关于放弃现金折扣的信用政策的理解

关于放弃现金折扣成本决策问题的探试讨【摘要】本文对放弃现金折扣成本计算公式的原理基础进行了详细剖析，在此基础上重点探讨了放弃现金折扣成本的决策原则及放弃现金折扣对企业税前利润的影响。

特别是结合1997年注册会计师全国统考《财务成本管理》试题第36题资料，对多个折扣条件下进行现金折扣决策的原有决策方法提出了分析质疑，并提供了相应的建议.一、放弃现金折扣成本计算公式的原理基础商业信用是指企业在商品交易中延期付款或者延期交货所形成的借贷关系，目前已成为融资企业一项重要的短期资金筹集方式.而应付账款是商业信用的一种主要形式，通常在不提供现金折扣时，应付账款是销货方向购买方提供的免费信用，购买方可以无偿地获得相当于商品价款的资金在一定期间的使用权。

而当销货方在信用条件中提供了现金折扣时，购货方采用应付账款方式所筹资金就可能会有成本。

这个成本的发生取决于购货企业是否在给定折扣期内付款。

若购货企业在折扣期内付款。

这项商业信用是免费信用;若购货企业在折扣期外付款。

则这项商业信用会发生成本。

而这项成本的发生是由于放弃现金折扣所引起的。

通常其计算公式表达为：放弃现金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]上述公式的原理是以机会成本和资金时间价值为基础的。

众所周知。

机会成本是指选取一个方案而放弃另外一个方案所丧失的潜在收益。

当销货方在信用条件中提供了现金折扣时。

相对于购买方而言通常意味着其面临两个方案。

即取得现金折扣方案和放弃现金折扣方案。

而一旦购买方选取了放弃现金折扣方案。

取得现金折扣方案的收益即构成了放弃现金折扣方案的机会成本。

这个机会成本即为放弃现金折扣成本。

为了详细说明该计算公式的原理.现结合具体数据进行分析。

例1：A公司2004年5月1日与某公司发生一笔商品交易，价款总额为1000元。

对方(销货方)提供的信用条件为5/10.n/30。

此时。

可以认为A面临以下两个方案：方案一。

财务管理第七章营运资金管理一、单项选择题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。

A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.下列选项中，不属于营运资金的特点的是（）。

A.来源具有灵活多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性3.某企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率，则该企业采取的投资战略是（）。

A.宽松的流动资产投资战略B.紧缩的流动资产投资战略C.适中的流动资产投资战略D.激进的流动资产筹资战略E.4.某企业的长期融资只能满足部分长期资产的需要，而余下的长期资产用短期融资来满足，其采取的融资战略是（）。

A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.极端融资战略5.成本模型中考虑的现金持有成本不包括（）。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本6.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。

如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。

A.0B.6500C.13000D.200007.下列各项中，可以减少现金周转期的是（）。

A.提前支付应付账款B.加快制造产成品C.减缓应收账款的收回D.延长存货周转期8.某公司2012年年底的应收账款为1200万元，该公司的信用条件为“N/60”,2012年的赊销额为5400万元，假设一年有360天，则应收账款的平均逾期天数为（）天。

A.60B.50C.30D.209.传统的信用评价考虑的因素的“条件”是指（）。

A.财务资源B.可用的担保物C.经济环境D.诚实的表现E.10.某公司信用条件为“3/10，1/20，N/50”，预计有30%的客户选择3%的现金折扣优惠，40%的客户选择1%的现金折扣优惠，其余在信用期付款，则该公司的平均收现期为（）天。

军队文职-会计-财务管理-强化练习十三[单选题]1.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。

已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。

如果公司现有现金220万元，此时应当投资于（江南博哥）有价证券的金额是( )万元。

A.65B.95C.140D.205正确答案：C参考解析：根据目标现金余额的随机模型，现金余额上限、下限与最优返回线之间关系H(上限)=3R(最优回归线)-2L(下限)，所以H=3×80-2×15=210(万元)，公司现有现金220万元超过210万元，应该将现金转换为有价证券，应当投资于有价证券的金额=220-80=140(万元)，所以选C。

[单选题]2.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。

A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)正确答案：B参考解析：成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。

最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

[单选题]3.甲公司上年度资金平均占用额为1200万元，经分析，其中不合理部分70万元，预计本年度销售增长6%，考虑到公司信用政策的变化，预计资金周转加速度为-8%。

则预测年度资金需要量是( )万元。

A.1157.58B.1185.66C.1239.57D.1293.62正确答案：D参考解析：预测年度资金需要量=(1200-70)×(1+6%)×(1+8%)=1293.62(万元)。

