国内外公司治理评价体系的综述

《公司治理机制理论研究文献综述》-郑志刚公司治理机制是解决现代公司由于控制权和所有权分离所导致的代理问题的各种机制的总称,它既包括公司治理的法律和政治途径、产品和要素市场竞争、公司控制权市场、职业关注等外部控制系统,同时包括激励合约设计、董事会、大股东治理、债务融资等内部控制系统。

研究意义公司治理所要研究和解决的问题是如何使资金的提供者按时收回投资并获得合理的回报。

它构成建立在高度专业化分工基础上的现代公司制度运行的核心。

对公司治理问题的研究显然对于提高中国现代公司的治理效率,从而最终推进企业改革不仅具有重要的理论意义,同时还具有重要的现实意义。

一、外部控制系统外部控制系统指的是尽管机制的实际实施超出了公司资源计划的范围,仍然可以用来实现公司治理目标的各种公司治理机制总称,它包括公司治理的法律和政治途径、产品和要素市场竞争、公司控制权市场、声誉市场等。

1.公司治理的法律和政治途径①公司治理的法律途径在公司治理机制中处于基础性地位。

②此外,政治因素的考虑对一国法律的制定产生深刻的影响。

由于对于大多数国家的法律而言,对雇员的保护与对投资者的保护负相关,因而,法律规定是谋求高投资者保护程度的企业家与谋求高雇员保护程度的雇员的政治妥协。

③公司治理体系的不同更多的是意识形态的因素,而不是单纯由经济因素造成的。

2.产品和要素市场竞争①产品(要素)市场竞争不仅是市场经济条件下,改善整体经济效率十分强大的力量,同时,它在公司治理方面也发挥重要作用②产品和要素市场的监督力量对于新的和存在因量经济租或准租的活动而言十分微弱。

3.公司控制权市场所谓的公司控制权市场是指建立在现代放熟的资本市场的有效运作基础之上,通过包括公司舞管、杠杆收购以及公司重组等在内的公司战略而实现的公司资产控制权力转移的各种市场行为的总称。

这里的接管包括兼并、敌意和友好要约收购以及代理权竞争等。

接管实际发生的另一个必要条件是,接管者能够战胜目标公司经理人的“反接管”措施。

公司治理评价体系研究（整理）公司要从外部获得股权和债权融资，需要得到融资方的认同，基本的是要使得融资方意识到它们的权利能够得到合适的保护，否则融资方就不愿意提供资金或会提高要价，公司治理评价就是证明公司对融资者提供这种保护的“显示信号”。

引言公司治理作为一种涉及公司股管理层和其他利益相关者之间关系的制度性安排，近年来日益受到人们的重视，已经形成了一个全球性的公司治理改革运动。

越来越多的人已经认识到，通过一系列措施、规则和激励等公司治理方面的安排，能有效地推动公司的管理层实现公司价值的最大化，保护投资者利益。

这方面的分析已经很多，这里我们所关心的是：能否将对公司治理的分析和判断用于公司融资和投资领域?这牵涉到两个问题：一是公司治理的水平与公司获得外部融资的能力以及公司的市场价值(更具体地说就是股价)存在何种关系?二是对公司治理水平能否有一个明确的判断标准?这取决于能否能用一个简洁和可以比较的标准来衡量各个公司在公司治理方面达到的水平。

关于第一个问题，答案是明确的：公司治理效率确实与公司获得外部融资的能力和结构有关，也与公司的业绩和公司价值有关。

关于第二个问题，我们认为虽然精确的数量分析是困难的，但在实用的层次上，一个客观的、可以比较的衡量体系是可能的。

戴米诺公司(Deminor)从1999年开始运用其建立的一套公司治理评价体系在欧洲开展对上市公司的公司治理评价研究。

标准普尔(Standard&Poors以下简称SP)在1998年建立了一套公司治理评价指标，使这个显得模糊的问题变得清晰和可以判断。

该指标综合了一些国际组织和公司治理专家提出的公司治理原则，从2000年至今SP已经用这个体系对一些公司的公司治理进行了评价，取得了一定成果，逐步被市场认同，特别是在机构投资者中得到好评。

