2015春四川电大《证券投资分析》04任务试卷_0001满分答案

《证券投资分析》网考题库参考答案之二多项选择题（106道）A按交易的性质划分，关联交易可以划分为(AB经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易 )。

B不完全竞争市场的特点有（BC产品之间存在差异、生产者对产品有一定的控制能力）。

C从程度上划分，通货膨胀有（CDE C.温和的D.严重的E.恶性的）等几种。

C产业组织政策主要包括(ABD市场秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策 )。

C产业布局政策一般遵循的原则有(ABCD①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

)。

C产业组织创新的直接效应包括(ABC实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度 )。

C产业结构政策是一个政策系统，主要包括(ACD①产业结构长期构想；②对战略产业的保护和扶植；③对衰退产业的调整和援助。

)。

C出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括（ABC A. 多方占优势B. 股价涨了C. 市场波动很大）。

C重组后的整合主要包括(ABCD A.企业资产的整合 B.人力资源配置 C.企业文化的融合 D.企业组织的重构)。

C常见的关联交易主要有(ABCD A.关联购销 B.资产租赁 C.担保 D.关联方共同投资 )。

C财务报表分析的一般目的可以概括为(ABC A.评价过去的经营业绩 B.衡量现在的财务状况C.预测未来的发展趋势D道氏理论的主要原理有(ABCD A.市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场波动具有某种趋势 C.趋势必须得到交易量的确认D.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号 )。

D道氏理论认为，市场波动的趋势分为(ABC A.主要趋势 B.次要趋势 C.短暂趋势 )。

D对于两根K线组合来说，下列说法正确的有(ABC A.多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨 B.连续两阴线的情况，表明空方获胜C.连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多，则多方优势就越大)。

历年真题精选第1章证券投资分析概述⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．预期收益⽔平和风险之间存在（ ）的关系。

A．正相关B．负相关C．⾮相关D．线性相关2．1922年，（ ）在《股票市场晴⾬表》⼀书中对道⽒理论进⾏了系统的阐述。

A．威姆斯B．凯恩斯C．希克斯D．汉密尔顿3．下列表述不正确的是（ ）。

A．道⽒理论是波浪理论的发展和补充B．成交量是股价的先⾏指标C．“V”形是⼀种较为典型的股价反转突破形态D．三⾓形属于持续整理形态4．20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了的有效市场假说。

A．马可维茨B．尤⾦•法玛C．夏普D．艾略特5．在（ ）中，技术分析和基本分析⽅法将⽆效。

A．新兴市场B．中⼩企业板市场C．半强势有效市场D．弱势有效市场6．根据板块轮动、市场风格转换⽽调整投资组合是⼀种（ ）投资策略。

A．被动型B．主动型C．指数化D．战略性7．下列各项中，最直接决定证券投资分析质量的要素是（ ）。

A．⽅法B．步骤C．经验D．⽬标8．证券投资技术分析是建⽴在（ ）基础之上的。

A．市场⾏为涵盖⼀切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B．经济学、财政⾦融学、财务管理学、投资学C．宏观经济分析、⾏业和区域分析、公司分析D．波浪理论9．基本分析法与技术分析法相⽐较，下列说明正确的是（ ）。

A．基本分析法与技术分析法各有所长B．技术分析法优于基本分析法C．基本分析法就是技术分析法D．基本分析法优于技术分析法10．相⽐之下，（ ）在证券投资分析中起着最为重要的作⽤。

A．市场效率的⾼低B．信息的占有量C．证监会的指导D．媒体的宣传11．对于半强势有效市场，下列说法错误的是（ ）。

A．证券当前价格反映公开和未公开信息B．证券当前价格反映公开可得的信息C．公司公开良好的业绩报告时，⽴即购买该股，不能获得超过平均利润的超额利润D．证券当前价格反映价格序列信息12．下列各项中，属于证券投资基本分析⽅法优点的是（ ）。

证券投资分析_0002一、单项选择题（共8 道试题，共32 分。

）1. 如果某股当日收盘价10.5元，其5天内最高价11.00元，最低价10.00元，该股当日未成熟随机值为（）。

A. 502. 对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（）。

D. A、B都是3. 按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。

A. 3个工作日4. 头肩底向上突破颈线，（）突破的可能性大。

B. 成交量较大5. 股指期货交易买卖的是（）。

D. 股指期货合约6. 按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于（）万元。

C. 500007. 某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司孤本总额的（）。

A. 15%8. 在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是（）。

C. 市盈率法二、多项选择题（共8 道试题，共32 分。

）1. 对各类证券从业机构的欺诈客户行为，根据不同情况，可以处以（）。

A. 应单处或者并处警告B. 限制或暂停其证券经营业务C. 没收非法所得D. 罚款2. 指数基金的优点表现在（）。

A. 风险较低B. 管理费用相对较低C. 监控工作比较简单D. 收益比较高3. 证券信用评级功能有（）。

A. 降低投资风险B. 降低筹资成本C. 有利于规范交易管理D. 有利于债券价格均衡定位4. 证券市场监管的手段有（）。

A. 军事手段B. 经济手段C. 政策手段D. 法律手段5. 发起人和初始股东可以（ABCD）等作价入股。

A. 现金B. 工业产权C. 专有技术D. 土地使用权6. 反映公司长期偿债能力的指标有（）。

A. 权益资产率B. 利息支付倍数C. 资产利润率D. 销售利润率7. 下列有关股东权益的说法正确的是（）。

A. 股东权益比率低，公司的债务风险低B. 在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利C. 在经济紧缩时，股东权益比率高对企业经营有利D. 一般来说，股东权益比率较高，偿债压力小8. 一般性，公司的现金流量主要发生在其（）。