[单选题]4.在财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为( )。

A.定性预测法B.比率预测法C.资金习性预测法D.成本习性预测法正确答案：C参考解析：资金习性预测法是将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法。

1、某公司购买了一批货物，供应商提供的现金折扣条件为“2/10，n/30”，若该公司在第8天付款，则其放弃的现金折扣成本大约为：A. 2%的年成本率B. 10%的年成本率C. 36.5%的年成本率（按360天计算）D. 73%的年成本率（按360天计算）（答案）C2、一家企业购买原材料，供应商给出的信用条件是“1/20，n/60”，如果企业在第40天支付款项，其因未享受折扣而承担的额外成本，按一年360天计算，接近：A. 1%B. 5%C. 18.25%D. 36.5%（答案）C3、某零售商从批发商处进货，批发商提供的信用政策为“3/15，n/45”。

若零售商在第30天付款，则其因放弃折扣而增加的成本，以一年360天为基准，大约为：A. 3%的年化成本B. 12%的年化成本C. 27.27%的年化成本D. 54.55%的年化成本（答案）C4、一家制造厂采购设备，供应商提供的付款条件为“2.5/10，n/60”。

若制造厂选择在第50天支付，其因未采用折扣而多承担的成本，按一年360天换算，约为：A. 2.5%B. 6%C. 15%D. 45%（答案）C（注：实际计算略高于15%，但选项中此为最接近值）5、某建筑公司从材料供应商处购买钢材，信用条款为“1.5/20，n/90”。

若建筑公司在第70天支付，其因未利用折扣而承担的额外成本，年化后按360天计算，大约相当于：A. 1.5%的年利率B. 3%的年利率C. 7.89%的年利率D. 15.79%的年利率（答案）D6、一家书店从出版社进货，出版社提供的信用条件为“2/10，1/20，n/30”。

若书店在第25天支付，相较于最早折扣日，其因延迟支付而多承担的成本，按一年360天计算，大约为：A. 2%的年化成本增加B. 12%的年化成本增加C. 24%的年化成本增加D. 48%的年化成本增加（答案）C（注：与最早折扣比较，非与无折扣比较）7、某服装店从批发商处订购服装，批发商提供的信用政策为“1/10，n/45”。

一、营运资金，融资策略，投资策略，包括内容及区别营运资金＝流动资产－流动负债（1）流动资产按照占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。

（2）按在生产过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

（1）以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债（如短期借款）和应付金额不确定的流动负债（如预计负债）。

（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

（如应付账款等）（如短期借款等）。

（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。

匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（负债或权益）来融通，波动性流动资产用短期来源融通。

短期来源＝波动性流动资产长期来源＝永久性流动资产＋非流动资产保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和某部分波动性流动资产。

公司通常以长期融资来源来为波动性流动资产的平均水平融资。

短期来源＜波动性流动资产长期来源＞永久性流动资产＋非流动资产在激进融资策略中，公司以长期负债和股东权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。

短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。

短期资金＞波动性流动资产长期资金＜永久性流动资产＋固定资【提示】这种策略比其他战略使用更多的短期融资。

三、最佳现金持有量包括内容，成本模式或现金成本包括内容，存货模式现金成本包括内容及现金持有量计算，随即模式，确定了最佳现金持有量和合理持有量最佳持有量：持有成本最低的现金持有量（一）成本模型（二）存货模式四、现金周转期影响因素现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本减少现金周转期的措施：（1）减少存货周转期（加快制造与销售产成品）（2）减少应收账款周转期（加速应收账款的回收）（3）延长应付账款周转期（减缓支付应付账款）五、应收账款成本包括内容1.应收账款的机会成本因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。