里昂证券亚洲也已对新兴市场的上市公司开展公司治理评分。

证监会提出准备在引进SP的公司治理评价体系；泰国证监会也拟在近期推出公司治理评价体系。

公司治理评价体系研究公司治理是现代企业制度的核心问题之一，其质量直接影响着企业的长期发展和利益相关方的利益。

公司治理评价体系是对公司治理有效性的评估和监督的一种工具，通过评价体系可以发现公司治理中存在的问题和短板，为企业提供改进和优化的方向。

一、公司治理评价体系的意义1.提高企业的经营效率。

公司治理评价体系可以帮助企业建立权力平衡机制和提高决策的透明度和效率，从而更好地推动企业的发展。

2.保护投资者利益。

公司治理评价体系可以帮助监督机构和投资者及时了解企业的治理状况，减少公司内部腐败和不当行为，保护各方利益。

3.增强公司的竞争力。

优秀的公司治理评价体系可以帮助企业建立良好的声誉和品牌形象，提升企业的竞争力和市场地位。

4.促进企业的可持续发展。

通过持续的评价和监督，企业可以发现问题并及时修正，提高企业的风险管理和危机应对能力，保障企业的可持续发展。

二、公司治理评价体系的构建1.内部控制评价。

内部控制是组织内部建立的一系列控制措施和程序，目的是确保组织的活动能够达到既定目标。

内部控制评价需要考察企业的组织结构、职责分工、控制环境、风险评估等。

2.法律合规性评价。

法律合规性是公司治理的基础，企业必须遵守相关的法律法规和规范，保障企业的合法性和稳定性。

法律合规性评价主要包括企业是否合法注册，是否按规定公开信息，是否规范披露财务状况等。

3.董事会运作评价。

董事会是公司治理的核心机构，其运作是否有效直接影响着企业的治理和发展。

董事会运作评价主要包括董事会成员的组成和背景、董事会议事规则和程序、董事会的监督和决策等。

4.股东权益保护评价。

股东是企业的所有者，其权益得到保护是公司治理的重要任务之一、股东权益保护评价需要考察企业是否公开透明、是否尊重股东权益、是否保障股东利益等。

5.激励机制评价。

激励机制是促使企业管理者和员工为企业利益努力的重要手段，良好的激励机制可以激发企业内部的活力和创造力。

激励机制评价主要包括薪酬设计、绩效考核、激励激励政策等。

国内外关于公司治理热点问题研究综述自新时期以来，世界各国都在不断努力研究公司治理问题，以提高企业的组织效率和经营效果，改善企业的市场竞争力，并最大程度地保障股东的权益，本文的主要目的是通过研究国内外关于公司治理热点问题，从宏观角度解决企业发展中存在的治理问题。

首先，本文将从宏观的角度的定义公司治理，公司治理是指企业治理机制的设计和实施，以保持企业正常运营，实现企业发展目标，包括权力分配、决策机制、机构结构、生产组织、经营控制、股权结构、法律监管等措施。

其次，综述了国内外关于公司治理热点问题的研究现状。

最近几年，国内外企业治理研究热点关注主要集中于权力分配、决策机制、股权结构等问题，研究重点放在提升企业价值的利益相关者的关系管理的调整和企业的职责角色安排，以及企业监督机制、管理流程和决策机制等方面。

再次，本文探讨了企业治理的理论框架。

目前，企业治理理论的核心构成为股东理论、行为财务理论、信息解释理论、决策机制理论、实体理论和绩效衡量理论等，它们是企业治理构建的核心理论支撑，通过理论支持，从宏观层面指导企业治理实践。

最后，本文分析了公司治理的未来发展空间，以及公司治理有待改进的问题。

随着新一代信息技术的出现，智能合约、区块链技术、数据分析等可以用来支持企业治理，将有助于改善企业治理，提高组织效率，同时也将增加公司治理有待改善的问题，如内部操守、数据安全隐私、股东利益保护等，需要企业治理研究者和决策者及时加以解决。

综上所述，公司治理是企业正常运营、实现发展目标的重要机制，其研究内容覆盖面广泛，理论支持性强，未来发展非常可观，但也存在许多可以改进的问题需要及时解决。

本文对国内外公司治理热点问题进行了研究综述，包括定义公司治理、研究现状、理论框架、未来发展空间以及公司治理有待改进的问题。

宏观上，可以为企业治理的实践提供理论支持，并在未来把握公司治理发展的趋势，进一步提高公司治理水平，为企业发展和社会进步做出积极贡献。

公司治理文献综述范文模板例文摘要：一、引言1.公司治理的重要性2.文献综述的意义和目的二、公司治理的基本概念1.定义与内涵2.主要理论和方法三、文献综述内容1.股东与董事会关系2.管理层激励与治理3.企业绩效与公司治理4.企业风险管理与公司治理5.企业社会责任与公司治理6.国内外研究现状及趋势四、文献综述方法1.文献检索与筛选2.文献分类与分析3.研究方法与技术五、文献综述成果与应用1.治理实践改进2.政策建议与启示3.研究局限与未来展望六、结论1.文献综述总结2.对公司治理研究的启示正文：一、引言随着全球经济一体化的发展，公司治理成为了各类企业关注的焦点。

