新三板严查违规 多家新三板“熊孩子”被处罚

股转系统严查新三板垫资开户券商月底前需交自
查报告
据新三板网站5日消息,全国中小企业股份转让系统发布了关于的强投资者适当性管理工作的通知.通知严禁券商为投资者垫资开户,并要求券商对垫资开户等违规违法行为进行自查,制定相应整改措施,形成自查报告,并于2015年6月30日前,将自查报告报送到全国股
份转让系统.股转系统将根据市场情况,适时开展专项业务检查.
通知对主办券商加强投资者适当性管理工作提出了五点要求:规范做好客户业务权限开通工作；加强投资者适当性持续管理管理；
强化投资者交易行为管理；切实保护投资者合法权益；开展自查与
检查.。

新三板：实际控制人夫妇均为大学在职教师; 实际控制人夫妇均已取得境外永久居留权一、车配龙（837183）4月22日，车配龙（837183）挂牌新三板。

这个公司最先抓住小编眼球的是他长长的名字：上海车配龙国际汽车售后服务市场经营管理股份有限公司，仔细一数，居然25个字。

当时就想到这么长的名字，要求别人开张发票该多么的罗嗦！好奇心驱动小编浏览一下公司的公开转让说明书，以一探这个公司的究竟，把有价值的干货奉献给朋友们参考。

车配龙设立于2008年8月，2015年6月3日整体变更为股份有限公司，挂牌时总股本2500万股。

主营业务：汽车售后服务市场及相关领域的经营管理服务。

公司的收入主要来自于向商户收取的进场交易许可费和物业服务费。

（一）实际控制人夫妇均已取得澳大利亚永久居留权车配龙控股股东为上海燎申（集团）有限公司，实际控制人为林先燎、陈美玉夫妻。

燎申集团股东股权构成：林先燎（出资 7520 万元，比例 94%）、林先淦（出资额 480 万元，比例 6%）。

林先燎和林先淦系兄弟关系。

林先燎，董事长，男，1974 年出生，中国籍，澳大利亚永久居留权。

陈美玉，股东，女，1976 年出生，中国籍，澳大利亚永久居留权。

陈美玉以前一直不是股东，直到车配龙改制为股份公司后通过增资才成为股东的，持股400万股，占比16%。

（二）公司无自有土地使用权及房产，部分租赁的房产存在部分红线外建筑面积、无产证建筑面积及搭建面积公司租赁的上海爱舒床垫有限公司位于虹梅南路 3888 号的房屋，产权证的面积为 40,003.43 平方米，存在部分红线外建筑面积、无产证建筑面积及搭建面积。

2014 年12 月 25 日，车配龙与上海爱舒床垫有限公司签订补充协议，约定红线外土地上附建筑物、无产证建筑、房屋搭建部分等存在违反规划等法律法规的情形，可能面临政府强制拆除等处罚事宜时或影响车配龙及现有商户正常使用及经营时，上海爱舒床垫有限公司承担车配龙因此遭受的全部损失。