放弃现金折扣通俗易懂简单明了放弃现金折扣是指商家不再提供以现金支付方式享受的优惠折扣。

随着电子支付方式的普及和发展，越来越多的商家开始推行无现金支付政策，这也意味着消费者将无法通过使用现金来获得额外的折扣优惠。

本文将从消费者角度出发，探讨放弃现金折扣政策的原因以及对消费者的影响。

商家放弃现金折扣政策的原因主要有两个方面。

一方面，电子支付方式的便捷性和安全性相对较高，商家更倾向于接受电子支付，因为这样能够减少现金管理的成本和风险。

另一方面，电子支付方式也为商家提供了更多的数据和市场分析工具，有助于他们更好地了解消费者需求，并进行精细化运营。

因此，商家放弃现金折扣政策是为了与时俱进，适应社会发展的需要。

然而，对于消费者而言，放弃现金折扣政策可能会带来一些影响。

首先，现金支付是一种匿名性较高的支付方式，而电子支付则需要用户提供个人信息。

对于那些注重个人隐私的消费者来说，可能会对使用电子支付方式产生一定的顾虑。

其次，一些老年人或者是不熟悉电子支付的人可能会因为无法享受到现金折扣而感到不便。

此外，一些地区的网络覆盖不完善，电子支付可能存在支付失败或者延迟的情况，这也会对消费者的支付体验造成一定的影响。

针对这些问题，商家可以采取一些措施来缓解消费者的顾虑。

首先，商家可以加强对电子支付安全的保障，加强支付系统的稳定性和防护能力，提高消费者对电子支付方式的信任度。

其次，商家可以提供一些培训或者指导，帮助那些不熟悉电子支付的消费者快速上手，并解决在使用过程中遇到的问题。

此外，商家还可以与相关合作方共同推动电子支付基础设施的建设，提高网络覆盖率和支付速度，从而提升消费者的支付体验。

对于消费者而言，虽然放弃现金折扣可能会带来一些不便，但随着电子支付方式的发展，我们也应该适应这一变化。

电子支付具有便捷、快速和安全等优点，对于我们来说也是一种新的机会和选择。

我们可以通过学习和了解电子支付的使用方法和技巧，提高自身的支付能力和安全意识，从而更好地适应社会的变革。

放弃现金折扣成本公式的例子《说说放弃现金折扣成本公式那些事儿》嘿，朋友们！今天咱来唠唠放弃现金折扣成本公式这个看似有些高大上的玩意儿。

听着挺玄乎，但咱就用接地气的话给它整明白咯。

咱举个例子哈，比如说你去买东西，商家说啦，要是你十天内付款，就给你打个九折。

哎呀，这听着就挺诱人的是吧？可咱先别着急乐呵，这里面可藏着大学问呢。

这放弃现金折扣成本公式，它就是帮咱算算这折扣咱要是不要会咋样。

比如说，东西原价是100 块，九折那就是90 块呗，咱要是按时付款就能省10 块钱。

可要是咱没按时付，想等以后再说，那这里面的成本可就不一样了。

就好比说，咱要是放弃了这个折扣，就相当于咱多付了这10 块钱，对吧？可这10 块钱的意义可不只是10 块钱那么简单哦。

它就像是你本来可以吃到嘴的一块大肥肉，结果你眼睁睁地给放走了。

你想啊，要是这10 块钱你拿去买个冰淇淋吃，那得是多爽的一件事儿啊。

而且你想想，要是买的东西多了，那放弃的折扣加起来可不就是一笔小数目啦！然后再看看这个公式，它就像个小算盘，帮咱把这其中的利弊都给算得清清楚楚。

让咱知道是该赶紧抓住这折扣呢，还是说晚点付也无所谓。

有时候啊，咱看着那个折扣，心痒痒的，就想贪这小便宜。

可又一想，哎呀，晚点付也没事儿嘛，不差这点。

但这公式就会告诉你，嘿，老兄，你这可亏大啦！它会像个小精灵一样在你耳边提醒你，别犯傻啦，赶紧抓住这优惠！总之呢，这放弃现金折扣成本公式就是个好东西，能让咱在面对这些折扣诱惑的时候，脑袋更清醒些。

别傻傻地就放走了那些本该属于咱的实惠。

朋友们，以后买东西的时候可要多长点心眼儿，好好算算这笔账，可别再让那些折扣从咱眼皮子底下溜走咯！让咱们一起和这公式成为好朋友，精明地购物吧！哈哈哈。

(三）、资金集中管理模式 1。

概念也称司库制度,一般包括以下主要内容:资金集中（基础）、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等.集团企业资金集中管理模式包括：统收统支模式（规模较小）、拨付备用金模式（规模较小)、结算中心模式(由企业集团内部设立的）、内部银行模式（较多责任中心)、财务公司模式（四)、现金收支管理1、现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本2、收款管理收款浮动期：从支付开始到企业收到资金的时间间隔。

（1)邮寄浮动期；(2）处理浮动期；（3）结算浮动期。

【提示】以现金支票为例来理解。

【提示】还可以采取电子支付方式.3、付款管理（1）使用现金浮游量(指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额.）(2）推迟应付款的支付（3）汇票代替支票（4)改进员工工资支付模式(5)透支（6）争取现金流出与现金流入同步（7）使用零余额账户三、应收账款的管理(目标是求得利润.）（一)、应收账款的功能与成本1、功能：增加销售；减少存货2、成本:机会成本；管理成本;坏账成本3、发生应收账款的主要原因：商业竞争、销售和收款的时间差（二)应收账款的信用政策 (：信用标准、信用条件、收账政策）1、5C信用评价系统：品质、能力、资本、抵押、条件2、信用条件：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。