良好的公司治理不仅能够确保企业高效运作，降低风险，还能提升企业竞争力，实现可持续发展。

文献综述作为一种梳理和总结研究成果的方法，有助于我们从众多研究中提炼出有价值的信息，进一步加深对公司治理的理解。

本文旨在通过对公司治理领域的文献综述，探讨其在我国的现实意义和应用价值。

二、公司治理的基本概念公司治理作为一种企业管理模式，旨在明确各方利益相关者的权责利关系，实现企业资源的有效配置。

其主要内容包括：股东与董事会关系、管理层激励、企业绩效、企业风险管理、企业社会责任等方面。

公司治理理论和实践不断发展，研究者们试图从不同角度探讨如何构建有效的公司治理机制。

三、文献综述内容1.股东与董事会关系：股东大会、董事会、监事会等公司治理机构如何协同发挥作用，以保护股东权益，提高企业决策效率。

2.管理层激励与治理：激励机制如何激发管理层为企业创造价值，防止内部人控制现象。

3.企业绩效与公司治理：公司治理结构对企业绩效的影响，以及如何通过优化治理提高企业竞争力。

4.企业风险管理与公司治理：风险管理体系在公司治理中的作用，以及如何通过治理机制降低企业风险。

5.企业社会责任与公司治理：企业履行社会责任对公司治理的影响，以及如何实现企业与社会共同发展。

6.国内外研究现状及趋势：总结国内外公司治理研究的发展历程，探讨未来研究趋势和方向。

公司治理及其评价研究综述
本文旨在探讨公司治理的发展脉络以及其评价的多种方法。

随着企业经营活动的复杂性和全球化的深入，公司治理的重要性越来越受到重视。

公司治理的实施将影响到公司的经营效率，以及公司的财政状况和其他影响企业发展的因素。

第一部分，讨论公司治理的发展脉络及其定义。

公司治理，又称企业治理，是指企业管理者在整个公司经营过程中对企业的控制、管理和监督活动，旨在确保企业能够根据其法律责任和经济目标得到有效地实现。

近年来，国际社会认识到公司治理的重要性，因此越来越多的国际组织开始着手研究公司治理的理论和实践，并建立公司治理的新模式，例如澳大利亚和美国的公司治理模式。

第二部分，讨论公司治理的重要性以及为什么要对其进行评价。

公司治理有助于确保企业具有良好的风险管理能力，保护投资者的利益，以及通过公司治理来促进企业的发展。

由于公司治理的重要性，需要对其进行有效的评价，以便更好地识别和分析公司治理的特点和利弊。

第三部分，重点介绍公司治理的评价方法。

根据不同的理论，公司治理的评价方法可以分为定量方法、定性方法和综合方法。

定量方法包括指标法、算法法和路径分析法；定性方法包括案例分析法、实践研究法和框架分析法；综合方法包括价值链分析法、多指标法和整合模型法等。

第四部分，概括结论。

随着企业全球化的推进，公司治理的重要
性受到越来越多的重视，因此需要通过公司治理的评价来检验公司治理的成功程度。

可以采用定量方法、定性方法和综合方法来对公司治理进行评价，以更好地了解公司治理的特点和利弊，从而有助于企业更好地实现经济目标。

公司治理能力评价体系1.引言1.1 概述概述公司治理是现代企业管理的重要组成部分，是指通过规范企业内部组织结构和运作方式，确保公司以合法、公正、透明的方式进行管理和运营的一系列制度和机制。