新三板财务造假案例案例：公司新三板财务造假案公司是一家新三板挂牌的生物医药公司，成立于2024年，总部位于北京市。

该公司主要从事生物技术研发、药物开发和临床试验等相关业务。

由于行业竞争激烈，该公司在发展初期遇到了资金短缺的问题，为了吸引更多的投资者，该公司决定通过财务造假来提高自己的利润和市值。

首先，该公司通过虚报销售额来增加收入和利润。

在财务报表中，他们虚报了产品销售额，将实际销售额夸大了一倍以上。

他们利用与其他公司合作的机会将产品库存调整到其他公司的账上，虚构了销售收入。

由于新三板注册公司的财务审计和披露制度相对宽松，没有像上市公司那样严格的财务监管机制，导致他们的行为得以长期维持。

其次，该公司还通过虚构研发费用来减少税收和增加利润。

在税务报表中，他们将一部分非研发费用的支出标注为研发费用，以此减少纳税额。

同时，他们还虚构了一些虚假的研发项目，并伪造了相应的发票和合同来证明费用的合理性。

这种做法不仅增加了公司的虚假利润，还降低了他们的公司所得税。

最后，为了掩盖财务造假的痕迹，该公司还采取了一些措施来伪装自己的财务情况。

他们聘请了一些专业人士给公司提供特殊报告，给投资者提供虚假的财务信息。

此外，他们还通过突出公司的潜在价值和发展前景来吸引投资者，使他们相信公司的财务数据和前景。

这种伪造宣传和宣传手法，使得这家公司在新三板市场上得到了很多投资者的关注和投资。

然而，财务造假始终只是一时的做法，不能长期掩盖公司的真实状况。

在2024年，由于公司资本链断裂和信誉受损，该公司陷入了财务危机。

投资者纷纷撤资，并举报了该公司的财务造假行为。

随后，相关部门对该公司进行了调查，并最终证实了该公司的财务造假行为。

以上就是一个新三板财务造假的案例。

这个案例反映了新三板市场财务监管不力、财务造假的潜在风险以及投资者应对财务造假的警惕性。

对于投资者来说，应当加强对公司财务数据的审查，了解公司的实际状况，避免陷入财务造假的陷阱。

【⾏政处罚】2018年证监会⾏政处罚情况综述处罚情况：2018年，证监会强化监管执法⼯作，严厉打击资本市场各类违法违规⾏为，全年作出⾏政处罚决定310件，同⽐增长38.39%，罚没款⾦额106.41亿元，同⽐增长42.28%，市场禁⼊50⼈，同⽐增长13.64%。

信息披露违法类案件：信息披露的真实、准确、完整、及时是资本市场健康运⾏的重要基础，是充分保障投资者知情权的法定要求，证监会通过严格执法，督促发⾏⼈、上市公司及其⼤股东、实际控制⼈、董监⾼等责任主体切实依法履⾏信息披露义务，不断夯实资本市场健康发展的制度基⽯。

2018年，证监会对信息披露违法类案件共计处罚56起。

⾦亚科技通过虚构客户、伪造合同等⽅式虚增利润总额8000余万元，并虚增银⾏存款约2.18亿元，虚列预付⼯程款3.1亿元，导致其2014年年度报告存在虚假记载；上海普天为弥补利润缺⼝、完成利润指标，与多家公司进⾏虚假交易，虚增利润总额近1000万元，导致其2014年年度报告存在虚假记载；圣莱达通过虚构影视版权转让业务和虚构财政补助的⼿段，虚增净利润1500万元，导致其2015年年度报告存在虚假记载；罗平锌电、上峰⽔泥、⼭西三维等上市公司隐瞒重⼤环境污染被处罚或刑事⽴案事项；五洋建设在不具备公司债券发⾏条件的情况下，报送包含虚假财务数据的申请⽂件骗取债券发⾏核准，并未按规定披露年报审计机构变更事项和年度报告；此外，华泽钴镍、长⽣⽣物、庞⼤集团、三房巷股份、界龙实业、万家⽂化、勤上股份、龙宝参茸、新疆浩源、⾦洋新材、ST仰帆等主体因未按规定披露相关关联交易、股份质押、对外担保等重⼤事项，均被依法处罚。

（曾持有上述上市公司股票的投资者，可以与我们联系，了解虚假陈述索赔诉讼事宜）操纵市场类案件：2018年，证监会对操纵市场类案件共计处罚38起。

其中，北⼋道控制包括配资账户在内的301个证券账户操纵多只股票，罚没款总额超50亿元；⾼勇通过信托计划等⽅式放⼤资⾦杠杆，对“精华制药”实施了操纵⾏为，罚没款共计17.95亿元；王法铜利⽤344个证券账户，使⽤配资资⾦对3只股票实施了操纵⾏为，罚没款共计13.89亿元；⾩兴集团、李卫卫签订理财协议，先后控制使⽤25个机构账户和436个⾃然⼈账户，通过⾼杠杆配资集中资⾦优势拉抬股价等⽅式对“⼤连电瓷”实施了操纵⾏为；北京⼤观控制使⽤4个信托产品账户和1个收益互换产品账户，操纵了“浙江⿍⼒”股票。

中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)【主题分类】证券期货【发文案号】中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号【处罚依据】中华人民共和国证券法(2019修订)338305808388864622110中华人民共和国证券法(2019修订)33830552838886434200中华人民共和国证券法(2019修订)33830550838886432000中华人民共和国证券法(2019修订)33830553838886435000中华人民共和国证券法(2019修订)338305191838886573000【处罚日期】2022.07.11【处罚机关类型】中国证监会/局/分局【处罚机关】湖南证监局【处罚种类】罚款、没收违法所得、没收非法财物【执法级别】省级【执法地域】湖南省【处罚对象】熊猛【处罚对象分类】个人【更新时间】2022.07.26 11:00:50索引号bm56000001/2022-00010642分类行政处罚决定;行政执法发布机构发文日期2022年07月13日名称中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)文号主题词中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)当事人：熊猛，男，1983年1月出生，时任湖南华民控股集团股份有限公司董事，住址：湖南省桃江县。

