电子元器件行业包括电子器件、电子元件两大细分行业。电子器件包含电子真空器件、光电子器件等；电子元件包含印刷电路板、电子敏感元件及传感器等。其包括：电阻、电容器、电位器、电子管、散热器、机电元件、连接器、半导体分立器件、电声器件、激光器件、电子显示器件、光电器件、传感器等，该市场增长迅速，预计未来5年产值将保持14%的增长率，5年后达到5万亿的市场规模。

2、电子元器件行业特点

 企业竞争多样化 战略层的竞争主要集中在客户、市场份额和新产品、新技术；战术层的竞争主要集中在价格、市场渠道、生产效率、订单交货期、产品质量等。

 产业发展规模化 由于电子元器件行业工业标准是已经比较成熟，技术的商业化速度比较快，所以产品生产转换较快，生产效率较高，市场产品呈现低成本、大众化。

通信行业经济与技术环境分析

报告类别：分析报告

行业分类：通讯

研究人姓名

研究人学号：

报告内容：

一 通信制造业经济运行情况

去年，我国通信设备制造业产销保持小幅增长，盈利能力大幅下降

通信设备制造：累计完成工业总产值278.73亿元，销保持小幅增长，盈利能力大幅下降。据统计，前11个月通信制造业累计完成工业总产值6971.24亿元，比上年同期增加了9.43%；实现销售收入6787.93亿元,比上年同期增加了5.27%;实现利润230.71亿元，比上年同期减少了26.87%。我国通信设备制造业细分行业中，按销售收入计，移动通信及终端设备制造业为行业第一大户，比例占通信设备制造业的62.2%。第二大户为通信交换设备制造业，比例占通信设备制造业的21.8%。

通信传输设备制造：累计完成工业总产值286.78亿元，比上年同期增加了23.89%;实现销售收入300.92亿元，比上年同期增加了4.43%；实现利润6.99亿元，比上年同期减少了11.67%。由于成本增加，行业尽管保持销售稳定增长，但利润较上年同期减少很多。

通信交换设备制造：累计完成工业总产值1521.83亿元，比上年同期增加了40.65%；实现销售收入1479.96亿元，比上年同期增加了36.83%；实现利润48.12 亿元，比上年同期减少了0.44%。市场继续升温，生产和销售保持同步高速增长。

通信终端设备制造：累计完成工业总产值538.06亿元，比上年同期上升了1.92%；实现销售收入514.44亿元，比上年同期下降了1.47%；实现利润19.06亿元，比上年同期下降了1.26%。产销规模基本保持不变。

移动通信及终端设备制造：累计完成工业总产值4345.86亿元，比上年同期增长了1.55%；实现销售收入4220.70亿元，比上年同期下降了2.52%；实现利润88.89 亿元，比上年同期下降了37.20%。行业整体市场需求基本保持上年水平，产销保持小幅增长，但销售收入和整体利润有所下降。比上年同期增长了11.72%;实现销售收入271.90亿元，比上年同期增长了6.79%；实现利润8.70亿元，比上年同期下降了15.80%。

中国通信市场五大环境变化

1、电信市场出现供大于求

目前中国通信市场以由卖方市场变为买方市场。由供不应求到供大于求。如大城市固定市场已发展到饱和，装电话由排队申请到随去随办，从初装费5000元到免费申请装电话，发展到宽带用户也免初装费。手机从2万元一部降到几百元一部，甚至为发展业务而免费送手机。市场的需求已发生了很大的变化。如何找到业务市场增长点是大家关注的焦点问题。

2、技术进步推动业务应用

从技术驱动向业务（需求）驱动的方向迈进。过去是业务有了需求后，要求技术开发来满足业务开发的需要；现在是技术开发出来后，找市场、找应用、进行业务开发；过去是业务需求推动技术进步，现在是技术进步推动业务应用。现在3G技术的发展和3G业务的开放就是最好的实例，有了先进的技术还需要培育高端的业务市场。

3、投资方向转向服务性投资

目前，中国通信投资已从网络的基本建设转向网络优化服务。在过去数年间中国通信业的过度投资，带来了中国通信业投资的冬天，使中国各大通信运营商思考，应当如何从前几年的网络建设投资中获得尽可能大的回报。

4、通信市场由垄断走向全面竞争

中国的计划经济带来了市场垄断经济，同时也带来了中国通信业的快速发展，但也形成中国通信市场的长期垄断。计划经济向市场经济的转变，打破了市场垄断，近几年来重新安排了中国通信市场的竞争格局，使广大用户得到了实惠，同时也为中国通信市场注入了极大的活力。政府的职能不仅是制定法律、制定政策、制定市场竞争的游戏规则，规范、管理和管制市场，同时政府也在注重平衡宏观管理与微观搞活的关系，减少不必要的行政干涉，增加中国通信市场的商务色彩。

5、经营重点转为以用户服务为中心

今天 的电信运营商已从过去以网络建设、业务开发为重点转向为用户服务为中心。经营理念和业务模式的改变引起经营重点的转移和市场经营方向的变化。服务观念及规范的逐步完善，使其更为适应市场，适应用户需要。而服务质量的提高，将在根本上提高用户对运营商的忠实度。