在全球化和市场经济发展的背景下，公司治理在维护和增强公司信誉度、提高公司竞争力、保护股东利益等方面起着至关重要的作用。

本文主要探讨的是公司治理能力评价体系，即对公司治理能力进行评估和量化的一套评价体系。

公司治理能力评价体系是评估公司治理水平、发现问题、指导改进的重要工具，对于提高公司治理质量、促进企业可持续发展具有重要意义。

在正文部分，我们将首先探讨公司治理的重要性，阐述为什么公司治理对企业的发展至关重要，并分析公司治理能力评价的背景和意义。

然后，我们将重点介绍公司治理能力评价体系的必要性，说明评价体系对于发现问题、提出改进方案以及提高公司治理水平的重要作用。

最后，我们将展望未来公司治理能力评价体系的发展方向和应用前景，为公司治理的进一步改进和创新提供参考和指导。

综上所述，通过建立和完善公司治理能力评价体系，可以促进企业规范运营、提高竞争力，为企业可持续发展提供有力支持。

本文将对公司治理能力评价体系进行深入研究和分析，旨在为相关研究和实践提供有益借鉴和指导。

1.2文章结构1.2 文章结构本文将分为三个主要部分来探讨公司治理能力评价体系。

首先，在引言部分，将对文章的概述进行描述，介绍本文的结构和目的。

然后，在正文部分，将详细讨论公司治理的重要性以及评价其能力的背景和意义。

最后，在结论部分，将进一步探讨公司治理能力评价体系的必要性，并展望其未来的发展方向和应用前景。

在正文部分的第2.1节，我们将讨论公司治理的重要性。

具体来说，我们将探讨良好的公司治理对企业的影响，包括提高企业的效率、降低风险、增强企业的竞争力等。

我们还将介绍一些国内外的研究成果和实践案例，以支持我们观点的论述。

接着，在正文部分的第2.2节，我们将深入探讨公司治理能力评价的背景和意义。

公司治理理论研究国内外文献综述目录公司治理理论研究国内外文献综述 (1)（一）国内文献综述 (1)（二）国外文献综述 (2)一、公司治理理论概述 (3)（一）公司治理的概念 (3)（二）公司治理理论的分类 (3)（三）基于新古典资源配置观的公司治理理论概述 (4)（四）20世纪末新兴的公司治理理论概述 (5)参考文献： (6)（一）国内文献综述1、公司治理的内涵。

李粮（2020）认为首先应当将公司治理和内部控制这两个概念明确区分开来。

对于公司治理而言，他认为公司治理关注的是一个企业的经营策略该如何制定，且如何确保该经营策略的合理性。

内部控制则关注的是企业如何在经营活动中贯彻该策略[1]。

任丽英（2019）对各个学者对公司治理所作的定义进行研究，她认为公司治理就是指公司的所有者为解决其与管理者之间的“代理问题”而从各个方面对公司全局的运作与经营所做的一种体系化、常态化的安排。

它既包括企业组织结构的框架设计，也包括外部治理的安排[2]。

赵烜一(2017）将公司治理简要概括为一种为公司进行的各项活动提供运行方案并对其运行过程进行监督的管理系统。

它的重要内容包括：所有者的权利、管理者的职责以及公司各项活动的公开性[3]。

安彬彬（2010）认为公司治理的本质是一种多个要素的分配方法，而公司治理的存在意义便是依托于这种分配的原则和方法，根据具体情况配置权、责、利[4]。

2、古典管家理论以及委托代理理论。

周金泉和何文晋（2014）指出在古典管家理论的框架下面，毫无疑问，企业是不存在代理问题的，因为公司本身已经处在一个完全信息的市场中，自然，这种假设里公司治理也没有任何意义，不再成为公司所需要的控制经营的工具[5]。

张雅（2021）认为委托代理理论的意图在于降低代理人与企业所有者因双方可能的利益不一致以及彼此间信息的不同步而带来的“代理成本”。

基于此，他认为应当从改善内部监督机制以及建立“心灵契约”等方法解决这个问题[6]。

国外有关公司治理问题的研究综述公司治理目前已成为全球市场经济国家共同面对的问题。

一国公司治理系统的完善程度会对本国资本市场的发展、融资结构的完善、不同产业以及国民经济的整体表现等产生重要的影响。

公司治理问题研究在国外（主要指市场经济发达国家）开始得较早。

目前，公司治理在一些国家已经成为商业经济研究的一个核心问题，与此同时，也涌现出了大量的理论研究成果和极富实践指导意义的公司治理规则，呈现出了一种“百花齐放、百家争鸣”的景象。

在本文中，笔者将这些研究成果按主题归为8大类，并仅选取最具代表性且对现代公司治理问题研究有着重大影响的文献加以介绍，以期为该课题的深化研究有所裨益。

一、对于“谁应拥有公司治理主导地位”的争论（一）股东在正常的状态下拥有，因此成为常态下公司治理的主体。

这是因为公司的所有权更多地表现为一种“状态依存所有权”，股东只是“正常状态下的所有者”，在其他不同的状态下（比如陷入财务困境或破产），债权人等也可以成为公司的实际控制者。

该观点的支持者认为：在正常状态下，股东对公司拥有所有权；经理人员以股东代理人的身份执行权力、承担责任；公司治理是一个对股东承担有效责任的问题；解决治理问题就是要使治理机制运行得更有效率。

常态下追求价值最大化（股票市值最大化）会导致经济效率的增加，但追求价值最大化之外的目标会引起灾难性的道德风险问题。

在现实世界中，由于利益的不兼容与信息的不对称，如何确定产权对于效率的高低具有重要的意义。

人力资本必须以物质资本为基础才能发挥作用，物质资本应成为凝聚的核心，从而对物质资本的所有也就成了对人力资本控制的依据。

（二）利益相关者占据公司治理的主导地位。

该观点认为，股东只是公司的众多利益相关者集团中的一员，每一个利益相关者都对公司享有权利，那么也就不会特别考虑为什么在利益方面股东比利益相关者享有优先权。

因此，公司受其全体利害相关者的利益支配，而不仅是其股东的利益支配。

他们认为，基于现代大公司的这一特殊本质，由利害相关者治理不仅在伦理上是完美的，在经济上也优越于股东治理。