年金保险概述课件(pdf 61页)

1国际金融理财师CFP培训保险规划版权属FPSCC 所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)声明本讲义版权属中国金融教育发展基金金融理财标准委员会所有，受法律保护。

国际金融理财师CFP培训中国金融理财标准委员会(FPSCC)国际金融理财师（CFP ）培训课程第一讲年金保险保险规划版权属FPSCC 所有受法律保护金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护主要内容一、年金保险概述二、年金保险的分类三、年金保险的作用四、税优年金计划金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护一、年金保险概述（一）年金保险的含义（二）年金保险的机理（三）年金保险与寿险的比较金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（一）年金保险的含义年金–一系列定期有规则的支付 年金保险–是投保人与保险公司签订的一种合同，保险公司以年金领取人的生存为条件定期给付约定金额。

–年金领取人和投保人可以是同一人，也可以是不同的人，但通常情形是同一人。

–年金保险的给付期限可以是定期的，也可以是终身的。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（一）年金保险的含义市场上年金保险通常包括两类：–养老年金保险–教育年金保险 养老保险通常采用年金保险的方式，本讲中的年金保险主要指养老年金保险。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护例：养老年金保险典型条款 在本合同有效期内，本公司负下列保险责任：一、在本合同约定的养老金开始领取日前被保险人身故，本公司按所交保险费(不计利息)与现金价值中数额较高的给付身故保险金，本合同终止。

二、被保险人生存至本合同约定的养老金开始领取日：1、约定一次性领取养老金的，本公司按保险单载明的养老金领取金额给付养老金，本合同终止。

2、约定按年或按月领取养老金的，本公司于每年或每月的生效对应日按保险单载明的养老金领取金额给付养老金，保证给付10年。

若被保险人自开始领取养老金之日起不满10年身故，其受益人可继续领取未满10年部分的养老金，本合同于自开始领取养老金之日起满10年的年生效对应日终止。

若被保险人自开始领取养老金之日起满10年后仍生存，可继续领取养老金直至身故；被保险人身故，本合同终止。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护例：教育年金保险典型条款在本合同有效期内，本公司负下列保险责任:一、被保险人生存至15、16、17周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的10%给付高中教育保险金。

二、被保险人生存至18、19、20、21周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的30%给付大学教育保险金。

在被保险人21周岁的生效对应日给付教育保险金后，本合同终止。

三、被保险人身故，本公司退还保险单的现金价值，本合同终止。

四、投保人身故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度残疾之日起，若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日按基本保额的5％给付成长年金，直至被保险人21周岁的生效对应日为止。

若投保人身故或身体高度残疾发生于缴费期内，从其身故或被确定身体高度残疾之日起，免缴以后各期保险费，本合同继续有效。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（一）年金保险的含义 年金保险合同的当事人–保险人–投保人年金保险合同的关系人–被保险人被保险人通常就是年金领取人，因为年金保险本质上属于生存保险，年金通常在被保险人生存时给付给被保险人（即年金领取人）。

但是有时年金领取人也可为保单约定的、除被保险人之外的“受益人”，这时通常被保险人死亡，而保险公司承诺的一些保底给付尚未支付完毕，这剩余部分就支付给受益人。

–受益人金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（二）年金保险的机理年金保险是基于生命不确定性设计的–早逝是一种风险，长寿也是一种“风险”–生命不确定性带来的财务风险 年金保险仍适用保险的基本机理–风险汇聚–风险分担人口老龄化导致了年金保险的需求增加–中国已进入老龄化社会2000年60岁以上人口接近1.3亿，约占人口总数的10％ 2005年60岁以上人口约1.6亿，占总人口比重约11.5％金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（三）年金保险与寿险的比较1、年金保险与寿险的不同点2、年金保险与寿险的相同点金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1、年金保险与寿险的不同点（1）防范风险不同（2）给付条件不同（3）逆选择不同（4）死亡率改善对保险公司的影响不同金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（1）防范风险不同购买年金保险–为了在老年期间持续获得一笔资金，用以防范因寿命过长而导致没有足够生活费用来源的财务风险。