证券从业考试2015年《投资分析》单选题试题及答案【4】(60)计算应收账款周转率所使用的销售收入数据( )。

A. 是指扣除运输费用后的销售净额B. 是指扣除已收回款后的销售净额C. 是指扣除折扣和折让后的销售净额D. 来自资产负债表答案和解析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)(1) :D技术分析有三大理论假设，分别是市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。

故选D。

(2) :D本题属识记性试题，考生应当在理解的基础上识记。

故选D。

(3) :D收盘价、开盘价和最高价三价相等，而最低价低于以上三个价格时，此时的K线将是没有实体，而只有下影线的T字形。

故选D。

(4) :B我国合格境内机构投资者的试点是从2006年8月开始的。

故选B。

(5) :A资产负债率计算公式中的资产总额包括短期资产和长期资产，但应扣除累计折旧。

故选A。

(6) :A已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，已获利息倍数一税息前利润/利息费用。

故选A。

(7) :D套利定价模型是由史蒂夫·罗斯在资本资产定价模型(CAPM)基础上发展起来的，认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。

故选D。

(8) :A选项中只有汇率是宏观经济的指标，行业发展态势和科技创新属于行业分析的内涵，国际政治形势属于政治领域的范畴。

故选A。

(9) :B变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

A、C、D三项为增强公司变现能、力的因素;B 项为减弱公司变现能力的因素。

故选B。

(10) :C存货周转率=销售成本/平均存货，注意存货周转率的计算公式的分母中，用到的是平均存货，平均存货用存货的期初期末数之和除以2。

SA公司的存货周转率为195 890/(65 609+83 071)÷2=2.64。

ADR从高向低下降到（ B ）之下，是短期反弹的信号。

B.0．75ADR在（ C ）之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态。

C.0．5～1．5A艾略特波浪理论的数学基础来自（ D ）。

D.斐波那奇数列A按道一琼斯分类法，大多数股票被分为（ D）。

D.公共事业、工业、运输业A按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（B）预期现金流的贴现值。

B.等于B（C）表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

C.久期B.对战略产业的保护和扶植B表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ D ）。

D.WMSB波浪理论考虑的因素3个方面中，（A）是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。

A.股价的形态B波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为（ A ）。

A.上升5浪、调整3浪C（A）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A.紧缩性C产业布局政策的目标是（C）。

C.实现产业布局的合理化C传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ C ）。

C.证券组合的投资目标C从现金流量表的角度来看，（C）主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。

C.收益质量分析C长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ D）。

D.偿债能力D（C）的全称是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory），是以美国人R．N．Elliott的名字命名的一种技术分析理论。

C.波浪理论D（A）的变动对货币供应量起直接作用，进而对国内总需求产生影响。

A.再贴现率D大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

（A）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A.ADRD大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

电大《证券投资分析》期末考试复习题及参考答案资料A．提单B．收据C．支票D．股票2．下列属于资本证券的是（B）。

A．银行汇票B．股票C．商业汇票D．商业本票3．按证券（A）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。

A．发行主体B．代表的权利性质C．上市与否D．募集方式4．世界上最早的证券交易所是（A）。

A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所5．成立于1802年的“乔纳森咖啡馆”是当今（C）的前身。

A．阿姆斯特丹证券交易所B．法兰克福证券交易所C．伦敦证券交易所D．纽约证券交易所6．旧证券流通的市场称为（B）。

A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场7．按（A）划分，证券市场可分为发行市场和交易市场。

A．证券进入市场的顺序关系B．上市公司规模与监管要求C．上市公司区域分布D．上市交易制度8．自律性组织包括证券交易所和（B）。

A．证券公司B．证券业协会C．证券信用评级机构D．会计师事务所9．一般情况下，下列证券中（C）是没有期限的。

A．封闭式基金B．可转换公司债券C．股票D．国库券10．证券市场按照品种结构分为（A）。

A．股票市场和债券市场B．流通市场和非流通市场C．国内市场和国外市场D．发行市场和交易市场11．下列属于金融衍生类工具的是（B）。

A．股票B．期货C．债券D．投资基金12．按（B）不同，股票可分为普通股和优先股。

A．股票票面形态B．股东权利和义务C．股票资质D．持股主体13．下列不属于境外上市的外资股的是（A）。

A．B股B．H股C．N股D．S股14．根据（A）划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

A．基金单位能否增加或赎回B．基金的组织形式C．基金募集方式D．基金投资目标15．下列（A）不属于优先股的优先权利。

A．一般无表决权B．股息分派优先C．股息率固定D．剩余资产分配优先16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）。