依据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我局对熊猛内幕交易湖南华民控股集团股份有限公司（以下简称“华民股份"）的行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。

本案现已调查、审理终结。

经查明，熊猛存在以下违法事实：一、内幕信息的形成和公开过程2020年10月27日8点50分左右，长沙市纪委监委同时对时任华民股份实际控制人、董事长卢某1及其兄卢某2采取留置措施。

新三板尽调步骤（附尽调清单）一、尽职调查的概述及意义尽职调查是基于主办券商的角度开展的，尽职调查以有利于投资者作出投资决策为目的，使其有理由相信：（一）公司符合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的挂牌条件；（二）公开转让说明书中所披露的信息真实、准确和完整。

二、尽职调查的基础项目小组的尽职调查可以在注册会计师、律师等外部专业人士意见的基础上进行，如果认为专业人士发表意见所基于的工作不够充分，或对专业人士的意见有疑义，项目小组应进行独立调查。

三、尽职调查的主要内容和方法（一）业务调查（1）公司基本情况分析业务调查主要包括分析公司所处细分行业的情况和风险，调查公司商业模式、经营目标和计划。

公司的商业模式是指公司如何使用其拥有的关键资源，通过有效的业务流程，形成一个完整的运行系统，并通过这一运行系统向客户提供产品或服务，满足客户需求并向客户提供了价值，从而获得收入、利润和现金流。

（2）行业研究通过搜集与公司所处行业有关的行业研究或报道，与公司管理层交谈，比较市场公开数据，搜集行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件，以及主办券商内部行业分析师的分析研究等方法，审慎、客观分析公司所处细分行业的基本情况和特有风险（如行业风险、市场风险、政策风险等）。

包括但不限于:1、行业所处的生命周期和行业规模；2、行业与行业上下游的关系（即行业价值链的构成）；3、行业的竞争程度及行业壁垒；4、国家对该行业的监管体制和政策扶持或限制，以及产业政策对该行业的影响；5、影响该行业发展的有利和不利因素。

（3）公司产品考察通过与公司经营管理层交谈，实地考察公司产品或服务，访谈公司客户等方法，调查公司产品或服务及其用途，了解产品种类、功能或服务种类及其满足的客户需求。

包括但不限于：1、产品或服务的种类；2、调查每种产品的功能和用途以及特定消费群体，或服务所满足的客户需求及特定消费群体；3、每种产品的技术含量（所应用的关键技术及所达到的技术指标）或服务的质量；4、每种产品或服务是否向消费者提供保障(售后服务等)；5、报告期内各期每种产品或服务的规模，需求状况及其对价格的影响；6、各类产品或服务在公司业务中的重要性，包括在销售收入及利润中的比重，在行业中所占的市场份额和变动趋势；7、公司对提高现有产品或服务质量、增强竞争力等方面将采取的措施以及公司新产品或服务种类的开发计划。

交易所处罚案例
1. 2017年，中国证券监督管理委员会对华泰证券处以罚款3亿元的行政处罚。

华泰证券被指控违反证券法律法规，操纵股价，违规交易等。

2. 2018年，美国证券交易委员会对德勤会计师事务所处以1.5亿美元的罚款。

德勤被指控在其审计工作中存在严重的失职和不适当的行为。

3. 2019年，英国金融市场行为监管局对巴克莱银行处以1.5亿英镑的罚款。

巴克莱被指控违反反洗钱法规，未能适当监管其客户的资金流动。

4. 2020年，韩国金融监督委员会对三星证券处以4.3亿元的罚款。

三星证券被指控在其员工股票激励计划中违反了规定，并操纵了股票价格。

5. 2021年，欧洲证券和市场监管局对德意志银行处以8,000万欧元的罚款。

德意志银行被指控未能适当处理客户的交易和风险管理，并未能履行其合规职责。

这些案例只是一小部分交易所处罚案例的例子，不同国家和地区的交易所对违规行为采取不同的处罚措施。

这些处罚旨在维护市场秩序，保护投资者利益，促进公平交易。

枫盛阳及实控人被天津证监局警告罚款60万元或将摘牌6月23日，账号主体为“中国证券监督管理委员会办公厅”的微信公众号“证监会发布”推送消息，对5宗案件作出行政处罚。