购买寿险–为了在需要时积聚一笔资金，用以防范被保险人早逝导致收入损失的财务风险。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（2）给付条件不同年金保险–以年金领取人生存为给付条件，主要为被保险人提供经济收入保障寿险–以被保险人死亡为给付条件，主要为受益人提供经济收入保障金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（3）逆选择不同更倾向于购买年金保险的人–身体健康、预期死亡率低于平均水平的人更倾向于购买人寿保险的人–身体健康状况较差、预期死亡率高于平均水平的人逆选择导致死亡率差异–年金死亡率明显低于寿险死亡率（见下页图）使用不同生命表–年金保险使用年金生命表–寿险使用寿险生命表金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（4）死亡率改善对保险公司的影响不同任何生命表都有一定的安全边际 寿险生命表–安全边际意味着生命表中的死亡率将高于预期死亡率年金生命表–安全边际意味着生命表中的死亡率将低于预期死亡率影响不同–随着人们预期寿命不断延长，这一趋势将使年金生命表的安全边际逐渐减小，而寿险生命表的安全边际将不断扩大，产生相反影响。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护2、年金保险与寿险的相同点（1）运用相同的风险汇聚技术（2）定价原理相同金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护二、年金保险的分类（一）按年金购买方式划分（二）按年金给付频率划分（三）按年金给付起始时间划分（四）按年金给付终止时间划分（五）按年金领取人数划分（六）按年金给付金额是否有保证划分金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（一）按年金购买方式划分趸缴年金–在购买时保费一次缴清的年金期缴年金–在一定时期内分期缴纳保费的年金水平保费期缴年金 浮动保费期缴年金金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（二）按年金给付频率划分按年给付年金 按季给付年金 按月给付年金其他金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（三）按年金给付起始时间划分1、即期年金2、延期年金金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1、即期年金从年金购买之日起，满一个年金期间后就开始给付的年金。

–年金期间：相邻两次定期给付的时间间隔–趸缴即期年金（通常情形）由于即期年金在购买后不久保险公司就开始给付，保费通常采用趸缴形式，相应的保单称为趸缴即期年金。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护2、延期年金从年金购买之日起，超过一个年金期间后开始给付的年金。

–人们通常在工作期间购买延期年金，以满足退休后的生活费用需要。

两个“期间”–累积期间从投保人开始缴费到保险公司开始给付的期间–给付期间保险公司向年金领取人提供给付的期间金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护2、延期年金——示例例：王女士在50岁时获得10万元现金收入，她用这笔现金购买了一份年金，以便在60岁后按月领取年金收入。

年金类型–趸缴延期年金累积期间–10年给付期间（领取期间）–60岁起至终身年金期间（给付间隔）–1个月金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（四）按年金给付终止时间划分1、终身年金2、定期年金3、定期确定年金金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1、终身年金至少在年金领取人生存期间定期给付的年金，有的提供更多的保证。

具体分为：–（1）纯粹终身年金（普通终身年金）–（2）期间保底终身年金–（3）金额保底终身年金金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（1）纯粹终身年金（普通终身年金）仅在年金领取人生存期间定期给付的年金约定：–从年金给付日开始，在被保险人生存期间，保险公司按期向被保险人（即年金领取人）支付年金。

–如果被保险人死亡，则保险公司停止年金给付。

保险责任终止。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（2）期间保底终身年金它保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证给付期间不少于约定期间。

保底期间过后，则成为纯粹终身年金 保底期间越长，保费越高例如，一份从60岁开始每年年初支付的10年保底终身年金–保险公司承诺至少给付10年的年金，不论被保险人生存与否。

–如果被保险人在65岁死亡（即被保险人已经领取了6年的年金），则保险公司将向保单受益人继续支付后4年的年金，直至支付满10年为止。

–如果被保险人活过70岁（即被保险人已经领取了10年的年金），则保险公司依据被保险人生存与否决定是否继续给付。

只要被保险人继续生存，保险公司将继续给付，没有期限限制；如果被保险人死亡，则保险公司停止给付。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护（3）金额保底终身年金 它保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证年金给付总额至少等于一个合同约定的金额。

–比如趸缴保费保单，通常约定为趸缴保费–比如期缴保费保单，通常约定为所交保费（不含利息）–具体如何约定要依具体年金合同约定保底金额过后，则成为纯粹终身年金。

例如，一份趸缴保费10万元、从60岁开始支付的金额保底终身年金（约定给付的年金总和至少等于购买价格即10万元）–如果被保险人死亡时，保险公司只支付了6万元，则保险公司将向保单受益人继续支付余下的4万元。

–当保险公司支付的年金总和已经达到或超过10万元，则保险公司依据被保险人生存与否决定是否继续给付。

只要被保险人继续生存，保险公司将继续给付，没有期限限制；如果被保险人死亡，则保险公司停止给付。

金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1、终身年金——示例例：高先生现年55岁，用趸缴保费购买了一个10年延期金额保底年金，保费为20万元，每年给付金额为2万元。

假设高先生在（1）60岁死亡，（2）70岁死亡，（3）80岁死亡，保险公司的给付金额分别是多少？金融理财师培训版权属FPSCC 所有受法律保护1、终身年金——示例该保单是一份延期年金，在高先生满65岁时开始给付。

（1）按“保单现金价值”、或者“所交保险费(不计利息)与现金价值数额较高的”、或者“合同约定的其他方式”，给付身故保险金，本合同终止。

（2）高先生已领10万元（不足20万元），现受益人再领10万元。