-《证券投资分析》平时作业（1）2013-10-28一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：资本证券是真正具有投资价值的证券，它是表明对某种投资资本拥有权益的凭证。

2．国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高4．债券：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务书面凭证。

债券的本质是债的证明书。

5．封闭型基金：封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。

尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。

由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。

6．优先股：优先股是“普通股”的对称。

是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。

优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。

7．普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。

二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（ A ）[A]货币证券[B]商品证券[C]资本证券[D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（ A ）。

[A]凭证证券[B]商品证券[C]货币证券[D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。

[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性[D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（C ）[A]100万[B]200万[C]500万[D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（ A ）[A]10% [B]20% [C]30%[D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（ D ）[A]经营参与权[B]优先认股权[C]剩余财产分配权[D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（ C ）[A]人民币[B]美元[C]日元[D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（ C ）。

金融市场（开放专科）金融市场第四次形考_0001
四川电大形成性测评系统课程代码：5108020 参考资料、单项选择题（共5 道试题，共20 分。

）
1. 以下不属于债券发行方式的是
A.
私募发行和公募发行
B.
直接发行与间接发行
C.
平价发行、溢价发行和折价发行
D. 倾销
参考答案：D
2.
以下对汇率不构成影响的因素是
A. 国民经济发展情况
B.
国际收支状况。

C.
通货状况。

D. 企业盈利水平
参考答案：D
3. 以下不属于股票特征的是
A. 有期性
B.
股东权
C.
风险性
D.
流动性
参考答案：A
4. 以下不属于债券发行方式的是
A.
私募发行和公募发行
B.
直接发行与间接发行
C.
平价发行、溢价发行和折价发行
D. 倾销
参考答案：D
5. 以下不属于成长型基金与收入型基金差异的是
A.
投资目标不同
B.
投资工具不同。

2015年6月证券协会投资分析真题及答案与解析解析12015年6月份证券业从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

）1．与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。

A．产业政策B．税收政策C．收入政策D．财政预算政策2．考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行业由成熟期进入衰退期。

A．10%B．15%C．20%D．30%3．会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。

A．收入确认B．现金流分类说明C．存货期末计价D．所得税的核算方法4．对期权价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。

A．账面价值B．市场价格C．时间价值D．协议价格5．证券投资技术分析主要解决的问题是（）。

A．何时买卖证券B．购买证券的数量C．构造何种类型证券组合D．购买何种证券6．下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（）。

A．票面利率B．税收待遇C．市场利率D．期限7．可变增长模型中的“可变”是指（）。

A．股票的理论价值B．股票的市场价值C．内部收益率可变D．股息增长率可变8．关于MVA，说法错误的是（）。

A．MVA是公司为债权人创造或毁坏的财富在资本市场上的体现B．MVA是市场对公司未来获取经济增加值的预期反映C．MVA对于企业经营管理者来说，可作为企业财务决策的工具、业绩考核和奖励依据D．MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额9．下列各项中，对公司长期偿债能力没有影响的是（）。

A．担保责任B．购买国债C．长期租赁D．或有项目10．套利的经济学基础是（）。

A．MM定理B．价值规律C．一价定律D．投资组合管理理论11．关于K线理论，说法正确的是（）。

A．在其他条件相同时，实体越长，表明多方力量越强B．在其他条件相同时，上影线越长，越有利于空方C．在其他条件相同时，下影线越短，越有利于多方D．在其他条件相同时，上影线长于下影线，有利于多方12．下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。

《证券投资分析》网考题库参考答案之一单项选择题A按（B.股东权利和义务）不同，股票可分为普通股和优先股。

A按证券（A.发行主体）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。

A按（A. 证券进入市场的顺序关系）划分，证券市场可分为发行市场和交易市场。

A艾略特波浪理论的数学基础来自(D.斐波那奇数列)。

B波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由( C.5 )个上升波浪和( C.3 )个下降波浪组成。

B表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（D. WMS）。

B避税型证券组合通常投资于（A. 免税债券）。

C成立于1802年的“乔纳森咖啡馆”是当今（C.伦敦证券交易所）的前身。

C处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势（C.成熟）。

C测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（ B. BIAS）。

D当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则（D.企业的投资和经营会受到影响，盈利下降）。

D当出现高通胀下GDP增长时，则（B.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境）。

D当日收盘价正好与当日最高价相等的K线的名称是（ A.光头阳线）。

D当WMS高于80时，市场处于（ B. 超卖）状态。

D当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业是(D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司)。

D道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是（ B.收盘价）。

D道氏理论认为，价格的波动趋势不包括( C.长期趋势 )。

D短暂趋势是（ C.次要趋势中进行的调整）。

F防守型行业不具有的特点是（A.这些行业受经济处于衰退阶段的影响）。

F负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是(B.证券交易所)。

G根据（A.基金单位能否增加或赎回）划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

G根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即 ( C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断 )。