【提示】如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

(三）信用政策的选择【★】本质：收益与成本的博弈。

涉及到信用期间和现金折扣两个方面.【因素一】延长信用期:会使销售额增加，产生有利影响;与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。

浅谈商业信用中的现金折扣[摘要]在商品交易中，企业可以利用延期付款或延期交货等形式来进行商业信用融资，这是一种形式多样、适用范围很广的短期资金筹措方式。

在利用这些商业信用时，存在着一些具体的商业信用条件，所谓商业信用条件是指销货人对付款时间和现金折扣所作的具体规定，其中现金折扣在商业信用中又具有一定的重要意义，它的存在使商业信用产生了成本，所以笔者就现金折扣谈一些自己的浅见。

[关键词]信用折扣现金一、何为现金折扣现金折扣是指债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款，而向债务人提供的债务扣除。

如“2/10，n/30”便属于一种现金折扣形式，在这种条件下，买方若提前付款，即在购买产品后10内天付款，就可以享受卖方给予的2%的现金折扣，若买方不享受现金折扣，则必须在购买产品后30日内付清账款。

在总价法下，对于卖方而言，现金折扣在实际发生时计入发生当期的财务费用，对于买方而言，实际获得的现金折扣则冲减取得当期的财务费用。

二、从会计实务的角度看现金折扣在实务操作中，现金折扣的会计处理有两种方法，总价法和净价法，企业一般都采用总价法进行核算。

例【1】A公司于2004年2月1日向甲公司销售商品一批，增值税专用发票上注明销售价格为100万元，增值税额为17万元。

提货单和增值税专用发票已交甲公司，款项尚未收取。

为及时收回货款，给予甲公司的现金折扣条件如下：2/10，1/20，N/30（假定现金折扣按销售价格计算）。

该批商品的实际成本为75万元。

1．如果甲公司于2004年2月9日支付货款A公司实务分录如下：①2月1日销售商品时，借：应收账款── 甲公司1170000贷：主营业务收入1000000应交税金──应交增值税（销项税额）170000借：主营业务成本750000贷：库存商品750000②2月9日收到货款时，现金折扣为1000000×2% = 20000（元）借：银行存款1150000财务费用20000贷：应收账款── 甲公司1170000甲公司实务分录如下：①2月1日购买商品时，借：库存商品1000000应交税金──应交增值税（进项税额）170000贷：应付账款── A公司1170000②2月9日支付货款时，借：应付账款── A公司1170000贷：银行存款1150000财务费用200002．如果甲公司于2004年2月15日支付货款A公司实务分录如下：①2月1日销售商品时，借：应收账款── 甲公司1170000贷：主营业务收入1000000应交税金──应交增值税（销项税额）170000借：主营业务成本750000贷：库存商品750000②2月15日收到货款时，现金折扣为1000000×1% = 10000（元）借：银行存款1160000财务费用10000贷：应收账款── 甲公司1170000甲公司实务分录如下：①2月1日购买商品时，借：库存商品1000000应交税金──应交增值税（进项税额）170000贷：应付账款── A公司1170000②2月15日支付货款时，借：应付账款── A公司1170000贷：银行存款1160000财务费用100003．如果甲公司于2004年2月27日支付货款A公司实务分录如下：①2月1日销售商品时，借：应收账款── 甲公司1170000贷：主营业务收入1000000应交税金──应交增值税（销项税额）170000借：主营业务成本750000贷：库存商品750000②2月27日收到货款时，没有产生现金折扣，借：银行存款1170000贷：应收账款── 甲公司1170000甲公司实务分录如下：①2月1日购买商品时，借：库存商品1000000应交税金──应交增值税（进项税额）170000贷：应付账款── A公司1170000②2月27日支付货款时，借：应付账款── A公司1170000贷：银行存款1170000三、从财务管理的角度看现金折扣从企业财务管理的角度看，购买方在选择享受或放弃现金折扣时，必须考虑到放弃现金折扣的机会成本，其计算公式为：放弃现金折扣的成本= ××100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差，例如在“2/10，n/30”这一信用条件中信用期为30日，折扣期为10日，Ｎ＝30－10＝20（天）。