新三板挂牌企业枫盛阳(430431)因未按照相关规定及时披露其对外提供担保事项、资金占用事项，构成违规，天津证监局对枫盛阳及直接负责的主管人员刘金玲给予警告，并各自处以罚款40万元、20万元。

挖贝新三板研究院资料显示，枫盛阳相关问题由来已久。

由于控股股东、实际控制人兼董事长、总经理刘金玲以公司名义对外借款及提供担保，已导致枫盛阳大部分财产及账户被查封冻结。

资产被冻结给枫盛阳业务发展带来致命打击，其基本业务已大幅萎缩。

2016年上半年，枫盛阳营收2335.30万元，同比下降73.77%;归属于挂牌公司股东的净利润大幅下滑，为-1.88亿元，而2015年同期盈利1429.79万元;基本每股收益-3.09元，而上年同期为0.27元。

枫盛阳方面解释称，由于资金受限，无法及时满足客户的供货要求，从而产生恶性循环，导致收入及利润大幅下滑。

枫盛阳2016年半年报还显示，其资产总计8927万元，但负债为7866.69万元，负债率高达88.12%。

值得注意的是，枫盛阳主办券商华龙证券对其2016年半年报并不认可。

华龙证券称，在半年报的审查过程中，枫盛阳未能给主办券商预留必要的审查时间，主办券商无法完成对其半年报的审查工作。

挖贝新三板研究院资料显示，本次已不是枫盛阳及刘金玲第一次受处罚。

2016年5月19日，枫盛阳发公告表示，公司及控股股东刘金玲被天津证监局采取出具警示函的行政监管措施。

2017年4月7日，枫盛阳公告披露公司被全国股转系统采取出具警示函的自律监管措施。

6月23日，全国股转系统发布公告，对未按期披露2016年年度报告的挂牌公司及相关责任人采取出具警示函的自律监管措施，枫盛阳及刘金玲名列其中。

另外，枫盛阳曾于2016年6月15日发公告表示，刘金玲因个人行为涉嫌非法吸收公众存款被天津市公安局西青分局立案侦查。

“我出家！受不了了，不带这么玩的。

这半年了，都宣传我。

我怎么跟老李头说，礼我都收了。

这不给我丢人呢么？”2008年春晚，宋丹丹和赵本山的小品《火炬手》中的这段经典对白还在耳边回响。

上周六（6月18日）上午，新三板创新层官方名单千呼万唤始出来，920家新三板宠儿估计都已经乐翻天了，现在或许还没从欢乐的海洋中苏醒过来。

可就是有那么一小撮“优秀学生”，准备好了香槟，也拿出多年珍藏好酒，就等着股转公司“点名表扬”，到最终却空欢喜一场。

被股转抛弃了！头顶的光环瞬间消失，最后只能倒带：微笑缩回去了，香槟放回了原处，好酒重新入了酒窖，可就是为啥呢？48家公司成新宠，却有157位小伙伴被弃创新层官方名单公布前，就有多家券商、机构根据已公布的标准对新三板公司进行“初筛”，名单数量也多在900至1100家之间。

5月27日，全国股转公司发布施行《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法(试行)》（以下简称《试行办法》），当时设置了3套并行标准，筛选出不同类型公司进入创新层。

其中，标准一是“净利润+净资产收益率”，标准二是“营业收入复合增长率+营业收入+股本”，标准三是“市值+股东权益+做市商家数”。

按照这3套标准来计算，截至6月16日，Wind给出的分层名单总共就有1029家，占比超过13%，比此次公布的创新层企业名单数量略多。

而据新三板资本圈记者统计，官方公布的920家宠儿中有48家此前没被Wind系统收录。

打不死的小强九鼎集团就是个典型的案例。

在股转公司18日公布的创新层最终名单中，备受关注的新三板大鳄九鼎集团赫然在列，而其“战友”中科招商、硅谷天堂、天图投资等则悉数落选。

为什么唯独九鼎集团可以跳出圈子跃上创新层？要知道，自监管层叫停PE等类金融机构挂牌融资后，包括Wind在内的多家第三方机构，都已经把九鼎集团等PE巨头踢出了准创新层名单！根据《分层试行办法》，类金融挂牌公司包括PE、P2P、小贷、融资担保、融资租赁公司、典当、商业保理等特殊行业挂牌公司，在相关监管政策明确前，暂不能进入创新层。